非利息收入變化對商業(yè)銀行風(fēng)險的影響

鄭帥斌

摘 要：隨著利率市場化蓬勃發(fā)展、金融脫媒現(xiàn)象異軍突起、互聯(lián)網(wǎng)金融及股份制商業(yè)銀行加劇銀行業(yè)競爭，我國的存貸利差將會日益縮減，我國商業(yè)銀行的利息收入會受到較大影響。然而我國商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)持續(xù)較快增長，已然成為拉動商業(yè)銀行收入的新動力。本文主要以非利息收入的風(fēng)險影響和傳導(dǎo)機(jī)制為理論基礎(chǔ)，對我國商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)的風(fēng)險現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出商業(yè)銀行的應(yīng)對建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；非利息收入；銀行風(fēng)險

1 引言

隨著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和資本市場的逐步開放，直接融資業(yè)務(wù)的引入大大削減國民的存貸業(yè)務(wù)的熱情，給商業(yè)銀行帶來不小的困擾。又隨著以支付寶，微信支付等為代表的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的興起。因?yàn)槠浔憬菪裕ヂ?lián)網(wǎng)金融吸引了大批的中小投資者，也一定程度上減少了銀行流動資金的來源。2006年底，中國放開資本市場允許國外企業(yè)參與，以外企獨(dú)資，中外合作為代表的商業(yè)銀行也開始逐漸吸收國內(nèi)客戶的存款。變向限制了國內(nèi)銀行的收入。人民幣利率市場化進(jìn)程開始沖刺，2014年10月中國人民銀行放開人民幣貸款利率上限，根據(jù)國際市場先前的經(jīng)驗(yàn)來看，這個趨勢會大幅削減銀行存貸業(yè)務(wù)開展，銀行收入主要來源存貸利息會有所降低。

隨著商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，各商業(yè)銀行為增加收入，開始拓展收入來源，在此發(fā)展經(jīng)營過程之中形成了非利息收入這一概念。近年來，我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)取得了比較快速的發(fā)展，無論是銀行經(jīng)營管理人員還是研究學(xué)者對于該類業(yè)務(wù)都給予了越來越多的關(guān)注。在此背景下，為了保證銀行利潤不受到大幅影響，應(yīng)當(dāng)有意識的借鑒前人的經(jīng)驗(yàn)，大力開展非利息收入業(yè)務(wù)。但也要有所警覺，事物都是有兩面性，即使非利息收入會帶來不小的收益，其風(fēng)險性也是不可忽視的，更有甚者，部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)型的業(yè)務(wù)。目前對非利息收入的影響還沒有定性分析，主要因?yàn)槠鋭討B(tài)化的原因。本文深入分析了目前非利息收入與我國商業(yè)銀行風(fēng)險的內(nèi)在聯(lián)系。

本文在剖析非利息業(yè)務(wù)的風(fēng)險影響和傳導(dǎo)機(jī)制的基礎(chǔ)上，細(xì)分了非利息收入的市場結(jié)構(gòu)差異程度對銀行的風(fēng)險影響，研究對商業(yè)銀行如何有效開展非利息業(yè)務(wù)框架體系的優(yōu)化有重要的參考意義。通過研究銀行的規(guī)模是否會一定程度削弱非利息收入所帶來的風(fēng)險，根本目的是促進(jìn)銀行管理者開展多元化業(yè)務(wù)，完善收入體系，增加績效收入，提高收益的同時有效規(guī)避風(fēng)險，保障銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

2 我國商業(yè)銀行非利息收入的風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制分析

資產(chǎn)組合理論通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合理配置組合，保證一個或多個業(yè)務(wù)的失誤不會連帶整個組合，最終實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險。以協(xié)同效應(yīng)為理論基礎(chǔ)，商業(yè)銀行可以通過多元化業(yè)務(wù)種類，拓展業(yè)務(wù)范圍，從而提供更加優(yōu)質(zhì)更加細(xì)分的服務(wù)，直接享受范圍經(jīng)濟(jì)的收益。資產(chǎn)組合理論和協(xié)同效應(yīng)理論都可以有效分散非利息業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險，但是都有一定的前提。

在市場上找出內(nèi)部相關(guān)性為零的資產(chǎn)組合易如反掌，可以將資產(chǎn)組合理論最大化應(yīng)用，但是在銀行的業(yè)務(wù)中并不是每個業(yè)務(wù)兩兩毫無內(nèi)部相關(guān)，非利息業(yè)務(wù)會受到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的制約，會給原有的組合帶來新的風(fēng)險，影響其風(fēng)險分散的功能。其次，不考慮國內(nèi)市場的現(xiàn)狀，盲目追求協(xié)同效應(yīng)，可能會適得其反，造成下列風(fēng)險。

2.1 管理風(fēng)險

銀行開展非利息收入業(yè)務(wù)是部分會應(yīng)用到業(yè)務(wù)之間的關(guān)系延續(xù)性，通過銀行現(xiàn)有的存量客戶去疊加新的產(chǎn)品，也有一部分，通過與其他行業(yè)合作拓寬客戶渠道創(chuàng)新產(chǎn)品。但是業(yè)務(wù)的多元化也會需要額外的管理，因?yàn)椴煌臉I(yè)務(wù)配比會存在著不一樣的風(fēng)險，銀行原有的風(fēng)險監(jiān)控體系不一定適用于所有，而且面對各種風(fēng)險，處理的難度也會增加。

非利息收入業(yè)務(wù)可以關(guān)聯(lián)很多其他業(yè)務(wù)，當(dāng)銀行向其他行業(yè)拓寬市場時，自身專業(yè)知識限制，對新市場的認(rèn)知片面，將會面臨比原有市場更大的風(fēng)險，采用多元化營銷戰(zhàn)略，增大了銀行監(jiān)管和協(xié)調(diào)兩方面的難度，可能會經(jīng)營出現(xiàn)問題或者信息獲取殘缺，影響銀行的進(jìn)一步?jīng)Q策。針對業(yè)務(wù)之間內(nèi)部關(guān)聯(lián)性測定也會存在誤差，最終會導(dǎo)致風(fēng)險監(jiān)控管理上出現(xiàn)混亂。銀行與其他行業(yè)在層次結(jié)構(gòu)運(yùn)營理念上可能會出現(xiàn)分歧，小小的不穩(wěn)定可能都會釀成最終的崩盤，造成難以控制的風(fēng)險。如此以往，會適得其反，不僅無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)或范圍經(jīng)濟(jì)，甚者可能會使風(fēng)險難以掌控。

2.2 杠桿風(fēng)險

杠桿系數(shù)是衡量經(jīng)營風(fēng)險的參考指標(biāo)，它與風(fēng)險呈正比例。作為非利息收入占比最大的份額，手續(xù)費(fèi)及傭金收入分為銀行卡類、支付結(jié)算類等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)的開展會增加固定成本收入，并且由于固定成本的特殊性，這部分收入不會受到其他因素的影響，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，逐漸接近規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，削弱固定成本實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。開展多元化戰(zhàn)略，銀行會投入更多的資本，提供過更多技術(shù)支持和專業(yè)人員配置，這樣會增加杠桿系數(shù)從而使風(fēng)險增加。如果銀行內(nèi)部存在出現(xiàn)業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)象，就會出現(xiàn)重復(fù)計算的現(xiàn)象，使得杠桿系數(shù)過高，流動性風(fēng)險增加。

根據(jù)上述分析來看，非利息業(yè)務(wù)特別是手續(xù)費(fèi)及傭金業(yè)務(wù)能有效分散風(fēng)險，但也因?yàn)槠渥陨硖厥庑詴砗罄m(xù)的管理風(fēng)險，杠桿風(fēng)險。在資產(chǎn)組合理論和協(xié)同效應(yīng)理論的雙重因素影響下，加上實(shí)現(xiàn)需要一定的條件，非利息收入對銀行的經(jīng)營風(fēng)險有緩解調(diào)節(jié)的作用。

3 商業(yè)銀行開展非利息業(yè)務(wù)的建議

3.1 優(yōu)化手續(xù)費(fèi)與傭金收入結(jié)構(gòu)

我國非利息業(yè)務(wù)發(fā)展的勢頭強(qiáng)勁，可是國內(nèi)的銀行已經(jīng)習(xí)慣了最基本最原始的存貸款項(xiàng)目，還有這些項(xiàng)目衍生的其他業(yè)務(wù)，如手續(xù)費(fèi)就是衍生于傳統(tǒng)的利息項(xiàng)目，其發(fā)展之迅速令人嘆為觀止，已經(jīng)一躍成為非利息收入中占比舉足輕重的重要組成部分。盡管手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)受到市場的影響較小，所帶來的收入也相對其他業(yè)務(wù)而言，也更加穩(wěn)定，在銀行績效和風(fēng)險管理的雙重因素引導(dǎo)下，起到了正面的作用，但一把雙刃劍的使用一定要把握度，在政策鼓勵其發(fā)展的同時，銀行應(yīng)當(dāng)警惕該業(yè)務(wù)帶來的企業(yè)規(guī)模變化和一定程度上收入的變化以及內(nèi)在的變動會帶來的影響。由于不論從收益水平還是服務(wù)質(zhì)量角度，知識密集型業(yè)務(wù)在收益和服務(wù)方面都要遠(yuǎn)超于勞動型，這樣的業(yè)務(wù)才是未來銀行發(fā)展的重心所在，也是市場發(fā)展潮流所驅(qū)使的。我國的商業(yè)銀行應(yīng)該著重完善內(nèi)部結(jié)構(gòu)，在風(fēng)險和收益這個亙古不變的矛盾中尋求一個支點(diǎn)，一個平衡點(diǎn)。

3.2 合理發(fā)展銀行投資收益

投資收益作為我國商業(yè)銀行非利息收入的必不可缺的一部分，它將加劇銀行面臨的風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行著眼于非利息收入的發(fā)展和風(fēng)險控制。由于商業(yè)銀行越來越受到資本市場的引導(dǎo)，未來必將成為銀行業(yè)蓬勃發(fā)展的紐帶。投資收益經(jīng)營主要通過以下兩種途徑：大型商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或者通過股權(quán)控制金融集團(tuán)。目前很少會有選擇第二種途徑，商業(yè)銀行根據(jù)發(fā)展需求和發(fā)展方向設(shè)立專業(yè)性分支機(jī)構(gòu)，從而使得市場內(nèi)的經(jīng)營主體增加，達(dá)到全方面混合經(jīng)營的目的，相應(yīng)地提高整個機(jī)構(gòu)的效益。投資收益自身受到市場影響會產(chǎn)生較大的波動，需要理性發(fā)展，掌握好該業(yè)務(wù)發(fā)展需要的空間和市場變動。所以，商業(yè)銀行開展投資收益業(yè)務(wù)時，首先要做好風(fēng)險評估和必要的防范措施，并且需要配備較為專業(yè)的人才和設(shè)備，從而可以把控住業(yè)務(wù)發(fā)展過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險。

3.3 加強(qiáng)對非利息業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控及優(yōu)化

商業(yè)銀行需要形成一套垂直風(fēng)險管理模式。在業(yè)務(wù)中實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管和風(fēng)險管理，定期統(tǒng)一向上級匯報風(fēng)險狀況，為更快更準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，解決風(fēng)險做好準(zhǔn)備。該體系的建立有助于文化背景的培養(yǎng)，也可以有效提升員工整體的風(fēng)險意識和專業(yè)水平，鼓勵大家踴躍發(fā)言，說出自己的想法，從而更加有效控制風(fēng)險。其次，劃分業(yè)務(wù)監(jiān)控的各層級重點(diǎn)。由總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)銀行卡、投資等需要資金、系統(tǒng)資源和網(wǎng)絡(luò)支持的業(yè)務(wù)，分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)由系統(tǒng)資源支持的業(yè)務(wù)，如承諾、顧問、擔(dān)保等；分支級負(fù)責(zé)支付結(jié)算、代理等操作性較高，風(fēng)險系數(shù)較低的業(yè)務(wù)。此外，樹立完善的內(nèi)部控制管理方法，重點(diǎn)是著重增強(qiáng)風(fēng)險評估方法和預(yù)警機(jī)制處理。商業(yè)銀行應(yīng)該著重針對潛在的市場需求、客觀的成本收益和風(fēng)險水平的可控制性詳細(xì)分析，確定是否能夠投資研發(fā)新的市場產(chǎn)品，從而更好地度量其特有的風(fēng)險特征和交叉風(fēng)險。迫切需要建立一種可廣泛應(yīng)用于各種風(fēng)險覆蓋的度量模型。最后，結(jié)合了資本與風(fēng)險兩種因素，形成新的模式。可以根據(jù)分支機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)部門之間存在的配置差異來分配適應(yīng)其配置的資本，從而有效覆蓋轉(zhuǎn)移風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的提升和投資收益增加的雙重目標(biāo)，進(jìn)一步協(xié)調(diào)經(jīng)營投資和風(fēng)險管理的內(nèi)部聯(lián)系。

綜上所述，自從銀行業(yè)成立以來，風(fēng)險監(jiān)管的話題一直是經(jīng)久不衰的。經(jīng)濟(jì)全球化，金融自由化，我國商業(yè)銀行不得不面臨改革重組等變化，但是無論如何變革，風(fēng)險管理是刻不容緩的了。通過上述研究的可知，要想風(fēng)險把控好，把控好非利息業(yè)務(wù)占比是重中之重。事物總是有兩面性的，非利息業(yè)務(wù)也不例外，一方面可以提高商業(yè)銀行的營業(yè)收入，但是另一方面過高的非利息收入占比也未必都是好的，非利息收入占比只是用來衡量銀行業(yè)存貸款業(yè)務(wù)外盈利情況的一項(xiàng)指標(biāo)。所以我們在衡量銀行承擔(dān)風(fēng)險的能力時，不能光看非利息收入占比的多少，還需要看資產(chǎn)收益率、銀行的規(guī)模以及整個經(jīng)濟(jì)當(dāng)下的情況。

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