我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中度的演變及盈利水平分析

梁 斌

（石河子大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，新疆 石河子 832000）

一、引言

風(fēng)電行業(yè)在我國(guó)仍處于快速發(fā)展的黃金時(shí)期，每次巨大的行業(yè)突破都得益于重大政策的頒布實(shí)施，其發(fā)展對(duì)行業(yè)政策尤為敏感。2006年《中華人民共和國(guó)可再生能源法》實(shí)施，2003年至2008年五期風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)項(xiàng)目，2009年《關(guān)于完善風(fēng)力發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》第一次風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)實(shí)施，2014年、2015年兩次調(diào)整風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)等，這一系列政策的出臺(tái)都影響著我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展。順應(yīng)政策指引的方向可以促使行業(yè)短時(shí)間內(nèi)的快速發(fā)展，但也使得產(chǎn)業(yè)與企業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重依賴于產(chǎn)業(yè)政策。預(yù)期“十三五”期間國(guó)家補(bǔ)貼政策將出現(xiàn)一定程度的緊縮，風(fēng)電行業(yè)或許將因此迎來(lái)一系列挑戰(zhàn)。

在此背景下，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必更加激烈，那么目前我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是否合理？我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度如何演變？以及在演變的過(guò)程中行業(yè)主要企業(yè)的盈利水平又是如何變化的？這些正是本文要回答的重要問題。

二、相關(guān)概述

（一）市場(chǎng)集中度的衡量指標(biāo)

就目前而言，衡量市場(chǎng)集中度的指標(biāo)包括三類：絕對(duì)集中度指標(biāo)、相對(duì)集中度指標(biāo)和其他指標(biāo)，其中最常用的指標(biāo)為市場(chǎng)集中度指數(shù)（CRn）。通常用行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的前幾位企業(yè)所占市場(chǎng)份額（產(chǎn)值、產(chǎn)量、銷售額、銷售量、職工人數(shù)、資產(chǎn)總額等）的總和來(lái)表示。

其中：Xi是第i個(gè)企業(yè)所占的市場(chǎng)份額，N是這個(gè)行業(yè)中企業(yè)的總數(shù)。例如，CR4是指四個(gè)最大的企業(yè)占有該相關(guān)市場(chǎng)份額。行業(yè)集中率（CRn）指標(biāo)的測(cè)定相對(duì)容易，而且這一指標(biāo)又能較好地反映產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)集中的狀況，顯示市場(chǎng)的壟斷和競(jìng)爭(zhēng)的程度，因此采用CR4來(lái)衡量風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度較為合理。

（二）市場(chǎng)集中度的劃分

貝恩最早運(yùn)用市場(chǎng)集中度指標(biāo)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)類型和產(chǎn)業(yè)壟斷進(jìn)行分類，他依據(jù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)前四位和前八位的行業(yè)集中度指標(biāo)，對(duì)不同壟斷競(jìng)爭(zhēng)程度結(jié)合程度的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了如下分類：企業(yè)市場(chǎng)占有率CR4在75%以上為極高寡占型，65%-75%為高度集中寡占型，50%-65%為中上集中寡占型，35%-50% 為中下集中寡占型，30%-35%為低集中寡占型，30%以下為原子型。

三、我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中度的演變分析

本文主要采用CR4指標(biāo)來(lái)衡量我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度，即海上風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量（單位：萬(wàn)千瓦）前四位之和占國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)容量的比率，具體結(jié)果如表1所示：

表1 2013-2016年我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度

由表1可知，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)2011至2015年市場(chǎng)集中度的演變過(guò)程，表現(xiàn)為如下特征：

1.我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中度表現(xiàn)為由中下集中寡占型中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）向中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）過(guò)渡和轉(zhuǎn)變。2013年至2016年，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度CR4一直處于增強(qiáng)階段，根據(jù)貝恩的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，如果行業(yè)集中度35%≤CR4＜50%，則認(rèn)為這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)集中度為中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）；如果行業(yè)集中度50%≤CR4＜65%，則認(rèn)為這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)集中度為中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）。CR4的數(shù)值較大，2013-2016年期間CR4的平均值為50.04%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)30%的高度集中水平，因此推斷我國(guó)風(fēng)電行業(yè)屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。

2.從演變趨勢(shì)來(lái)講，逐年上升。我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中度表現(xiàn)為由中下集中寡占型中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）向中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）過(guò)渡和轉(zhuǎn)變，屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)；我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度演變逐年上升，到了2016年行業(yè)集中度高達(dá)52.26%，市場(chǎng)集中度在不斷上升，這一定程度上說(shuō)明了我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的壟斷程度在不斷的提高。

四、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其盈利水平分析

（一）行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)

金風(fēng)科技成立于1998年，公司目前專注于風(fēng)電系統(tǒng)解決方案、可再生能源、新業(yè)務(wù)投資孵化。公司在全球范圍擁有7大研發(fā)中心與7所全球頂級(jí)院校合作，擁有強(qiáng)大的自主研發(fā)能力，承擔(dān)國(guó)家重點(diǎn)科研項(xiàng)目近30項(xiàng)，掌握專利技術(shù)超過(guò)2800項(xiàng)，獲得超過(guò)33種機(jī)型的設(shè)計(jì)與型式認(rèn)證。

中船重工隸屬于中船重工集團(tuán)公司，是國(guó)家海上風(fēng)力發(fā)電工程技術(shù)研究中心平臺(tái)建設(shè)單位，專業(yè)從事風(fēng)電裝備研制及其系統(tǒng)總成、新能源投資開發(fā)建設(shè)和風(fēng)電場(chǎng)工程技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。

遠(yuǎn)景能源是全球首個(gè)提出智能風(fēng)機(jī)概念的公司,利用自主研發(fā)的核心智能控制技術(shù)，徹底突破并超越了傳統(tǒng)風(fēng)機(jī)的技術(shù)禁錮，設(shè)計(jì)制造出“能感知、會(huì)思考、自學(xué)習(xí)、可判斷和決策”的智能風(fēng)機(jī)產(chǎn)品，使得風(fēng)機(jī)能量捕獲提升15%，讓全球廣大低風(fēng)速區(qū)域得到有效開發(fā)。

上海電氣是中國(guó)裝備制造業(yè)最大的企業(yè)集團(tuán)之一。公司集工程設(shè)計(jì)、產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)備制造、工程成套和技術(shù)服務(wù)為一體，具有設(shè)備總成套、工程總承包和提供現(xiàn)代裝備綜合服務(wù)的優(yōu)勢(shì)。

（二）金風(fēng)科技盈利水平分析

金風(fēng)科技無(wú)論在新增裝機(jī)容量還是在累計(jì)裝機(jī)容量方面均表現(xiàn)出了其行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，且其為上市公司，其數(shù)據(jù)指標(biāo)可量化，易查找?；诖耍疚囊越痫L(fēng)科技為例，分析在我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中度演變過(guò)程中其盈利水平的變化情況。

盈利水平是指企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)時(shí)期內(nèi)通過(guò)經(jīng)營(yíng)賺取到的利潤(rùn)的能力。盈利能力既能反映和衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，又可以幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題。經(jīng)營(yíng)的目的是為了最大化的獲取利潤(rùn)并能夠使企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，只有在持續(xù)盈利的基礎(chǔ)上，才會(huì)有良好的發(fā)展前景。下面將通過(guò)凈資產(chǎn)收益率和銷售凈利率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量金風(fēng)科技在市場(chǎng)集中度逐年上升的2013—2016年的盈利水平變化。

表2 金風(fēng)科技盈利水平分析

根據(jù)表2，我們可以發(fā)現(xiàn)在市場(chǎng)集中度逐年上升的2013至2016年期間，作為目前無(wú)論在新增裝機(jī)容量還是在累計(jì)裝機(jī)容量方面均表現(xiàn)出了其行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位的上市公司，金風(fēng)科技的凈資產(chǎn)收益率和銷售凈利率呈現(xiàn)出波動(dòng)上漲的情況。所以我們可以認(rèn)為，在我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中率演變逐年上升的2013年到2016年期間，金風(fēng)科技的盈利水平總體來(lái)說(shuō)受到了一定的積極影響，盈利水平波動(dòng)上升，也符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的一般規(guī)律。

五、研究結(jié)論

本文以市場(chǎng)集中度作為切入點(diǎn)，采用市場(chǎng)集中度指數(shù)CR4來(lái)分析我國(guó)2013-2016年間風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中度的演變歷程，通過(guò)計(jì)算分析，我們發(fā)現(xiàn)我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度指數(shù)CR4一直處于35%至65%區(qū)間，根據(jù)貝恩的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)為這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)集中度表現(xiàn)為由中下集中寡占型中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）向中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)）過(guò)渡和轉(zhuǎn)變，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)集中度CR4一直處于增強(qiáng)階段，進(jìn)而得出了我國(guó)風(fēng)電行業(yè)屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)該行業(yè)的市場(chǎng)集中度呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，很大可能是由于該行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高、政策導(dǎo)向性明顯和風(fēng)電機(jī)組的單機(jī)容量增大導(dǎo)致。最后，本文以金風(fēng)科技為例，分析其在市場(chǎng)集中度逐年上升的2013—2016年期間的盈利水平，結(jié)果發(fā)現(xiàn)金風(fēng)科技的盈利水平隨著我國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)集中度的增加而呈現(xiàn)出一種波動(dòng)上升的趨勢(shì)，表明了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)其盈利水平會(huì)產(chǎn)生積極影響。