企業(yè)盈余管理的相關(guān)問題探討

文/王一呈

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企業(yè)盈余管理的相關(guān)問題探討

文/王一呈

漢口學(xué)院

盈余信息作為公司對外披露的主要信息，是投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)，但盈余信息直接受到盈余管理的影響。近年來，中國的證券業(yè)和金融業(yè)吸引了眾多專家學(xué)者的關(guān)注。盈余管理具有現(xiàn)實(shí)性和必然性。社會要正確認(rèn)識和引導(dǎo)它，防止濫用盈余管理。本文對盈余管理的定義、動機(jī)和手段進(jìn)行了研究，旨在為盈余管理提供理論支持。

盈余管理；動因；手段；監(jiān)管

1 盈余管理的手段

1.1注銷巨額資產(chǎn)

在公司組織結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時會遇到相似的情況。公司注銷巨額資產(chǎn)并在當(dāng)期收取未來費(fèi)用，以此來達(dá)到增加期間利潤的目的，同時未來的利潤將也有了保障。根據(jù)分紅的假設(shè)，如果公司的凈收入沒有達(dá)到分紅利時規(guī)定的盈余最低額，運(yùn)營商也將注銷巨額資產(chǎn)以增加未來的利潤以獲得高額獎金。

1.2收益最小化

而對于具有政治成本動機(jī)和監(jiān)管動機(jī)的企業(yè)來說，盈余管理行為的收益卻顯得微乎其微。比方說固定資產(chǎn)使用加速折舊法，存貨上則采用先出后進(jìn)的方式，應(yīng)予資本的借款變成一種費(fèi)用。

1.3收益最大化

當(dāng)公司的凈收入介于獎金計劃的最高額和最低額之間時、公司面臨貸款合同違約，并且公司有資本市場動機(jī)時，管理者將會使用會計政策來獲得最大的利益。例如，成本資本化，使用先入先出的股票，與關(guān)聯(lián)方的交易等。

1.4利潤平滑

企業(yè)為降低違約風(fēng)險會對長期借款進(jìn)行管理，債務(wù)合同規(guī)定的財務(wù)比率下滑; 管理者都喜歡風(fēng)險規(guī)避，他們會采取利潤平滑的會計政策來達(dá)到他們的目的。

2 盈余管理中出現(xiàn)的問題及相關(guān)探討

2.1會計準(zhǔn)則與制度的缺陷

企業(yè)對業(yè)務(wù)管理方法多種多樣，業(yè)務(wù)活動的擴(kuò)展以及當(dāng)前的社會，法律和金融環(huán)境涉及到的方方面面越來越復(fù)雜，這就使得類似會計項(xiàng)目日益豐富。每個公司企業(yè)都是獨(dú)立的，遇到的問題也是各不相同的，因此不可能存在萬能的會計準(zhǔn)則與會計制度。由于會計準(zhǔn)則的缺陷會導(dǎo)致公司在識別和衡量標(biāo)準(zhǔn)之外的會計問題方面有很大的靈活性，這樣公司就有了進(jìn)行盈余管理的理由與機(jī)會。

2.2上市公司的結(jié)構(gòu)不完善

我國企業(yè)系統(tǒng)的核心就是如何治理企業(yè)。我們可以從內(nèi)外兩部分來分析治理的具體過程與不足。外部不足有：資本市場還處于發(fā)育階段，還不足以形成經(jīng)理人市場; 內(nèi)部不足是：高層控制能力過高與過度集中股權(quán)，公司中的小股東以及低級管理人員的權(quán)利十分有限，很難真正參與到公司的決策方面，同時缺乏全面的薪酬激勵機(jī)制。

2.3監(jiān)管機(jī)構(gòu)不完善、處罰力度欠缺

通常來說，監(jiān)督則是根據(jù)監(jiān)管者制定的具體規(guī)定來限制社會上的個人和機(jī)構(gòu)的活動和他們的經(jīng)濟(jì)行為。目前我國上市公司監(jiān)管中存在的問題主要有:

（1）證券監(jiān)管目標(biāo)的多元化和監(jiān)管部門的不協(xié)調(diào)性。

相對于企業(yè)盈利能力而言，一個單一目的的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)是多元化的，這很難衡量。權(quán)利定義的模糊性使得在某些方面彼此的規(guī)則相互矛盾，并在問題出現(xiàn)時又相互推卸責(zé)任。這在處理盈余管理上所遇到的問題留下了諸多疑問。

(2)信息披露制度尚不健全。

中國證券市場信息披露的方式主要是以披露會計信息為核心來進(jìn)行的。但是，這個目標(biāo)似乎還遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)，整個市場環(huán)境也隨之變得不明朗起來。首先，為確保財務(wù)報告作為信息產(chǎn)品的質(zhì)量，中國證監(jiān)會要求只有通過注會師審計后上市公司的財務(wù)報告才能通過。其次，證監(jiān)會處罰并不是那么準(zhǔn)時，甚至于案件發(fā)生后的若干年才進(jìn)行罰金的判處。然而這中逾期的懲罰會大大降低懲罰的效果。

2.4財務(wù)信息使用者對上市公司信息的識別能力低下

關(guān)于上市公司的一些小股東，由于很難參與公司決策，所以對專業(yè)知識和公司的具體信息都知之甚少，這就導(dǎo)致了他們成為了最終的受害者。并且，現(xiàn)在存在一種極為不好的現(xiàn)象，證券分析師為了自己的利益而利用自身的信息和資源優(yōu)勢去錯誤的引導(dǎo)投資者的投資，而且往往，誤導(dǎo)投資者為了自身利益目的操縱市場價格，這就是社會上所說的公司進(jìn)行盈余管理的“托”。

3 上市公司盈余管理的治理

3.1加強(qiáng)會計準(zhǔn)則和會計政策的建設(shè)

當(dāng)今社會的公司與企業(yè)中會出現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象，各個存在利益沖突的人相互競爭、討論，而他們爭論出的結(jié)果其實(shí)就是會計準(zhǔn)則，所以會計準(zhǔn)則并不是一個標(biāo)準(zhǔn)，它還存在許多的缺陷。管理者可以利用會計政策的不單唯一一性，多變性來處理公司通過盈余管理后的不當(dāng)收入。制定會計準(zhǔn)則的人應(yīng)該清楚地知道各種處理方法以此來建立一套完善有效的會計準(zhǔn)則。同時，要抓好做好實(shí)施會計準(zhǔn)則的具體流程，以此來實(shí)現(xiàn)約束會計準(zhǔn)則對公司盈余管理的產(chǎn)生的價值。

3.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

公司制定的治理方案主要是指參與者在各方面因素影響下與公司基于合同關(guān)系的管理行為的所要規(guī)定的一種制度。其實(shí)就是對公司中權(quán)利，義務(wù)以及收益之間的關(guān)系。公司管理者能夠過度直接管理公司的收入還是因?yàn)楣局卫斫Y(jié)構(gòu)中的問題。而且，在公司治理結(jié)構(gòu)中，管理者自身的所獲得的酬勞也可以很大程度的影響盈余管理。管理者對公司的收益管理也不是長期的行為。所以，公司應(yīng)制定一個關(guān)于長期薪酬的計劃。

3.3強(qiáng)化外部監(jiān)督

首先，證券監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)管理與監(jiān)督公司及企業(yè)對信息的披露的、嚴(yán)厲查處違規(guī)公司。其次，其他的審計部門在加強(qiáng)對審計師各方面的約束與管理下，通過規(guī)則的制定，提供被審計單位的盈余管理評價報告，這樣可以極大的改善審計的公信力，這樣便可以有效的減少企業(yè)的盈余管理。

3.4完善信息披露制度

根據(jù)相有關(guān)學(xué)者的研究可以看出，減虧公司并不想明確指出“盈余管理”是想將損失轉(zhuǎn)化為收益，這就使得上市公司在期初和期末披露資產(chǎn)折舊迫在眉睫，這種披露可以使有些被蒙在鼓里的投資者清醒的認(rèn)識到上市公司為何虧損以及如何做到扭轉(zhuǎn)全局。

3.5提高財務(wù)信息使用者對上市公司信息的識別能力

上市公司有很深研究對盈余管理的方法，普通的投資者及外行并不能看出這其中有什么貓膩。我們不能知識寄希望于公司自己公開信息，我們自己也要強(qiáng)化自己的有關(guān)專業(yè)知識，提高自己的分析能力和遇事的防范意識，這樣可以減少或杜絕被一些不實(shí)的消息蒙蔽雙眼。投資者應(yīng)該規(guī)范自己的行為，對上市公司以及證券公司自身應(yīng)擔(dān)當(dāng)?shù)呢?zé)任，若有違反規(guī)定的行為會有很大的社會輿論上的壓力。

[1]龔光明、王燕娜：《盈余管理研究的新思路》，《財會月刊》2007年3期.

[2]杜玉紅：《盈余管理的理性思考》，《湖北大學(xué)學(xué)報》2009年36期.