淺談我國傳統(tǒng)小貸公司現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

黃曉紅

一、行業(yè)定位

普惠金融由聯(lián)合國在2005年提出，我國于2006年召開的全國金融工作會議重提這一概念。根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，小額貸款公司被定位為服務(wù)廣大難以得到傳統(tǒng)銀行信貸支持的中小微企業(yè)，農(nóng)、工、商個(gè)體經(jīng)營戶為主要目標(biāo)，提高民間資本的利用率，規(guī)范民間借貸高利率行為，為目標(biāo)群體增加融資渠道，降低融成本，利用其方便、靈活、快捷的特點(diǎn)為提供生產(chǎn)經(jīng)營和創(chuàng)業(yè)發(fā)展的資金需要和服務(wù)。

小額貸款公司設(shè)立初衷是定位于補(bǔ)充銀行體系的“草根金融”，不僅促進(jìn)了民間資本通過合法借貸的形式在市場上流通，同時(shí)也在金融服務(wù)體系不健全的領(lǐng)域充分發(fā)揮了及時(shí)、有效的補(bǔ)給作用，有效的改善間接融資和金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，為構(gòu)建日趨完善的金融體系和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了積極的作用。

二、發(fā)展歷程

（一）相關(guān)事件

2005年10月我國首次在山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙5個(gè)省實(shí)施小額貸款公司試點(diǎn)工作。

2008年5月，由中國人民銀行和中國銀監(jiān)會發(fā)布的銀行監(jiān)（2008）23號文件《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。《指導(dǎo)意見》中指出，被定性為工商企業(yè)的小額貸款公司不可以吸收公眾存款，不能進(jìn)行任何形式的內(nèi)外部集資，只能使用股東自有資金、捐贈(zèng)資金、銀行資金（從銀行機(jī)構(gòu)融資不能超過凈資產(chǎn)的50%），且規(guī)定貸款利率由出借方與貸款方在中國人民銀行規(guī)定的同期基準(zhǔn)利率的4倍及以下的范圍內(nèi)自主協(xié)商。

2009年6月，中國銀監(jiān)會發(fā)布的銀監(jiān)發(fā)（2009）48號文件關(guān)于印發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知，通知對小額貸款公司可改制成立村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件、程序及要求做出了明確的規(guī)定，允許符合條件的以銀行身份參與金融市場的競爭。

2013年7月，國務(wù)院辦公廳國辦發(fā)（2013）67號文件對外公布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》。《意見》中提出，鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，嘗試發(fā)展民營銀行等金融機(jī)構(gòu)。這對于小額貸款公司的未來定位、發(fā)展、轉(zhuǎn)型都釋放出了積極的信號。

2015年8月，國務(wù)院法制辦就非存款類放貸組織條例面向社會公開征求意見，發(fā)布了《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》，至今未出臺。

2017年6月，財(cái)政部、稅務(wù)總局就小額貸款公司稅收問題聯(lián)合發(fā)布財(cái)稅（2017）48號文件《關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》，通知明確指出，在未來兩年內(nèi)，小額貸款公司可按條件享受免征增值稅、收入總額計(jì)提打折及貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除等優(yōu)惠政策

（二）發(fā)展變化

據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，以服務(wù)中小微企業(yè)和三農(nóng)發(fā)展為初衷的小額貸款公司，從2005年開展試點(diǎn)以來，到2008年小貸指導(dǎo)意見出臺，經(jīng)歷了飛速發(fā)展的時(shí)期。2010-2014的五年間，中國小貸公司數(shù)量增長了近5倍，貸款余額增長了近3倍，截至2014年末，據(jù)央行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)全國小客貸款公司總量為8791家，貸款余額為9420億元。2015年達(dá)到8910家，達(dá)到2011年以來最高峰。在經(jīng)歷6年高速發(fā)展后，2016年開展傳統(tǒng)小貸行業(yè)進(jìn)入了增速放緩、風(fēng)險(xiǎn)增加的瓶頸期。2016-2017年，小額貸款公司數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢，截至2017年末，全國共有小額貸款公司8551家，比2016年減少了122家，同比下降了1.41%；貸款余額9799億元，比2016增加了526億元，比上年度增長了5.67%。如下為近五年的小額貸款公司及貸款余額分布圖：

三、發(fā)展現(xiàn)狀

（一）經(jīng)營區(qū)域受限

政策要求小額貸款公司基于注冊區(qū)域內(nèi)向銀行覆蓋不到的客戶開展業(yè)務(wù)，因此小額貸款公司的經(jīng)營范圍普遍有明顯的區(qū)域特點(diǎn)，無法利用大環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)便利開展無區(qū)域限定的線上業(yè)務(wù)，減少了獲客的渠道，從而影響了其持續(xù)、健康業(yè)務(wù)的增長。

（二）資金來源渠道單一

一般來說，市場對資金的需求通常都會持續(xù)時(shí)間較長，但多數(shù)的小額貸款公司資金較少，常常會短期內(nèi)全部資金被貸出。資金的規(guī)模成了制約小額貸款公司是否發(fā)展壯大的重要因素，然而按照銀監(jiān)會《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，被定性為工商企業(yè)的小額貸款公司不可以吸收公眾存款，不得進(jìn)行任何形式的內(nèi)外部集資，只能使用股東自有資金、捐贈(zèng)資金、銀行資金（從銀行機(jī)構(gòu)融資不能超過凈資產(chǎn)的50%）。小額貸款公司資金來源渠道被嚴(yán)格限制，“只貸不存”導(dǎo)致了其面臨著后續(xù)資金不足，貸款規(guī)模受限，甚至可能遭遇資金困難、難以持續(xù)發(fā)展的困境。

（三）法律地位不明確

我國小額貸款公司是省級金融管理部門（金融辦、局等）批準(zhǔn)設(shè)立，依據(jù)《公司法》成立，在當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T申請辦理注冊登記，面向農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)及農(nóng)村和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)。雖然信貸服務(wù)屬于金融業(yè)務(wù)的范疇，但小額貸款公司卻以無金融許可證的企業(yè)法人身份在經(jīng)營。由于無金融機(jī)構(gòu)的身份，導(dǎo)致社會上普遍對小額貸款公司缺乏認(rèn)可。一是我國對小額貸款公司進(jìn)行征稅時(shí)，將其劃分為普通工商企業(yè)，無法享受稅收政策，增加了其承擔(dān)稅收的負(fù)擔(dān)。如國家對農(nóng)村商業(yè)銀行面向中小企業(yè)以及農(nóng)戶的貸款已經(jīng)出臺了相關(guān)的扶持政策，但是對于有著相同業(yè)務(wù)的小額貸款公司，卻無相應(yīng)的扶持政策。二是在訴諸法律過程中，由于屬于非金融機(jī)構(gòu)，不適用于“金融借貸糾紛”，所有的涉訴案件均被定性為“民間借貸糾紛”，提出保全申請時(shí)需要繳納保證金、第三方提供擔(dān)?；蛱峁┵Y產(chǎn)抵押。因此訴訟成本高、周期長，不利于有效打擊騙貸行為人，及時(shí)維護(hù)小額貸款公司的合法利益。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

隨首互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+”孕育了新的增長動(dòng)能，變革了生產(chǎn)、消費(fèi)方式，金融行業(yè)也利用互聯(lián)網(wǎng)覆蓋范圍廣、交易成本低、運(yùn)行效率高等特點(diǎn)，大范圍開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)公司也利用用戶與平臺粘性等大數(shù)據(jù)資源和政策，快速擴(kuò)張互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)小額貸款公司的生存空間受到擠壓，獲客率大大降低，行業(yè)盈利空間收窄。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，一些小貸公司也開始走向線上，但各地方金融監(jiān)管部門出臺的網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法，設(shè)置的準(zhǔn)入門檻普遍較高。截至2017年11月宣布暫停審批工作，全國僅有213家小額貸款公司獲準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，其中已包含獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司，占比不到同期小額貸款公司的3%。

（五）人才匱乏

小額貸款公司做為一種新型的類金融機(jī)構(gòu)，它與銀行間存在本質(zhì)的區(qū)別，具有先天不足的特點(diǎn)。因此在人才選拔方面存在一定的困難，大部分公司的高管是銀行的從業(yè)者，普通職員只能通過社會招聘。而目前的高校暫無小額貸款相關(guān)的人才培養(yǎng)方案，存人才供給不足；同時(shí)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及快速發(fā)展，行業(yè)從業(yè)人員的發(fā)展速度滯后，部分優(yōu)勢人才從傳統(tǒng)的小貸行業(yè)流向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，造成小貸行業(yè)的人才流失，影響企業(yè)的管理質(zhì)量，增加了小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

四、未來發(fā)展趨勢

（一）未來的政策向好

2014年，銀監(jiān)會、中國人民銀行下發(fā)《小額貸款公司管理辦法（征求意見稿）》，意見中提出對全國小貸公司監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一化、監(jiān)管責(zé)任明確化的構(gòu)想。該辦法還取消了對小額貸款公司的融資限制，放開了“從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”、“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%”等約束。雖然本方法至今暫未實(shí)施，但從這一信號可預(yù)見，未來政策將會考慮小額貸款公司后續(xù)資金不足、法律地位不明確、享受的優(yōu)惠政策不均等等問題。

（二）服務(wù)主體不變

繼續(xù)響應(yīng)國家號召，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品類別，更好地服務(wù)中小微企業(yè)，農(nóng)、工、商個(gè)體經(jīng)營戶，幫助他們解決融資困難問題，有利于加快小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，農(nóng)商戶的脫貧致富，為市場增添新活力，充分發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

（三）經(jīng)營模式及產(chǎn)品多樣化

未來小額貸款公司將因國家政策的放開打破經(jīng)營區(qū)域的局限性，實(shí)行線上線下同時(shí)開展業(yè)務(wù)，豐富獲客渠道，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，逐步向消費(fèi)金融公司的大方向發(fā)展靠攏。未來小額貸款公司將可能獲得吸收外部資金的資格，逐漸發(fā)展成上市股份公司甚至社會銀行。

（四）機(jī)制和發(fā)展方向日趨成熟

隨著小貸行業(yè)發(fā)展日趨成熟，為追求收益率和貸款規(guī)模，逐漸形成了重?cái)U(kuò)張、輕管理的現(xiàn)象，導(dǎo)致了部分的小額貸款公司出現(xiàn)對貸款的貸前審查不嚴(yán)格，貸中、貸后的跟蹤管理不到位，充分暴露經(jīng)營管理過程中從業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)評估、預(yù)警和控制等方面的規(guī)章制度不健全等問題，導(dǎo)致壞帳比率增加。同時(shí)受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，生存空間受到擠壓，獲客率大大降低，行業(yè)盈利空間收窄，小額貸款公司將面臨更大的挑戰(zhàn)。同時(shí)由央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年起小額貸款公司的數(shù)量逐年在下降。因此部分不能適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的傳統(tǒng)小額貸款公司將直接面臨被淘汰，生存下來的公司則能利用深厚小貸背景資源，在小微金融領(lǐng)域發(fā)揮它的作用。在競爭過程中，小額貸款公司管理機(jī)制和發(fā)展方向日趨成熟。

五、結(jié)束語

盡管小額貸款公司在發(fā)展的過程中存在風(fēng)險(xiǎn)問題顯著、資金不足、法律地位不明確、行業(yè)間競爭激烈、被認(rèn)可度低、人才匱乏等諸多問題，但其服務(wù)中小微企業(yè)，農(nóng)、工、商個(gè)體經(jīng)營戶的方向不會變。只要通過政府和小額貸款公司的共同努力，解決發(fā)展過程中遇到的困難。小額貸款公司將能在企業(yè)收益和發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用取得雙贏，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。