淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的成因與防范措施

陳愛蓮

摘 要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一直存在于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，但可以通過有效的控制和預(yù)防將其降至最低。在財(cái)務(wù)管理中，雖然企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制有了明確的認(rèn)識(shí)，但控制和防范措施沒有到位，仍存在著許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素。本文在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制與防范研究的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因剖析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制做了相應(yīng)的論述，然后針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范存在的問題提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，對(duì)今后做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作具有借鑒作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制 防范措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種不可預(yù)測(cè)和不可控制的因素，使企業(yè)最終的財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在一定范圍內(nèi)，在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生偏差，從而造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)它是企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，可以影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行了分析，提出了企業(yè)管理應(yīng)該建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)防范，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，有效地規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、剖析企業(yè)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.外部因素。企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的經(jīng)營(yíng)組織，始終處于一個(gè)復(fù)雜而不穩(wěn)定的環(huán)境中經(jīng)營(yíng)。環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，存在于企業(yè)外部客觀環(huán)境，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響。客觀環(huán)境是復(fù)雜多變的，其動(dòng)態(tài)變化難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。環(huán)境的不利變化將不可避免地給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來一些不可預(yù)見的財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)。

2. 企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性因素：流動(dòng)性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金并保持企業(yè)采購(gòu)能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的流動(dòng)性密切相關(guān)。資金短缺、庫(kù)存積壓等問題是流動(dòng)性弱的表現(xiàn)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的爆發(fā)點(diǎn)。如果企業(yè)不能以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格更換資產(chǎn)，或者不能以低于收益率的成本，不受時(shí)間限制獲得所需的資金，必然會(huì)造成資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。對(duì)于大型規(guī)模企業(yè)來說，企業(yè)內(nèi)部在資金管理、使用和利益分配方面，管理不到位，責(zé)任不明確。毫無疑問，這不僅容易造成資本使用效率低下，而且嚴(yán)重?fù)p失資金，資本的安全性和完整性得不到保證。

4. 財(cái)務(wù)管理活動(dòng)本身具有復(fù)雜性。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過程中涉及到許多問題，如企業(yè)自有資金和借款在企業(yè)融資中的比例以及相關(guān)負(fù)債運(yùn)營(yíng)問題、企業(yè)投資的多元化投資、企業(yè)利潤(rùn)分配的比例、企業(yè)日常資產(chǎn)管理中的庫(kù)存管理、應(yīng)收賬款管理等各個(gè)方面。此外，隨著企業(yè)發(fā)展速度的加快，資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得越來越復(fù)雜，增加了風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。

5. 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)滯后。財(cái)務(wù)是企業(yè)的主體，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，必然需要面臨應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而，在企業(yè)管理中，許多財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，無法從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。財(cái)務(wù)管理者缺乏正確的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)模糊，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

6. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的其他因素。①財(cái)務(wù)管理可控的范圍具有局限性。財(cái)務(wù)管理過程中信息不完整，主觀判斷較多。企業(yè)用于財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和控制的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、市場(chǎng)分析等信息不能充分反映事實(shí)，管理基礎(chǔ)的薄弱決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。②在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中廣泛存在各種欺詐、違約、機(jī)會(huì)主義等道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司財(cái)務(wù)有重大影響。

二、關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面

1. 融資風(fēng)險(xiǎn)控制。融資風(fēng)險(xiǎn)是無法消除或避免的，是企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。但企業(yè)只要做好財(cái)務(wù)管理仍然能完全控制風(fēng)險(xiǎn)。在日常的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，企業(yè)必須樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并注意以下工作：①仔細(xì)分析財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素變化，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)中保持靈活的適應(yīng)性。②增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。③建立高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，完善財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員。④企業(yè)內(nèi)部理順財(cái)務(wù)關(guān)系。

2. 投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。為了控制投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立和完善投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系。①科學(xué)預(yù)測(cè)和決策企業(yè)資金的投入。企業(yè)融資活動(dòng)獲取資金時(shí)必須考慮如何將有限的資金，確保用在最能產(chǎn)生效益的項(xiàng)目上，充分發(fā)揮資金的有效性；要全面考慮資金的投資時(shí)間，執(zhí)行科學(xué)的投資計(jì)劃，合理安排資金投入，提高資金的回報(bào)率。②提高投資決策水平。企業(yè)在項(xiàng)目投資的過程中，應(yīng)收集的相關(guān)數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確掌握投資信息，實(shí)施必要性、可行性的科學(xué)論證，加大投資決策的準(zhǔn)確性。③當(dāng)企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，每個(gè)投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，關(guān)注投資的多樣化，降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。投資收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)率越高；風(fēng)險(xiǎn)越低，回報(bào)率越低。企業(yè)應(yīng)該在不同的投資項(xiàng)目中分配資金進(jìn)行不同的投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

3. 資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制是財(cái)務(wù)活動(dòng)是資金回收的重要部分。應(yīng)收賬款是企業(yè)資本回收風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。雖然資本能產(chǎn)生利潤(rùn)，但不能增加企業(yè)的現(xiàn)金；有限的營(yíng)運(yùn)資金提前支付未實(shí)現(xiàn)的稅收支出，反而會(huì)加速現(xiàn)金流出。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶信用等級(jí)，評(píng)估企業(yè)償債能力、確定應(yīng)收賬款的合理比例、建立收款責(zé)任制等方面強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理。

4. 收入分配的風(fēng)險(xiǎn)控制。主要考慮到通貨膨脹的影響，有計(jì)劃地設(shè)立價(jià)格變動(dòng)補(bǔ)償資金，保證收入分配不影響企業(yè)的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，堅(jiān)決杜絕短期行為；每年為投資者提高回報(bào)率；籌劃下一年度的生產(chǎn)情況和資金使用的來源，以滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)和降低資本成本的需要；根據(jù)企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱確定收入分配率。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1. 提高適應(yīng)和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的能力。企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真分析，把握變化趨勢(shì)和規(guī)律并制定各種應(yīng)急措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的應(yīng)變能力，減少由于環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資決策是決定資本結(jié)構(gòu)的因素。首先要不斷充實(shí)資本，建立資本積累的約束機(jī)制；按照企業(yè)的實(shí)際情況來確定企業(yè)的負(fù)債規(guī)模；把握融資機(jī)遇，理性決策；預(yù)測(cè)債務(wù)融資效果，權(quán)衡成本效益，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，減輕債務(wù)償還的壓力，保證企業(yè)資金的順暢流動(dòng)。

3. 加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力。一方面，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性直接影響到可用現(xiàn)金流量的多少，決定了企業(yè)債務(wù)能力的高低。因此，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要管理手段；另一方面，企業(yè)應(yīng)該通過合理的資產(chǎn)配置和加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來促進(jìn)盈利能力，提高企業(yè)的整體盈利能力。

4. 建立實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制包括重大現(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；海外投資擔(dān)保潛在重大損失風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；建立企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，定期對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行分析與評(píng)測(cè)，制定具體的考核目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

5. 全面實(shí)行預(yù)算管理，完善內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度可以保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性，提高企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全性，是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。因此，要不斷完善內(nèi)部控制制度建設(shè)，通過企業(yè)內(nèi)部全面預(yù)算管理的實(shí)施，加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的控制，提高了企業(yè)的償債能力，防止了企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高其有

效性。

6.從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度科學(xué)決策。通過控制投資期限和投資項(xiàng)目種類來降低投資風(fēng)險(xiǎn)，盡量選擇短期投資，應(yīng)采取分散投資的策略，選擇幾種證券組成投資組合，在投資組合中相互抵消風(fēng)險(xiǎn)。

7. 提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)制度建設(shè)。通過建立和完善各項(xiàng)規(guī)章制度，明確各專業(yè)部門的職責(zé)分工，對(duì)重大投資、擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等業(yè)務(wù)建立監(jiān)督機(jī)制；建立審查簽證制度，經(jīng)濟(jì)合同必須經(jīng)過合同管理部門和法律部門的嚴(yán)格審查。

四、結(jié)束語

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終客觀存在，只有加強(qiáng)控制和防范，企業(yè)才能化解風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)企業(yè)越來越重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制并取得了一定的效果，但企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制仍存在一些缺陷，因此，企業(yè)要給予更高重視推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部管理改革，大力推動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范工作，不斷完善監(jiān)管機(jī)制，最大限度地降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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