小微企業(yè)融資問(wèn)題“難”之初探

謝許香

（青島雅凱國(guó)際貿(mào)易有限公司，山東 青島 266000）

隨著政策支持范圍不斷擴(kuò)大和支持力度持續(xù)增加，小微企業(yè)融資環(huán)境得以優(yōu)化和改善，貸款覆蓋率逐年增加，企業(yè)獲貸率不斷提升，但小微企業(yè)的融資難、融資貴的問(wèn)題并未從根本上得以解決。就現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，由于小微企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)管理的問(wèn)題，中小微企業(yè)的生存與發(fā)展離不開融資，因此積極地探索和努力解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，已經(jīng)發(fā)展成為當(dāng)前新形勢(shì)下我國(guó)的經(jīng)濟(jì)生存與發(fā)展重中之重。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）內(nèi)控制度不健全，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力

小微企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中，因其自身基礎(chǔ)薄弱、規(guī)模有限、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，從而形成了各種各樣的問(wèn)題。一是不注重法人治理機(jī)構(gòu)，軟弱渙散隨意支配。經(jīng)過(guò)調(diào)研，目前我國(guó)部分小微企業(yè)仍存在組織結(jié)構(gòu)“人治”大于“法治”，如有的小微企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)沒(méi)有固定經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理模式，管理者往往根據(jù)自己的喜好隨意調(diào)整，甚至在某些時(shí)候僅基于從設(shè)立者的利益為出發(fā)點(diǎn)來(lái)考慮內(nèi)部架構(gòu)。這樣一來(lái)不僅會(huì)給資金提供者帶來(lái)無(wú)法預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，而且造成企業(yè)資本成本率失控，甚至于產(chǎn)生法律經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。二是不注重財(cái)務(wù)管理制度，人員素質(zhì)參差不齊。很多小微企業(yè)，沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)管理制度，人員專業(yè)性也參差不齊等，容易造成企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)信息溝通不及時(shí)、不客觀、不對(duì)等，使金融機(jī)構(gòu)無(wú)法深入了解企業(yè)的真實(shí)情況，甚至于無(wú)法獲得金融機(jī)構(gòu)的支持，從而加大了融資難度、利率高等財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，阻礙了小微企業(yè)發(fā)展，長(zhǎng)此以往，很多小微企業(yè)因自身問(wèn)題得不到解決，喪失了很多機(jī)會(huì)，最終因在市場(chǎng)環(huán)境優(yōu)勝劣汰中因無(wú)法客觀應(yīng)對(duì)所面臨的優(yōu)勢(shì)、回避自身劣勢(shì)，最后退出市場(chǎng)。

（二）信貸支持不充分

一是金融機(jī)構(gòu)融資入門難，民間借貸利率高。很多大型金融機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有限的額度更偏向于穩(wěn)定，規(guī)?；l(fā)展的大中型企業(yè)。相較而言，小微企業(yè)自身分布較混亂，能提供的抵押物較少、估值不高、缺少第三方提供的擔(dān)保等條件限制，難以進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的視野。小微企業(yè)要生存、要發(fā)展，使他們?cè)谫Y金短缺的情況下，部分企業(yè)不得不求助于民間借貸，推動(dòng)了民間借貸利率一升再升，反而抑制了小微企業(yè)的發(fā)展，加重了成本負(fù)擔(dān)。二是小微融資機(jī)構(gòu)少，條件苛刻。從目前的金融環(huán)境來(lái)看，能提供小微企業(yè)的貸款機(jī)構(gòu)少，例如在很多欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，只有信用社小型金融機(jī)構(gòu)提供小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，這對(duì)于社會(huì)上大部分分散的小微企業(yè)的融資來(lái)說(shuō)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足的。在全國(guó)范圍內(nèi)，就算部分小微企業(yè)通過(guò)層層考核，終于獲得金融機(jī)構(gòu)給予的融資機(jī)會(huì)，但與銀行簽訂融資協(xié)議中，往往會(huì)考慮到小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，還會(huì)附加一些用款、還款等條件，逐步加高小微企業(yè)的融資成本，又進(jìn)一步限制了小微發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資對(duì)策

（一）建立健全小微企業(yè)金融服務(wù)體系

就目前來(lái)講，為建立健全小微企業(yè)融資服務(wù)體系，可從三個(gè)方面著手：一是充分發(fā)揮金融資本所具備的導(dǎo)向效用，積極培育、引進(jìn)專業(yè)化的股權(quán)基金投資人才，以此來(lái)支持小微企業(yè)突破融資瓶頸，如可通過(guò)“孵化+創(chuàng)投”的模式，借助民間機(jī)構(gòu)、孵化器、眾創(chuàng)空間等組建的共同投資基金體系服務(wù)于不同發(fā)展階段的小微企業(yè)。二是利用社會(huì)資本投資，充分發(fā)揮其積極作用，培育當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)創(chuàng)投力量，鼓勵(lì)引導(dǎo)當(dāng)?shù)刭Y本中介參與面向小微企業(yè)的投資基金，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)設(shè)商業(yè)化的小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金，以此來(lái)突破資本市場(chǎng)與小微企業(yè)相脫節(jié)的融資困境。三是充分借助當(dāng)?shù)刭Y本中介的力量?jī)?yōu)化金融服務(wù)體系，通過(guò)密切關(guān)注與小微企業(yè)融資相關(guān)的政策動(dòng)向、加強(qiáng)政策宣傳力度、啟用小微企業(yè)專項(xiàng)調(diào)節(jié)機(jī)制等措施，為小微企業(yè)提供更加多元化的金融服務(wù)環(huán)境。

（二）政府政策支持與導(dǎo)向

小微企業(yè)的發(fā)展，離不開政府的支持與導(dǎo)向。政府相關(guān)部門要出臺(tái)和落實(shí)相關(guān)優(yōu)惠政策，加大對(duì)小微企業(yè)貨幣政策方面的考慮與支持。一是調(diào)整小微企業(yè)進(jìn)入政策性證券市場(chǎng)的條件和門檻，積極地推動(dòng)小微實(shí)體企業(yè)證券市場(chǎng)，鼓勵(lì)小微企業(yè)創(chuàng)新和探索。二是在人才培育計(jì)劃上幫助小微企業(yè)培養(yǎng)高素質(zhì)的會(huì)計(jì)管理人才，規(guī)范和執(zhí)行國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度；三是加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融的政策支持，進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)稅收政策，對(duì)創(chuàng)新型、科技型企業(yè)免稅、加大加計(jì)扣除等政策。四是強(qiáng)化銀行內(nèi)部的考核機(jī)制，可將對(duì)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)服務(wù)納入考核，開發(fā)新的政策性融資銀行業(yè)務(wù)渠道和金融服務(wù)手段；從結(jié)算角度、信用角度等為小微企業(yè)提供綜合金融服務(wù)；發(fā)展新型政策性小微實(shí)體企業(yè)的融資貸款銀行，擴(kuò)大資本市場(chǎng)開放，積極開展多層次、多方面的金融改革，支持銀行建立小微實(shí)體企業(yè)信用等級(jí)擔(dān)保、信用水平等級(jí)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，通過(guò)收集小微信息評(píng)估企業(yè)的實(shí)際信用水平，科學(xué)評(píng)估，解決銀企之間的服務(wù)和信息不對(duì)稱、不了解、不真實(shí)等突出問(wèn)題。

（三）建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制

為更好解決信息不規(guī)范造成的發(fā)展障礙，應(yīng)從提高信息透明度開始，建立更加完善的信用擔(dān)保機(jī)制。一方面，中小企業(yè)必須提高創(chuàng)新?lián)Ｄ芰?，企業(yè)之間可以建立互惠互利的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并利用集團(tuán)資本作為擔(dān)保，用自身良好的信用優(yōu)勢(shì)進(jìn)行融資信息傳遞；另一方面，可以通過(guò)聯(lián)合貸款、擔(dān)保和行業(yè)互助的模式實(shí)現(xiàn)融資，這個(gè)融資模式可有效降低企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行各金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)企業(yè)貸款需求進(jìn)行專項(xiàng)審批，按照企業(yè)性質(zhì)開發(fā)信貸產(chǎn)品、設(shè)置擔(dān)保條件、產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展條件，不斷設(shè)計(jì)和創(chuàng)新?lián)＝M合項(xiàng)目，借助風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，積極控制中小企業(yè)的抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)，做到及時(shí)、安全的中小企業(yè)融資模式。

三、結(jié)束語(yǔ)

小微企業(yè)一直以來(lái)都是國(guó)家重點(diǎn)扶持的對(duì)象，現(xiàn)如今，國(guó)內(nèi)大部分小微企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展方面十分薄弱，都存在著融資難的問(wèn)題，基于此，唯有降低信貸服務(wù)成本、優(yōu)化其內(nèi)外部融資環(huán)境、創(chuàng)新和完善信貸服務(wù)體系、加大政策扶持力度，方可有效應(yīng)對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，解決小微企業(yè)融資過(guò)程中銀行額度不足、政策支持缺乏、渠道窄等各類問(wèn)題，助力小微企業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。