中國(guó)不能被動(dòng)開(kāi)放金融
——基于中美貿(mào)易戰(zhàn)的戰(zhàn)略思考

黃少安

(山東大學(xué) 經(jīng)濟(jì)研究院，山東 濟(jì)南 250100)

一、國(guó)際貿(mào)易的歷史規(guī)律

在國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，具體到國(guó)際貿(mào)易中，歷史規(guī)律就是：哪個(gè)國(guó)家強(qiáng)，就力促自由貿(mào)易，哪個(gè)國(guó)家弱，就反對(duì)自由貿(mào)易或極力堅(jiān)持貿(mào)易保護(hù)；同一個(gè)國(guó)家，哪個(gè)階段強(qiáng)，就力促自由貿(mào)易，哪個(gè)階段弱，就反對(duì)自由貿(mào)易或極力堅(jiān)持貿(mào)易保護(hù)；同一個(gè)國(guó)家，哪個(gè)方面強(qiáng)，就力促自由貿(mào)易，哪個(gè)方面弱，就反對(duì)自由貿(mào)易或極力堅(jiān)持貿(mào)易保護(hù)。選擇自由貿(mào)易還是貿(mào)易保護(hù)的原則只有一個(gè)：國(guó)家利益。強(qiáng)者強(qiáng)調(diào)自由貿(mào)易，因?yàn)閺?qiáng)者可以通吃。弱小國(guó)家或國(guó)家處于弱小階段或在某些弱小方面，如果盲目開(kāi)放或被迫開(kāi)放，結(jié)果都是損失慘重、甚至失去了由弱變強(qiáng)的機(jī)會(huì)。

二、準(zhǔn)確研判美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的目的和目標(biāo)

(一)美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的根本目的就是遏制中國(guó)發(fā)展

美國(guó)對(duì)中國(guó)貿(mào)易逆差多少，中美統(tǒng)計(jì)口徑不同，具體數(shù)據(jù)不同。根據(jù)美國(guó)官方統(tǒng)計(jì)，美國(guó)對(duì)中國(guó)貿(mào)易逆差從1983年開(kāi)始，2002年超過(guò)1 000億美元；根據(jù)中國(guó)官方統(tǒng)計(jì)，美國(guó)對(duì)中國(guó)貿(mào)易逆差從1993年開(kāi)始，2005年超過(guò)了1 000億美元。不管根據(jù)哪國(guó)統(tǒng)計(jì)，中美貿(mào)易總量增速和順差增速加快，都是2001年以后的事情，并且主要是商品貿(mào)易，而中國(guó)正是在2001年才加入WTO?？梢钥闯觯褐袊?guó)加入WTO促進(jìn)了中國(guó)商品出口和世界自由貿(mào)易。美中商品貿(mào)易千億美元以上的逆差持續(xù)10多年了。那么，有兩個(gè)問(wèn)題必須深刻研判：為什么當(dāng)時(shí)美國(guó)同意中國(guó)(以中國(guó)付出巨大代價(jià)為前提)加入WTO？為什么2018年美國(guó)公開(kāi)違背WTO規(guī)則，發(fā)動(dòng)大規(guī)模的、激烈的貿(mào)易戰(zhàn)(以前也有貿(mào)易摩擦，但還不能說(shuō)是貿(mào)易戰(zhàn))？

關(guān)于第一個(gè)問(wèn)題，當(dāng)時(shí)美國(guó)的判斷是：中國(guó)是一個(gè)巨大的市場(chǎng)，可以以苛刻的條件讓中國(guó)加入，對(duì)以美國(guó)為首的西方發(fā)達(dá)國(guó)家有競(jìng)爭(zhēng)力商品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)大為有利，甚至抱著殖民主義心態(tài)，企圖把中國(guó)變成其商品傾銷地。但是，美國(guó)可能存在四個(gè)方面的低估：第一，低估了中國(guó)制度的總體適應(yīng)性和彈性。總是帶著意識(shí)形態(tài)的偏見(jiàn)看中國(guó)制度，看到的多數(shù)是“弊端”。第二，低估中國(guó)政治和社會(huì)的穩(wěn)定性。認(rèn)為中國(guó)會(huì)發(fā)生“變色”“革命”，并且也發(fā)動(dòng)過(guò)實(shí)實(shí)在在的不光彩的小動(dòng)作，想在中國(guó)“搞事情”，結(jié)果總是無(wú)法得逞。第三，低估了中國(guó)人民的勤勞、韌性和學(xué)習(xí)能力。第四，低估了中國(guó)資源的支撐力(中國(guó)過(guò)去許多中低檔商品的出口都是以人力資源和自然資源為支撐)。因此，美國(guó)沒(méi)有預(yù)計(jì)到，中國(guó)加入WTO后，商品出口貿(mào)易增長(zhǎng)會(huì)如此迅速，而且制造業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提高如此之快。

這里存在一個(gè)疑問(wèn)，這不正好說(shuō)明開(kāi)放有利于中國(guó)的發(fā)展嗎？但不能忽視的問(wèn)題有六個(gè)方面：第一，中國(guó)的商品市場(chǎng)是在長(zhǎng)期保護(hù)之下逐步開(kāi)放的。第二，加入WTO是中國(guó)請(qǐng)求在先，從某種意義上是中國(guó)要求美國(guó)等其他世貿(mào)組織成員國(guó)向中國(guó)開(kāi)放市場(chǎng)，如今是美國(guó)等其他世貿(mào)組織成員國(guó)反過(guò)來(lái)要求中國(guó)消減關(guān)稅、開(kāi)放市場(chǎng)。第三，艱難的談判過(guò)程實(shí)際上是中國(guó)力求最大限度保護(hù)本國(guó)弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)的過(guò)程。第四，中國(guó)加入WTO是經(jīng)過(guò)認(rèn)真研判和權(quán)衡以后的主動(dòng)行為，不是被動(dòng)開(kāi)放。第五，中國(guó)在加入WTO初期確實(shí)在一般商品出口貿(mào)易領(lǐng)域存在勞動(dòng)力和自然資源方面的優(yōu)勢(shì)，環(huán)境成本計(jì)入不全，出口加工企業(yè)以合資、外資、私人企業(yè)為主，與國(guó)有企業(yè)相比具有一定的效率優(yōu)勢(shì)。第六，問(wèn)題的關(guān)鍵在于，金融市場(chǎng)的開(kāi)放與商品市場(chǎng)的開(kāi)放有著太大的差異，尤其在現(xiàn)代資本市場(chǎng)條件下，強(qiáng)者通吃的速度驚人地提高。

關(guān)于第二個(gè)問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)大量向美國(guó)出口價(jià)廉物美的商品，美中貿(mào)易雖然存在逆差，但與中國(guó)的貿(mào)易極大提高了美國(guó)人民的福利。指責(zé)中國(guó)出口影響了美國(guó)就業(yè)的說(shuō)法很難成立，由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以清楚地看出，美中貿(mào)易高速發(fā)展、美國(guó)逆差多的年份，是美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高和就業(yè)率高的年份。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論也可以進(jìn)行解釋：中國(guó)對(duì)美國(guó)出口促進(jìn)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，至少刺激了消費(fèi)從而促進(jìn)增長(zhǎng)。如果說(shuō)美國(guó)經(jīng)濟(jì)真有問(wèn)題，肯定不能歸因于美中貿(mào)易逆差?？梢哉f(shuō)，逆差的發(fā)生其實(shí)是美國(guó)占了中國(guó)的便宜(當(dāng)然中國(guó)也獲益，雖然代價(jià)不小)。但為什么美國(guó)以前“占便宜不喊肚子痛”或“喊得不厲害”，特朗普總統(tǒng)上臺(tái)后，就罔顧事實(shí)、“大喊肚子痛”而發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)呢？是不是因?yàn)樘乩势湛偨y(tǒng)原本是一個(gè)商人更看重商業(yè)利益？是不是因?yàn)樘乩势湛偨y(tǒng)的性格問(wèn)題？或是因?yàn)槊绹?guó)反全球化和反自由貿(mào)易？如果如此判斷，中國(guó)可能會(huì)犯戰(zhàn)略性錯(cuò)誤。

首先，要對(duì)中國(guó)的國(guó)際地位有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)。中國(guó)雖然已經(jīng)是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，綜合國(guó)力今非昔比，但仍然是一個(gè)中等收入、人口最多、最大的發(fā)展中國(guó)家；中國(guó)是商品貿(mào)易大國(guó)，還不是商品貿(mào)易強(qiáng)國(guó)。

其次，對(duì)美國(guó)的“中國(guó)戰(zhàn)略和策略”需要有清醒的認(rèn)識(shí)。美國(guó)的基本國(guó)策是利用和遏制中國(guó)?，F(xiàn)在中國(guó)的發(fā)展已經(jīng)威脅到美國(guó)的霸主地位，美國(guó)必然采取措施遏制中國(guó)。不同政黨執(zhí)政、不同總統(tǒng)上臺(tái)，基本國(guó)策不會(huì)變，只是不同時(shí)期有不同的戰(zhàn)略、策略和具體任務(wù)。不同的總統(tǒng)可能有不同的說(shuō)話和行事風(fēng)格，但這種風(fēng)格差異不會(huì)影響其基本國(guó)策。

最后，要清醒認(rèn)識(shí)美國(guó)的所謂“貿(mào)易保護(hù)主義”和“逆全球化”。美國(guó)在進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)時(shí)是根據(jù)美國(guó)實(shí)際情況及美國(guó)與其他國(guó)家的相對(duì)情況選擇性地實(shí)施保護(hù)。美國(guó)對(duì)商品貿(mào)易進(jìn)行保護(hù)，同時(shí)極力主張金融等服務(wù)貿(mào)易自由，逼迫別國(guó)開(kāi)放金融，是因?yàn)槊绹?guó)的金融等服務(wù)貿(mào)易在世界占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。美國(guó)的一些做法看起來(lái)是與全球化相背，但美國(guó)否定金融全球化、軍事全球化和政治全球化嗎？沒(méi)有。因此，美國(guó)的貿(mào)易保護(hù)和逆全球化完全是基于美國(guó)利益的、選擇性的。

(二)讓中國(guó)在金融領(lǐng)域與美國(guó)同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)才是美國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo)

美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的目標(biāo)是什么？必須分清楚其戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)、戰(zhàn)役目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)。

戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)就是希望中國(guó)削減1 000億美元、甚至更多的美中貿(mào)易逆差。其實(shí)這只是一個(gè)小目標(biāo)，甚至只是一個(gè)“誘餌”。美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的戰(zhàn)役目標(biāo)就是打擊中國(guó)的先進(jìn)制造業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，要求中國(guó)放棄“中國(guó)制造2025”，這種要求無(wú)理而狠辣。不過(guò)還有更狠的戰(zhàn)略目標(biāo)，就是誘惑和逼迫中國(guó)按照其要求全面開(kāi)放金融，即中國(guó)金融全面開(kāi)放和自由化。

中國(guó)能夠應(yīng)對(duì)美國(guó)所提出的削減中美貿(mào)易順差的威脅，這是因?yàn)橹袊?guó)是多邊自由貿(mào)易，可以開(kāi)拓美國(guó)之外的世界市場(chǎng)，而且中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)巨大，出口的小幅下降不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)有太大影響，考慮到資源狀況和環(huán)境狀況，中國(guó)還應(yīng)該對(duì)某些商品的出口進(jìn)行限制。中美貿(mào)易戰(zhàn)可能在短期內(nèi)對(duì)中國(guó)先進(jìn)制造業(yè)有一些影響，但中國(guó)先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展不是美國(guó)想遏制就能遏制的?，F(xiàn)在的中國(guó)，人力資本積累、技術(shù)的自主研發(fā)能力已經(jīng)到厚積薄發(fā)的時(shí)期，美國(guó)根本不可能遏制，只會(huì)迫使中國(guó)進(jìn)一步提高研發(fā)能力。只有打開(kāi)中國(guó)金融的大門(mén)，才可能實(shí)現(xiàn)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的致命打擊。美國(guó)的戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)完全可能是一個(gè)誘餌，不按其要求開(kāi)放金融，就讓中國(guó)損失千億美元的出口，按其要求開(kāi)放金融，中國(guó)的損失可能就不只千億或萬(wàn)億美元的出口，而是中國(guó)經(jīng)濟(jì)失去了再上臺(tái)階的機(jī)會(huì)。美國(guó)現(xiàn)在的思路很清晰，就是通過(guò)搞亂、搞垮中國(guó)金融，從而搞垮中國(guó)經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而遏制中國(guó)。中國(guó)應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。

三、美國(guó)會(huì)如何逼迫中國(guó)開(kāi)放金融？

美國(guó)對(duì)中國(guó)的總體要求是金融全面開(kāi)放，尤其是資本項(xiàng)目全面開(kāi)放，金融自由化。

第一，匯率自由化和市場(chǎng)化，目的是讓人民幣與美元直接對(duì)戰(zhàn)，讓人民幣失去定價(jià)的自主權(quán)。

第二，利率完全市場(chǎng)化，同時(shí)逼迫銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放，使得中國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)在技術(shù)水平、人員素質(zhì)較低卻冗員、體制不健全的情況下與外資銀行和保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)，目的是控制或擊垮中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)。

第三，通過(guò)逼迫資本市場(chǎng)開(kāi)放，美國(guó)既能在中國(guó)資本市場(chǎng)圈錢(qián)，又能制造混亂，擾亂證券市場(chǎng)和其他資本市場(chǎng)(中國(guó)資本市場(chǎng)從業(yè)人員的整體能力和職業(yè)道德、監(jiān)管水平?jīng)Q定了其難以在與美國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)中取勝)。美國(guó)還會(huì)通過(guò)直接或間接投資、收購(gòu)和兼并等方式，控制中國(guó)產(chǎn)業(yè)，如制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、馬云式商業(yè)企業(yè)和土地等重要資源。

第四，最可怕的是美國(guó)試圖間接控制中國(guó)的貨幣發(fā)行，通過(guò)一系列手段掌握主動(dòng)，使得中國(guó)貨幣發(fā)行不得不被其牽著鼻子走。

第五，阻止人民幣國(guó)際化，或引誘人民幣非理性地、急速地國(guó)際化而落入“國(guó)際化陷阱”。

美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的總體思路或策略從戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)到戰(zhàn)役目標(biāo)，再到戰(zhàn)略目標(biāo)層次清晰。從商品貿(mào)易戰(zhàn)開(kāi)始，讓中國(guó)覺(jué)得貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)使得中國(guó)出口受損，影響國(guó)內(nèi)一些企業(yè)及就業(yè)，甚至打擊中國(guó)的制造業(yè)，讓中國(guó)感受到強(qiáng)烈的危機(jī)感，希望能夠緩和。美國(guó)必然借此提出金融開(kāi)放作為籌碼，試探中國(guó)的反應(yīng)。如果中國(guó)怕吃小虧而中大招，按美國(guó)的要求開(kāi)放金融，那么中國(guó)將落入特朗普政府設(shè)計(jì)的陷阱，可謂“特朗普陷阱”。

四、中國(guó)金融能答應(yīng)美國(guó)的開(kāi)放要求嗎？

必須對(duì)中國(guó)金融的現(xiàn)狀有一個(gè)客觀認(rèn)識(shí)和評(píng)估。中國(guó)金融強(qiáng)大了嗎？能自由開(kāi)放了嗎？能打金融戰(zhàn)或貨幣戰(zhàn)了嗎？能夠與美國(guó)同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)了嗎？

第一，“物”的方面。銀行體系龐大、資產(chǎn)總量大，金融業(yè)產(chǎn)值大，但資產(chǎn)質(zhì)量、技術(shù)含量不夠高。金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)巨大：巨額企業(yè)債務(wù)和政府債務(wù)、銀行不良資產(chǎn)巨大、不良影子銀行和影子銀行業(yè)務(wù)多、杠桿水平居高難下；監(jiān)管制度有待完善；現(xiàn)代信息技術(shù)運(yùn)用水平低，硬件一流，軟件一般；人民幣國(guó)際化剛起步，在國(guó)際貨幣體系中的地位與美元不在一個(gè)層級(jí)。

第二，“人”的方面。中國(guó)金融行業(yè)從業(yè)人員的素質(zhì)與金融發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距還較大，在現(xiàn)代金融技術(shù)、金融產(chǎn)品知識(shí)運(yùn)用、信息技術(shù)應(yīng)用方面，差距較大，甚至與一些發(fā)展中國(guó)家(如印度)相比，也并不一定占優(yōu)勢(shì)，特別是對(duì)世界經(jīng)濟(jì)史、金融史和當(dāng)代金融體系運(yùn)行規(guī)律的研判水平不高。

五、結(jié)論：不能被動(dòng)開(kāi)放金融

中國(guó)必須認(rèn)識(shí)國(guó)際貿(mào)易的歷史規(guī)律，準(zhǔn)確研判美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的目的和目標(biāo)，冷靜認(rèn)識(shí)中國(guó)金融現(xiàn)狀。決不能拿金融開(kāi)放，尤其是資本項(xiàng)目開(kāi)放作為交易以平息貿(mào)易戰(zhàn)。中國(guó)金融需要開(kāi)放，但主動(dòng)權(quán)應(yīng)在中國(guó)，以國(guó)家根本利益為原則。商品貿(mào)易戰(zhàn)，中國(guó)現(xiàn)在打得起；金融戰(zhàn)，如果按美國(guó)的要求被動(dòng)開(kāi)放，同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，等于“自毀長(zhǎng)城”。金融領(lǐng)域必須要先改善體制、在內(nèi)部形成競(jìng)爭(zhēng)和提高競(jìng)爭(zhēng)力，不僅不能盲目開(kāi)放，而且必須有適當(dāng)時(shí)期、適當(dāng)力度、適當(dāng)方式的保護(hù)，這關(guān)系到中國(guó)的國(guó)家財(cái)富和經(jīng)濟(jì)命脈。