夯實(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的制度基礎(chǔ)

文_田繼敏

金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度。黨的十九大報(bào)告和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)列為全面建成小康社會(huì)的“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”之首，并明確重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡的鏡像反映，金融供給的結(jié)構(gòu)性缺陷是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，要從制度層面提升金融供給質(zhì)量，做好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)工作。

一、正確認(rèn)識和理解風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是防控風(fēng)險(xiǎn)的首要條件

（一）正確認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)。打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，首先要正確認(rèn)識“風(fēng)險(xiǎn)是什么”，準(zhǔn)確度量“風(fēng)險(xiǎn)有多大”“概率有多高”。

風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是不確定性，既是損失的來源，也是盈利的基礎(chǔ)。但個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的不確定并不等于整體的無法觀測，風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)中廣泛應(yīng)用的“中心極限定理”和“大數(shù)定律”也表明，雖然風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在、隨機(jī)變化的，但大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)及損失是可以控制的，超預(yù)期的尾部不可控風(fēng)險(xiǎn)只是少數(shù)。綜上所述，我們面臨的風(fēng)險(xiǎn)可分為三類：一是可觀能控的風(fēng)險(xiǎn)，這是占多數(shù)的主體風(fēng)險(xiǎn)，能夠應(yīng)用數(shù)學(xué)和控制論原理找到相關(guān)測度指標(biāo)，通過一定的制度、流程、策略進(jìn)行管理，引向預(yù)定的方向和目標(biāo)；二是可觀不能控的風(fēng)險(xiǎn)；三是既不可觀也不能控的風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于人類認(rèn)知能力的有限、知識運(yùn)用的偏差等因素造成。對于后兩類風(fēng)險(xiǎn)，要基于審慎原則打早打小，并提高應(yīng)急處置能力。

從某種意義上說，風(fēng)險(xiǎn)管理是基于歷史數(shù)據(jù)、已發(fā)生事件、現(xiàn)狀信息等來處理新出現(xiàn)的問題或尚未發(fā)生的事情，其本質(zhì)是減少未來的不確定性、合理平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益。存在風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，關(guān)鍵是要建立一套標(biāo)準(zhǔn)來準(zhǔn)確識別和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，判斷會(huì)不會(huì)出風(fēng)險(xiǎn)、什么時(shí)候出風(fēng)險(xiǎn)、出風(fēng)險(xiǎn)有多大、是否在可承擔(dān)范圍內(nèi)。特別是在金融領(lǐng)域，只有練就風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的過硬專業(yè)本領(lǐng)，真正對金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)源和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律做到心中有數(shù)，才能在應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有備而戰(zhàn)、轉(zhuǎn)危為機(jī)。否則，隨時(shí)都有迷失方向、進(jìn)退失據(jù)的危險(xiǎn)，甚至是“差之毫厘，謬以千里”。

（二）正確理解金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)的關(guān)系。自金融業(yè)誕生起，風(fēng)險(xiǎn)就相生相伴、無處不在。目前，國內(nèi)外對金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)并無統(tǒng)一定義。簡單從狹義的損失側(cè)理解，金融風(fēng)險(xiǎn)指金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)等在未來遭受損失的可能性。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)通常指風(fēng)險(xiǎn)從一個(gè)機(jī)構(gòu)傳遞到多家機(jī)構(gòu)、從一個(gè)市場蔓延到多個(gè)市場，從而使整個(gè)金融體系變得極為脆弱的可能性。國際貨幣基金組織、國際清算銀行和金融穩(wěn)定委員會(huì)將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為“金融體系全部或部分受損時(shí)引發(fā)的大范圍金融服務(wù)失效并且可能對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面沖擊的風(fēng)險(xiǎn)”。從金融風(fēng)險(xiǎn)到金融危機(jī)是一個(gè)復(fù)雜而漫長的衍生過程，任何一次金融危機(jī)都是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物，主要表現(xiàn)為股市債市和資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌、貨幣大幅貶值、銀行壞賬大幅上升、眾多金融機(jī)構(gòu)倒閉破產(chǎn)等，并產(chǎn)生巨大的負(fù)外部性，引致經(jīng)濟(jì)下滑、債務(wù)負(fù)擔(dān)加劇、儲(chǔ)戶利益受損甚至更大范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。近幾十年，國際上接連發(fā)生了1997年亞洲金融危機(jī)、2008年美國次貸危機(jī)、2010年歐債危機(jī)等金融危機(jī)，我國受波及有限，有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為“中國是過去40年中唯一沒有出現(xiàn)金融危機(jī)的國家”。但我們也應(yīng)清醒地認(rèn)識到，我國金融體系脆弱性有所上升，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視，要居安思危、知危圖安。

二、深刻認(rèn)識金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑

（一）我國具有通過金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成功化解金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)。改革開放以來我國金融業(yè)發(fā)展歷程，實(shí)際上是通過深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的過程。在專業(yè)化轉(zhuǎn)型階段，金融與財(cái)政脫鉤，銀行間接融資逐漸成為社會(huì)生產(chǎn)資金的主要供給者。在商業(yè)化轉(zhuǎn)型階段，從1994年起銀行、證券、保險(xiǎn)、信托開始分業(yè)經(jīng)營，政策性金融和商業(yè)性金融分離，助力當(dāng)時(shí)過熱的國民經(jīng)濟(jì)順利實(shí)現(xiàn)“軟著陸”。同時(shí)，通過補(bǔ)充銀行資本金、實(shí)施貸款五級分類、成立四大資產(chǎn)管理公司剝離處置1.4萬億不良資產(chǎn)等舉措，走出化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的重大一步。在市場化轉(zhuǎn)型階段，國有大型商業(yè)銀行成功完成股份制改造和公開上市，構(gòu)建現(xiàn)代公司治理體系，引入巴塞爾新資本協(xié)議和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從“技術(shù)性破產(chǎn)”邊緣實(shí)現(xiàn)了脫胎換骨的嬗變。與此同時(shí)，資本市場通過股權(quán)分置、構(gòu)建多層次債券市場等改革，持續(xù)穩(wěn)中向好發(fā)展。這些經(jīng)驗(yàn)啟示我們：金融體系的實(shí)質(zhì)是有關(guān)資金流動(dòng)的制度安排，金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)外部性使得金融活動(dòng)成為準(zhǔn)公共產(chǎn)品。我國面對風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)干預(yù)，成功實(shí)施了建立和完善金融市場、分階段放松或強(qiáng)化金融管制、監(jiān)管金融市場參與者公平競爭、必要時(shí)對陷入困境的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行救助等金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，走出了獨(dú)具中國特色的市場化改革道路。當(dāng)前，金融業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，要堅(jiān)持將深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑，不斷解決前進(jìn)中的問題。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡的鏡像反映。我國金融風(fēng)險(xiǎn)總體收斂，但風(fēng)險(xiǎn)隱患依然不少。經(jīng)濟(jì)決定金融，金融風(fēng)險(xiǎn)表象的背后是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)和結(jié)構(gòu)失衡。總體看，我國現(xiàn)階段的宏觀背景是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，正處于市場化國際化不斷深入，經(jīng)濟(jì)增速下降與風(fēng)險(xiǎn)釋放、經(jīng)濟(jì)再平衡與高杠桿等各種矛盾相互交織的特定時(shí)期。具體而言，一是宏觀經(jīng)濟(jì)下行使得企業(yè)和家庭的資產(chǎn)負(fù)債表惡化，產(chǎn)生債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)并向金融體系傳導(dǎo)。二是隨著過度依靠投資拉動(dòng)的粗放式增長難以為繼，部分企業(yè)盲目擴(kuò)張、過度負(fù)債等問題的后遺癥逐步顯現(xiàn)，加之受勞動(dòng)力成本上升、資源與環(huán)境制約、擔(dān)保圈“連坐”等因素影響，經(jīng)營陷入困境，引致不良貸款和債券違約多發(fā)。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域體制機(jī)制性缺陷導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)和社會(huì)成本向金融業(yè)轉(zhuǎn)化和積累，如“僵尸企業(yè)”市場出清遲緩。三是房地產(chǎn)市場形成了高價(jià)格、高庫存、高杠桿、高度金融化和高度關(guān)聯(lián)性等特征，具有巨大的資金虹吸效應(yīng)且很大一部分通過影子銀行體系獲得，強(qiáng)化了房地產(chǎn)與金融的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。四是土地財(cái)政難以為繼，一些地方政府以各類“名股實(shí)債”和購買服務(wù)等方式加杠桿，部分政府性債務(wù)合規(guī)瑕疵較多、還款來源缺乏實(shí)際保障。五是居民部門杠桿率增長較快，2008—2018年這10年間上升了35個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人住房按揭、信用卡、消費(fèi)貸、基于互聯(lián)網(wǎng)的信用類產(chǎn)品的共債和杠桿風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，輸入性因素也是重要的風(fēng)險(xiǎn)來源，國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化形成的風(fēng)險(xiǎn)外溢效應(yīng)通過貿(mào)易、投資、匯率等途徑影響經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。

（三）金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性缺陷是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。隨著我國社會(huì)主要矛盾的變化，當(dāng)前金融業(yè)主體矛盾表現(xiàn)為“金融供給不平衡、不充分與金融需求多層次、多樣化之間的矛盾”，金融體系的市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平有所不足，也是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。一是金融供給市場結(jié)構(gòu)不平衡，過度依賴于銀行體系。截至2018年末，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)占金融業(yè)的比重超過80%，銀行貸款和未貼現(xiàn)銀行承兌匯票在全社會(huì)融資總量中占比超過70%。此外，長期以來債市存在銀行間和交易所兩個(gè)市場分割的局面，管理不統(tǒng)一，一定程度上限制了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，也滋生了風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品不能滿足不同市場主體的需求，各類理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃迅速膨脹，有相當(dāng)部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接或間接由銀行承擔(dān)，可以說銀行體系仍是最終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。三是利率市場化尚未完全到位，利率決定過程中仍然存在壟斷性因素，扭曲了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，降低了金融資源配置效率。需要特別指出的是，利率市場化是一把“雙刃劍”，它既有利于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門融資成本，倒逼金融部門提高服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源優(yōu)化配置，也將加劇存貸利差縮窄和“金融脫媒”，迫使銀行抬高風(fēng)險(xiǎn)偏好，拓展高風(fēng)險(xiǎn)市場以獲取高收益，對資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益穩(wěn)定帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。四是金融體制機(jī)制不完善，導(dǎo)致金融體系自身以及金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢。不健全信用體制下信用擴(kuò)張過度、過快，宏觀杠桿率高達(dá)249%；貨幣信貸政策傳導(dǎo)不暢，少數(shù)業(yè)務(wù)“資金空轉(zhuǎn)”和“脫實(shí)向虛”，新經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)、民營企業(yè)、“三農(nóng)”等重點(diǎn)領(lǐng)域存在融資難融資貴問題；過度創(chuàng)新、監(jiān)管套利、資金錯(cuò)配、加杠桿、多層嵌套等加大金融體系脆弱性；監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不完善，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、制度安排和激勵(lì)約束機(jī)制仍有缺漏，過度趨利引發(fā)市場亂象。五是道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積累。不良貸款的發(fā)生“七分天災(zāi)，三分人禍”，既有經(jīng)濟(jì)“三期疊加”因素，也有銀行內(nèi)部人員履職不到位問題；各類“預(yù)算軟約束”、隱性擔(dān)保和“剛性兌付”沒有真正打破；部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以普惠金融和網(wǎng)絡(luò)借貸為名，行龐氏騙局之實(shí)。此外，金融市場異常波動(dòng)和共振風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，各類風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場交叉?zhèn)魅沮厔菰絹碓矫黠@，加大風(fēng)險(xiǎn)損失。

當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)積聚，周期性、結(jié)構(gòu)性、體制性等諸多因素混雜在一起并交互作用，有必要對其加以區(qū)分辨識、分類施策。從宏觀全局和長期大勢看，過去幾十年中國經(jīng)濟(jì)螺旋式高速發(fā)展，依靠生產(chǎn)力提升、科技進(jìn)步、企業(yè)公司治理改革等，經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)快速迭代、鮮有重復(fù)。因此，經(jīng)濟(jì)金融總體上并未呈現(xiàn)明顯的周期循環(huán)特征。批發(fā)零售業(yè)和部分傳統(tǒng)制造業(yè)不良率較高、債券違約增多等歷史遺留的周期性風(fēng)險(xiǎn)，完全可以在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展中逐步消化。但高杠桿、產(chǎn)能過剩、房地產(chǎn)、政府隱性債務(wù)、影子銀行和交叉業(yè)務(wù)、金融資源供需失衡等風(fēng)險(xiǎn)，則是積弊深重的結(jié)構(gòu)性體制性問題，必須著重從制度層面形成有力舉措和長效機(jī)制，才能從根本上實(shí)現(xiàn)金融供求關(guān)系新的動(dòng)態(tài)平衡，維護(hù)金融穩(wěn)定和長治久安。

三、夯實(shí)制度基礎(chǔ)，提升金融供給質(zhì)量和金融風(fēng)險(xiǎn)防控水平

（一）國家及金融市場宏觀層面，既要依靠“有效市場”，也要發(fā)揮“有為政府”的作用。一是堅(jiān)持實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，有效穩(wěn)住宏觀杠桿率。二是推進(jìn)利率匯率等市場化改革，疏通貨幣信貸政策傳導(dǎo)機(jī)制，通過制度化安排打破“預(yù)算軟約束”和“剛性兌付”，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用。三是優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融市場體系。引導(dǎo)銀行業(yè)回歸本源、專注主業(yè)，更多地從“做大”向“做強(qiáng)做優(yōu)”轉(zhuǎn)變，從同構(gòu)化經(jīng)營向特色發(fā)展、錯(cuò)位競爭轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)貸款等“重資產(chǎn)”向消費(fèi)、民生貸款等“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)變，從簡單融資向“融資+融智”并舉轉(zhuǎn)變，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)擴(kuò)大直接融資，抑制低效、無效經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信貸融資。積極拓展多層次股權(quán)融資渠道，完善再融資和并購重組機(jī)制，支持發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和天使投資，進(jìn)一步提高資本形成效率。擴(kuò)大債券融資規(guī)模，豐富債券市場品種，推進(jìn)債市統(tǒng)一管理。四是要培育行業(yè)性區(qū)域性信用環(huán)境。建立健全貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償共擔(dān)機(jī)制，加大小微企業(yè)貸款財(cái)稅優(yōu)惠政策支持力度；按市場化法治化原則，對出現(xiàn)暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行紓困并加快出清“僵尸企業(yè)”；探索優(yōu)化教育、養(yǎng)老領(lǐng)域中長期貸款的配套政策，圍繞貸款群體選擇、期限安排、擔(dān)保增信和還款保障等關(guān)鍵要素，切實(shí)構(gòu)建政府主導(dǎo)、金融支持、社會(huì)參與的融資運(yùn)作模式。

（二）金融機(jī)構(gòu)微觀層面，以黨建為統(tǒng)領(lǐng)，一手抓提升金融供給質(zhì)量，一手抓強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。始終堅(jiān)持和加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)，把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來，為新時(shí)代改革發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)政治保障。

在提升金融供給質(zhì)量方面，一是圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展需要，完善內(nèi)部績效考核機(jī)制，克服短期收益和規(guī)模導(dǎo)向，既要支持傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)也要主，動(dòng)支持新經(jīng)濟(jì)，既要支持大中型企業(yè)、國有企業(yè)更要支持小微企業(yè)、民營企業(yè)和“三農(nóng)”。二是完善金融創(chuàng)新機(jī)制。以市場需求和社會(huì)痛點(diǎn)為導(dǎo)向，提供專業(yè)化、個(gè)性化金融服務(wù)和產(chǎn)品，運(yùn)用數(shù)據(jù)網(wǎng)貸、人工智能等金融科技增加服務(wù)覆蓋面和便利程度，抑制結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜、自我循環(huán)等創(chuàng)新套利活動(dòng)。三是完善信貸供給政策，更好地滿足金融與實(shí)體部門供需兩端的適配性。信用準(zhǔn)入堅(jiān)持競爭中性，不唯所有制，不唯大小，不唯行業(yè)，只唯優(yōu)劣；加大應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等質(zhì)押工具研究，解決輕資產(chǎn)類新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的融資需求；適度提高小微企業(yè)不良貸款容忍度。

在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理方面：一是以風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)濟(jì)資本和金融科技為抓手，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確性和敏感性，構(gòu)建實(shí)時(shí)、智能的數(shù)字化風(fēng)控體系。二是進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)識別及時(shí)、質(zhì)量反映準(zhǔn)確、損失抵補(bǔ)充足的資產(chǎn)質(zhì)量管控機(jī)制，綜合運(yùn)用清收、核銷、重組、證券化、債轉(zhuǎn)股等多種處置手段，大力化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。三是推進(jìn)結(jié)構(gòu)性去杠桿，精準(zhǔn)處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。對產(chǎn)能過剩和國家污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)重點(diǎn)整治行業(yè)，通過限額和以壓定用等管理機(jī)制來控總量、調(diào)結(jié)構(gòu)；妥善應(yīng)對房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，通過嚴(yán)格準(zhǔn)入、分城施策等制度措施，嚴(yán)控高負(fù)債企業(yè)和高庫存地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)同建立健全地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估、預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制，遏制地方政府隱性債務(wù)增量；完善企業(yè)授信管理機(jī)制，防止多頭融資和“壘大戶”；實(shí)施個(gè)人共債最高額授信扣減政策，防止居民杠桿率過快上升。四是嚴(yán)密盯防金融市場異常波動(dòng)和外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化交叉性風(fēng)險(xiǎn)、輸入性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和評估，建立完善風(fēng)險(xiǎn)隔離的“防火墻”機(jī)制。五是加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)文化建設(shè)，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊金融犯罪和金融腐敗行為。

（三）金融監(jiān)管層面，既要完善宏觀審慎監(jiān)管，也要加強(qiáng)微觀審慎監(jiān)管，保障金融安全高效穩(wěn)健運(yùn)行。一是優(yōu)化宏觀審慎評估體系，將小微企業(yè)貸款投放、產(chǎn)能過剩行業(yè)敞口管控等信貸政策導(dǎo)向效果納入評估考核范疇，并與信貸規(guī)模、機(jī)構(gòu)評級、政策優(yōu)惠等掛鉤，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，引導(dǎo)信貸資金精準(zhǔn)投放。二是切實(shí)加強(qiáng)集團(tuán)客戶、擔(dān)保圈、大額風(fēng)險(xiǎn)客戶、個(gè)人共債等金融統(tǒng)計(jì)工作，建立完善跨機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制。三是強(qiáng)化全面監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管，嚴(yán)把市場準(zhǔn)入，切實(shí)整治金融亂象，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，加強(qiáng)影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管，壓縮監(jiān)管套利空間，減少風(fēng)險(xiǎn)淤積和傳染。