監(jiān)管視角下的P2P網(wǎng)貸模式分析

伍 彬

（中共衡陽(yáng)市委黨校、衡陽(yáng)行政學(xué)院，湖南 衡陽(yáng) 421008）

一、現(xiàn)狀透視

（一）野蠻生長(zhǎng)

2007年，P2P飄洋過海來到中國(guó)，我國(guó)第一家P2P公司——拍拍貸在上海成立，不過由于當(dāng)時(shí)大眾對(duì)P2P的認(rèn)可度并不高，所以在其后的幾年里，涉足P2P行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者不多。直到2013年，隨著支付寶、微信支付的迅速崛起，P2P開始進(jìn)入野蠻生長(zhǎng)期。

1.平臺(tái)數(shù)量激增。根據(jù)網(wǎng)貸之家和盈燦咨詢聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)：2007年P(guān)2P平臺(tái)數(shù)量為1家，2010年為10家，2011年為60家，2012年為216家，2013年為892家，2014年為1 942家，2015年為3 858家，2016年為5 877家，截至2017年6月達(dá)到5 909家。特別是2013年以來，P2P平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)出一種井噴的態(tài)勢(shì)。

2.參與人數(shù)飆升。2013年網(wǎng)貸行業(yè)參與人數(shù)為20.9萬人，2014年為109.3萬人，2015年為376.5萬人，2016年為615.8萬人，網(wǎng)貸行業(yè)人數(shù)快速飆升。截至2017年6月，網(wǎng)貸行業(yè)參與人數(shù)達(dá)到804.3萬人，刷新了歷史最高值。

3.成交金額暴漲。2011年網(wǎng)貸成交量為31億元；2012年為212億元；2013年為1 058億元；2014年為2 528億元；2015年為9 823億元；2016年為20 636億元，2017年前6個(gè)月成交量就高達(dá)13 954億元。從歷史累計(jì)成交金額來看，第一個(gè)萬億出現(xiàn)是在2015年的10月份，用時(shí)超過8年；第二個(gè)萬億元出現(xiàn)在2016年5月，用時(shí)7個(gè)月；第三個(gè)萬億元出現(xiàn)在2016年11月，用時(shí)6個(gè)月；第四個(gè)萬億元出現(xiàn)在2017年3月，用時(shí)4個(gè)月。截至 2017年6月底，P2P行業(yè)歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到48 245億元。按照目前的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，到2017年底，預(yù)計(jì)歷史累計(jì)成交額或?qū)⒊^6萬億元。

（二）亂象叢生

雖然P2P帶來令人側(cè)目的“鯰魚效應(yīng)”，并爆發(fā)出蓬勃向上的生命力，但在野蠻生長(zhǎng)的過程中，也暴露出諸多問題。

1.虛假標(biāo)的。在正常情形下，P2P公司作為中介機(jī)構(gòu)，僅提供交易信息并從中收取中介服務(wù)費(fèi)，不參與借貸。但以 e租寶為代表的眾多國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)卻虛設(shè)融資項(xiàng)目借款，將投資者的資金存入自身的賬戶或打入關(guān)聯(lián)賬戶中，最終達(dá)到對(duì)資金的自貸自用，也就是我們通常所說的“自融”，這已經(jīng)踩到了非法集資的紅線。

2.虛假擔(dān)保。在我國(guó) P2P行業(yè)中，多數(shù)平臺(tái)為吸引用戶投資，消除投資者對(duì)資金安全的顧慮，采取自身?yè)?dān)保和引入擔(dān)保企業(yè)等方式，這種貌似是為投資者提供周密的資金安全保護(hù)，實(shí)則因涉嫌虛假擔(dān)保而無法履行擔(dān)保義務(wù)?！度谫Y性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第28條規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍?！蹦壳癙2P平臺(tái)的平均注冊(cè)資金為2 316萬元，以其作為擔(dān)保是不現(xiàn)實(shí)的。即使有足夠的資金擔(dān)保，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理借貸案件的若干意見》第13條：“在借貸關(guān)系中僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任?！币虼耍坏┢脚_(tái)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，平臺(tái)會(huì)依法自保而不會(huì)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。至于引入擔(dān)保企業(yè)，在面對(duì)數(shù)十億甚至數(shù)百億的成交資金來說，也起不到擔(dān)保作用，一旦出現(xiàn)大面積壞賬，會(huì)產(chǎn)生巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.虛假宣傳。目前很多P2P公司為了迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)，不惜花重金進(jìn)行虛假?gòu)V告宣傳，借助媒體、名人為其信用背書，塑造“高大上”的公司形象以售其奸。這種虛假宣傳往往極具欺騙性，投資者容易深陷其精心編織地“財(cái)富謊言”中而不能自拔，于是爭(zhēng)先恐后地把錢往里投，生怕錯(cuò)過發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)，甚至將到期的本金連同利息繼續(xù)往里砸，陶醉于紙面富貴，最終一個(gè)個(gè)被“套牢”，許多人血本無歸。

二、成因剖析

（一）法律法規(guī)缺失

1.無準(zhǔn)入門檻。在P2P行業(yè)，無準(zhǔn)入門檻已經(jīng)是個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。P2P平臺(tái)至今沒有自己的資金門檻，在工商部門注冊(cè)備案時(shí)，雖不允許進(jìn)行信貸經(jīng)營(yíng)備案，但是可以通過登記金融信息服務(wù)、電子商務(wù)等方式避開信貸業(yè)務(wù)要求，獲得工商牌照。并且，互聯(lián)網(wǎng)IP地址信息備案也相當(dāng)容易，不僅備案登記簡(jiǎn)單，而且沒有場(chǎng)地經(jīng)營(yíng)限制。即使發(fā)生了像e租寶這樣的惡性事件，監(jiān)管部門緊急出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，仍延續(xù)不設(shè)門檻的備案制，在業(yè)內(nèi)引起很大爭(zhēng)議。因此，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，并沒有因其“民間借貸中介”的性質(zhì)而有特殊要求，導(dǎo)致沒有任何金融背景的企業(yè)爭(zhēng)相涌入這一行業(yè)，造成整個(gè)行業(yè)魚龍混雜、良莠不齊。

2.無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，我國(guó)還沒有針對(duì)P2P行業(yè)制定專門的法律法規(guī)，主要依據(jù)的是《合同法》《公司法》《民法通則》和《擔(dān)保法》等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋的規(guī)范。而這些法律法規(guī)大多是20世紀(jì)90年代發(fā)布的，明顯滯后于P2P行業(yè)的發(fā)展，造成經(jīng)營(yíng)邊界和信息邊界模糊不清，一些民間借貸主體，如典當(dāng)行、投資公司、財(cái)富公司、地下錢莊甚至是金融傳銷公司借機(jī)“穿上馬甲”，以P2P的名義掩蓋其非法業(yè)務(wù)，越界越規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象嚴(yán)重。

（二）監(jiān)管失位乏力

1.監(jiān)管缺位與監(jiān)管錯(cuò)位并存。一方面，P2P平臺(tái)從事的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)本質(zhì)上屬于金融業(yè)務(wù)，理應(yīng)納入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍。但迄今為止，銀監(jiān)會(huì)并未承擔(dān)起P2P行業(yè)的監(jiān)管責(zé)任，導(dǎo)致P2P行業(yè)真正的監(jiān)管主體缺位。另一方面，由于P2P作為民間借貸中介的合法性還未得到法律層面的認(rèn)可。因此，P2P公司大多以投資咨詢公司和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類的電子商務(wù)公司在工商管理部門登記注冊(cè)，由并不具備金融監(jiān)管能力的工商部門承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，這就形成了監(jiān)管錯(cuò)位。

2.平臺(tái)提供的信息真?zhèn)坞y辨。目前，由于P2P平臺(tái)屬于提供金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，并非金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的法律法規(guī)，P2P平臺(tái)的數(shù)據(jù)系統(tǒng)不能同銀行征信系統(tǒng)對(duì)接。也就是說，既不能從銀行征信系統(tǒng)中獲取借款人、投資人等相關(guān)方的信息，同時(shí)P2P平臺(tái)上的信息無法也體現(xiàn)在銀行征信系統(tǒng)中，“信息孤島”弱化了對(duì)借款人及P2P平臺(tái)的約束和監(jiān)管。因此，借款人和P2P平臺(tái)就可以按照趨利避害的原則選擇性地進(jìn)行信息公開和報(bào)送，導(dǎo)致信息嚴(yán)重失真而使相關(guān)主體游離于監(jiān)管之外，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和資金合謀。

3.第三方資金托管名存實(shí)亡。在P2P行業(yè)，資金都是由平臺(tái)進(jìn)行管理，極易被挪用。在經(jīng)歷了數(shù)場(chǎng)“跑路”風(fēng)波之后，多家P2P平臺(tái)宣稱投資者的資金皆由第三方托管。其實(shí)，所謂的第三方資金托管，只是P2P行業(yè)一場(chǎng)花錢買“增信”的包裝游戲，往往只托不管，資金的實(shí)際控制權(quán)仍然由平臺(tái)掌控，并不能實(shí)現(xiàn)真正意義上的資金隔離。

（三）人心浮躁扭曲

1.經(jīng)營(yíng)者心無所戒。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至2017年6月有3 795家問題平臺(tái)，占累計(jì)平臺(tái)總數(shù)的64.2%，這些平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者都存在著短期套現(xiàn)行為，也就是我們通常所說的“圈錢”。他們利用投資者逐利的心理和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，打著金融創(chuàng)新的旗號(hào)，以所謂的“零風(fēng)險(xiǎn)、高收益”進(jìn)行饑餓營(yíng)銷，讓一些投資者掉進(jìn)其精心設(shè)計(jì)的“財(cái)富陷阱”中，而且在資本的驅(qū)使與人性的貪婪下，力求騙大錢、騙快錢。

2.從業(yè)者出賣良知。作為P2P平臺(tái)的員工，為了能拿到高薪，必須完成平臺(tái)超乎尋常的拉單任務(wù)。而要完成這些任務(wù)，他們往往不惜出賣良知，先以高息承諾拉親戚、朋友入單，進(jìn)而游說同事、同學(xué)、同鄉(xiāng)，通過“病毒式”營(yíng)銷盡其所能地搭上自己所有的人脈。

3.投資者利令智昏。投資者可分為三種：第一種，明知騙局，存僥幸心理，不相信自己是最后一棒，希望得手后盡快脫手，結(jié)果賺了，就收不了手，入戲太深，一直連環(huán)投下去，直到東窗事發(fā)，套住了；第二種，不識(shí)騙局，受高利誘惑，傾其所有地把錢往里投，生怕錯(cuò)過發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)；第三種，從眾心理，即便是意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，但是看著幾十萬人跟自己同處一個(gè)陣營(yíng)，也就心安理得了。

（四）媒體追捧誤導(dǎo)

“e租寶”之所以知名度這么高，增長(zhǎng)這么快，其中不乏媒體的追捧和誤導(dǎo)。否則，它是難以得逞的。

1.盲目追捧。進(jìn)入21世紀(jì)，媒體所面臨的是一個(gè)全球化的競(jìng)爭(zhēng)格局。為求得生存和發(fā)展，爭(zhēng)客戶、爭(zhēng)市場(chǎng)的媒體大戰(zhàn)風(fēng)起云涌，為了獲得更多市場(chǎng)份額，一些媒體主動(dòng)出擊，爭(zhēng)相與大企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，對(duì)大客戶提出的要求有求必應(yīng)，對(duì)其追捧更是不遺余力。

2.廣告誤導(dǎo)。一些媒體本著“有奶便是娘”，置國(guó)家法律法規(guī)和職業(yè)道德而不顧，一切向錢看，擅自降低廣告審核標(biāo)準(zhǔn)。甚至明知廣告有虛假也視而不見，助其“粉墨登場(chǎng)”欺騙誤導(dǎo)消費(fèi)者。

三、路徑探索

在亂象不止且愈演愈烈之下，2016年14個(gè)部委強(qiáng)勢(shì)啟動(dòng)了專項(xiàng)整治，這不僅是必要的，更是必須的。但是專項(xiàng)整治往往帶有運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管的特點(diǎn)，容易陷入“野火燒不盡，春風(fēng)吹又生”的怪圈。因此，建立長(zhǎng)效機(jī)制尤為重要。

（一）完善法律法規(guī)

1.提高準(zhǔn)入門檻。P2P作為一種新興的民間借貸方式，其準(zhǔn)入條件雖不像設(shè)立金融機(jī)構(gòu)那般嚴(yán)苛，但也不至于像設(shè)立普通公司那么寬泛。因此，應(yīng)通過制定法律法規(guī)的形式在注冊(cè)資本、發(fā)起人資質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度及技術(shù)條件等方面設(shè)置一定的準(zhǔn)入條件，提高P2P行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。同時(shí)，根據(jù)目前發(fā)展的需要，建議在地方金融辦統(tǒng)一設(shè)立P2P服務(wù)中心，負(fù)責(zé)P2P平臺(tái)的準(zhǔn)入審查。

2.制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。2015年出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》和2016年出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》只是寬泛地規(guī)定了倡導(dǎo)性內(nèi)容，體現(xiàn)了政府堅(jiān)持適度監(jiān)管、保護(hù)金融創(chuàng)新的良好初衷，但終究缺乏強(qiáng)制力。因此，應(yīng)在整合相關(guān)法律規(guī)范的前提下，采取民商分立的思路，制定單行法律法規(guī)。例如制定《P2P網(wǎng)絡(luò)信貸法》，對(duì)P2P平臺(tái)的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、組織標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)提示及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)等方面做出詳細(xì)性規(guī)定，以嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范其發(fā)展。

（二）強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管

P2P屬于金融創(chuàng)新，需要探索、允許試錯(cuò)，但并不意味著放縱失察。因此，必須強(qiáng)化監(jiān)管。

1.健全監(jiān)管機(jī)制。明確“由誰(shuí)管”“管什么”是做好 P2P行業(yè)監(jiān)管的第一步。由于P2P平臺(tái)屬于金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)內(nèi)容呈現(xiàn)跨地區(qū)、跨行業(yè)、交叉復(fù)合的特點(diǎn)。因此，應(yīng)從國(guó)家層面建立以銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管為主，地方金融辦監(jiān)管為輔，其他部門相互配合的監(jiān)管體系。在具體管理上，可以授權(quán)地方金融辦作為主管部門進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管內(nèi)容上，由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)相關(guān)法規(guī)和政策的制定，工信部負(fù)責(zé)對(duì)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，公安部負(fù)責(zé)安全監(jiān)管和案件偵破，網(wǎng)信辦負(fù)責(zé)對(duì)P2P金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)管，工商局負(fù)責(zé)P2P平臺(tái)的注冊(cè)登記和報(bào)備，商務(wù)部負(fù)責(zé)對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行抽檢，地方金融辦負(fù)責(zé)本轄區(qū)P2P平臺(tái)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理、風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作及指導(dǎo)行業(yè)自律組織等。

2.強(qiáng)化信息披露。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和無拘束性，使得平臺(tái)提供的信息真?zhèn)坞y辯，這也是P2P平臺(tái)監(jiān)管的一大難題。美國(guó)P2P監(jiān)管最大的特點(diǎn)就是證券交易委員會(huì)非常重視信息披露，出臺(tái)了《公平信用報(bào)告法》。鑒于我國(guó)目前的現(xiàn)狀，首先，應(yīng)借鑒我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)出臺(tái)的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范》，制定《P2P平臺(tái)信息公開管理辦法》，明確信息披露要求，規(guī)范信息披露內(nèi)容，減少P2P平臺(tái)與監(jiān)管方的信息不對(duì)稱。其次，建立與銀行征信系統(tǒng)對(duì)接的P2P信息共享平臺(tái)。在不涉及商業(yè)機(jī)密的情況下，P2P平臺(tái)應(yīng)每天上報(bào)借款人的征信情況和平臺(tái)經(jīng)營(yíng)情況，信息共享平臺(tái)對(duì)上報(bào)的信息進(jìn)行嚴(yán)格審核和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定級(jí)，并把相應(yīng)的結(jié)果發(fā)布在共享平臺(tái)上供全社會(huì)監(jiān)督和使用。最后，建立懲處機(jī)制。對(duì)虛報(bào)、漏報(bào)信息的行為進(jìn)行集中曝光，并根據(jù)違規(guī)程度分別采取降低信用評(píng)級(jí)、進(jìn)入黑名單、行政處罰、刑事追責(zé)等制裁，提高違規(guī)成本，凈化信息環(huán)境。

3.嚴(yán)格資金托管。監(jiān)管機(jī)關(guān)除明確規(guī)定P2P平臺(tái)不得對(duì)資金自貸自用外，還必須制定資金存管制度，禁止虛假托管。目前，在我國(guó)的金融市場(chǎng)，銀行無論是在資質(zhì)、增信，還是風(fēng)險(xiǎn)控制方面，都比第三方支付機(jī)構(gòu)具有優(yōu)勢(shì)，能夠有效地實(shí)現(xiàn)資金的隔離，保障投資人的資金安全。因此，應(yīng)通過法律法規(guī)的方式明確將銀行作為P2P平臺(tái)的資金存管機(jī)構(gòu)，并推行銀行存管模式。

（三）增強(qiáng)三種意識(shí)

1.增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者的規(guī)則意識(shí)。經(jīng)營(yíng)者之所以心無所戒，其根本原因在于缺乏規(guī)則意識(shí)。而規(guī)則意識(shí)的提升，恰恰不僅僅是缺乏法律，因?yàn)樵俸玫姆伤膊豢赡苊婷婢愕?，總?huì)有盲區(qū)，缺乏的是在法律盲區(qū)時(shí)人們所應(yīng)當(dāng)擁有的一份契約與道義。契約精神源于基督教，道義精神源于儒家文化。因此，經(jīng)營(yíng)者要在遵守法律法規(guī)前提下，學(xué)習(xí)基督教的契約文化和儒家的道義文化，以契約精神和道德約束來增強(qiáng)規(guī)則意識(shí)。

2.增強(qiáng)從業(yè)者的道德意識(shí)。正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主米爾頓·弗里德曼所言：“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是道德經(jīng)濟(jì)?！弊鳛镻2P行業(yè)的從業(yè)者，在了解公司的真實(shí)情況后，應(yīng)理性地對(duì)待自己的工作任務(wù)。如果因?yàn)楣镜倪`規(guī)經(jīng)營(yíng)而讓投資者蒙受巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一定要學(xué)會(huì)換位思考，堅(jiān)守最基本的道德底線，留住自己的良知，敢于檢舉和揭發(fā)，別讓騙局傷害更多的人。

3.增強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。追尋利益，是每個(gè)投資者的天性，但我們也要深刻地認(rèn)識(shí)到，資本可以是善良的天使，也可以變成嗜血的魔鬼。因此，作為投資者一定要加強(qiáng)金融素養(yǎng)，提高“財(cái)商”，學(xué)會(huì)辨別是非優(yōu)劣，杜絕盲從。具體應(yīng)做到以下三點(diǎn)：一是要拿閑錢投資。拿那些即使損失了也不會(huì)影響我們生活的錢去投資，賣房賣車，投上全部身家只為盈利的投資理財(cái)方式無疑是一種賭博。二是在熟悉的行業(yè)投資。任何一種投資都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者要選擇自己熟悉的行業(yè)，有相應(yīng)的行業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備，會(huì)做出基本的行情判斷。三是要有風(fēng)控意識(shí)。天上不會(huì)掉餡餅，不要被那些所謂的零風(fēng)險(xiǎn)、高收益的宣傳用語(yǔ)所蒙蔽。在投資前，要對(duì)所投項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益了然于胸；在投資時(shí)，要采取分散投資和期限搭配的策略，“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”；在投資后，要保全證據(jù)，以便在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有效維權(quán)。

（四）規(guī)范廣告宣傳

虛假?gòu)V告宣傳不僅損害了媒體的公信力，更損害了消費(fèi)者的權(quán)益，必須進(jìn)行規(guī)范。

1.增強(qiáng)法規(guī)意識(shí)。加強(qiáng)對(duì)媒體廣告從業(yè)人員的職業(yè)法規(guī)、職業(yè)道德和專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，尤其是《廣告法》《廣告管理?xiàng)l例》《廣播電視廣告播出管理辦法》等相關(guān)法規(guī)知識(shí)的培訓(xùn)。通過培訓(xùn)，提高廣告從業(yè)人員的素質(zhì)，增強(qiáng)依法依規(guī)經(jīng)營(yíng)的意識(shí)，嚴(yán)把廣告審查關(guān)，筑起堵住虛假?gòu)V告的第一道防線。

2.強(qiáng)化追溯問責(zé)。對(duì)發(fā)布虛假違法及不良廣告，利用廣告為違規(guī)違法活動(dòng)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)作虛假宣傳的，要進(jìn)行追溯問責(zé)。首先，要追究單位領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任和主管領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任；其次，要對(duì)所有涉事的人員按照責(zé)任程度，不僅要承擔(dān)行政責(zé)任，而且要對(duì)因廣告損失的一方承擔(dān)不同程度的連帶責(zé)任；最后，對(duì)情節(jié)特別嚴(yán)重的，要取消其廣告經(jīng)營(yíng)權(quán)，并以虛假?gòu)V告罪追究相關(guān)人員的刑事責(zé)任。

總之，P2P平臺(tái)作為開辟理財(cái)渠道、緩解中小微企業(yè)融資難的一種新的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，其存在的意義和價(jià)值不容忽視。但P2P平臺(tái)在野蠻生長(zhǎng)過程中暴露出諸多問題時(shí)，我們不得不重新審視我國(guó)現(xiàn)有的法律法規(guī)、監(jiān)管部門、P2P平臺(tái)、媒體以及投資者自身。只有在這些方面系統(tǒng)推進(jìn)，綜合發(fā)力，才會(huì)迎來P2P行業(yè)發(fā)展的春天。