淺談我國(guó)中小企業(yè)融資難點(diǎn)及解決對(duì)策

于亞彤 趙秋瑋 于佳慧 尹蓋蓋 楊海鎏

摘要：在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善和發(fā)展中，中小企業(yè)的發(fā)展和成長(zhǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了不小的活力和動(dòng)力。當(dāng)前，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量與日俱增，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用也不斷提高，不管是就業(yè)還是稅收，中小企業(yè)的貢獻(xiàn)不容忽視。然而不少的中小企業(yè)在發(fā)展中仍受到多方面的限制，最為顯著的便是融資困難，中小企業(yè)因?yàn)槿谫Y原因而不能擴(kuò)大規(guī)模的現(xiàn)象也較為普遍。因此，本文就針對(duì)中小企業(yè)融資方面的難點(diǎn)進(jìn)行分析，進(jìn)而提出相關(guān)可行性的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；就業(yè)崗位

眾所周知，中小企業(yè)是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中也起著積極的作用。中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展能夠促進(jìn)我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值的提升，也能提高我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力。但中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中仍存在一些問題，如資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍、營(yíng)業(yè)收入以及人員配置等方面還有所欠缺，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，從而又限制了企業(yè)的發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資過程中的難點(diǎn)問題

目前中小企業(yè)融資大多采用內(nèi)源融資，由企業(yè)所有者進(jìn)行投資來(lái)支持企業(yè)的內(nèi)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但對(duì)于發(fā)展較快的企業(yè)來(lái)說并不能夠滿足。也有一些中小企業(yè)引入外部資金，通過債券、票據(jù)、借貸等方式來(lái)拓展融資渠道，但由于對(duì)融資企業(yè)的信用水平、經(jīng)營(yíng)狀況等方面的要求較多，許多企業(yè)望而卻步。通過對(duì)許多中小企業(yè)融資當(dāng)中遇到的問題，我們分析中小企業(yè)中小企業(yè)之所以融資難的原因主要有兩個(gè)方面，即內(nèi)部因素和外部因素。

內(nèi)部因素方面主要表現(xiàn)為中小企業(yè)在規(guī)模、管理、資源等方面有所不足。一是中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。中小企業(yè)的創(chuàng)立期和成長(zhǎng)期當(dāng)中，收入方面并不是十分穩(wěn)定，在融資結(jié)構(gòu)方面短期貸款所占比重較高，一旦有意外情況發(fā)生資金鏈極易斷開，對(duì)于企業(yè)的打擊可能是毀滅性的。二是缺乏融資方面的人才。中小企業(yè)一般結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，在公司管理中缺乏系統(tǒng)性的制度，對(duì)于融資等資金管理方面主要依賴于企業(yè)創(chuàng)立者或是主要管理者的主觀判斷，沒有相關(guān)專門的負(fù)責(zé)人員，也沒有合理的評(píng)估制度程序等。三是中小企業(yè)的信用等級(jí)較低，貸款存在一定困難。中小企業(yè)的規(guī)模不大、資產(chǎn)有限，對(duì)于經(jīng)營(yíng)等方面的信息不夠透明化，且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，導(dǎo)致了企業(yè)的信用等級(jí)不高，達(dá)不到銀行貸款方面的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和要求，也就難以獲得銀行貸款支持。

外部因素方面主要表現(xiàn)在國(guó)家的宏觀政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及主要金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)信貸政策影響了中小企業(yè)的融資范圍。一是新常態(tài)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下融資難度加大。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加側(cè)重于穩(wěn)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)速度較以前有所下降，產(chǎn)品滯銷和回款困難可能性增加，對(duì)于注重資金流動(dòng)的中小企業(yè)來(lái)說發(fā)生不良貸款的可能性加大了。二是大型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)明顯對(duì)于中小企業(yè)形成了一種擠出效應(yīng)。在我國(guó)大型國(guó)有企業(yè)不管是資源、規(guī)模還是技術(shù)、政策等方面都優(yōu)勢(shì)明顯，金融機(jī)構(gòu)也更加青睞于服務(wù)大型企業(yè)，不管是進(jìn)行直接融資還是間接融資，大型企業(yè)都容易對(duì)中小企業(yè)造成擠出效應(yīng)。三是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的動(dòng)力。中小企業(yè)貸款在實(shí)際當(dāng)中不良貸款率較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，相應(yīng)的貸款成本也有所增加，且中小企業(yè)種類多樣，缺乏針對(duì)性的完善的信貸服務(wù)體系，收益并不明顯，這就導(dǎo)致了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)放貸款力度不大、動(dòng)力不足。

二、改善中小企業(yè)融資難問題的建議

（一）增強(qiáng)中小企業(yè)綜合實(shí)力

中小企業(yè)應(yīng)完善企業(yè)管理制度、規(guī)范信息披露、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)切實(shí)提高企業(yè)綜合實(shí)力。只有企業(yè)自身實(shí)力得到提高，才能真正實(shí)現(xiàn)融資得到長(zhǎng)足發(fā)展。

1.積極完善中小企業(yè)管理制度

中小企業(yè)要逐步建立和完善現(xiàn)代化企業(yè)模式。一是對(duì)于現(xiàn)代公司治理制度的引用，讓企業(yè)在發(fā)展過程中實(shí)現(xiàn)權(quán)力的制約，權(quán)責(zé)的一致，促進(jìn)企業(yè)規(guī)范化的管理。二是對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)制度的科學(xué)管理，通過構(gòu)建合理而規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，來(lái)提高企業(yè)資金的利用效率，增加企業(yè)資金的透明程度，有利于對(duì)企業(yè)后續(xù)發(fā)展做出相應(yīng)的資金規(guī)劃，也為融資做好充足準(zhǔn)備。三是企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過職工參股、吸引外資等形式來(lái)優(yōu)化中小企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而擴(kuò)大融資規(guī)模。

2.規(guī)范中小企業(yè)信息披露

中小企業(yè)各項(xiàng)管理制度不如大型企業(yè)，對(duì)于信息的披露也不夠重視，而且許多中小企業(yè)家族成分居多，許多信息往往不對(duì)外公開，外界也較難了解企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，造成了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)貸款上較為審慎。因而，中小企業(yè)要加強(qiáng)信息披露，提高企業(yè)透明度，強(qiáng)化管理的同時(shí)緩解融資困難。

3.創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

中小企業(yè)的發(fā)展根本在于自身的產(chǎn)品和服務(wù)水平，只有不斷創(chuàng)新自身產(chǎn)品和服務(wù)，才能提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能在融資中占優(yōu)。當(dāng)前我國(guó)積極鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，中小企業(yè)應(yīng)順勢(shì)而為，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極創(chuàng)新，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，讓創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)，進(jìn)而提高企業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)能力。

（二）完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系

金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)融資的重要途徑。通過完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資分析，合理利用資源，構(gòu)建一體化的中小企業(yè)信貸方案，切實(shí)提高對(duì)中小企業(yè)的放貸水平，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的同時(shí)也獲得中間收益。同時(shí)，設(shè)計(jì)合理的信用結(jié)構(gòu)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，中小企業(yè)融資難點(diǎn)有自身因素也有外部因素，解決中小企業(yè)融資難也許多方入手，不管是企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)繼續(xù)探索，尋找共贏發(fā)展機(jī)遇。

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