對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題的探討

文/張弘宇，中央農(nóng)業(yè)廣播電視學(xué)校

首先，什么是小微企業(yè)？根據(jù)我國(guó)的《中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》來(lái)看，我國(guó)的小微企業(yè)應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，再根據(jù)企業(yè)人數(shù)、 收入、總資產(chǎn)等指標(biāo)進(jìn)行制定?？偟膩?lái)說(shuō)，小微企業(yè)作為小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，這類企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小，收入相對(duì)較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的特點(diǎn)，是企業(yè)中的弱勢(shì)群體。小微企業(yè)壽命過(guò)短導(dǎo)致外界很難了解到它的經(jīng)營(yíng)能力和發(fā)展前景，這也是小微企業(yè)信譽(yù)等級(jí)低的原因。另外，缺乏專利保護(hù)導(dǎo)致有創(chuàng)新的技術(shù)或經(jīng)營(yíng)模式被他人模仿，這些都加重了小微企業(yè)的融資困境。

1 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有很大的影響，因?yàn)槭芪覈?guó)傳統(tǒng)體制的影響，小微企業(yè)融資現(xiàn)狀很不樂(lè)觀，問(wèn)題主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是融資缺口較大。大多數(shù)企業(yè)認(rèn)為在融資方面比較困難,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金來(lái)源中，銀行貸款僅占20%多，很多小微企業(yè)難以從銀行獲取貸款,多數(shù)企業(yè)表示缺乏流動(dòng)資金,在當(dāng)前企業(yè)發(fā)展最需要解決的資金、技術(shù)、人才等問(wèn)題中，資金是最大的問(wèn)題。二是融資渠道不暢通。小微企業(yè)的實(shí)際融資渠道中，一半的企業(yè)是向親朋好友籌集資金，有些企業(yè)向銀行籌集資金，在銀行籌資的小微企業(yè)中，有半數(shù)企業(yè)是業(yè)主個(gè)人以“消費(fèi)貸款”的方式獲得的資金。有的企業(yè)向擔(dān)保公司或其他企業(yè)借款，極小部分企業(yè)進(jìn)行典當(dāng)融資或風(fēng)險(xiǎn)投資，但沒(méi)有企業(yè)選擇股票或債券上市來(lái)融資。

2 我國(guó)小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

2.1 國(guó)家有關(guān)扶持政策覆蓋率低

我國(guó)近年來(lái)十分看重中小微企業(yè)的成長(zhǎng)，但在我們發(fā)現(xiàn)政策的具體指向多是對(duì)科技型小微企業(yè)等某些群體有效，沒(méi)有惠及所有的中小企業(yè)。小微企業(yè)的現(xiàn)狀決定了其既得不到有關(guān)基金的支持，也得不到風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞。由此我們可以看的出，當(dāng)前，政府頒布的針對(duì)特定小企業(yè)的資金支持等有關(guān)政策，根本不能化解小微企業(yè)面臨的融資困境。

2.2 商業(yè)銀行的信貸政策制約

從種種數(shù)據(jù)上看，商業(yè)銀行頒布的信貸政策，更扶持大中型企業(yè)，而不是小微企業(yè)。盡管商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)貸款發(fā)揮的重要作用，但是小微企業(yè)信息不對(duì)稱、不良貸款率高等局限性致使其很難得到商業(yè)銀行的認(rèn)可。所以，當(dāng)前大多商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展定位不高，通常只把它作為商業(yè)銀行的填補(bǔ)型信貸產(chǎn)品。

2.3 民間融資比例大、風(fēng)險(xiǎn)高

我國(guó)民間資本非常充實(shí)，尤其是在有些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的區(qū)域，民間借貸市場(chǎng)很活躍。民間融資解決小微企業(yè)各個(gè)方面的困難，但大多是地下?tīng)顟B(tài)的民間融資，由于缺必法律制約和社會(huì)監(jiān)管，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 融資成本高

在接受小微企業(yè)貸款申請(qǐng)的時(shí)候，銀行大多是站在自身信貸資金是否安全以及經(jīng)濟(jì)收益的角度思考。所以，對(duì)小微企業(yè)一般采用抵押擔(dān)保的方式，這就迫使小微企業(yè)不得不支出大量費(fèi)用，在利率政策上商業(yè)銀行給小微企業(yè)的利率比基準(zhǔn)利率高出23%以上甚至更高，這給小微企業(yè)帶來(lái)了沉重的利息費(fèi)用。除了這些，小微企業(yè)還要承擔(dān)各種費(fèi)用。

3 小微企業(yè)融資困難的原因

3.1 缺乏有效融資渠道

我國(guó)小微企業(yè)想通過(guò)正當(dāng)途徑得到資金支持，當(dāng)前只能依靠銀行進(jìn)行貸款。由于企業(yè)想通過(guò)直接融資的方法來(lái)獲取資金有很大難度，債券融資市場(chǎng)長(zhǎng)期被國(guó)有大型企業(yè)占據(jù)，小微企業(yè)很難進(jìn)入。而民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度雖然很積極，但在它為小微企業(yè)提供融資時(shí)，受到監(jiān)管部門的控制，從而在為小微企業(yè)供給相關(guān)產(chǎn)品時(shí)被阻礙。因此融資渠道少是阻礙我國(guó)小微企業(yè)融資的一個(gè)重要的因素。

3.2 社會(huì)信用和融資擔(dān)保體系不健全

企業(yè)的信用對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)也是一種固定資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)信用信息不了解的情況下，很難滿足這些企業(yè)的的需求。擔(dān)保系統(tǒng)的不健全同樣是小微企業(yè)融資難的原因之一，在我國(guó)為企業(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不多，而在這些機(jī)構(gòu)中以獲利為目的的占大多數(shù)，所以它在為企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)不但門檻高，而且貸款的額度也很小，很難滿足企業(yè)現(xiàn)實(shí)需要。

3.3 政府扶持方面的不足

排除上述因素外，造成小微企業(yè)融資困難的另一重要原因是政府政策扶持力度的不足，大致表現(xiàn)為以下幾方面：

第一，目前法律法規(guī)不完善。我國(guó)尚未出臺(tái)一部專門針對(duì)小微企業(yè)的立法規(guī)范，還沒(méi)把小微企業(yè)當(dāng)作特殊的服務(wù)對(duì)象對(duì)待。因?yàn)楫?dāng)前金融法制不健全，小微企業(yè)貸款呈現(xiàn)市場(chǎng)性或信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，法律執(zhí)行水平低，不能很好地保護(hù)對(duì)銀行債權(quán)，小微企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)逃避銀行債務(wù)的情況。但銀行內(nèi)部卻對(duì)貸款簽批人的追責(zé)非常嚴(yán)厲。因此更加大了金融機(jī)構(gòu)，尤其是主辦人員對(duì)小微企業(yè)的恐慌。

第二，完整性的政策扶持體系缺乏。由于缺乏完整的金融政策支持體系，政府對(duì)商業(yè)銀行的管理還沒(méi)有針對(duì)小微企業(yè)服務(wù)的制度規(guī)章，把大小企業(yè)籠統(tǒng)對(duì)待，大量信貸資金都流入了大中型企業(yè)，束縛了小微企業(yè)融資的成長(zhǎng)，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題并沒(méi)有得到有效地解決。

第三，資信調(diào)查體系發(fā)展緩慢。我國(guó)征信系統(tǒng)建設(shè)滯后同樣是影響小微企業(yè)融資的另一原因。近幾年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)的信用體系成為小微企業(yè)融資的短板。

3.4 商業(yè)銀行放貸難

文中分析過(guò)小微企業(yè)融資途徑以向銀行貸款為主，但現(xiàn)實(shí)情況是小微企業(yè)向銀行借款確實(shí)有很大的難度，我國(guó)的小微企業(yè)一般財(cái)務(wù)不規(guī)范，報(bào)表較少披露或披露可信度較低，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，經(jīng)營(yíng)效益不穩(wěn)定。一旦社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)波動(dòng)或者行業(yè)政策調(diào)整，小微企業(yè)的生存和發(fā)展就很容易受到影響，從而影響到銀行業(yè)的信貸資金安全。

4 解決小微企業(yè)融資困境的對(duì)策

4.1 優(yōu)化融資環(huán)境

一是健全信用擔(dān)保體系，增加融資渠道。政府要大力操縱民間投資，為小微企業(yè)的發(fā)展提供便利，構(gòu)建政府和企業(yè)聯(lián)動(dòng)的小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，利用各種方法提高融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的融資擔(dān)保實(shí)力。提高小微企業(yè)自己的能力，使其處在主體位置，利用小微企業(yè)之間互幫互助解決其融資難題，促成合作共贏的目的。

二是建立和健全中小金融機(jī)構(gòu)。具體措施有，增加商業(yè)銀行在各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的建設(shè)，為小微企業(yè)提供資金供給；引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，來(lái)減少小微企業(yè)融資過(guò)程中產(chǎn)生的各種費(fèi)用；建立民營(yíng)中小型金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)槠湟?guī)模不大，更能掌握本地經(jīng)濟(jì)情況。中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行區(qū)域化經(jīng)營(yíng)并且有較完善的保障機(jī)制，為本地小微企業(yè)提供了足夠的資金支撐。

三是建立專門的征信機(jī)制。為解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)建立專門的信用征信機(jī)制。第一，國(guó)家可通過(guò)整合政府各部門和各行業(yè)在各銀行的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，建立專門的小微企業(yè)信用系統(tǒng)，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。第二，以信用系統(tǒng)為基礎(chǔ)建立信用互動(dòng)平臺(tái)，該平臺(tái)能由銀行、客戶和其它機(jī)構(gòu)組織等對(duì)有關(guān)企業(yè)的信用、獎(jiǎng)懲以及評(píng)價(jià)進(jìn)行自由發(fā)布。第三，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管并適度曝光企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的不良信用記錄，讓小微企業(yè)主注重自身信用問(wèn)題，能夠使企業(yè)擁有良好的信用文化，還能使信貸部門全面了解到小型企業(yè)的各種信息，從而高效評(píng)估企業(yè)的信用等級(jí)以及貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 深化改革商業(yè)銀行信貸制度

與四大國(guó)有商業(yè)銀行相比，中小金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)較少和資本量不足，因此很難吸引到大型優(yōu)質(zhì)客戶，因此應(yīng)該將目標(biāo)客戶鎖定到小微企業(yè)。信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新能夠促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)更好的為小微企業(yè)服務(wù)，具體措施如下：

第一，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該依據(jù)小微企業(yè)的貸款特征調(diào)節(jié)貸款程序，減化繁瑣的審批程序來(lái)縮短審批時(shí)間，擴(kuò)大信貸人員的權(quán)力范圍，對(duì)于企業(yè)的資金需求應(yīng)采取積極的態(tài)度予以支持。第二，開(kāi)發(fā)適合小微企業(yè)和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的金融產(chǎn)品，以便更好的為小微企業(yè)服務(wù)。第三，提高貸款的收回率，加深小微企業(yè)與銀行之間的合作伙伴關(guān)系，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)誠(chéng)信客戶。

4.3 改革信貸管理辦法

深化改革相關(guān)制度和管理制度是中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展必須做的兩個(gè)事增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有效提高貸款成功率，根據(jù)小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)整利率范圍，提高小微企業(yè)貸款在總貸款中的比例，增加金融機(jī)構(gòu)的收益。加強(qiáng)機(jī)制方面的建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，在提高小微企業(yè)的貸款比例的同時(shí)也要建立一個(gè)約束機(jī)制，保障貸款的成功率，在審核貸款申請(qǐng)時(shí)，要深入分析風(fēng)險(xiǎn)收益率，盡可能提高金融機(jī)構(gòu)的收益。在保障金融機(jī)構(gòu)收益的同時(shí)，增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的支撐力度。

4.4 全面增強(qiáng)小微信貸服務(wù)模式

第一，設(shè)置專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)對(duì)級(jí)別比較復(fù)雜的大銀行建立分權(quán)體制下的小微企業(yè)部門很有必要，這不僅是小微金融服務(wù)的本身特點(diǎn)決定的，也是銀行管理結(jié)構(gòu)變化的發(fā)展趨向，是實(shí)行專業(yè)化商業(yè)模式的方法。

第二，創(chuàng)建小微金融特有的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。若采用與其他機(jī)構(gòu)相同的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，客戶經(jīng)理則需上報(bào)很多貸后查驗(yàn)管理，這會(huì)極大限制了小微客戶經(jīng)理分配業(yè)務(wù)的時(shí)間，從而影響整個(gè)業(yè)務(wù)進(jìn)行的效率。只有在業(yè)務(wù)進(jìn)行和管理中給小微企業(yè)客戶經(jīng)理足夠的自主權(quán)，并輔以適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)機(jī)制，給予適當(dāng)?shù)膭趧?dòng)報(bào)酬能極大的調(diào)動(dòng)起小微企業(yè)客戶經(jīng)理的積極性。