小城鎮(zhèn)居民理財(cái)現(xiàn)狀調(diào)查與思考

謝 晗，黃永新

（1.中國石油技術(shù)開發(fā)有限公司，北京 100028；2.廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院，南寧 530003）

目前，大多數(shù)居民投資者雖然已經(jīng)具有較為強(qiáng)烈的理財(cái)意愿，但是健康、理性的理財(cái)觀念還沒能樹立起來，理財(cái)渠道狹窄、理財(cái)方式單一等問題依然存在，這些問題在小城鎮(zhèn)居民投資者中表現(xiàn)得尤為突出。鑒于此，本文以廣西欽州市浦北縣小江鎮(zhèn)居民為調(diào)查對象，研究和分析新形勢下小城鎮(zhèn)居民理財(cái)所具有的一些新的特征和變化，分析理財(cái)中存在的誤區(qū)，并積極研究解決對策。

一、調(diào)查方案設(shè)計(jì)

（一）調(diào)查方法

本文主要采用的是在社會(huì)科學(xué)研究中常用的問卷調(diào)查法。由于小城鎮(zhèn)中難以采用電話、郵件及網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)的調(diào)查方法，所以這次調(diào)查仍然采用傳統(tǒng)的紙質(zhì)問卷。在借鑒相關(guān)研究的基礎(chǔ)上科學(xué)合理地制定了12個(gè)問題，在銀行、大賣場、餐館、汽車站等場所分發(fā)了100份調(diào)查問卷，回收有效問卷92份，可以較為全面、客觀地反映出小江鎮(zhèn)居民的投資理財(cái)現(xiàn)實(shí)狀況。

（二）調(diào)查對象

在實(shí)際的問卷調(diào)查中，由于老年人和未成年人的投資理財(cái)意識不強(qiáng)，且受自身實(shí)際情況的限制。因此，本文的問卷主要是以中青年人為主要調(diào)查對象，對回收的有效問卷進(jìn)行統(tǒng)計(jì)后具體分布如下：

1.調(diào)查對象年齡分布。18～25歲18人，占比19.6%；26～35歲 25人，占比 27.2%，36～45歲 30人，占比 32.6%；46～55歲13人，占比14.1%；56歲及以上6人，占比6.5%。

2.調(diào)查對象的職業(yè)分布。個(gè)體戶11人，占比12.0%；事業(yè)單位職工39人，占比42.4%；企業(yè)單位職工31人，占比33.7%；金融從業(yè)者8人，占比8.7%；自由職業(yè)者3人，占比3.3%。

3.調(diào)查對象的學(xué)歷分布。初中及以下4人，占比4.3%；高中16人，占比17.4%；大專31人，占比33.7%；本科26人，占比28.3%；本科以上15人，占比16.3%。

4.調(diào)查對象的月收入分布。2 000元以下12人，占比13.0%；2 000～3 000元 32人，占比 34.8%；3 000～5 000元 35人，占比38.0%；5 000～10 000元10人，占比10.8%；10 000元以上3人，占比3.2%。

（三）調(diào)查內(nèi)容

問卷內(nèi)容包括調(diào)查對象基本情況和居民理財(cái)情況兩個(gè)方面，共設(shè)計(jì)了12個(gè)問題，具體內(nèi)容如下。

1.調(diào)查對象基本情況

（1）年齡和職業(yè)。各年齡階段的職業(yè)情況，以及各個(gè)年齡階段和各種職業(yè)不同投資理財(cái)情況的調(diào)查。（2）學(xué)歷和月收入。對不同的學(xué)歷、不同的月收入進(jìn)行調(diào)查，包括學(xué)歷和收入之間的關(guān)系等事項(xiàng)。

2.居民理財(cái)基本情況

（1）理財(cái)習(xí)慣和理財(cái)產(chǎn)品。包括是不是能夠?qū)οM(fèi)收支進(jìn)行記錄、保持現(xiàn)金流和借貸習(xí)慣、選擇投資理財(cái)產(chǎn)品和制訂理財(cái)計(jì)劃等。（2）家庭的關(guān)注和投入。包括對保險(xiǎn)的作用是如何看待的、對閑錢的投資和打理、對存在風(fēng)險(xiǎn)的看待和處理。（3）消費(fèi)和投資意識。買房時(shí)會(huì)不會(huì)選擇按揭、有沒有刷信用卡的習(xí)慣、投資的時(shí)候會(huì)選擇什么樣的投資理財(cái)產(chǎn)品。（4）對理財(cái)師的信任程度和當(dāng)前物價(jià)水平下的投資理財(cái)。當(dāng)居民進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)時(shí)，是否會(huì)聽取專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的建議，以及在當(dāng)前物價(jià)上漲的情況下，居民如何進(jìn)行投資理財(cái)，以使資產(chǎn)保值和增值。

二、小城鎮(zhèn)居民理財(cái)現(xiàn)狀調(diào)查結(jié)果分析

（一）理財(cái)意識方面

通過實(shí)際的調(diào)查分析顯示，具有不同學(xué)歷和年齡的居民其理財(cái)?shù)挠^念存在很大的差別。其中，18～25歲這一年齡階段的居民，學(xué)歷上存在一定的差異，收入月平均在2 500元上下。這部分居民的收入較少，但開銷卻較大。同時(shí)，他們具有冒險(xiǎn)精神，對高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資理財(cái)產(chǎn)品比較感興趣。但是，其中很多人（63%）不能夠坦然地面對投資所存在的風(fēng)險(xiǎn)。

26～35歲這一年齡段的居民，學(xué)歷大都是本科或者?？疲淦骄率杖朐? 500元上下。這部分居民的資金有所積累，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力得以提高，選擇的理財(cái)產(chǎn)品也是多種多樣，他們投資的主要目的是使資產(chǎn)增值。然而，其中也有超過半數(shù)的人（52%）對于理財(cái)并不積極，認(rèn)為理財(cái)是有錢人的事。

36～45歲這一年齡段的居民，學(xué)歷上存在很大的差異，月收入在3 500～5 000元之間，可以說差別較大，這部分投資者各類理財(cái)產(chǎn)品都有包括。其中，高收入居民更傾向于選擇專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行分析，這部分居民比較在意金融機(jī)構(gòu)的品牌和專業(yè)理財(cái)師的技能與資質(zhì)。這部分居民的投資可以說是相對理性的。這其中大多數(shù)人（75%）對于保險(xiǎn)存在一定的偏見，忽視買保險(xiǎn)的作用，認(rèn)為買保險(xiǎn)不劃算。

46～55歲年齡段的居民，學(xué)歷主要以?？坪统踔袨橹鳎率杖胍灿兄^大的差距，這部分居民的理財(cái)主要是以退休計(jì)劃和晚年生活為主。其投資由冒險(xiǎn)向傾向于穩(wěn)定轉(zhuǎn)變，主要的投資傾向于保險(xiǎn)和國債。

56歲以上的居民，學(xué)歷普遍較低，月收入大都在3 000元上下。這部分居民的理財(cái)目標(biāo)主要以養(yǎng)老和看病為主要內(nèi)容，對于金融市場的大多產(chǎn)品持懷疑的態(tài)度，比較注重傳統(tǒng)的節(jié)儉、儲(chǔ)蓄等投資理財(cái)方式。

（二）理財(cái)習(xí)慣方面

調(diào)查顯示，一部分居民（32%）認(rèn)為，節(jié)儉就是生財(cái)。這是一種傳統(tǒng)的投資理財(cái)觀念和方式。節(jié)儉的實(shí)質(zhì)可以說達(dá)到的僅僅是“節(jié)流”，而并沒有“開源”，長此以往，會(huì)對居民的生活產(chǎn)生較大的影響。理財(cái)?shù)暮诵闹饕恰伴_源節(jié)流”，若只靠節(jié)儉，很難提升居民的生活質(zhì)量。還有一部分居民（12%）持有這樣的觀念，只要把錢存在銀行就是理財(cái)，這種觀念在現(xiàn)代社會(huì)中未免過于保守。

另外，超過半數(shù)（56%）的居民理財(cái)不借助專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師；62%的居民認(rèn)為整天賺錢都很辛苦，沒時(shí)間理財(cái)，且認(rèn)為賺錢即理財(cái)，這部分居民沒能樹立起正確的理財(cái)觀念；接近一半的居民（47%）對日常收支沒有記錄的習(xí)慣；52%的人沒有對收入進(jìn)行有計(jì)劃的消費(fèi)；70%的人具有準(zhǔn)備急用金的生活習(xí)慣；78%的人都會(huì)有計(jì)劃地制訂各種投資方案；72%的居民沒有經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的知識，因此不能正確地投資和理性選擇理財(cái)產(chǎn)品；53%的人不具備投資理財(cái)?shù)南敕ā?/p>

（三）消費(fèi)和投資意識方面

通過對92份有效問卷的統(tǒng)計(jì)，其中有71份問卷選擇了按揭買房，這表明居民傳統(tǒng)的攢錢買房的習(xí)慣在慢慢改變。在當(dāng)前物價(jià)水平趨于上漲的情況下，有64%的居民積極采取措施使資產(chǎn)保值增值；有46%的居民以消極的態(tài)度應(yīng)對當(dāng)前的通脹，對于投資理財(cái)以使資產(chǎn)保值增值并不積極。

大多數(shù)的居民（56%）沒有刷信用卡的習(xí)慣，這顯示居民提前消費(fèi)、透支消費(fèi)的習(xí)慣沒有建立起來，依然保持一種傳統(tǒng)的消費(fèi)意識。在調(diào)查對象中，大多數(shù)的居民（64%）都沒有買過金融市場的投資理財(cái)產(chǎn)品，綜合來看居民的投資觀念還不是很強(qiáng)。在另一部分接受調(diào)查的居民中，許多人會(huì)選擇把錢存銀行，這表明居民的理財(cái)觀念沒有能夠及時(shí)跟上金融市場的發(fā)展。

三、小城鎮(zhèn)居民理財(cái)存在的主要問題

（一）沒有樹立正確的理財(cái)意識

1.認(rèn)為節(jié)儉就能生財(cái)

一直以來我國居民的儲(chǔ)蓄率總是很高。這在西方社會(huì)看來大概會(huì)很難理解，但在中國人看來就沒什么奇怪的，究其根本是中國居民當(dāng)下的生活成本增加，如教育、房子和醫(yī)療等與居民日常生活密切相關(guān)的費(fèi)用逐年提高。調(diào)查分析顯示，年紀(jì)越大的居民越認(rèn)同節(jié)儉生財(cái)這一說法；高收入居民認(rèn)同這一說法的也很多。當(dāng)然，節(jié)儉是一種變相的理財(cái)、聚財(cái)。但是，如果一味地節(jié)儉而影響到了生活質(zhì)量，那么節(jié)儉就會(huì)變成對居民的一種束縛。

2.認(rèn)為理財(cái)是富人的事情

居民大都認(rèn)為投資理財(cái)是富人的事情，與自己沒有多大的關(guān)系，認(rèn)為自己僅有的一點(diǎn)工資沒有多大的必要理財(cái)。其實(shí)，對于普通居民而言，理財(cái)顯得更加重要，因?yàn)樗麄冊诂F(xiàn)實(shí)之中也需要考慮買房和退休等一系列問題。與富人相比應(yīng)該說是恰恰相反，普通居民大都需要理財(cái)以使自己所擁有的資產(chǎn)保值增值，以完成人生各個(gè)階段的目標(biāo)和任務(wù)。理財(cái)可以說是融入居民日常生活中的，理財(cái)并不專屬于富人，普通居民也是有必要進(jìn)行理財(cái)?shù)摹?/p>

3.不能正視風(fēng)險(xiǎn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。這句話大家都知道。居民大都是不喜歡風(fēng)險(xiǎn)的，可是風(fēng)險(xiǎn)是不會(huì)以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。關(guān)鍵看要如何看待、處置風(fēng)險(xiǎn)。投資須正視風(fēng)險(xiǎn)的存在，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和評估對居民投資來說是不可忽視的。眾所周知，若想要獲得較高的收益率，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是不可逃避的話題。其中還得看應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的對策是不是科學(xué)可行。居民在投資時(shí)，不能因?yàn)榇嬖陲L(fēng)險(xiǎn)就不投資，而因此錯(cuò)過一些很好的機(jī)遇。

（二）缺乏良好的理財(cái)習(xí)慣

1.理財(cái)手段單一

居民既相信儲(chǔ)蓄會(huì)使錢縮水又不太信任儲(chǔ)蓄以外的其他理財(cái)渠道。為什么會(huì)產(chǎn)生這樣的矛盾呢？錢若長期存在銀行會(huì)使錢貶值，47.5%的居民很認(rèn)同此觀點(diǎn)，52.5%的居民不認(rèn)同這一觀點(diǎn)。現(xiàn)代大多數(shù)人要進(jìn)一步掌握理財(cái)知識和經(jīng)濟(jì)信息，這一觀點(diǎn)也被越來越多的居民所認(rèn)同。當(dāng)然，現(xiàn)在大多數(shù)的居民都已認(rèn)識到有一些效率更高的投資渠道。

2.忽視保險(xiǎn)的作用

大多居民對于保險(xiǎn)存在一定的偏見，這大概是由于部分保險(xiǎn)公司和業(yè)務(wù)員給居民留下的一些不良印象所造成的?？墒?，居民不能因此就不買保險(xiǎn)，忽視保險(xiǎn)的作用。在實(shí)際生活中，保險(xiǎn)可能沒有很高的收益率，但是卻對居民有著保障的作用，居民在遭遇意外事件的時(shí)候保險(xiǎn)會(huì)帶來一定的保障，以減少對居民生活的影響。每一位居民都應(yīng)理智地看待保險(xiǎn)所具有的作用，而不是因?yàn)楦星橛檬露鴮ΡｋU(xiǎn)予以否定。沒有保險(xiǎn)作為基礎(chǔ)和支撐的理財(cái)可以說是不完善的。

3.對專業(yè)理財(cái)缺乏信任

俗話說術(shù)業(yè)有專攻。居民如果能聽取理財(cái)規(guī)劃師的意見和建議，在投資的時(shí)候掌握理財(cái)相關(guān)的信息，就可以少費(fèi)時(shí)間和精力而獲得更高的收益。

金融市場的不斷發(fā)展和完善使理財(cái)產(chǎn)品需要專業(yè)的知識去認(rèn)識和掌握。對大多數(shù)居民而言，由于沒有相關(guān)知識，就會(huì)浪費(fèi)時(shí)間和精力。因此，謀求專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的幫助其實(shí)是很劃算的。此外，知識的更新和理財(cái)產(chǎn)品的不斷推出使大多數(shù)居民不能適應(yīng)，由于現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)信息的大規(guī)模傳播，使居民個(gè)人難以辨別真假虛實(shí)，這都需要理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行專業(yè)的指導(dǎo)。資本市場變幻莫測，對大多居民而言，可以說是無規(guī)律可循，尤其是我國的資本市場沒有完全市場化，影響因素更多，通過委托理財(cái)師有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

四、促進(jìn)小城鎮(zhèn)居民科學(xué)理財(cái)?shù)膶Σ呓ㄗh

（一）宏觀方面

1．建立健全適合我國國情的投資理財(cái)體系

（1）創(chuàng)新投資理財(cái)產(chǎn)品，提升理財(cái)服務(wù)質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)不同人的需求來創(chuàng)新和豐富理財(cái)產(chǎn)品，注重對居民在個(gè)人的不同生命周期階段理財(cái)和規(guī)劃需求的研究，根據(jù)居民生命周期階段購買房子、子女教育、稅務(wù)及退休、遺產(chǎn)分配的不同而制訂出不同的具體計(jì)劃，設(shè)計(jì)和創(chuàng)新不同的理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)然，居民投資理財(cái)離不開金融市場，可以針對居民不同的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，建立起專業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍，同時(shí)成立投資理財(cái)產(chǎn)品的研究開發(fā)部門。充分做好投資理財(cái)市場針對于居民個(gè)人的投資理財(cái)產(chǎn)品，如保險(xiǎn)、黃金和個(gè)人信托等業(yè)務(wù)?？梢跃C合各種理財(cái)產(chǎn)品來進(jìn)行創(chuàng)新，從而為客戶量身打造適合自身的理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)組合產(chǎn)品。金融市場應(yīng)該以顧客為核心，提高服務(wù)質(zhì)量和發(fā)展特色服務(wù)來進(jìn)一步發(fā)展居民的投資理財(cái)業(yè)務(wù)。（2）加快培養(yǎng)專業(yè)理財(cái)人才，提高理財(cái)人員的綜合素質(zhì)。政府應(yīng)該加強(qiáng)培養(yǎng)綜合素質(zhì)好和理財(cái)業(yè)務(wù)熟練的人才，并進(jìn)行有計(jì)劃、全方位的技能培訓(xùn)，讓這部分人掌握金融市場各方面的專業(yè)知識。積極建立科學(xué)合理的考核獎(jiǎng)懲制度，以激勵(lì)理財(cái)人員提高專業(yè)技能和提升綜合素質(zhì)，包括熟練掌握理財(cái)知識，并且加強(qiáng)實(shí)際的操作能力，能夠積極有效地與客戶進(jìn)行溝通。不僅要加強(qiáng)技能培訓(xùn)，還應(yīng)該加強(qiáng)思想建設(shè)，積極培養(yǎng)符合時(shí)代要求的理財(cái)規(guī)劃師，爭取讓理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格成為金融市場理財(cái)?shù)耐ㄐ凶C。

2．拓展投資理財(cái)渠道

目前儲(chǔ)蓄和股票仍是我國居民現(xiàn)階段主要的理財(cái)方式。通過調(diào)查分析發(fā)現(xiàn)，有73.5%的居民對儲(chǔ)蓄有很高的認(rèn)識程度，而掌握股票知識的人相對就較少（26.5%）?，F(xiàn)階段，大多居民都會(huì)考慮通過借貸來進(jìn)行提前消費(fèi)。從現(xiàn)實(shí)情況來看，現(xiàn)在大部分的居民都已認(rèn)識到保持現(xiàn)金流具有重要的意義。超過七成的居民都會(huì)在自己家里存一定的現(xiàn)金，其中，高收入居民對于保持現(xiàn)金流的認(rèn)識更加深刻。

當(dāng)前，除了儲(chǔ)蓄、基金、股票、保險(xiǎn)、房產(chǎn)等傳統(tǒng)投資方式之外，還出現(xiàn)了許多新興的投資方式。我們應(yīng)該站在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下看待居民的投資理財(cái)，探索更適合現(xiàn)代居民的多元化的投資方式。

（二）居民方面

居民要想獲得投資理財(cái)?shù)某晒?，在關(guān)注外部因素的同時(shí)，更要注重自身的內(nèi)部因素。看問題要長遠(yuǎn)，既要看到現(xiàn)在，也要關(guān)注未來；既要看到局部，也不可忽視全局。就是說，要有長遠(yuǎn)的眼光和大局觀。對于理財(cái)而言也是一樣的道理。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、家庭財(cái)富的不斷增加，應(yīng)逐步規(guī)范投資理財(cái)行為，增強(qiáng)居民的投資理財(cái)意識。目前，小江鎮(zhèn)居民的財(cái)產(chǎn)性收入增長很快，其原因主要包括以下兩方面：一方面是出租房屋而獲得的收入增長加快了。第三產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展帶旺了對沿街鋪面的需求，因此，鋪面租金都在逐年遞增。除此之外，大批外來人員到城鎮(zhèn)打工或創(chuàng)業(yè)，也帶來了房屋租金上漲。另一方面是我國資本和金融市場的快速發(fā)展，使居民的投資渠道進(jìn)一步拓寬。當(dāng)前物價(jià)上漲較快，所以更應(yīng)該進(jìn)一步增強(qiáng)居民的理財(cái)意識，以使居民自身財(cái)富達(dá)到保值、增值。把剩余的錢拿出來投資金融產(chǎn)品，可以讓居民的財(cái)產(chǎn)性收入增長加快。居民財(cái)產(chǎn)性收入在居民今后的收入中將會(huì)有更大的生機(jī)與活力，因此，應(yīng)該使投資理財(cái)進(jìn)一步帶動(dòng)居民財(cái)產(chǎn)性收入的增加。

1.樹立正確的理財(cái)觀念

居民自身應(yīng)通過各種途徑獲得投資理財(cái)方面的知識，改變自身的理財(cái)觀念和意識，培養(yǎng)和提高自身理財(cái)水平與操作能力。對于每一個(gè)居民來說，都應(yīng)該審時(shí)度勢、更新觀念，以調(diào)整符合居民自己的投資理財(cái)觀念。應(yīng)該有一種健康的、打算長期投資理財(cái)?shù)囊恍┫敕ê蛯ι畹目捶āτ谡?，相關(guān)部門應(yīng)該通過各種有力媒介加大力度宣傳理財(cái)?shù)闹匾裕蚓用衿占耙恍┗镜睦碡?cái)知識，并積極支持金融機(jī)構(gòu)定期舉辦針對各個(gè)年齡階段和不同社會(huì)階層的理財(cái)教育活動(dòng)，樹立起居民健康積極的理財(cái)意識。

2．理性地選擇理財(cái)產(chǎn)品

居民應(yīng)該制定一定時(shí)期內(nèi)的生活與投資理財(cái)目標(biāo)，在保證滿足自己正常生活需要的前提下，根據(jù)自身現(xiàn)狀和對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，在理財(cái)規(guī)劃師的建議下調(diào)整適合自身的資金狀況，并與自身技能相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，以達(dá)到居民資產(chǎn)的保值增值。

居民個(gè)人理財(cái)可以說是因人而異的事，受自己的性格、偏好等方面的影響是很大的。居民既要根據(jù)自身的實(shí)際狀況來選擇合適的金融理財(cái)產(chǎn)品，也要考慮理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益，應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間尋找自己可以承受的平衡點(diǎn)。合理分配好居民自己所擁有的錢，這樣才可以更好發(fā)揮每一分錢的作用。不同的金融產(chǎn)品的具體功能和收益是不同的，大多數(shù)居民作為普通的投資者可以根據(jù)自己的實(shí)際狀況和擁有資金的多少來選擇符合自己的、在風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)的金融產(chǎn)品。