預(yù)防性監(jiān)管伴隨著更嚴(yán)格的審計結(jié)果嗎？
——來自中注協(xié)年報審計風(fēng)險約談的證據(jù)

吳溪 楊育龍 張俊生

監(jiān)管是維護(hù)資本市場健康發(fā)展的一種重要手段，以往文獻(xiàn)普遍關(guān)注了會計監(jiān)管對審計師的影響或監(jiān)管調(diào)查過程的后果（如吳溪，2008；吳溪和張俊生，2004）。然而，由于監(jiān)管者在事前進(jìn)行的各種預(yù)防性活動通常難以觀察，預(yù)防性監(jiān)管的效果尚鮮有研究。

自2011年起，中國注冊會計師協(xié)會（以下簡稱中注協(xié)）啟動了一項新的年報審計風(fēng)險防范機(jī)制，中注協(xié)約談特定會計師事務(wù)所的審計人員，就事務(wù)所正在審計的特定上市客戶提示在年報審計中可能出現(xiàn)的審計風(fēng)險。這種事前介入和干預(yù)意味著審計師對當(dāng)年的審計結(jié)果仍有相當(dāng)?shù)淖儎佑嗟兀锌赡艽偈箤徲嫀煂Ρ粌?nèi)部點名的上市客戶執(zhí)行更加嚴(yán)格的審計，同時具有一定的權(quán)威性和威懾力，從而在理論上有能力促成審計結(jié)果的變化。

基于中注協(xié)2011-2013年間組織的歷次年報審計風(fēng)險約談數(shù)據(jù)，本研究發(fā)現(xiàn)，在中注協(xié)的約談之后，被約談會計師事務(wù)所對遭到內(nèi)部點名的上市公司審計項目采取了更嚴(yán)格的審計，使得上市公司最終公布的會計利潤水平顯著低于年報公布前管理層向市場作出的盈余預(yù)測水平。這意味著，中注協(xié)約談具有明顯的直接效果，對抑制上市公司年報審計風(fēng)險起到了積極的作用。另一方面，本研究沒有發(fā)現(xiàn)被約談事務(wù)所的、存在類似風(fēng)險特征的其他上市客戶伴隨更嚴(yán)格的審計結(jié)果，這意味著約談尚未表現(xiàn)出顯著的溢出效應(yīng)。

本文的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)體現(xiàn)在兩方面：一方面，我們首次考察了一種預(yù)防性監(jiān)管的潛在效果，對以往基事后監(jiān)管調(diào)查或處罰為主要研究對象的會計監(jiān)

管文獻(xiàn)進(jìn)行了有益補(bǔ)充。另一方面，以往關(guān)于審計監(jiān)管模式的文獻(xiàn)主要關(guān)注于AICPA同業(yè)互查模式（Hilary和Lennox，2005），或PCAOB的獨立檢查模式（Lennox和Pittman，2010）；通過對預(yù)防性約談這種新型審計監(jiān)管模式的考察，拓展了審計監(jiān)管模式的文獻(xiàn)。盡管如此，未來的研究仍可進(jìn)一步嘗試評估中注協(xié)約談影響審計過程的更直接證據(jù)（如審計程序?qū)嵤?、審計證據(jù)獲取、審計談判過程），并考察市場各方是如何理解和利用中注協(xié)的約談公告信息的。

（原文發(fā)表于《審計研究》2014年第4期：63-71）