試論供應(yīng)鏈金融模式下的信用風(fēng)險評價

【摘 要】信用風(fēng)險是當(dāng)前金融機構(gòu)經(jīng)營、發(fā)展中，常見的風(fēng)險形式，極大的影響著自身的發(fā)展，所以迫切的需要將供應(yīng)鏈金融模式，應(yīng)用在工作中?；谶@一背景下，本文將闡述供應(yīng)鏈金融模式下的信用風(fēng)險評價的內(nèi)容、方法，同時分析企業(yè)控制信用風(fēng)險的對策。通過本文的分析，其目的就是降低信用風(fēng)險的影響，推動市場穩(wěn)定發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融模式；信用風(fēng)險評價；融資資產(chǎn)

供應(yīng)鏈金融模式，實際就是商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)的一種模式，其是在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上而創(chuàng)新的。這一模式，不僅為金融機構(gòu)帶來提高經(jīng)濟(jì)效益的機會，也為企業(yè)的融資問題帶來了全新的契機。但是，在這一過程中，存在著最大的風(fēng)險，即信用風(fēng)險。而在供應(yīng)鏈金融模式中，金融機構(gòu)也很難對企業(yè)的的信用，進(jìn)行全面評價，為風(fēng)險的發(fā)生增添了更多的可能性。

一、供應(yīng)鏈金融模式下的信用風(fēng)險評價的內(nèi)容

為了能夠可以在供應(yīng)鏈金融模式下，建立科學(xué)、有效的信用評價體系，就應(yīng)該踐行全面性、科學(xué)性的基本原則，同時還包括公正性原則、針對性原則。對此，信用風(fēng)險評價指標(biāo)，主要包括以下幾方面的內(nèi)容：

（1）申請人的資質(zhì)。在評價的過程中，主要對金融機構(gòu)的經(jīng)營能力、綜合素質(zhì)、盈利能力、償債能力以及發(fā)展?jié)摿Φ龋M(jìn)行全面的考察。實際上，申請人的資質(zhì)考標(biāo)準(zhǔn)，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)對的貸款人的評價指標(biāo)，有著較多的相似之處。也就是說，二者大多都是為了對提出申請企業(yè)的能力，進(jìn)行全面考核，主要包括發(fā)展能力、管理能力、財務(wù)狀況等。

（2）對手的資質(zhì)。在對對手進(jìn)行評價的過程中，主要內(nèi)容包含其信用級別、經(jīng)營能力等方面，也包括償債能力、行業(yè)特征。在這一評價的過程中，其指標(biāo)主要就是基于供應(yīng)鏈金融模式下的資質(zhì)，從而保證很多企業(yè)都能夠在這一環(huán)節(jié)中，發(fā)揮反擔(dān)保的作用，而對核心企業(yè)的評價，會直接影響企業(yè)的信用質(zhì)量。

（3）融資資產(chǎn)狀況。在這一項評價中，主要內(nèi)容就是質(zhì)物特征、應(yīng)收賬款等。所以金融機構(gòu)應(yīng)該及時對企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行全面評價，主要是因為：金融機構(gòu)與企業(yè)之間的交易，其所具有的價值都會成為授信的依據(jù)。所以，一旦授信人發(fā)生違約的行為，就會導(dǎo)致交易資產(chǎn)成為金融機構(gòu)變現(xiàn)的、彌補損失的保證。

（4）供應(yīng)鏈的實際運營狀況。在這其中，主要內(nèi)容為行業(yè)的整體狀況、合作的親密程度等，也包含在歷史交易中的毀約狀態(tài)。對于整個供應(yīng)鏈而言，需要對交易質(zhì)量進(jìn)行全面評價，分析授信企業(yè)的履約情況、業(yè)務(wù)能力等。這樣的方式，能夠有效擴大評價的范圍，可以減少企業(yè)發(fā)展中，信息不對稱、信息欺瞞等不良問題。

二、供應(yīng)鏈金融模式下的信用風(fēng)險評價方法

基于供應(yīng)鏈金融模式下，對信用評價的方式較多，主要包括Logistic回歸法、判別分析法、線性規(guī)劃法、分類樹法與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法等。而上述評價方式的效果，并不能僅僅將錯誤分類率，作為其唯一的標(biāo)準(zhǔn)，而是應(yīng)該結(jié)合模型的穩(wěn)健程度，對其進(jìn)行全面性的評價。模型的穩(wěn)健性，主要就是針對模型訓(xùn)練樣本之外的樣本預(yù)測能力而言。如果模型具有較高的穩(wěn)健性，那么就應(yīng)該在對樣本進(jìn)行測試、評價的過程中，其精度的變化相對較小。

但是，如果從預(yù)測的精度方面進(jìn)行分析，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等方式，則具有更加顯著的優(yōu)勢，主要是因為其具有非線性的特征。與之相比，Logistic回歸法、判別分析法、線性規(guī)劃法等方式，由于具有線性特征，所以預(yù)測的精度相對較低，但是其自身的穩(wěn)健性，要優(yōu)于非線性的方式。在當(dāng)前市場高速發(fā)展的過程中，將供應(yīng)鏈模式應(yīng)用在信用風(fēng)險的評價中，新的信用產(chǎn)品申請人，就會很可能會與建?？傮w，發(fā)生明顯的差異，由此能夠發(fā)現(xiàn)，如果模型的穩(wěn)健性較強，那么其自身的預(yù)測能力也會更強。

三、供應(yīng)鏈金融模式下控制信用風(fēng)險的對策

（一）優(yōu)化市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

在經(jīng)濟(jì)市場中，基于供應(yīng)鏈金融模式，將實力雄厚的主體企業(yè)、上下游的中小型企業(yè)，進(jìn)行信用關(guān)聯(lián)，從而將主體企業(yè)的信用，能夠滲透、延伸至資質(zhì)一般的企業(yè)之中。通過這樣的方式，可以進(jìn)一步擴大金融業(yè)務(wù)的實際范圍，為企業(yè)的發(fā)展提供更多的融資方式。但是，采用這樣的方式，也不能將所有的信用風(fēng)險扼殺在搖籃之中，所以金融機構(gòu)就應(yīng)該基于企業(yè)的運行特征，優(yōu)化當(dāng)前市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。具體來說，在選擇中小企業(yè)的過程中，需要重點考察基本素質(zhì)較高的中小型企業(yè)，并將處于供應(yīng)鏈成長、成熟時期的企業(yè)，作為考察的對象，從而及時掌握產(chǎn)業(yè)的變動。同時，在商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展中，還應(yīng)該對企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營狀況等，進(jìn)行實施跟蹤，從而保證銀行能夠第一時間發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，并進(jìn)行控制。

（二）建立企業(yè)信用檔案

基于供應(yīng)鏈金融模式，金融機構(gòu)可以根據(jù)企業(yè)的貸款情況，建立具體的信用檔案，同時也應(yīng)該對其負(fù)責(zé)人的相關(guān)信息，進(jìn)行檔案管理。通過這樣的方式，金融機構(gòu)能夠隨時掌握企業(yè)的運營狀態(tài)，同時可以發(fā)現(xiàn)其中是否存在違約的問題，從而拉近金融機構(gòu)、企業(yè)之間的關(guān)系。在這一過程中，如果能夠融資之前，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的負(fù)責(zé)人，其信用存在污點等問題，那么此時金融機構(gòu)就應(yīng)該慎重考慮，從而將信用風(fēng)險將至最低，避免發(fā)生影響金融機構(gòu)效益的問題。同時，在完成檔案建立以后，需要在金融機構(gòu)、企業(yè)之間實現(xiàn)信息共享，便于企業(yè)隨時明確自身的信用問題，從而做到有針對性的改正。通過上述的方式，則可以充分發(fā)揮信用檔案自身的價值，實現(xiàn)降低風(fēng)險的目標(biāo)。

（三）構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制

由于供應(yīng)鏈金融模式具有較強的特殊性，所以在應(yīng)用的過程中，就應(yīng)該構(gòu)建一套完善的預(yù)警機制，從而在發(fā)生信用風(fēng)險之前，就能夠及時進(jìn)行預(yù)防、控制。對此，風(fēng)險預(yù)警機制能夠第一時間的發(fā)現(xiàn)異動信號：

1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化。經(jīng)濟(jì)環(huán)境對商業(yè)銀行發(fā)展，有著直接的影響，如果經(jīng)濟(jì)形式不好，就會導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)發(fā)生變化，從而降低其履約的情況。所以，一旦經(jīng)濟(jì)市場發(fā)生不良的變化，預(yù)警機制就能夠第一時間做出反應(yīng)，便于金融機構(gòu)制定有針對性的措施。

2、企業(yè)的財務(wù)變化。企業(yè)的經(jīng)營效果、財務(wù)狀況的變化等，就會對生產(chǎn)力、償債能力產(chǎn)生影響。也就是說，一旦企業(yè)發(fā)生虧損，就很可能會延長還款的時間，降低履約能力，此時信用風(fēng)險語境機制，便能夠搜集相關(guān)數(shù)據(jù)，為金融機構(gòu)的決策提供參考。

（四）重視貸后跟蹤管理

基于供應(yīng)鏈金融模式下，金融機構(gòu)應(yīng)該研發(fā)、應(yīng)用更加先進(jìn)的貸后管理體系，同時對相關(guān)的配套機制，進(jìn)行及時的完善，并對交易貨物進(jìn)行跟蹤管理。通過這樣的方式，能夠及時發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融模式中存在的問題，并進(jìn)行針對性的防范。具體來說。在商業(yè)銀行之中，可以建立與產(chǎn)品相關(guān)的價格對比系統(tǒng)、產(chǎn)品信息收集系統(tǒng)、市場運行機制等，從而形成恰當(dāng)?shù)膬r格預(yù)警?；谶@一背景，如果質(zhì)押物的價格，小于系統(tǒng)所預(yù)警的價格，那么金融機構(gòu)則可以向?qū)?yīng)的企業(yè)，提供更多的質(zhì)物，或者將保證金補齊。同時，金融機構(gòu)也能夠采用第三方監(jiān)管的方式，實現(xiàn)對信貸企業(yè)的銷售、存儲、發(fā)售等實施動態(tài)，進(jìn)行及時掌握，從而實現(xiàn)跟蹤管理的目的。

四、結(jié)語

綜上所述，供應(yīng)鏈金融模式的應(yīng)用，對于商業(yè)銀行、企業(yè)都有著直接的影響，所以需要結(jié)合實際，采用恰當(dāng)?shù)姆绞綄ζ髽I(yè)的信用風(fēng)險進(jìn)行評價。將其作為基礎(chǔ)，在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融模式的同時，對信用風(fēng)險進(jìn)行了合理的的控制，提高了企業(yè)的信用水平，推動金融機構(gòu)、企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。通過本文的分析發(fā)現(xiàn)，要想充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融模式的價值，就應(yīng)該對信用風(fēng)險進(jìn)行控制，保證經(jīng)濟(jì)市場能夠穩(wěn)定發(fā)展。

（中國電子信息集團(tuán)下屬深圳市中電華星電子技術(shù)有限公司， 廣東 深圳518040）

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作者簡介：田茂明，漢，中級會計師，學(xué)歷：碩士研究生，單位：中國電子信息集團(tuán)下屬深圳市中電華星電子技術(shù)有限公司。