眾安在線：上半年虧損6.668億元生態(tài)保險(xiǎn)戰(zhàn)略布局成績(jī)顯著

李明敬

雖然上半年未能扭虧為盈，但眾安在線的綜合成本率已出現(xiàn)明顯下降。與此同時(shí)，生態(tài)保險(xiǎn)戰(zhàn)略布局發(fā)展迅猛，與更多國(guó)際合作伙伴一起重新定義保險(xiǎn)。

8月27日，眾安在線在港交所發(fā)布2018年上半年中期業(yè)績(jī)公告。2018年上半年眾安在線共實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入51.482億元，同比增長(zhǎng)106.6%，位列全國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)第13位，較2017年末提升5個(gè)名次。但該公司2018年上半年凈虧損6.668億元，較2017年同期的2.868億元虧損額顯著擴(kuò)大。

雖然上半年未能扭虧為盈，但眾安在線的綜合成本率已出現(xiàn)明顯下降。與此同時(shí)，生態(tài)保險(xiǎn)戰(zhàn)略布局發(fā)展迅猛，與更多國(guó)際合作伙伴一起重新定義保險(xiǎn)。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，與2017年度相比，眾安一些關(guān)鍵指標(biāo)得到優(yōu)化。與此同時(shí)，科技的賦能效應(yīng)進(jìn)一步凸顯，公司上半年的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)顯著優(yōu)化。

2018年上半年綜合成本率124.0%，比2017年全年降低了9.1%。其中，賠付率相比2017年全年下降了5.3%至54.2%；綜合費(fèi)用率比2017年全年下降3-8%至69.8%。

截至2018年6月30日止六個(gè)月，眾安產(chǎn)品累計(jì)服務(wù)被保用戶逾3億，人均保單數(shù)8.4張，較去年同期的6.8張?jiān)黾?.6張，人均保費(fèi)貢獻(xiàn)約17元，較去年同期的7.4元增加9.6元。

基于上述生態(tài)布局持續(xù)深化，眾安在線截至上半年已累計(jì)服務(wù)逾3億用戶，人均保費(fèi)也從去年上半年的7.4元上升至17.0元，同比增長(zhǎng)130%。“這說(shuō)明我們不僅具備銷售碎片化保單的能力，也可以用更豐富的產(chǎn)品與服務(wù)觸達(dá)并教育用戶?！北姲苍诰€CEO陳勁在記者會(huì)上表示。

眾安在線首席財(cái)務(wù)官鄧銳民對(duì)此解釋稱，綜合成本率的改善主要源于四個(gè)方面：

首先，隨著業(yè)務(wù)越來(lái)越聚焦在健康、消費(fèi)金融和汽車生態(tài)，眾安在獲客、產(chǎn)品、風(fēng)控及服務(wù)等方面發(fā)揮更大價(jià)值，品牌得服務(wù)用戶逾3億，人均保費(fèi)從去年上半年的7.4元上升至17.0元，同比增長(zhǎng)130%。后到較大提升，從而獲得更好的議價(jià)能力；其次，通過(guò)連接生態(tài)合作伙伴，不斷積累、豐富用戶數(shù)據(jù)，持續(xù)優(yōu)化風(fēng)控模型，帶來(lái)賠付率的下降；再次，不斷優(yōu)化產(chǎn)品組合，對(duì)于盈利性較差的產(chǎn)品，主動(dòng)削減業(yè)務(wù)；最后，基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能的應(yīng)用，承保和理賠流程更加高效，隨著保費(fèi)收入規(guī)模的增加，規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。

“下半年，公司將繼續(xù)專注于有質(zhì)量的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，借助科技和大數(shù)據(jù)持續(xù)提高承保質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率。”鄧銳民說(shuō)。

取得成績(jī)的原因是什么？是科技賦能的推動(dòng)

這些數(shù)據(jù)的改善，離不開(kāi)不斷深化的生態(tài)布局?；诓粩嗌罨纳鷳B(tài)布局，眾安在線對(duì)用戶的保障深度不斷增強(qiáng)。2018年上半年，該公司累計(jì)者主要由于公司以體驗(yàn)良好的創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)用戶，提升議價(jià)能力，并持續(xù)拓展垂直生態(tài)合作伙伴，控制渠道費(fèi)用率；同時(shí)基于前沿技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，稀釋研發(fā)、經(jīng)營(yíng)和行政成本。

生態(tài)保險(xiǎn)戰(zhàn)略

上半年，在生態(tài)保險(xiǎn)戰(zhàn)略布局方面，眾安在線在健康、消費(fèi)金融、汽車三大領(lǐng)域發(fā)展迅猛，合計(jì)保費(fèi)同比增長(zhǎng)402%，在公司總保費(fèi)收入中的占比達(dá)到68%，整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。

具體來(lái)看，健康生態(tài)在今年上半年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入15.572億元，同比大漲255.9%，覆蓋被保用戶1150萬(wàn)。占總保費(fèi)收入的30.2%。綜合賠付率及渠道費(fèi)用率分別為56.0%及26.4%。

消費(fèi)金融生態(tài)截至今年上半年已連接生態(tài)合作伙伴54家，且在通過(guò)科技賦能提升與頭部金融科技平臺(tái)的合作深度與粘度后，實(shí)現(xiàn)上半年保費(fèi)收入14.840億，同比增速達(dá)到478.8%，占總保費(fèi)收入的28.8%。綜合賠付率及渠道費(fèi)用率分別為69.2%及13.7%。

汽車生態(tài)自去年四季度起爆發(fā)式增長(zhǎng)，上半年總保費(fèi)收入為人民幣4.6億元，占總保費(fèi)收入的9.0%。綜合賠付率及渠道費(fèi)用率分別為55.5%及30.3%。

具體看，三大板塊的保費(fèi)增速高達(dá)402%。其中，健康板塊實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入15.57億元，同比大漲255.9%，覆蓋的被保用戶已達(dá)到1150萬(wàn)人。消費(fèi)金融板塊實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入14.84億元，同比增速478.8%。截至上半年，該板塊已連接生態(tài)合作伙伴54家。另外，汽車板塊上半年保費(fèi)收入4.63億元，業(yè)務(wù)已覆蓋到除港澳臺(tái)之外的大陸地區(qū)。

不過(guò)，在生活消費(fèi)生態(tài)和航旅生態(tài)出險(xiǎn)方面則出險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑的情況。

生活消費(fèi)生態(tài)上半年總保費(fèi)為約7.530億元，較去年同期下降約17.2%，占總保費(fèi)收入的14.6%。眾安表示主要是由于主動(dòng)削減了數(shù)碼業(yè)務(wù)中承保質(zhì)量較低的業(yè)務(wù)，另外在電商生態(tài)的部分業(yè)務(wù)份額也有所減少。

航旅生態(tài)上半年總保費(fèi)為約6.839億元，同比下降約3.1%，占總保費(fèi)收入的13.3%。航旅業(yè)務(wù)規(guī)模的小幅下滑，主要是受到2017年四季度中國(guó)民航局對(duì)于在線旅行平臺(tái)及航空公司取消以默認(rèn)選項(xiàng)方式推薦服務(wù)產(chǎn)品的政策影響。

今年上半年，眾安在線的生態(tài)保險(xiǎn)戰(zhàn)略持續(xù)發(fā)力，健康、消費(fèi)金融、汽車三大新興生態(tài)發(fā)展迅猛，合計(jì)保費(fèi)同比增長(zhǎng)402%，在公司總保費(fèi)收入中的占比達(dá)到68%，使得整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有效優(yōu)化。

具體來(lái)看，依托尊享e生、步步保等創(chuàng)新產(chǎn)品，健康生態(tài)在今年上半年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入15.572億元，同比大漲255.9%，覆蓋被保用戶1150萬(wàn)。消費(fèi)金融生態(tài)截至今年上半年已連接生態(tài)合作伙伴54家，且在通過(guò)科技賦能提升與頭部金融科技平臺(tái)的合作深度與粘度后，實(shí)現(xiàn)上半年保費(fèi)收入14.840億，同比增速達(dá)到478.8%。而汽車生態(tài)自去年四季度起爆發(fā)式增長(zhǎng)，今年上半年錄得保費(fèi)4.629億元。目前，眾安汽車生態(tài)已覆蓋除港澳臺(tái)之外的所有中國(guó)大陸地區(qū)。

與更多國(guó)際合作伙伴一起重新定義保險(xiǎn)

作為以保障與促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)發(fā)展為初衷的保險(xiǎn)科技公司，眾安在線的科技能力不僅支撐自身業(yè)務(wù)發(fā)展，還希望向普惠金融和健康醫(yī)療等領(lǐng)域進(jìn)行輸出，助力企業(yè)內(nèi)部及外部合作伙伴創(chuàng)新。

半年報(bào)顯示，2018年5月28日，眾安國(guó)際發(fā)起成立了安安科技國(guó)際，其目前注冊(cè)資本為1萬(wàn)港元。眾安國(guó)際集團(tuán)持有安安科技國(guó)際100%的表決權(quán)。

眾安國(guó)際已與軟銀愿景基金訂立協(xié)議，雙方將通過(guò)安安科技國(guó)際，向海外公司提供保險(xiǎn)科技、金融科技及其他信息科技解決方案，并在業(yè)務(wù)發(fā)展初期聚焦亞洲市場(chǎng)。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不斷得以鞏固的同時(shí)，眾安在線開(kāi)始聯(lián)手軟銀，推動(dòng)科技解決方案在海外的輸出業(yè)務(wù)。該合作將以軟銀愿景基金入股眾安國(guó)際設(shè)立的新經(jīng)營(yíng)實(shí)體安安科技國(guó)際的形式開(kāi)展，眾安國(guó)際和軟銀愿景基金分別持有49%及51%的股權(quán)。按照計(jì)劃，雙方將按需分步對(duì)安安科技國(guó)際投入2億美元，用于公司運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)發(fā)展。

陳勁表示，“未來(lái)，我們將堅(jiān)持生態(tài)保險(xiǎn)的戰(zhàn)略，依靠“保險(xiǎn)+科技”雙引擎驅(qū)動(dòng)，推動(dòng)保險(xiǎn)科技的全球輸出，與更多國(guó)際合作伙伴一起重新定義保險(xiǎn)?！?/p>

除了夯實(shí)內(nèi)地市場(chǎng)，眾安在線也在中國(guó)新一輪對(duì)外開(kāi)放的浪潮中，加緊海外擴(kuò)張，推動(dòng)技術(shù)出口，賦能更多行業(yè)機(jī)構(gòu)。去年12月，眾安在線啟動(dòng)國(guó)際化，眾安國(guó)際在香港成立。

目前，眾安國(guó)際已與軟銀愿景基金訂立協(xié)議，雙方將通過(guò)安安科技國(guó)際，向海外公司提供保險(xiǎn)科技、金融科技及其他信息科技解決方案，并在業(yè)務(wù)發(fā)展初期聚焦亞洲市場(chǎng)。根據(jù)協(xié)議，安安科技國(guó)際將結(jié)合眾安在線近五年發(fā)展和積累的保險(xiǎn)科技能力，為傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司和金融機(jī)構(gòu)提供創(chuàng)新科技和應(yīng)用方案；同時(shí)結(jié)合眾安在線積累的保險(xiǎn)保障經(jīng)驗(yàn)和對(duì)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的洞察，為互聯(lián)網(wǎng)公司打造整體保險(xiǎn)金融解決方案。

此前，瑞銀發(fā)布的最新報(bào)告指出，亞洲是世界保險(xiǎn)滲透度最低的市場(chǎng)之一。而保險(xiǎn)科技是改變這一格局的利器。到2025年，保險(xiǎn)科技或?qū)閬喼薇ｋU(xiǎn)行業(yè)每年節(jié)省約3000億美元。針對(duì)包括亞洲新興市場(chǎng)在內(nèi)的海外業(yè)務(wù)，眾安在線首席業(yè)務(wù)官、眾安科技執(zhí)行董事姜興表示，“我們希望通過(guò)眾安積淀的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，更好地協(xié)助這些地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)發(fā)展，并通過(guò)科技能力推動(dòng)金融行業(yè)數(shù)字化升級(jí)，不辜負(fù)生于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代這一好時(shí)光，履行時(shí)代賦予我們的使命。”

“我們所堅(jiān)持的保險(xiǎn)科技一定會(huì)為眾安帶來(lái)綜合成本率的持續(xù)改善。”眾安在線首席執(zhí)行官陳勁表示。