商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對其盈利能力的影響

王洪柱 包頭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

引言：改革開放后，我國的整體經(jīng)濟水平處于高增速的發(fā)展狀況，但很多地區(qū)的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過于單一，過度依賴資源開采或者重工業(yè)，極大破壞了當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境，造成了資源枯竭，水質(zhì)污染等嚴重現(xiàn)象，嚴重影響了當(dāng)?shù)鼐用竦纳钯|(zhì)量。特別是近年來，我國各地屢屢出現(xiàn)霧霾天氣，在一定程度上甚至引起了民眾的恐慌，極大打擊了我國經(jīng)濟發(fā)展的活力?；诖?，各級政府也高度重視環(huán)境保護和經(jīng)濟發(fā)展之間關(guān)系，習(xí)近平總書記也提出了“綠水青山就是金山銀山”的重大口號。在很長一段時間內(nèi)，我國的經(jīng)濟發(fā)展勢必要與環(huán)境保護緊密結(jié)合，綠色經(jīng)濟將成為我國經(jīng)濟新一階段發(fā)展的主要方向。

一、文獻綜述

我國綠色信貸起步較晚,2007年我國相關(guān)學(xué)者才剛剛提出了綠色信貸這一個概念。和國外的發(fā)達國家相比,在理論研究與實踐探索方面都比較落后,由于我國在改革開放后的高速發(fā)展所形成的經(jīng)濟發(fā)展方式是粗放式的,目前我們國家仍然處于這個階段,這會帶來高能耗、高污染,使得環(huán)境問題越來越嚴重,所以綠色信貸領(lǐng)域的研究得到了極大的關(guān)注。

二、理論分析

隨著我國社會對環(huán)境保護意識的逐漸加強，綠色金融，尤其是綠色信貸已經(jīng)引起社會各界的強烈關(guān)注，已成為當(dāng)前我國金融業(yè)改革的重中之重。發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)不僅對生態(tài)環(huán)境有著積極的作用，對商業(yè)銀行自身的盈利能力也有著較為深刻的影響。主要表現(xiàn)在五個方面：

（一）加大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入。商業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時，其過程面臨著審核，決策等多個流程，對于不符合綠色信貸標準的企業(yè)，就會有可能會產(chǎn)生財務(wù)顧問，賬戶管理，金融咨詢等其他類金融業(yè)務(wù)，從而增加商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入，并改善商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)。

（二）降低銀行所面臨的市場風(fēng)險。在商業(yè)銀行開展的各項業(yè)務(wù)當(dāng)中，風(fēng)險控制是所有業(yè)務(wù)開展的前提和重點。目前，由于我國環(huán)保政策的不斷縮緊，一些環(huán)保不達標的企業(yè)很可能會因為環(huán)境保護問題而被強制性關(guān)?；蛘哒模@樣就會加大這些企業(yè)生產(chǎn)的不確定性。

（三）促進我國經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。綠色信貸將傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)和綠色發(fā)展理念有機地結(jié)合到了一起，通過金融手段作用于市場，有效控制傳統(tǒng)行業(yè)生產(chǎn)過程中的排污行為，提高我國環(huán)境質(zhì)量，改善我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，從而對我國宏觀經(jīng)濟起到一個穩(wěn)定作用，而穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟也會促進商業(yè)銀行盈利能力。

（四）提高商業(yè)銀行自身的國際競爭力。很多綠色信貸業(yè)務(wù)需要有多個國家共同參與，積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)會提高我國商業(yè)銀行的國際談判能力，拓寬國際業(yè)務(wù)渠道，從而增強其盈利能力。

（五）提升商業(yè)銀行自身的社會形象。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的現(xiàn)今，信息傳播的速度超乎想象，輿論導(dǎo)向也是影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開展的重要因素。商業(yè)銀行全力推動開展綠色信貸業(yè)務(wù)，有利于我國整體環(huán)境的提高，也會使得商業(yè)銀行在社會各界的形象加深，帶來巨大的影響力，有利于商業(yè)銀行其他金融業(yè)務(wù)開展。

三、實證分析

本文先選取相應(yīng)指標構(gòu)建指標體系，再根據(jù)數(shù)據(jù)特征建立面板數(shù)據(jù)回歸模型，以分析最終結(jié)果。

（一）指標選取

（1）被解釋變量指標：平均總資產(chǎn)回報率（ROA）。經(jīng)濟學(xué)界對于商業(yè)銀行盈利能力的評價采用的是平均總資產(chǎn)回報率。平均總資產(chǎn)回報率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額，用ROA表示。（2）綠色信貸指標：綠色信貸比率（GLR）。對于商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)情況的衡量，本文采用綠色信貸比率（GLR）這一指標進行測算。該指標的含義是商業(yè)銀行的貸款總額中，綠色信貸余額所占比例。（3）資產(chǎn)質(zhì)量指標：貸款撥備率（LPR）。貸款撥備率指的是商業(yè)銀行為了防范風(fēng)險而預(yù)先計提的減值金額儲備，主要是為了防止銀行到期無法收回的壞賬。（4）資本充足度指標：核心資本充足率（CCAR）。核心資本充足率（CCAR）是核心資產(chǎn)本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比值。核心資本充足率可以在很大程度上增強商業(yè)銀行的抗風(fēng)險的能力以及償還債務(wù)的能力。（5）銀行規(guī)模指標：總資產(chǎn)數(shù)（LNTA）。對于一個商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模評判，其總資產(chǎn)數(shù)是最直觀也是最科學(xué)的評價指標。但由于該數(shù)據(jù)較為龐大，所以，為了方便進行實證研究，并不影響研究結(jié)果，筆者對所有總資產(chǎn)數(shù)據(jù)做了取對數(shù)處理。（6）外部環(huán)境指標：銀行業(yè)赫芬達爾指數(shù)（HHI）、商業(yè)銀行總資產(chǎn)占 GDP比值（CBGDP）。影響商業(yè)銀行盈利能力的外部環(huán)境因素主要有行業(yè)的集中程度以及銀行業(yè)在我國整體經(jīng)濟中所處的地位。

（二）模型構(gòu)建

在傳統(tǒng)的計量經(jīng)濟學(xué)中，研究綠色信貸業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行盈利能力的影響建立的計量模型如下：

其中ROA表示商業(yè)銀行的盈利能力，GLR表示商業(yè)銀行的綠色信貸規(guī)模，i代表著不同的商業(yè)銀行，t代表著數(shù)據(jù)所處的時間節(jié)點，是指個體的固定效應(yīng)則是表示模型中可能出現(xiàn)的誤差。此外，根據(jù)前一節(jié)的分析，為了提高模型的準確性，根據(jù)已有的研究，加入了商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量，核心資本充足度，商業(yè)銀行規(guī)模，我國銀行業(yè)集中度和銀行業(yè)在我國整體經(jīng)濟中地位作為模型中待引入的控制變量，加入控制變量后計量模型如下：

（三）擬合結(jié)果和分析

在確定所使用回歸模型的類型后，本文將估計回歸模型，估計方法將采用面板校正標準誤的方法，該方法于1995年由貝克提出，是對傳統(tǒng)面板回歸模型估計的一個創(chuàng)新，在樣本量并不是很多的情況下可以有效處理自相關(guān)，異方差等情況。對面板序列做面板回歸，結(jié)果如下：顯示所有序列皆為平穩(wěn)序列，所以我們對該平穩(wěn)序列做面板回歸，檢驗結(jié)果如下：

表4-4 面板數(shù)據(jù)模型擬合結(jié)果

通過上表，我們可以建立計量模型：

本節(jié)根據(jù)上述回歸方程，對影響中國商業(yè)銀行盈利能力的因素進行分析。從實證結(jié)果中可以看出，GLR指標的系數(shù)為0.0162，其他變量不變的情況下，GLR變量每增加一個單位，ROA變量會增加0.0162個單位，商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行盈利能力有著顯著的正向關(guān)系。LPR的系數(shù)為0.0018，在其他變量不變的情況下，LPR變量每增加一個單位，ROA變量會增加0.0018個單位，商業(yè)銀行貸款撥備率與商業(yè)銀行盈利能力有著顯著的正向關(guān)系。CCAR系數(shù)為-0.035，在其他變量不變的情況下，CCAR變量每增加一個單位，ROA變量會減少0.035個單位。商業(yè)銀行資本充足度與商業(yè)銀行盈利能力有著顯著的負向關(guān)系。LNTA的系數(shù)為0.0285，意味著在其他變量不變的情況下，LNTA變量每增加一個單位，ROA變量會增加0.0285個單位。商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模與商業(yè)銀行盈利能力有著顯著的正向關(guān)系。HHI指標的系數(shù)為1.1365，在其他變量不變的情況下，HHI變量每增加一個單位，ROA變量會增加0.0162個單位。但是，HHI變量的t統(tǒng)計量的P值大于0.1，說明其在0.1的顯著性水平下是不顯著的，銀行業(yè)集中度與商業(yè)銀行盈利能力沒有顯著的正向關(guān)系。CGDP指標系數(shù)為-0.2401，在其他變量不變的情況下，CGDP變量每增加一個單位，ROA變量會增加0.2401個單位。銀行業(yè)在整體經(jīng)濟中的地位與商業(yè)銀行盈利能力有顯著的正向關(guān)系。

四、建議

（一）政策方面。綠色信貸業(yè)務(wù)的大力開展離不開好的政策的支撐。對于各級政府部門來說，要為商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)塑造一個良好的外部環(huán)境，加大政策層面的激勵以及支持，對積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行給予更多層面的政策優(yōu)惠。

（二）市場方面。從市場層面來說，綠色信貸業(yè)務(wù)從根本上是傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的升級，其關(guān)鍵仍然在于借貸雙方的供需。因此，從市場方面著手，加大我國綠色信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模，一方面要鼓勵綠色環(huán)保企業(yè)進行規(guī)模性擴張，探索建立相應(yīng)的綠色基金，制定有利于該類企業(yè)快速發(fā)展的政策制度，企業(yè)的擴張勢必會帶來資金層面的需求，根據(jù)經(jīng)濟學(xué)中供求關(guān)系原理，隨著市場需求的增大，商業(yè)銀行勢必會加大投入在綠色信貸業(yè)務(wù)，逐步提高綠色信貸業(yè)務(wù)占其總信貸業(yè)務(wù)的比例。

（三）技術(shù)方面。對于當(dāng)前我國綠色信貸業(yè)務(wù)來說，最大的困難在于前期商業(yè)銀行對有著資金需求企業(yè)的環(huán)保審核。為了提高環(huán)保審核的效率，筆者建議政府部門或者銀行監(jiān)管機構(gòu)牽頭，建立一套科學(xué)有效的專家評審體系。對企業(yè)的各方面生產(chǎn)情況以及市場風(fēng)險等作出科學(xué)的評估，減少商業(yè)銀行在這方面的投入，增強審核效率，并有效降低商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)所面臨的市場風(fēng)險。

（四）成本方面。高額的運營成本一直是商業(yè)銀行開展新業(yè)務(wù)的最大阻礙。為了宣傳和推廣綠色信貸業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行勢必會在宣傳和人力培訓(xùn)等方面耗費大量的資金，從而增加商業(yè)銀行的運營成本。

（五）風(fēng)控方面。商業(yè)銀行的風(fēng)險控制系統(tǒng)一直是其業(yè)務(wù)開展的核心所在。而商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)所面臨的主要風(fēng)險就是市場風(fēng)險，即資金需求方的違約風(fēng)險和其他市場不可控因素?；诖?，國家可以建立統(tǒng)一的企業(yè)信用管理平臺，并將各大商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)的信用數(shù)據(jù)集中在一塊，提高商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)過程中的審核效率。另一方面，國家可以主導(dǎo)建立專項的環(huán)?；?，一旦發(fā)生類似金融危機等不可控市場風(fēng)險，優(yōu)先對商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)進行一定的扶持和補償。