P2P平臺(tái)渴望得到“救助”
——對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)的救濟(jì)手段探討

一、P2P平臺(tái)渴望得到“救助”

自2007年以來(lái)，P2P業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，業(yè)務(wù)模式日趨成熟。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，也有大量的問(wèn)題平臺(tái)涌現(xiàn)，對(duì)行業(yè)造成了不良的影響。為規(guī)范P2P借貸業(yè)務(wù)，2015年國(guó)務(wù)院、人民銀行等10個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)整治辦也先后印發(fā)文件，先后出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等多個(gè)規(guī)范性文件。P2P平臺(tái)的“身份”也得到了明確，即，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介公司。

以此同時(shí)，P2P行業(yè)自身也在努力推進(jìn)規(guī)范化。以北京為例，2014年北京市網(wǎng)貸協(xié)會(huì)成立，制定了協(xié)會(huì)章程，發(fā)布了協(xié)會(huì)自律公約等自律文件，從產(chǎn)品登記、信息披露、信息共享、內(nèi)部交流等方面開(kāi)展自律工作。2018年8月9日，北京市網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)布《北京市網(wǎng)貸行業(yè)共建社會(huì)信用體系的聯(lián)合聲明》，從自律承諾、甄別不良行為、配合司法機(jī)關(guān)工作、抵制惡意逃廢債行為人及失信關(guān)聯(lián)人等方面出發(fā)，倡導(dǎo)共建社會(huì)信用體系、推動(dòng)網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

綜上，P2P借貸行業(yè)現(xiàn)在已基本形成了“監(jiān)管+自律”的行業(yè)規(guī)范體系。筆者認(rèn)為，P2P平臺(tái)作為借貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的重要機(jī)構(gòu)，其的良性生長(zhǎng)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的良好發(fā)展至關(guān)重要，在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，應(yīng)加大對(duì)P2P平臺(tái)的全面“救助”，挽救危機(jī)中的P2P平臺(tái)，維護(hù)P2P借貸業(yè)務(wù)生態(tài)環(huán)境。

二、P2P平臺(tái)所發(fā)揮的積極作用

盡管這11年中P2P借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展充滿曲折，但是，其在惠普金融、金融科技創(chuàng)新等領(lǐng)域發(fā)揮了積極的作用。

首先，P2P借貸業(yè)務(wù)作為踐行“普惠金融”的重要組成部分，降低了借貸過(guò)程中借貸雙方的交易成本，彌補(bǔ)了借貸雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，借款門檻低、程序便捷，為中小企業(yè)和個(gè)體商戶提供了一個(gè)重要的融資途徑。截至2018年上半年，我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)有1504家，P2P網(wǎng)貸貸款余額為9610億元。根據(jù)人民銀行的數(shù)據(jù)，2018年6月，社會(huì)融資規(guī)模增量為11816億元，而P2P網(wǎng)貸貸款2018年6月份交易額為1535億元，已經(jīng)可以占據(jù)社會(huì)融資規(guī)模增量的十分之一了。

其次，P2P借貸業(yè)務(wù)掀起了金融科技創(chuàng)新的高潮。行業(yè)內(nèi)通過(guò)不斷的技術(shù)更迭，提高了身份信息驗(yàn)證和電子合同簽署速度，使得客戶從申請(qǐng)到獲得借貸資金的時(shí)間短，投資者的需求也能快速匹配。同時(shí)，P2P平臺(tái)也在提高信息安全建設(shè)，多種面部靜態(tài)、動(dòng)態(tài)身份校驗(yàn)程序落地，電子合同、電子簽名的方案落地等，對(duì)未來(lái)金融改革、金融科技的革新有著重要的實(shí)驗(yàn)意義。

第三，對(duì)投資收益的需求和對(duì)資金的需求相互結(jié)合和對(duì)接，在很大程度上促進(jìn)了社會(huì)資金的使用效率，很多有資金盈余的投資者在P2P市場(chǎng)上獲得投資收益，越來(lái)越多的 “借款難”的中小企業(yè)和個(gè)人商戶通過(guò)P2P借貸獲得融資，得以開(kāi)拓業(yè)務(wù)。

第四，P2P借貸行業(yè)的快速發(fā)展，促進(jìn)了配套機(jī)制的完善。P2P借貸業(yè)務(wù)模式的不斷成熟，推動(dòng)了征信體系的完善。比如，在“網(wǎng)貸天眼”、“網(wǎng)貸之家”建立的問(wèn)題平臺(tái)查詢機(jī)制，推動(dòng)了黑名單機(jī)制的完善。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)也正在針對(duì)第三方大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)采集征信信息時(shí)，存在的完整性、及時(shí)性的問(wèn)題，制定相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)推動(dòng)對(duì)企業(yè)、個(gè)人征信系統(tǒng)進(jìn)行完善。另外，由于各平臺(tái)采集借款人的信息字段不同，保存方式不同，可能會(huì)造成的信息泄露問(wèn)題，行業(yè)內(nèi)也正在推動(dòng)個(gè)人隱私信息保護(hù)機(jī)制的建設(shè)。

三、P2P平臺(tái)救濟(jì)手段探討

2018年7月以來(lái)，各種暴雷P2P平臺(tái)的新聞不斷，這些都是多方面的保護(hù)投資者的方案，尚缺對(duì)P2P平臺(tái)的“救濟(jì)”政策。鑒于P2P平臺(tái)發(fā)揮的重要作用，筆者從監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)、P2P平臺(tái)自身和第三方的多角度出發(fā)，探討對(duì)P2P平臺(tái)救濟(jì)的手段，并呼吁多方加快對(duì)P2P平臺(tái)的救濟(jì)，以保障網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的良性發(fā)展。

(一)加速推動(dòng)P2P平臺(tái)和托管銀行對(duì)接

截至2018年上半年末，正式上線存管系統(tǒng)且仍在正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)共909家，較2017年末增加175家，共66家商業(yè)銀行與P2P平臺(tái)進(jìn)行了系統(tǒng)對(duì)接，但仍然有40%的存量平臺(tái)遲遲未能上線存管系統(tǒng)。建議監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，制定關(guān)于合規(guī)運(yùn)營(yíng)、展業(yè)的指引，督促各地P2P平臺(tái)上線存管系統(tǒng)，杜絕資金池，合規(guī)運(yùn)營(yíng)，保護(hù)平臺(tái)自身不受“非法集資”等惡意投訴。

(二)進(jìn)一步完善平臺(tái)的退出機(jī)制，建立網(wǎng)貸不良債權(quán)處置機(jī)制

2018年7月，北京、廣州等地行業(yè)協(xié)會(huì)相繼發(fā)布P2P平臺(tái)良性退出機(jī)制。以北京市為例，已發(fā)布的《北京市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)退出規(guī)程》對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)作出清理網(wǎng)貸業(yè)務(wù)、退出網(wǎng)貸行業(yè)的決定后，業(yè)務(wù)的退出程序、退出備案與資料報(bào)送、金融消費(fèi)者保護(hù)、業(yè)務(wù)處置、機(jī)構(gòu)注銷分別作出了規(guī)定。但是并未對(duì)平臺(tái)退出后如何處置不良債權(quán)進(jìn)行規(guī)定。筆者建議國(guó)家相關(guān)部門及四大資產(chǎn)管理公司牽頭建立針對(duì)網(wǎng)貸不良債權(quán)的處置機(jī)制。首先，明確網(wǎng)貸不良債權(quán)處置的管理機(jī)構(gòu)和可以開(kāi)展此類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理公司；其次，建立良性退出平臺(tái)的網(wǎng)貸不良債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和處置機(jī)制；第三，制定網(wǎng)貸不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓、處置、置換等業(yè)務(wù)規(guī)則。通過(guò)機(jī)構(gòu)、機(jī)制、規(guī)則的建立和確認(rèn)，逐步實(shí)現(xiàn)不良債權(quán)的價(jià)值和處置需求之間的有效對(duì)接，從而盤活網(wǎng)貸不良債權(quán)，提高資產(chǎn)利用率。

(三)建立輿論監(jiān)督平臺(tái)，完善征信體系

近期，由于一些自媒體擴(kuò)散虛假信息或者片面報(bào)道，引起了一些借款人的逃廢債或惡意敲詐行為，導(dǎo)致投資者的恐慌，使P2P平臺(tái)遭受重大打擊，無(wú)法繼續(xù)正常運(yùn)營(yíng)，只好選擇退出。這是一個(gè)“多輸”的局面。建議國(guó)家相關(guān)部門建立輿論監(jiān)督和舉報(bào)機(jī)制，完善征信體系。首先，設(shè)立官方舉報(bào)渠道，接受對(duì)惡意攻擊正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)的舉報(bào)。其次，將惡意舉報(bào)、惡意逃廢債的借款人和惡意舉報(bào)人信息，納入征信系統(tǒng)和相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)，形成輿論、征信方面的全面制約。第三，對(duì)報(bào)道和傳播不實(shí)信息引起不良后果的公眾媒體、自媒體、微博賬號(hào)等，也應(yīng)將其負(fù)責(zé)人的信息納入征信系統(tǒng)，追究刑事責(zé)任。第四，應(yīng)對(duì)平臺(tái)、投資者進(jìn)行指導(dǎo)，面對(duì)惡意舉報(bào)，惡意逃廢債的行為，收集和保存完整的證據(jù)，按照規(guī)定的舉報(bào)路徑舉報(bào)投訴，以保障自身及投資者的合法權(quán)益。

(四)P2P平臺(tái)應(yīng)該積極研究“自救措施”

P2P平臺(tái)應(yīng)該努力做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第一，積極評(píng)估和應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，管理好現(xiàn)金流。第二，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件，做好相關(guān)應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，積極的去化解風(fēng)險(xiǎn)而不是逃跑。第三，加強(qiáng)事前風(fēng)險(xiǎn)管理措施的研究，嚴(yán)格進(jìn)行資產(chǎn)審核與準(zhǔn)入，完善借款人的征信和評(píng)級(jí)制度，控制信用風(fēng)險(xiǎn)。第四，充分運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，降低風(fēng)險(xiǎn)事件帶來(lái)的不良影響。

(五)建立P2P行業(yè)的保護(hù)基金

在我國(guó)證券業(yè)，證券交易所設(shè)立了用于維護(hù)證券市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損的資金。中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司建立有對(duì)投資者的專項(xiàng)補(bǔ)償、和解金、風(fēng)險(xiǎn)處置等機(jī)制。P2P借貸行業(yè)應(yīng)借鑒證券行業(yè)的成熟經(jīng)驗(yàn)，建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的保護(hù)基金和專項(xiàng)補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制等。首先，需要建立保護(hù)基金的管理機(jī)構(gòu)，成立相應(yīng)的公司進(jìn)行運(yùn)作；其次建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P平臺(tái)的年度評(píng)估機(jī)制，對(duì)平臺(tái)的規(guī)模、合規(guī)運(yùn)作、資產(chǎn)情況和負(fù)面新聞等情況進(jìn)行打分評(píng)估，得出評(píng)估結(jié)果；第三，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，規(guī)定對(duì)應(yīng)的保護(hù)基金收取比例和繳納辦法，每年向存量平臺(tái)定期收繳；第四，規(guī)定保護(hù)基金的用途和使用辦法。從而，集中整個(gè)行業(yè)的力量，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)某個(gè)平臺(tái)進(jìn)行救濟(jì)或者補(bǔ)償某個(gè)事件受到的損失，維持整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

(六)建立和推廣適宜P2P借貸業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)

目前和保險(xiǎn)公司開(kāi)展合作的平臺(tái)只有十多家，合作方式主要以履約保證保險(xiǎn)為主。建議銀保監(jiān)會(huì)、保險(xiǎn)公司和P2P平臺(tái)聯(lián)合起來(lái)，共同研發(fā)和建立標(biāo)準(zhǔn)化的適宜P2P平臺(tái)及投資者使用的“履約保證保險(xiǎn)”，即指保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險(xiǎn)人(即債務(wù)人，網(wǎng)絡(luò)借貸中專指借款人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任、向投資人賠付本金及收益的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。當(dāng)P2P平臺(tái)的某筆業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為平臺(tái)、投資人增加一道保障，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，對(duì)P2P平臺(tái)的救濟(jì)不僅需要平臺(tái)自身努力，也需要第三方機(jī)構(gòu)的共同努力，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)的研究，盡快落地政策和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，從而能夠盡最大的努力保障P2P平臺(tái)的利益和主觀能動(dòng)性，更好的維護(hù)和促進(jìn)整個(gè)P2P行業(yè)的健康成長(zhǎng)。

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