金融成長：改革助力，打造國家金融重器

明遠(yuǎn)

我國的改革開放最主要的是讓全國14億人民生活安康富足、越來越好，國家更加繁榮富強(qiáng)。1978年中國經(jīng)濟(jì)總量大約在1500億美元左右，占全球經(jīng)濟(jì)比重僅為1.8%，而現(xiàn)在國家的經(jīng)濟(jì)總量已達(dá)到13萬億美元左右，佔到全球14.8%，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體；而中國人均GDP亦從380美元左右提升到現(xiàn)在近9500美元，排名由世界第121位上升至70位左右，成為名副其實的中等收入國家。改革開放前，我國的貨物貿(mào)易總額只有210億美元，外匯儲備則只有1.7億美元排全球第83位。而去年公佈的貨物貿(mào)易總值已經(jīng)達(dá)4萬億，外匯儲備則超過3萬億美元，均居世界第一。很多重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均排在世界前列。正如習(xí)主席所講“今天的中國前所未有的靠近世界舞臺中心，前所未有地接近實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的目標(biāo)，前所未有地具有實現(xiàn)這個目標(biāo)的能力和信心?！笨梢哉f，改革開放不僅給中國人民生活帶來了巨大改善，也為世界的發(fā)展進(jìn)步帶來了無窮的活力。

四十年，四階段成長

而改革開放的這四十年，也是內(nèi)地逐步放開市場，內(nèi)地企業(yè)逐漸邁向世界的一個過程。在這一過程中，為澳門突破了原先狹窄的空間局限，逐步在內(nèi)地尋求到了廣闊的發(fā)展腹地、豐富的自然資源、充足的勞動力和廣大的市場。而同時，澳門自由港和高度開放的自由經(jīng)濟(jì)體制，也為國家擴(kuò)大與國際間的經(jīng)貿(mào)合作，內(nèi)地企業(yè)走向國際的舞臺發(fā)揮了一定的作用。總的來說，澳門還是國家改革開放政策的受益者。在國家改革開放的長期發(fā)展中持續(xù)受益，使得自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展、民生改善、社會進(jìn)步獲得了飛躍發(fā)展。

如果從銀行業(yè)者觀察澳門經(jīng)濟(jì)的變化，可以粗略把改革開放這四十年，分爲(wèi)四個十年、四個階段。改革開放初期的十年，這階段的特點是眾多窗口公司在澳門設(shè)立，經(jīng)營行業(yè)廣泛，改變了澳門產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，啟動了澳門城市現(xiàn)代化進(jìn)程，澳門為內(nèi)地企業(yè)走出去發(fā)揮了積極的作用，而澳門企業(yè)家參與了珠三角的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，除大量中小企業(yè)到珠三角設(shè)生產(chǎn)基地外，重要的投資包括建造珠海到廣州的橋樑、珠海首家渡假村等，澳門的GDP逐步進(jìn)入快速增長期；第二個十年是澳門回歸前的十年，這階段的特點是澳門受外圍環(huán)境的影響，包括1997年亞洲金融風(fēng)暴，經(jīng)濟(jì)低迷不振，但中資企業(yè)在澳門持續(xù)投資，經(jīng)營進(jìn)一步規(guī)範(fàn)，特別是中央的支持，澳門建設(shè)國際機(jī)場等重要基礎(chǔ)設(shè)施，保持澳門的平穩(wěn)過渡；第三個十年是回歸後的十年，特點是以CEPA和人民幣國際化爲(wèi)代表的改革開放加速期，在“一中心、一平臺”的定位下，自由行開放政策使澳門經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)，而澳門亦逐步融入?yún)^(qū)域發(fā)展中，並以其自由經(jīng)濟(jì)制度、國際化的優(yōu)勢為人民幣國際化發(fā)揮了積極的作用，期間雖爆發(fā)了全球金融危機(jī)，但背靠祖國的澳門仍能安然渡過；第四個十年，特點是以自貿(mào)區(qū)建設(shè)等政策爲(wèi)代表的改革開放深化期。澳門積極響應(yīng)、主動對接自貿(mào)區(qū)政策，以澳門為平臺的跨境、國際商貿(mào)活動蓬勃發(fā)展，澳門的平臺優(yōu)勢作用日益發(fā)揮，並成為促進(jìn)澳門經(jīng)濟(jì)適度多元的基礎(chǔ)。

可以說，澳門今天的發(fā)展成果與所取得的成績，和國家的改革開放的進(jìn)程是密不可分的，與國家的命運是緊密相聯(lián)的。

事實上，改革開放對於中國金融業(yè)，既是一個學(xué)習(xí)、引入先進(jìn)管理經(jīng)驗，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程，更是一個行業(yè)逐步開放，體制逐步健全，能更好地為中國企業(yè)擴(kuò)張及發(fā)展提供助力的過程。比如今年8月，銀保監(jiān)會發(fā)佈《關(guān)於廢止和修改部分規(guī)章的決定》，其中明確“取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制，實施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則，持續(xù)推進(jìn)外資投資便利化?！蹦撤N意義上，允許銀行以及金融公司的外資控股，也意味著中國金融業(yè)將進(jìn)入一個更國際化、更開放的階段。

澳門的銀行業(yè)自改革開放以來，規(guī)模實現(xiàn)了幾何式的增長。1970年以前，澳門在法律上只有一家葡資銀行，也是唯一的外匯結(jié)算銀行。直至1978年底，澳門整個銀行業(yè)的存款約80億澳門元，貸款不到20億澳門元。隨著內(nèi)地改革開放，澳門銀行業(yè)迎來了史無前例的發(fā)展機(jī)遇。以上述四個階段為例，澳門銀行業(yè)從服務(wù)本地工商、個人零售、業(yè)務(wù)簡單的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，逐步向服務(wù)跨境客戶、涉足跨境業(yè)務(wù)、國際結(jié)算業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變；再向開展國際銀團(tuán)、財富管理等複雜業(yè)務(wù)發(fā)展；近年更開展類投行業(yè)務(wù)，包括跨境併購，股權(quán)投資等高端業(yè)務(wù)。內(nèi)地的發(fā)展?fàn)?wèi)澳門的銀行業(yè)帶來源源不斷的業(yè)務(wù)與客戶，澳門也通過自身的改革與努力，抓住了多個歷史性的機(jī)遇，使澳門銀行業(yè)實現(xiàn)了高速的發(fā)展。截止2017年，澳門銀行業(yè)總資産規(guī)模首次突破1.5萬億澳門元，存款餘額10，226億元，是1978年的127倍，貸款餘額8，960億元，1978年的447倍，盈利爲(wèi)148億澳門元，均創(chuàng)歷史新高。

經(jīng)濟(jì)起飛，加速全方位發(fā)展

我們可以看到，改革開放的後20年中，恰逢澳門回歸，在回歸以後，澳門受到了內(nèi)地的多方面助力與積極影響：

一是國家實施改革開放以及澳門回歸後，內(nèi)地與澳門的經(jīng)濟(jì)合作更以前所未有的速度和規(guī)模蓬勃發(fā)展，並在貿(mào)易、投資、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和旅遊服務(wù)等多個領(lǐng)域、多個方位呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

政治制度的保障和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，使得兩地經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)出來，相互經(jīng)濟(jì)需求不斷爲(wèi)兩地經(jīng)貿(mào)合作增加新的內(nèi)容。而改革開放爲(wèi)澳門與內(nèi)地的經(jīng)貿(mào)合作提供了條件，內(nèi)地經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的快速發(fā)展，促進(jìn)兩地經(jīng)貿(mào)合作向深度和廣度發(fā)展，金融業(yè)作爲(wèi)經(jīng)濟(jì)的潤滑劑，爲(wèi)兩地經(jīng)貿(mào)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的動能。

二是在改革開放的大潮中，國家推出的一系列深化改革重大政策，如港澳自由行、粵澳合作、人民幣國際化等，推動回歸後澳門經(jīng)濟(jì)以及澳門銀行業(yè)實現(xiàn)了二次騰飛。

1999-2017年間，澳門銀行業(yè)總資産較回歸時上升了11倍； 存款餘額較回歸時增長了10倍； 貸款餘額較回歸時增長了18倍。2016年銀行業(yè)增加值占澳門GDP的7%。澳門銀行業(yè)資本構(gòu)成高度國際化，業(yè)務(wù)廣泛分佈在亞洲及歐洲地區(qū)。2017年底澳門銀行業(yè)的國際資産占總資産的84.2%，國際負(fù)債占總負(fù)債的79.4%。

總體來說，得益於國家的改革開放，澳門經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，跨境貿(mào)易和投資不斷增多，爲(wèi)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的澳門銀行業(yè)提供了茁長成長的土壤。

灣區(qū)計劃，構(gòu)建全球金融樞紐

而外界不少聲音將“粵港澳大灣區(qū)”計劃視為我國下一步改革深化的關(guān)鍵步驟，而粵港澳大灣區(qū)的規(guī)劃爲(wèi)澳門融入國家發(fā)展大局帶來了機(jī)遇。澳門作爲(wèi)大灣區(qū)珠江西岸的支點，在大灣區(qū)扮演的角色，應(yīng)該著眼於中央政府給予澳門的特殊定位，即“一中心、一平臺”。積極打造世界旅遊休閒中心，需要進(jìn)一步優(yōu)化旅遊環(huán)境，提升旅遊服務(wù)水準(zhǔn)，加強(qiáng)正面宣傳；積極打造中葡商貿(mào)服務(wù)合作平臺，可結(jié)合“一帶一路”倡議，把中葡特色金融作爲(wèi)發(fā)展的重點，打造中國與葡語系國家經(jīng)貿(mào)往來的樞紐和橋樑。

總體上看，澳門資金充裕，有足夠?qū)嵙Τ薪哟鬄硡^(qū)、“一帶一路”的金融業(yè)務(wù)，可以充分發(fā)揮稅制簡單、監(jiān)管國際化、社會和諧，以及“一國兩制”的獨特優(yōu)勢，針對葡語國家客戶，構(gòu)建澳門在細(xì)分金融行業(yè)和香港等地區(qū)的錯位發(fā)展優(yōu)勢，打造澳門成為灣區(qū)內(nèi)的“精準(zhǔn)連絡(luò)人”，爲(wèi)大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建設(shè)提供獨特的助力。

當(dāng)然機(jī)遇的把握，就勢必需要看到挑戰(zhàn)的存在。從挑戰(zhàn)上看，大灣區(qū)雖在一國之內(nèi)，卻存在兩個制度、三個關(guān)稅區(qū)、三種貨幣及三套法律制度。因此，對三地基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，對各行各業(yè)的合作發(fā)展的效率而言，區(qū)內(nèi)的人員、物資、資金及資訊等生產(chǎn)要素的流通尤為重要。對於便利大灣區(qū)內(nèi)居民穿梭三地生活、工作、求學(xué)與經(jīng)商，降低三地不同制度構(gòu)成的政策限制，將會有著新的要求與考驗。

從機(jī)遇上看，澳門目前處在國家“一帶一路”倡議和“粵港澳大灣區(qū)”規(guī)劃、以及自身“一個中心、一個平臺”建設(shè)的機(jī)遇疊加期，本地金融業(yè)也保持著穩(wěn)健經(jīng)營的良好態(tài)勢。隨著政策推動、產(chǎn)業(yè)升級、經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大，以及更多人才與技術(shù)聚集，會利好基建交通，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)升級，金融服務(wù)流通等領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

我們相信，未來粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展主要將聚焦在“通”、“融”、“擴(kuò)”、 “容”上?！巴ā本褪琴Y金、人才、貨物、資訊等要素市場進(jìn)一步打通，經(jīng)濟(jì)運行效率提升。“融”即要融入粵港澳大灣區(qū)金融合作?！皵U(kuò)”就是要擴(kuò)展思維及擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)造出新的合作模式，而且市場及經(jīng)濟(jì)腹地也是大幅擴(kuò)容?！叭荨本褪前荨Ｈ匾园菁皩拸V的胸懷參加及融入大灣區(qū)的建設(shè)發(fā)展。通過以上的“通、融、擴(kuò)、容”，將使粵港澳大灣區(qū)發(fā)展機(jī)遇更好地轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動能。

粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃即將公佈、港珠澳大橋通車在即，相信伴隨著未來澳門與內(nèi)地經(jīng)貿(mào)關(guān)係日益緊密，對區(qū)域金融合作需求也會增加，將不斷促進(jìn)澳門融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)金融整體發(fā)展。期望粵港澳金融業(yè)通過優(yōu)勢互補(bǔ)，發(fā)揮港、澳、深、廣金融城市的作用，助力灣區(qū)成爲(wèi)一個服務(wù)國家、服務(wù)世界的亞太時區(qū)的全球性金融樞紐，成為國家的金融重器。