財(cái)務(wù)分析與大數(shù)據(jù)運(yùn)用

舒玲

摘要：本文闡述財(cái)務(wù)分析與大數(shù)據(jù)的關(guān)系，并利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的視角和分析原則探討。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；大數(shù)據(jù)

一、財(cái)務(wù)分析與大數(shù)據(jù)的關(guān)系

現(xiàn)今對(duì)財(cái)務(wù)分析的含義解釋有很多種，其主要不外乎是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的合理性和有效性進(jìn)行客觀分析確認(rèn)，評(píng)估企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)趨勢(shì)和發(fā)展前景，據(jù)以為管理層提供有用的財(cái)務(wù)信息的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。大數(shù)據(jù)是指不用隨機(jī)抽樣分析法，而采用所有數(shù)據(jù)的歸集進(jìn)行分析處理。大數(shù)據(jù)的五大特點(diǎn)是：大量、高速、多樣、低價(jià)值密度、真實(shí)性。（參考《大數(shù)據(jù)時(shí)代》）2011年，麥肯錫咨詢(xún)公司提出了大數(shù)據(jù)概念，由此標(biāo)志著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算帶來(lái)了新思維、新技術(shù)以及新資源。

以前，財(cái)務(wù)分析是通過(guò)手工對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行選擇性分類(lèi)分析來(lái)為管理層提供可供參考的經(jīng)濟(jì)決策信息，數(shù)據(jù)量多，計(jì)算繁瑣，所得出的信息，管理層也沒(méi)有足夠的時(shí)間或財(cái)務(wù)技能來(lái)詳細(xì)審查，所以提供的信息具有很多的局限性和不全面性。在當(dāng)前大數(shù)據(jù)背景下，財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)就顯得全面、真實(shí)和快捷了。除了查閱大量的有關(guān)聯(lián)的管理信息數(shù)據(jù)外，還建立一個(gè)多維度的分析模型進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。如對(duì)一年中每個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析，通過(guò)設(shè)定所需要的數(shù)據(jù)模型，依據(jù)財(cái)務(wù)分析的相關(guān)方法，財(cái)務(wù)總監(jiān)就能夠全面的評(píng)估公司各種財(cái)務(wù)狀況，還能充分的分析產(chǎn)生影響的各種環(huán)境信息，給管理層提供有價(jià)值的企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和改進(jìn)建議。

二、利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的視角

合理界定財(cái)務(wù)分析視角，這就要求財(cái)務(wù)總監(jiān)要有極高的洞察力和深入挖掘的分析能力，才能向管理層提供公司目前所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息。如對(duì)償債能力、獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力的大數(shù)據(jù)分析。假如某公司正試圖擺脫巨額債務(wù)的重壓，而利潤(rùn)率卻微乎其微，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的大數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)該公司隨著時(shí)間的推移，它的銷(xiāo)售額大幅在增加，盈利能力也有所提高，該公司逐漸減少了對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的投資，明智的利用資產(chǎn)償還債務(wù)，這個(gè)案例就應(yīng)從內(nèi)部管理決策視角來(lái)衡量公司的投資決策。再如對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，其分析視角可以從：一是可以用最近最低財(cái)務(wù)貸款契約的程度來(lái)進(jìn)行分析，因?yàn)榈陀谧畹唾J款契約會(huì)讓貸款人有權(quán)收回貸款；二是衡量一個(gè)公司的債務(wù)/股本比例，高比率表明過(guò)度杠桿程度可能很難維持，低于1：1的比例就意味著一個(gè)公司不能支付，其債務(wù)因此可能會(huì)違約。三是將公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，如果該比率接近或低于1：1，公司將難以?xún)斶€債務(wù)。四是通過(guò)流動(dòng)比率和速動(dòng)比例衡量指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

綜上，財(cái)務(wù)分析的視角不同，其分析內(nèi)容和側(cè)面也就不同，以長(zhǎng)期債權(quán)投資為視角的財(cái)務(wù)分析，其內(nèi)容著重于財(cái)狀況以及長(zhǎng)期償債能力，而有關(guān)經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力等方面屬于輔助性?xún)?nèi)容。以短期債權(quán)投資為視角的財(cái)務(wù)分析，其內(nèi)容側(cè)重于短期償債能力，而無(wú)須過(guò)多關(guān)心長(zhǎng)期償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力等方面的內(nèi)容。

三、利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的原則

（一）要具有客觀性，要對(duì)各項(xiàng)報(bào)表數(shù)據(jù)及附注資料的可靠性認(rèn)真判斷，辨別真?zhèn)?、?duì)分析結(jié)論應(yīng)堅(jiān)持實(shí)事求是，不可主觀臆斷。比如對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的分析。從數(shù)據(jù)反應(yīng)某家公司可能會(huì)經(jīng)歷出色的盈利能力，但仍然會(huì)因?yàn)槿狈ΜF(xiàn)金而破產(chǎn)。這種情況應(yīng)考慮最常見(jiàn)的原因是應(yīng)收賬款和存貨增加或應(yīng)付賬款減少，前兩項(xiàng)是公司為支持向客戶(hù)銷(xiāo)售而必須進(jìn)行的主要運(yùn)營(yíng)投資，而最后一項(xiàng)投資是運(yùn)營(yíng)資金的關(guān)鍵來(lái)源。如果應(yīng)收賬款收款工作不力，如果收款員不積極調(diào)查所有應(yīng)收發(fā)票，應(yīng)收賬款投資就會(huì)增加；如果采購(gòu)人員不使用經(jīng)濟(jì)訂單數(shù)量來(lái)采購(gòu)材料，工程人員不成熟的工程變更新增材料，就會(huì)造成大量購(gòu)買(mǎi)材料，使庫(kù)存投資增加。在這種情況下，如果不及時(shí)運(yùn)用大數(shù)據(jù)和相關(guān)模型分析，究其原因，管理層可能會(huì)對(duì)這些現(xiàn)金流的突然變化感到意外。所以，財(cái)務(wù)總監(jiān)在運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析時(shí)，主要任務(wù)不僅是跟蹤運(yùn)營(yíng)資金的金額，而且要對(duì)變動(dòng)的原因進(jìn)行充分詳細(xì)的調(diào)查，并對(duì)變化問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)分析。

（二）要具有充分性，應(yīng)確保全面性和完整性。如前例中在對(duì)應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時(shí)，通過(guò)大數(shù)據(jù)反映出公司由于支付供應(yīng)商資金和更換供應(yīng)商而導(dǎo)致公司資金減少的原因。針對(duì)支付給供應(yīng)商方面應(yīng)考慮：第一，是會(huì)計(jì)部門(mén)出現(xiàn)了導(dǎo)致增加給供應(yīng)商提前付款的問(wèn)題，使應(yīng)付賬款的資金減少，第二，由于會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)不佳，受供應(yīng)商要求提前付款的壓力，或付款程序?qū)е潞苌贆z查運(yùn)行，使會(huì)計(jì)人員感到有義務(wù)提前付款。第三，會(huì)計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)人沒(méi)有迅速改進(jìn)付款程序或培訓(xùn)方式。第四，會(huì)計(jì)人員受到其他部門(mén)要求為供應(yīng)商提前付款的壓力，未獲得高層管理人員的支持等。針對(duì)更換供應(yīng)商應(yīng)考慮：第一，如果采購(gòu)人員更換了新的供應(yīng)商，而這些供應(yīng)商的付款期限比他們要更換的供應(yīng)商短，應(yīng)付賬款的可用資金也會(huì)減少。第二，這種轉(zhuǎn)變對(duì)采購(gòu)人員可能有很好理由，比如更低價(jià)格，更好產(chǎn)品質(zhì)量或更可靠的送貨服務(wù)等。據(jù)此財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)通過(guò)大數(shù)據(jù)模型把公司生產(chǎn)周期的材料成本數(shù)據(jù)、供應(yīng)商供貨情況等結(jié)合起來(lái)，充分分析使用新供應(yīng)商所節(jié)省的成本與失去供應(yīng)商的成本，為管理層提供可信的決策信息。

（三）要具有可比性，應(yīng)盡可能采用行業(yè)通用的分析指標(biāo)和分析方法，分析結(jié)果能就同一企業(yè)的不同時(shí)期進(jìn)行比較。如對(duì)負(fù)債中融資方式—債務(wù)和股權(quán)的選擇分析。債務(wù)是一種支付貸款利息的協(xié)議，它實(shí)際上是變性的貸款，它要求最低限度的定期付款和大量的最后付款，最終會(huì)歸還給債權(quán)人。在發(fā)生違約的情況下，還可以用某些公司的資產(chǎn)做抵押。假如債務(wù)采取債券發(fā)行形式，公司可以直接向個(gè)人投資者發(fā)行債券，其成本和期限與銀行貸款類(lèi)似，但成本往往較低。如果有相關(guān)的抵押品，所有這些類(lèi)型的債務(wù)的利率都會(huì)降低，因?yàn)橘J款人可以選擇出售公司資產(chǎn)以?xún)斶€債務(wù)，從而將風(fēng)險(xiǎn)降為最低。然而，沒(méi)有抵押品，利率可能會(huì)非常高，貸款人也有更高的拒付風(fēng)險(xiǎn)，假如債務(wù)是一種租賃形式呈現(xiàn)，那么確定租賃率（當(dāng)前和期末資產(chǎn)估值、維護(hù)和稅收成本以及利率）時(shí)，涉及的變量太大，通過(guò)采用行業(yè)可比性分析，公司最終可能會(huì)支付非常高的利率，當(dāng)然在分析同行業(yè)或同一時(shí)期的每一筆租賃交易的所有組成部分時(shí)要極其小心。假如債務(wù)采用股權(quán)方式，它屬于一種交叉工具，沒(méi)有支付初始本金的條款，但股利是投資者能及時(shí)把握、按量得到的收入，未來(lái)的資本利得需要出售股票后才能實(shí)現(xiàn)。顯而易見(jiàn)，每種類(lèi)型的融資都可能帶有某些獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)和利益，所以采用大數(shù)據(jù)設(shè)定分析模型時(shí)，就應(yīng)保持分析指標(biāo)和分析方法在不同時(shí)期的穩(wěn)定性與一致性，同時(shí)也要考慮到因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策變更所產(chǎn)生的差異，在分析中進(jìn)行必要的調(diào)整并予以說(shuō)明，這樣管理層才能通過(guò)正確的分析報(bào)告意識(shí)到這些風(fēng)險(xiǎn)和收益會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生的重大影響。

（四）要具有科學(xué)性，應(yīng)在確定數(shù)量差異基礎(chǔ)上，結(jié)合有關(guān)因素進(jìn)行定性分析。如前例對(duì)運(yùn)營(yíng)資本在應(yīng)收帳款投資增加的分析，第一個(gè)問(wèn)題，如果財(cái)務(wù)部門(mén)向那些支付大筆購(gòu)買(mǎi)（或者至少在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)）的客戶(hù)發(fā)放過(guò)高的信用額度，那么應(yīng)收賬款的投資將會(huì)增大。第二個(gè)問(wèn)題，可能是銷(xiāo)售人員在獲得信貸批準(zhǔn)前向新客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品，然后利用客戶(hù)采購(gòu)訂單向財(cái)務(wù)人員施加壓力，使其獲得更高的信貸。第三個(gè)問(wèn)題，如果客戶(hù)收到不正確的產(chǎn)品或數(shù)量，以及由于不正確的包裝或運(yùn)輸導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題或損壞，以及重新運(yùn)輸，應(yīng)收賬款的投資將會(huì)增加。第四個(gè)問(wèn)題，如果給客戶(hù)的發(fā)票出現(xiàn)問(wèn)題，例如地址將其路由到錯(cuò)誤的客戶(hù)位置、錯(cuò)誤的單位定價(jià)、丟失客戶(hù)的訂單號(hào)或其他任何錯(cuò)誤或丟失信息，應(yīng)收賬款的投資將會(huì)增加。鑒于大量可能的原因，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)資本投資增加和部門(mén)參與的數(shù)量增加，所以在分析時(shí)，財(cái)務(wù)總監(jiān)根據(jù)設(shè)定的大數(shù)據(jù)分析模型，不僅列出過(guò)去3個(gè)月和本月月末的應(yīng)收帳款數(shù)據(jù)，為客觀的反映變化情況，在某些情況下，還需要增加過(guò)去一年的數(shù)據(jù)，這樣產(chǎn)生更長(zhǎng)的趨勢(shì)線，根據(jù)定量和定性的科學(xué)分析，提前制定新的客戶(hù)信用標(biāo)準(zhǔn)，并定期審查老客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)，對(duì)不良的信用設(shè)定控制限度，這就更好的跟蹤了解公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)資金在短期內(nèi)實(shí)質(zhì)運(yùn)行情況，同時(shí)，在向管理層提供分析報(bào)告時(shí)，還應(yīng)附公司的運(yùn)營(yíng)資本投資的趨勢(shì)變化圖，以及各組成部分的進(jìn)一步細(xì)化指標(biāo)，及時(shí)找出問(wèn)題和提出解決方案。