2019年拉丁美洲貿(mào)易環(huán)境展望

張勇

即將揮別的2018年注定是不平凡的。一方面肇始于2008年的全球金融危機(jī)歷經(jīng)10年的演變，其影響和余波仍然存在，說(shuō)明當(dāng)今世界尚未完全消除金融危機(jī)爆發(fā)的深層根源;另一方面，2017年以來(lái)特別是進(jìn)入2018年，世界政治經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生深度調(diào)整變化，尤其是貿(mào)易保護(hù)主義逐級(jí)加碼增加了外部不確定性，使得世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步履蹣跚。

展望2019年，這兩種因素的影響依然存在。在這種情況下，拉丁美洲地區(qū)的貿(mào)易環(huán)境也難以獨(dú)善其身。2019年對(duì)拉丁美洲而言，復(fù)蘇之路可能并非一帆風(fēng)順，貿(mào)易環(huán)境有時(shí)可能遭遇更多的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自?xún)?nèi)外部

第一，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低于預(yù)期直接減少拉丁美洲貿(mào)易需求增長(zhǎng)空間。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）2018年10月發(fā)布的最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》，預(yù)計(jì)2019年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.7%，比7月的預(yù)測(cè)值下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)4.7%，比7月預(yù)測(cè)值下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn);拉丁美洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期為2.2%，比早前下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)。從重要貿(mào)易伙伴看，2019年美國(guó)增長(zhǎng)2.5%，低于預(yù)期0.2個(gè)百分點(diǎn);歐元區(qū)和日本分別增長(zhǎng)1.9%和0.9%，與預(yù)期持平;而中國(guó)和印度分別增長(zhǎng)6.2%和7.4%，低于預(yù)期0.2個(gè)百分點(diǎn)和0.1個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)驗(yàn)表明，世界貿(mào)易追尋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的表現(xiàn)，因此發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的低增長(zhǎng)與發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)放緩直接壓縮了拉丁美洲地區(qū)2019年的貿(mào)易空間。

第二，大宗商品價(jià)格波動(dòng)影響拉丁美洲國(guó)家整體貿(mào)易表現(xiàn)。眾所周知，許多以初級(jí)產(chǎn)品出口為主的拉丁美洲國(guó)家在2003～2012年大宗商品繁榮期獲得了豐厚的“資源紅利”，但是，它們沒(méi)有充分利用這種優(yōu)勢(shì)提高技術(shù)能力和促進(jìn)“出口籃子”多元化以維持出口活力，因此，一旦大宗商品超級(jí)周期結(jié)束，許多國(guó)家出口面臨困境。目前大宗商品價(jià)格仍然處于下跌的大周期中，但不排除反彈小周期。根據(jù)IMF預(yù)測(cè)，初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)2018年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)18%，而2019年將略有下降。具體而言，鑒于全球石油供給逐漸增加，其平均價(jià)格將由2018年的每桶69.38美元降至2019年的每桶68.76美元，到2023年預(yù)計(jì)降至每桶60美元的水平。同時(shí)，鑒于加征關(guān)稅和貿(mào)易政策不確定性對(duì)金屬需求的影響，金屬價(jià)格預(yù)計(jì)在2019年下降3.6%。因此，初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)將增加拉丁美洲國(guó)家貿(mào)易的脆弱性。

第三，貿(mào)易緊張局勢(shì)和多邊貿(mào)易規(guī)則改變?cè)黾恿瞬淮_定性。其一，全球結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的貿(mào)易緊張局勢(shì)在2018年集中爆發(fā)。一方是擁有巨大貿(mào)易逆差的美國(guó)，一方是具有貿(mào)易順差的中國(guó)、德國(guó)和韓國(guó)等國(guó)家，在未有效解決這種失衡前，貿(mào)易緊張局勢(shì)會(huì)延續(xù)至2019年。特別是，針對(duì)中國(guó)，美國(guó)已經(jīng)先后實(shí)施對(duì)500億美元和2000億美元商品的兩輪加征關(guān)稅措施。為維護(hù)國(guó)家尊嚴(yán)和核心利益，中國(guó)不得不做出相應(yīng)反制。貿(mào)易摩擦升級(jí)將打亂全球供給秩序，打擊新興市場(chǎng)沿價(jià)值鏈提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的需求，拉丁美洲國(guó)家必將受到損害。其二，美國(guó)最終以更有利的條款完成了與韓國(guó)自貿(mào)協(xié)定的重新談判以及用新的“美墨加協(xié)定”取代了北美自由貿(mào)易協(xié)定。雖然維持了北美自由貿(mào)易協(xié)定的總體結(jié)構(gòu)和三邊性質(zhì)，但是新協(xié)定包括了對(duì)汽車(chē)、紡織品和化學(xué)品等部門(mén)更嚴(yán)格的原產(chǎn)地規(guī)則，以確保美國(guó)更大程度介入北美價(jià)值鏈，而犧牲了來(lái)自歐洲和亞洲這些域外供應(yīng)者的利益，甚至使協(xié)定中的伙伴國(guó)墨西哥也受到損害。

第四，新興市場(chǎng)國(guó)家貨幣貶值趨勢(shì)打擊拉丁美洲國(guó)家貿(mào)易表現(xiàn)。就外部而言，壓力來(lái)自全球融資條件趨緊和全球貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇。全球融資條件趨緊主要受發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策“正?；边M(jìn)程推動(dòng)，特別是美國(guó)加息步伐加快及美元升值將放大這一緊張程度，而貿(mào)易保護(hù)主義升級(jí)直接削弱全球貿(mào)易量。2018年上半年，一些拉丁美洲國(guó)家也發(fā)生了貨幣動(dòng)蕩，主要原因來(lái)自外部環(huán)境壓力、內(nèi)部結(jié)構(gòu)失衡和政治因素?cái)_動(dòng)三個(gè)方面。鑒于短期內(nèi)外部壓力和國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)失衡很難改善，而2018～2019年仍是拉丁美洲國(guó)家超級(jí)政治大選周期，非經(jīng)濟(jì)因素的擾動(dòng)干預(yù)不會(huì)消失。因此，在這種情況下，短期內(nèi)拉丁美洲國(guó)家貨幣仍然面臨貶值壓力。鑒于外部需求減弱、內(nèi)部進(jìn)口需求又因貨幣貶值受到抑制，拉丁美洲地區(qū)整體貿(mào)易可能難有“靚麗”表現(xiàn)。

第五，大選后許多拉丁美洲國(guó)家的新政府將面臨新的貿(mào)易政策選擇。2018年是拉丁美洲地區(qū)名副其實(shí)的大選年。傳統(tǒng)政黨失勢(shì)和新興政黨崛起加劇了拉丁美洲政治格局的深刻調(diào)整。在這種情況下，步入開(kāi)局之年的新政府必然面臨諸多嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。以巴西為例，2018年10月28日，右翼候選人博爾索納羅贏得大選，并將于2019年1月1日正式就任巴西總統(tǒng)。他可能會(huì)發(fā)展與美國(guó)的親密關(guān)系，而且更傾向于與發(fā)達(dá)國(guó)家的雙邊貿(mào)易協(xié)定而非區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，因此，“金磚國(guó)家”和“南方共同市場(chǎng)”在其外交政策中的地位和發(fā)展方向可能出現(xiàn)變化。鑒于新政府的貿(mào)易政策還存在不確定性，因此巴西的貿(mào)易表現(xiàn)還有待后續(xù)觀察。

出路在于內(nèi)外功

從區(qū)域內(nèi)角度看，貿(mào)易的活力在于產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，因此拉丁美洲國(guó)家推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革從而提高勞動(dòng)生產(chǎn)率是根本出路。盡管當(dāng)前拉丁美洲國(guó)家正在實(shí)施以實(shí)現(xiàn)平等和可持續(xù)性為目標(biāo)的結(jié)構(gòu)性改革，但其成效遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期，突出體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)性鴻溝仍然沒(méi)有消除。

拉丁美洲經(jīng)委會(huì)數(shù)據(jù)顯示，從相對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率看，2001～2010年南美洲和中美洲的生產(chǎn)率分別僅為美國(guó)的12.1%和11%，而發(fā)展中亞洲地區(qū)的生產(chǎn)率占美國(guó)的比例達(dá)到33.8%。因此，未來(lái)為提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和出口活力，拉丁美洲國(guó)家可能需要從培育商業(yè)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力、激發(fā)中小企業(yè)活力、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施和連接性建設(shè)以及提高人力資本基礎(chǔ)四個(gè)方面繼續(xù)深化結(jié)構(gòu)性改革。

而從對(duì)外關(guān)系看，美國(guó)特朗普政府的單邊貿(mào)易保護(hù)主義可能促使拉丁美洲地區(qū)一體化趨勢(shì)向兩個(gè)方向轉(zhuǎn)變：一是加速區(qū)域內(nèi)一體化以及次區(qū)域組織（如太平洋聯(lián)盟和“南共市”）之間的融合;二是拉丁美洲國(guó)家跨區(qū)域合作的方向可能轉(zhuǎn)向歐盟和亞洲。簡(jiǎn)言之，唯有更大的開(kāi)放，才能促進(jìn)貿(mào)易的更加繁榮。

（本文作者系中國(guó)社會(huì)科學(xué)院拉丁美洲研究所經(jīng)濟(jì)室副主任、副研究員，中國(guó)社科院拉丁美洲研究所巴西研究中心秘書(shū)長(zhǎng)）