刊地勘單位對(duì)外投資的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)

文/錢永勝，安徽省煤田地質(zhì)局規(guī)劃

1 地勘單位對(duì)外投資中的得失

1.1 探礦權(quán)投資取得巨大成功。

一是依托技術(shù)優(yōu)勢，地勘單位長期從事地質(zhì)工作，歷年來對(duì)地下各種礦產(chǎn)儲(chǔ)藏、各地區(qū)地質(zhì)工作，積累了大量技術(shù)資料。充分利用地勘單位的技術(shù)、裝備、人才專業(yè)優(yōu)勢，經(jīng)過地質(zhì)概查、找礦、普查、詳查、精查等階段的勘探工作，變探礦風(fēng)險(xiǎn)投資為正常穩(wěn)定投資，取得了很好的投資效果；二是地勘單位領(lǐng)導(dǎo)層決策果斷，敢于大量投入資金、人才、物資；三是管理規(guī)范，嚴(yán)格按技術(shù)規(guī)范進(jìn)行施工，保證地質(zhì)勘探工程質(zhì)量，高質(zhì)量提交優(yōu)質(zhì)地質(zhì)報(bào)告；五是地質(zhì)成果轉(zhuǎn)讓及時(shí)。

1.2 “探采一體化”較有成效。以探礦權(quán)入股與大型礦業(yè)集團(tuán)合作成立礦業(yè)公司，走“探采一體化”路子，先探礦后采礦，走出一條地勘單位發(fā)展的新模式。

1.3 BT項(xiàng)目投資取得實(shí)效。據(jù)統(tǒng)計(jì)，某地勘局近年來利用自有資金為地方政府做了多個(gè)BT項(xiàng)目，投資金額30多億元，政府是項(xiàng)目發(fā)起人，投資風(fēng)險(xiǎn)小，都能按照合同正?；刭?，大多數(shù)投資BT項(xiàng)目取得實(shí)效，實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益，取得投資回報(bào)。

1.4 環(huán)保清潔能源投資成效初現(xiàn)。投資淺層地溫能項(xiàng)目，利用淺層地溫能做地能中央空調(diào)，清潔環(huán)保，是國家重點(diǎn)推進(jìn)的項(xiàng)目。投資煤層氣探采項(xiàng)目，地勘單位與省內(nèi)礦業(yè)集團(tuán)聯(lián)合開發(fā)煤層氣探采項(xiàng)目。與國家地調(diào)局聯(lián)合施工頁巖氣項(xiàng)目。均取得不錯(cuò)效果。

地勘單位對(duì)外投資失敗教訓(xùn)主要有，資本運(yùn)營操作不規(guī)范，

投資房地產(chǎn)項(xiàng)目效益達(dá)不到預(yù)期，投資餐飲業(yè)投入產(chǎn)出倒掛，投資某機(jī)械項(xiàng)目連年虧損，承攬建筑施工項(xiàng)目官司連連等。

1)資本運(yùn)營操作不規(guī)范。

如某地勘局利用探礦權(quán)收入銀行承兌匯票與某擔(dān)保公司合作，委托其管理銀行承兌匯票，后期操作不規(guī)范，造成國有資產(chǎn)流失，得不償失。峰值時(shí)，委托某擔(dān)保公司管理的銀行承兌匯票達(dá)到2個(gè)億，沒有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范保障措施（如抵押、擔(dān)保等），造成國有資產(chǎn)1億多的流失。

2)投資房地產(chǎn)項(xiàng)目效益達(dá)不到預(yù)期。地勘單位主業(yè)是從事地質(zhì)勘探，對(duì)投資房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不熟，操作不規(guī)范。從某地勘局操作的多個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目來看，真正虧損的項(xiàng)目較少，但大多數(shù)項(xiàng)目利潤率均低于同行業(yè)平均水平，沒有獲得應(yīng)有的利潤。

3)投資餐飲業(yè)投入產(chǎn)出倒掛。某地勘局對(duì)餐飲業(yè)投資，投入大，產(chǎn)出少，入不敷出，按全成本核算均虧損，有投入無效益產(chǎn)出。餐飲業(yè)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益差，社會(huì)效益好，安置了社會(huì)人員就業(yè)，上交了國家稅收，但地勘單位虧損。

2 地勘單位對(duì)外投資管理中存在的主要問題

2.1 對(duì)外投資項(xiàng)目決策程序不規(guī)范。

地勘單位對(duì)外投資屬于重大的資金運(yùn)營活動(dòng)，依據(jù)內(nèi)部控制原則和“三重一大”決策制度，必須實(shí)行集體決策，不能是個(gè)人的決策行為。

2.2 對(duì)外投資合作對(duì)象選擇不正確。

一是與規(guī)范有實(shí)力的大企業(yè)、國有企業(yè)合作少，而與實(shí)力不強(qiáng)的小企業(yè)、私營企業(yè)合作多。

二是在選擇合作對(duì)象時(shí)沒有對(duì)合作對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查。對(duì)合作對(duì)象信譽(yù)度、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營規(guī)模、有無重大違規(guī)違法問題等一無所知。

三是過分相信合作方。防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)，過分相信合作方，地勘單位本身對(duì)內(nèi)部形成的相關(guān)好建議、意見重視不夠。

3 地勘單位對(duì)外投資得失原因分析

3.1 體制機(jī)制問題

地勘單位管理模式跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

一是用事業(yè)單位的管理方式管理企業(yè)。地勘單位是事業(yè)單位，事企不分，帶著事業(yè)的帽子，走著企業(yè)的路子，有財(cái)政撥款，不必為“吃飯”發(fā)愁，因而對(duì)投資管理重視不夠，存在較大隨意性。

二是沒有完全建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。相互制約的管理機(jī)制沒有建立起來，管理體系不完善，不精細(xì)，管理方式上仍是粗放型管理。

三是沒有成立相應(yīng)的投資管理部門，沒有建立相應(yīng)的投資公司，沒有配備相應(yīng)的專職投資管理人員，多頭管理，管理不到位。

3.2 指導(dǎo)思想問題

投資發(fā)展的指導(dǎo)思想出現(xiàn)偏差，主要是地勘單位過于追求經(jīng)濟(jì)總量規(guī)模。只求大求多求快，而不考慮投入產(chǎn)出比。沒有處理好質(zhì)與量的關(guān)系。

3.3 決策機(jī)制問題

沒有制定地勘單位對(duì)外投資管理制度。有的投資決策事項(xiàng)上會(huì)前調(diào)研不充分不全面、可行性論證不足，缺乏科學(xué)的全面的論證，投資決策過于倉促。個(gè)別重大投資事項(xiàng)沒有經(jīng)過領(lǐng)導(dǎo)班子集體研究決策。

3.4 干部任用問題。

投資管理中的用人問題，沒有處理好德與才的關(guān)系，過于看重才能而忽視了品德。有的發(fā)現(xiàn)了問題，但沒有及時(shí)解決。投資項(xiàng)目（公司）有的領(lǐng)導(dǎo)班子配備不全。

4 加強(qiáng)對(duì)外投資管理及風(fēng)險(xiǎn)防范

4.1 嚴(yán)格對(duì)外投資決策程序，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

地勘單位對(duì)外投資項(xiàng)目前期決策是決定投資效益的關(guān)鍵。對(duì)外投資項(xiàng)目要進(jìn)行可行性論證，重大投資項(xiàng)目還應(yīng)建立專家論證制度，充分聽取專家意見、建議，保證可行性研究報(bào)告的可靠性、真實(shí)性、客觀性，對(duì)重大對(duì)外投資決策要建立合法性審查制度。

4.2 加強(qiáng)對(duì)合作單位的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查就是要充分了解對(duì)方公司基本情況、股本結(jié)構(gòu)、股東情況、經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、市場前景、信用狀況、銀行借貸記錄、有無違法經(jīng)營情況等等。

4.3 理順投資關(guān)系，加強(qiáng)控制權(quán)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

一是加強(qiáng)控制權(quán)。必須理順投資關(guān)系，投資項(xiàng)目時(shí)盡量增大股權(quán)，控股被投資企業(yè)，加強(qiáng)公司控制權(quán)，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

二是合理設(shè)置投資股本。合理設(shè)置投資股本，既可以規(guī)范合作雙方的義務(wù)，也可減輕合作公司負(fù)擔(dān)，保證雙方權(quán)益。

三是加強(qiáng)債權(quán)和股權(quán)管理。針對(duì)被投資企業(yè)股權(quán)及債權(quán)交叉現(xiàn)象，方法一：各股東及被投資企業(yè)應(yīng)在溝通并達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)上，理順各方股權(quán)及債權(quán)關(guān)系，對(duì)屬于股權(quán)性質(zhì)的長期周轉(zhuǎn)使用借款應(yīng)形成股東會(huì)決議，工商變更債權(quán)為股權(quán)。方法二：及時(shí)清理合作公司借的各股東款項(xiàng)，及時(shí)歸還股東借款，保證各股東、合作公司合法權(quán)益。

4.4 加強(qiáng)被投資企業(yè)（項(xiàng)目）的經(jīng)營管理，強(qiáng)化出資人職責(zé)。

一是實(shí)行事企分開，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。真正按照企業(yè)化、市場化規(guī)則運(yùn)作企業(yè)。

二是督促被投資企業(yè)建章立制、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制。

三是加強(qiáng)對(duì)被投資企業(yè)或單位的財(cái)務(wù)監(jiān)管。被投資企業(yè)接受出資人的檢查和監(jiān)督，及時(shí)報(bào)送相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和資料，經(jīng)營班子對(duì)發(fā)生的重大采購、基建、資產(chǎn)處置、信貸、訴訟或仲裁等事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告出資人。