中國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展前景研究報(bào)告

光伏作為新興行業(yè)，前景一片明朗。上半年，國(guó)內(nèi)光伏組件產(chǎn)量約42吉瓦，同比增長(zhǎng)約24%，出口量約為19吉瓦，同比增幅25%以上；上游多晶硅上半年產(chǎn)量超過(guò)14萬(wàn)噸，增長(zhǎng)約24%，進(jìn)口量6.7萬(wàn)噸，自給率達(dá)68%，創(chuàng)歷史新高。

光伏作為新興行業(yè)，前景一片明朗。上半年，國(guó)內(nèi)光伏組件產(chǎn)量約42吉瓦，同比增長(zhǎng)約24%，出口量約為19吉瓦，同比增幅25%以上；上游多晶硅上半年產(chǎn)量超過(guò)14萬(wàn)噸，增長(zhǎng)約24%，進(jìn)口量6.7萬(wàn)噸，自給率達(dá)68%，創(chuàng)歷史新高。

盡管國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求減弱，海外新興市場(chǎng)卻在擴(kuò)大，拉動(dòng)出口需求。同時(shí)，龍頭企業(yè)出貨量中出口占比也在增大。上半年光伏產(chǎn)品出口市場(chǎng)的集中度持續(xù)降低，新興市場(chǎng)為主、遍地開(kāi)花的局面正在持續(xù)擴(kuò)大。

光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及政策

（1）產(chǎn)業(yè)鏈

光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游是晶體硅原料的采集和硅棒、硅錠、硅片的加工制造，產(chǎn)業(yè)鏈的中游是光伏電池和光伏電池組件的制造，目前晶硅電池分為單晶硅和多晶硅兩種，產(chǎn)業(yè)鏈的下游是光伏電站系統(tǒng)的集成和運(yùn)營(yíng)。

（2）行業(yè)政策

近年來(lái)，我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)快速成長(zhǎng)，已經(jīng)建立了較好的太陽(yáng)能光伏電池制造產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，在技術(shù)和成本上形成了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為了更好地扶持發(fā)展光伏行業(yè)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策。

光伏行業(yè)現(xiàn)狀

（1）光伏行業(yè)

表 光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策

近年來(lái)，我國(guó)光伏行業(yè)迅速發(fā)展。截至2017年底，我國(guó)可再生能源發(fā)電裝機(jī)達(dá)到6.5億千瓦，同比增長(zhǎng)14%；其中，光伏發(fā)電裝機(jī)1.3億千瓦、同比增長(zhǎng)68.7%。

新增裝機(jī)方面，受上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整等多重因素影響，2017年光伏發(fā)電市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，新增裝機(jī)5306萬(wàn)千瓦，其中，光伏電站3362萬(wàn)千瓦，同比增加11%；分布式光伏1944萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)3.7倍。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014～2015年我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)量逐年穩(wěn)步上漲。初步計(jì)算，2017年光伏發(fā)電的新增裝機(jī)是2016年的1.5倍、2015年的3.5倍、2014年的5陪和2013年的4倍，由此可見(jiàn)2017年光伏新增裝機(jī)出現(xiàn)了大幅快速增長(zhǎng)。

發(fā)電裝機(jī)情況，到2017年12月底，全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到1.3億千瓦，其中，光伏電站10059萬(wàn)千瓦，分布式光伏2966萬(wàn)千瓦?！笆濉币詠?lái)，隨著太陽(yáng)電池技術(shù)進(jìn)步的快速提高，太陽(yáng)電池生產(chǎn)成本和光伏發(fā)電成本快速下降，在各項(xiàng)光伏政策的支持下，我國(guó)光伏發(fā)電市場(chǎng)繼續(xù)保持快速發(fā)展。

發(fā)電量方面：2017年，全國(guó)光伏發(fā)電量1182億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)78.6%，光伏發(fā)電量占全部發(fā)電量的比重由2016年的1.1%提高到1.8%。

圖1 光伏產(chǎn)業(yè)鏈

圖2 2017年各類能源新增裝機(jī)情況

圖3 2013～2017年光伏發(fā)電新增裝機(jī)量情況

受上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整等多重因素影響，2017年光伏發(fā)電市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，新增裝機(jī)5306萬(wàn)千瓦，其中，光伏電站3362萬(wàn)千瓦，同比增加11%；分布式光伏1944萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)3.7倍。2017年分布式光伏累計(jì)裝機(jī)2966萬(wàn)千瓦，其中，分布式光伏新增裝機(jī)1944萬(wàn)千瓦。

（2）硅片

硅片是光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的其中一種重要材料，我國(guó)硅片在全球范圍占據(jù)著主導(dǎo)地位。目前，硅片產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)集中度較高。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)硅片產(chǎn)量為64.79吉瓦。預(yù)計(jì)2017年，中國(guó)硅片產(chǎn)量為97.84吉瓦。到2018年，中國(guó)硅片產(chǎn)量將超140吉瓦。

（3）光伏電池片

將硅片加工為電池片是實(shí)現(xiàn)光電轉(zhuǎn)換的核心步驟，我國(guó)電池片產(chǎn)業(yè)起步較早，是我國(guó)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院大數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，2016年中國(guó)光伏電池片產(chǎn)量約達(dá)51吉瓦，同比增長(zhǎng)24%，為全年全球產(chǎn)量的68%。預(yù)計(jì)到2018年，中國(guó)光伏電池產(chǎn)量將超80吉瓦。

（4）光伏電池組件

圖4 2013～2017年光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)情況

圖5 2013～2017年光伏發(fā)電量及增長(zhǎng)情況

圖6 2013～2017年中國(guó)分布式光伏新增裝機(jī)和累計(jì)裝機(jī)情況

圖7 中國(guó)硅片產(chǎn)量預(yù)測(cè)

目前，光伏組件在產(chǎn)品類型方面主要為晶硅電池組件。從組件各類原輔材料等成本構(gòu)成看，硅片成本約占組件成本的40%，背板、邊框、玻璃等成本占比各約6%～7%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)光伏電池組件產(chǎn)量為57.71吉瓦。預(yù)計(jì)到2018年，中國(guó)光伏電池組件產(chǎn)量將超120吉瓦。

主要企業(yè)

（1）隆基股份

隆基綠能科技股份有限公司專注于單晶硅棒、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，目前已成為全球最大的太陽(yáng)能單晶硅光伏產(chǎn)品制造商。產(chǎn)業(yè)覆蓋隆基單晶硅、隆基樂(lè)葉光伏、隆基新能源、隆基清潔能源光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，隆基單晶硅已發(fā)展成為全球最大的太陽(yáng)能單晶硅光伏產(chǎn)品制造商。隆基單晶硅生產(chǎn)基地布局銀川、中寧、無(wú)錫、楚雄、保山和麗江等地。

（2）億晶光電

基于1996-2016年浙江省三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)和城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出數(shù)據(jù)，應(yīng)用Moore值計(jì)算公式，計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表1。

常州億晶光電科技有限公司為中國(guó)第一家在上海證券交易所A股上市的專業(yè)生產(chǎn)太陽(yáng)能電池組件的光伏企業(yè)。

圖8 中國(guó)光伏電池產(chǎn)量預(yù)測(cè)

圖9 中國(guó)光伏電池組件產(chǎn)量預(yù)測(cè)

圖10 隆基股份分季度營(yíng)業(yè)收入情況

圖11 隆基股份分季度凈利潤(rùn)情況

常州億晶光電科技有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為晶體硅（單/多晶硅）、太陽(yáng)能電池片和電池組件的生產(chǎn)和銷售以及光伏發(fā)電業(yè)務(wù)，擁有完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，是國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)垂直一體化生產(chǎn)的光伏企業(yè)，具備約2000兆瓦的太陽(yáng)能光伏組件生產(chǎn)能力。公司同時(shí)具備光伏電站建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的成功經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸至光伏電站領(lǐng)域。

（3）協(xié)鑫集成

協(xié)鑫集成科技股份有限公司致力于打造成全球領(lǐng)先的一站式智慧綜合能源系統(tǒng)集成商，成為以技術(shù)研發(fā)為基礎(chǔ)、設(shè)計(jì)優(yōu)化為依托、系統(tǒng)集成為載體、金融服務(wù)支持為紐帶，智能運(yùn)維服務(wù)為支撐的一體化“設(shè)計(jì)+產(chǎn)品+服務(wù)”包提供商，構(gòu)建差異化的領(lǐng)先的商業(yè)模式。

協(xié)鑫集成通過(guò)科技創(chuàng)新及應(yīng)用創(chuàng)新，提供基于差異化的超高效組件的系統(tǒng)集成包，通過(guò)品質(zhì)、高效率滿足光伏電站25年以上持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)質(zhì)量需求。

（4）向日葵

圖12 億晶光電分季度營(yíng)業(yè)收入情況

圖13 億晶光電分季度凈利潤(rùn)情況

圖14 協(xié)鑫集成分季度營(yíng)業(yè)收入情況

圖15 協(xié)鑫集成分季度凈利潤(rùn)情況

公司擁有一支在光伏行業(yè)中從業(yè)多年、經(jīng)驗(yàn)豐富且穩(wěn)定的高級(jí)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，多項(xiàng)科研項(xiàng)目被列入“省重大專項(xiàng)”，擁有十?dāng)?shù)項(xiàng)自主研發(fā)的核心技術(shù)。公司竭力為客戶提供高品質(zhì)高效率的“SUNOWE”牌光伏產(chǎn)品和專業(yè)的技術(shù)支持，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、南非和東南亞等數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

行業(yè)發(fā)展前景

1）產(chǎn)能持續(xù)釋放，市場(chǎng)供需壓力加大。從供給側(cè)來(lái)看，各環(huán)節(jié)新增及技改產(chǎn)能在2018年逐步釋放，從需求側(cè)來(lái)看，國(guó)際國(guó)內(nèi)新增市場(chǎng)規(guī)模增速將會(huì)放緩。此消彼長(zhǎng)將導(dǎo)致2018年我國(guó)光伏市場(chǎng)供需失衡，上下游各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格將進(jìn)一步下探，企業(yè)將會(huì)承受較大壓力。

2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新薄弱。我國(guó)光伏產(chǎn)品以晶體硅電池為主，且主要集中在常規(guī)電池環(huán)節(jié)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，在異質(zhì)結(jié)（SHJ）等高效電池和產(chǎn)品可靠性方面與國(guó)外相比仍存差距，基礎(chǔ)研究亟待提升。

3）棄光限電嚴(yán)重，東西部供需矛盾突出。東、中、西部協(xié)同消納市場(chǎng)沒(méi)有形成，省間交易存在壁壘，輸電通道建設(shè)滯后于光伏等新能源發(fā)展，加上現(xiàn)有電網(wǎng)調(diào)峰能力及靈活性不足、西北本地消納能力有限，造成西北部地區(qū)棄光限電嚴(yán)重，東西部供需不均衡。

圖16 向日葵分季度營(yíng)業(yè)收入情況

圖17 向日葵分季度凈利潤(rùn)情況

4）光伏補(bǔ)貼拖欠，影響產(chǎn)業(yè)鏈正常運(yùn)行。光伏市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)大和可再生能源附加征收不足，補(bǔ)貼資金缺口明顯，多數(shù)光伏發(fā)電項(xiàng)目難以及時(shí)獲得補(bǔ)貼，增加了全產(chǎn)業(yè)鏈資金成本。

5）受貿(mào)易保護(hù)影響，光伏“走出去”前景不容樂(lè)觀。近年來(lái)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速，使得其成為部分國(guó)家貿(mào)易保護(hù)的主要產(chǎn)品。新一輪貿(mào)易調(diào)查更加關(guān)注中國(guó)企業(yè)，貿(mào)易摩擦頻發(fā)，阻礙了我國(guó)光伏“走出去”的步伐，導(dǎo)致全球光伏應(yīng)用成本快速上升，不利于推動(dòng)全球光伏應(yīng)用。