國(guó)家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報(bào)（2019年4月）

谷物產(chǎn)需數(shù)據(jù)歷史調(diào)整 供需仍保持平衡

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織4月份預(yù)計(jì)2 0 1 8/2 0 1 9年度全球谷物產(chǎn)量為2 6.5 5億噸，同比下降4 8 7 9萬(wàn)噸，減幅1.8%。與上月預(yù)測(cè)值相比，本月谷物產(chǎn)量上調(diào)4 6 3 8萬(wàn)噸，其中玉米產(chǎn)量上調(diào)4 2 8 0萬(wàn)噸，主要原因是調(diào)整了我國(guó)玉米歷史產(chǎn)量。伴隨著產(chǎn)量的調(diào)整，谷物消費(fèi)量也相應(yīng)上調(diào)，但庫(kù)存仍出現(xiàn)較大幅度上升。全球谷物期末庫(kù)存為8.4 9億噸，較上年歷史最高紀(jì)錄下降2.9%。3月份全球谷物價(jià)格指數(shù)為1 6 5，環(huán)比下降2.2%，同比下降0.4%。

一、世界糧食產(chǎn)需形勢(shì)

（一）谷物

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球谷物產(chǎn)量為26.55億噸，較2017/2018年度創(chuàng)紀(jì)錄水平減少4879萬(wàn)噸，減幅1.8%。玉米和小麥產(chǎn)量下降，大米和高粱產(chǎn)量增加。預(yù)計(jì)全球谷物消費(fèi)量為26.83億噸，同比增加2808萬(wàn)噸，增幅1.1%，三大谷物消費(fèi)量均呈剛性增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)貿(mào)易量為4.12億噸，同比減少916萬(wàn)噸，減幅2.2%。除玉米外，預(yù)計(jì)其他主要谷物貿(mào)易量同比均下降。預(yù)計(jì)期末庫(kù)存8.49億噸，同比減少2508萬(wàn)噸，減幅2.9%。

1.小麥

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球小麥產(chǎn)量為7.31億噸，同比減少2904萬(wàn)噸，減幅3.8%。與上月報(bào)告相比，本月小麥產(chǎn)量預(yù)測(cè)值上調(diào)259萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2019年全球小麥產(chǎn)量7.57億噸，比2018年增加4.0%。歐盟、俄羅斯和烏克蘭小麥種植面積增加，同時(shí)降雨?duì)顩r較好，作物產(chǎn)量前景樂(lè)觀。美國(guó)小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)接近2018年水平，加拿大春季小麥播種面積擴(kuò)大，很可能推動(dòng)產(chǎn)量上升。印度小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)接近于2018年創(chuàng)紀(jì)錄水平。澳大利亞小麥將于5月份播種，預(yù)計(jì)產(chǎn)量在2018年干旱減產(chǎn)基礎(chǔ)上顯著恢復(fù)。

預(yù)計(jì)小麥消費(fèi)量為7.48億噸，同比增加857萬(wàn)噸，增幅1.2%。亞洲小麥需求量剛性增長(zhǎng)，是拉動(dòng)小麥消費(fèi)同比增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＥc上月相比，小麥消費(fèi)量上調(diào)了630萬(wàn)噸，主要原因是本月上調(diào)了中國(guó)和俄羅斯小麥預(yù)估數(shù)。預(yù)計(jì)小麥貿(mào)易量為1.71億噸，同比減少630萬(wàn)噸，降幅3.6%。與上月相比，小麥貿(mào)易量下調(diào)50萬(wàn)噸。全球小麥期末庫(kù)存2.67億噸，同比減少1395萬(wàn)噸，減幅5.0%，主要體現(xiàn)在俄羅斯和歐盟小麥庫(kù)存同比降幅相對(duì)較大。

2.玉米

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球玉米產(chǎn)量為11.17億噸，較上年度創(chuàng)紀(jì)錄水平減少2033萬(wàn)噸，減幅1.8%。預(yù)計(jì)全球玉米消費(fèi)量為11.36億噸，同比增加2626萬(wàn)噸，增幅2.4%。與上月相比，玉米消費(fèi)量上調(diào)了2425萬(wàn)噸，主要原因是伴隨著中國(guó)玉米產(chǎn)量的上調(diào)，消費(fèi)預(yù)估數(shù)也相應(yīng)調(diào)整。預(yù)計(jì)玉米貿(mào)易量為1.6億噸，同比增加414萬(wàn)噸，增幅2.7%。預(yù)計(jì)亞洲和歐盟大麥和高粱進(jìn)口需求明顯減少，完全抵消了玉米采購(gòu)增加的影響，全球粗糧貿(mào)易量小幅收縮，預(yù)計(jì)為1.95億噸，同比減少163萬(wàn)噸，減幅0.8%。預(yù)計(jì)全球玉米期末庫(kù)存為3.45億噸，同比減少2068萬(wàn)噸，減幅5.7%。

北半球國(guó)家2019年玉米種植即將展開(kāi),南半球國(guó)家已經(jīng)收獲2019年作物，其中，南美洲玉米種植面積的增加及有利的天氣條件將推動(dòng)產(chǎn)量增長(zhǎng)。玉米主要生產(chǎn)國(guó)阿根廷和巴西產(chǎn)量預(yù)計(jì)將會(huì)反彈；南部非洲則面臨局部干旱和局部洪水并存的情況，降低了該地區(qū)玉米產(chǎn)量前景。

3.大米

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球大米產(chǎn)量為5.16億噸，同比增加683萬(wàn)噸，增幅1.3%，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計(jì)2018/2019年度全球大米消費(fèi)量為5.11億噸，同比增加413萬(wàn)噸，增幅0.8%，亞洲和非洲大米消費(fèi)量增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)全球大米貿(mào)易量4663萬(wàn)噸，同比減少123萬(wàn)噸，減幅2.6%。受印度大米出口量低于預(yù)期影響，本月大米貿(mào)易量比上月下調(diào)50萬(wàn)噸。全球大米期末庫(kù)存為1.81億噸，同比增加689萬(wàn)噸，增幅4.0%，創(chuàng)歷史新高。2018年印度大米豐收，結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存增加。

(二)大豆

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球大豆產(chǎn)量為3.61億噸，同比增加1887萬(wàn)噸，增幅5.5%。預(yù)計(jì)消費(fèi)量為3.53億噸，同比增加361萬(wàn)噸，增幅1.0%。貿(mào)易量為1.50億噸，同比下降294萬(wàn)噸，降幅1.9%。期末庫(kù)存為5189萬(wàn)噸，同比增加1090萬(wàn)噸，增幅26.6%。

二、國(guó)際糧油市場(chǎng)價(jià)格

（一）國(guó)際小麥價(jià)格小幅回升

4月8日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價(jià)463.5美分/蒲式耳，較上月同期上漲25美分/蒲式耳，漲幅5.7%。有分析稱，前期市場(chǎng)買玉米賣小麥的套利交易解鎖，是支撐小麥價(jià)格上漲的主要原因。美國(guó)北部平原春小麥產(chǎn)區(qū)的播種工作已經(jīng)開(kāi)始，天氣逐漸改善，對(duì)春小麥?zhǔn)袌?chǎng)構(gòu)成下行壓力。歐洲和黑海地區(qū)農(nóng)戶正在種植春季農(nóng)作物，其中烏克蘭春小麥播種工作已經(jīng)完成73%。

（二）國(guó)際玉米價(jià)格小幅走低

4月8日，CBOT玉米主力合約收盤價(jià)359.5美分/蒲式耳，比上月同期下降4.75美分/蒲式耳，降幅1.3%。美國(guó)玉米出口步伐由快變慢，截至4月4日，美國(guó)2018/2019年度（始于9月1日）玉米出口檢驗(yàn)總量為3071.5萬(wàn)噸，去年同期為2650.9噸，同比增長(zhǎng)15.9%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在4月份的供需報(bào)告中下調(diào)了美國(guó)玉米出口預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，主要原因是面臨來(lái)自巴西、阿根廷、烏克蘭和歐盟的競(jìng)爭(zhēng)。2019年美國(guó)玉米產(chǎn)量前景較好，美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的播種意向報(bào)告顯示，今年玉米播種面積預(yù)期為9280萬(wàn)英畝，比2018年增加4%。美國(guó)中西部以及北部平原降雨較多，可能促使農(nóng)戶將在一些玉米耕地上改種大豆，市場(chǎng)認(rèn)為美國(guó)玉米播種面積可能達(dá)不到美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)期。

（三）國(guó)際大米價(jià)格回升

4月8日，泰國(guó)破碎率5%大米出口FOB報(bào)價(jià)為417美元/噸，比上月同期上漲17美元/噸；越南破碎率5%大米出口FOB報(bào)價(jià)357美元/噸，比上月同期上漲12美元/噸。貿(mào)易商稱，3月農(nóng)戶收獲了稻米，近期供應(yīng)已趨減少，大米價(jià)格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，大米加工商擔(dān)心干旱可能影響今后的供應(yīng),惜售大米。越南政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，今年一季度越南大米出口量為131萬(wàn)噸，同比減少11.5%。越南食品協(xié)會(huì)稱，3月份開(kāi)始越南大米出口形勢(shì)向好，二季度越南大米出口有望恢復(fù)，伊拉克、馬來(lái)西亞、古巴需求強(qiáng)勁。越南計(jì)劃2019年出口大米600萬(wàn)噸～700萬(wàn)噸，2018年的出口量為610萬(wàn)噸。

（四）國(guó)際大豆價(jià)格微幅回升

4月8日，CBOT大豆主力合約收盤價(jià)899美分/蒲式耳，較上月同期上漲4美分/蒲式耳，微漲0.4%。中美貿(mào)易關(guān)系緩和對(duì)大豆價(jià)格形成支持，但從基本面看，全球大豆供應(yīng)充足，南美大豆產(chǎn)量前景明朗，出口競(jìng)爭(zhēng)激烈。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在4月份的供需報(bào)告中預(yù)計(jì)2018/2019年度巴西大豆產(chǎn)量為1.17億噸，比上月上調(diào)50萬(wàn)噸，同時(shí)也高于市場(chǎng)1.162億噸的平均預(yù)期值。大豆需求有可能比較平淡，有分析稱，非洲豬瘟可能造成中國(guó)的大豆及油籽進(jìn)口需求減少約2200萬(wàn)噸。

三、近期重點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題

（一）中糧國(guó)際計(jì)劃大幅提高黑海地區(qū)谷物收購(gòu)量

中糧國(guó)際董事長(zhǎng)遲京濤稱，未來(lái)二至三年，中糧國(guó)際計(jì)劃將其在黑海地區(qū)的谷物采購(gòu)量翻一番，實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)張，服務(wù)中國(guó)以外的市場(chǎng)。中糧國(guó)際收購(gòu)尼德拉公司以及來(lái)寶集團(tuán)農(nóng)業(yè)綜合業(yè)務(wù)后，已經(jīng)成為一家全球性商品貿(mào)易公司。遲京濤稱，2018年中糧國(guó)際商品交易量達(dá)到1.06億噸，計(jì)劃到2022年，從海外農(nóng)戶直接收購(gòu)的谷物數(shù)量提高到6000萬(wàn)噸以上，在2018年基礎(chǔ)上提高50%。中糧國(guó)際的崛起對(duì)全球四大糧商巨頭“ABCD”構(gòu)成挑戰(zhàn)，即ADM、邦吉、路易達(dá)孚公司和嘉吉公司。黑海地區(qū)已經(jīng)成為全球主要的糧食供應(yīng)樞紐，其中俄羅斯是全球頭號(hào)小麥出口國(guó)，烏克蘭是全球主要的玉米出口國(guó)之一。嘉能可農(nóng)業(yè)也是全球主要糧商，該公司總經(jīng)理也指出黑海地區(qū)的重要性，表示到2025年時(shí)，俄羅斯谷物出口量具有再增加1000萬(wàn)噸的潛力，其中包括600萬(wàn)噸～700萬(wàn)噸小麥。

（二）哈薩克斯坦預(yù)計(jì)2 0 1 9年對(duì)中國(guó)出口1 0 0萬(wàn)噸小麥

哈薩克斯坦農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)表示，哈薩克斯坦目前有1050萬(wàn)噸谷物庫(kù)存，其中糧食收購(gòu)企業(yè)持有370萬(wàn)噸，面粉加工企業(yè)持有46.2萬(wàn)噸，農(nóng)場(chǎng)持有630萬(wàn)噸。哈薩克斯坦有830萬(wàn)噸小麥，其中69萬(wàn)噸需要滿足食品需求，160萬(wàn)噸需要用作種子，12.8萬(wàn)噸用于工業(yè)加工，2019年小麥出口量預(yù)計(jì)為220萬(wàn)噸。2018年哈薩克斯坦出口了1170萬(wàn)噸谷物，其中包括490萬(wàn)噸小麥，其余為大麥和其他作物。2019年哈薩克斯坦計(jì)劃開(kāi)始對(duì)格魯吉亞出口小麥，并將對(duì)中國(guó)出口的小麥數(shù)量提高到100萬(wàn)噸。2018年哈薩克斯坦已經(jīng)大幅提高對(duì)中國(guó)的谷物和面粉出口量。

（三）2 0 1 8/2 0 1 9年度以來(lái)俄羅斯大豆出口量的九成運(yùn)往中國(guó)

有分析機(jī)構(gòu)稱，2019年1月份俄羅斯出口大豆6.98萬(wàn)噸，比上月減少28.6%，比上年同期減少32%。但本年度出口仍趨增加，2018/2019年度前五個(gè)月（2018年9月-2019年1月）俄羅斯大豆出口量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的39.56萬(wàn)噸，高于上年同期的35.28萬(wàn)噸。由于對(duì)中國(guó)和白俄羅斯的出口增加，2018/2019年度俄羅斯大豆出口總量可能達(dá)到100萬(wàn)噸。本年度超過(guò)90%的大豆出口到中國(guó)，約5%的大豆出口到白俄羅斯。

（四）過(guò)去1 0年烏克蘭成為全球葵花油市場(chǎng)大贏家

國(guó)際葵花油協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)稱，過(guò)去10年烏克蘭從全球第三大葵花油生產(chǎn)國(guó)成為全球頭號(hào)生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)量達(dá)到1820萬(wàn)噸，超過(guò)了俄羅斯和歐盟。10年前的2007/2008年度，俄羅斯和歐盟分別位居第一和第二大生產(chǎn)國(guó)。烏克蘭主要出口毛葵花油以及散裝葵花油。2017/2018年度烏克蘭對(duì)印度出口的葵花油占出口總量的46%，對(duì)歐盟出口占25%，對(duì)中國(guó)出口占9%。2018/2019年度烏克蘭葵花籽產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到1490萬(wàn)噸，同比增加11%。葵花油產(chǎn)量可能達(dá)到640萬(wàn)噸，同比增加12%，出口量將達(dá)到590萬(wàn)噸，同比增加11%。全球葵花油進(jìn)口國(guó)座次發(fā)生顯著變化,2017/2018年度印度成為全球最大的葵花油進(jìn)口國(guó)，而在2007/2008年度，印度并不在前十大進(jìn)口國(guó)之列。2017/2018年度歐盟位居全球第二大葵花油進(jìn)口國(guó)，而在2007/2008年度，歐盟是頭號(hào)進(jìn)口國(guó)。2017/2018年度中國(guó)成為第三大葵花油進(jìn)口國(guó)，10年前中國(guó)也不在前十名行列。

（五）阿根廷豆農(nóng)簽訂延遲價(jià)格合同，期待價(jià)格上漲

阿根廷政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，潘帕斯農(nóng)業(yè)帶大豆種植戶簽署的延遲價(jià)格合同幾乎占到他們向壓榨商和出口商提供的1220萬(wàn)噸大豆的3/4，去年同期這一比例為60%。延遲價(jià)格合同是指農(nóng)戶收獲大豆后，先將大豆運(yùn)到港口，然后定一個(gè)較晚的截止日期，在此之前確定售價(jià)，拿到大豆貨款。阿根廷大豆正在收獲，很多農(nóng)戶在收獲開(kāi)始前就簽訂了延遲價(jià)格合同。對(duì)于能夠通過(guò)其他途徑來(lái)償還播種期間所欠債務(wù)的農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，這種定價(jià)模式比較靈活。今年阿根廷玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，許多農(nóng)戶在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出玉米償還債務(wù)，而愿意等待合適時(shí)機(jī)將大豆變現(xiàn)。背后的原因：一是阿根廷農(nóng)戶認(rèn)為中美貿(mào)易談判的不確定性可能為大豆價(jià)格帶來(lái)機(jī)會(huì)；二是阿根廷貨幣比索存在貶值壓力，農(nóng)民等待時(shí)間越長(zhǎng)，按照美元賣出的大豆所賺的比索就越多；三是簽訂延遲價(jià)格合同就不用支付倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用。