貿(mào)易摩擦對(duì)電力需求影響分析及建議

張暢

一、中美貿(mào)易摩擦相關(guān)情況

（一）中美貿(mào)易摩擦的基本情況

歷史上，五次對(duì)華“301調(diào)查”均以談判協(xié)商收尾。美國(guó)先后于1991年4月、1991年10月、1994年6月、1996年4月、2010年10月五次對(duì)中國(guó)實(shí)施301調(diào)查，涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、清潔能源政策方面，調(diào)查的結(jié)果幾乎都是通過與美國(guó)磋商和談判，最終達(dá)成協(xié)議或妥協(xié)，而美國(guó)最終執(zhí)行報(bào)復(fù)性措施較少。

本次中美貿(mào)易摩擦的規(guī)模空前、戰(zhàn)略針對(duì)性明顯。2017年8月18日美國(guó)正式對(duì)中國(guó)發(fā)起“301調(diào)查”至今，雙方實(shí)施多回合制裁和反制，并就貿(mào)易爭(zhēng)端進(jìn)行三輪談判，涉及產(chǎn)品種類和商品總額不斷攀升，規(guī)?？涨啊１据喢婪綄?duì)中方進(jìn)口加征關(guān)稅所涉及的領(lǐng)域，主要包括：工業(yè)機(jī)器人、新一代信息技術(shù)、新能源汽車等，正是針對(duì)《中國(guó)制造2025》中列出的十大重點(diǎn)領(lǐng)域，戰(zhàn)略針對(duì)性十分明顯。

（二）中美貿(mào)易摩擦的內(nèi)在邏輯

難逃“修昔底德陷阱”，為限制中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，貿(mào)易摩擦是美方必然選擇。從歷史上看，德國(guó)、日本均是GDP接近美國(guó)70%的體量時(shí)，美國(guó)開始發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)。2017年中國(guó)GDP達(dá)12萬億美元，相當(dāng)于美國(guó)的63%，并且中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為6.9%，遠(yuǎn)高于美國(guó)的2.3%。若保持此增速增長(zhǎng)，約在2027年前后，中國(guó)有望取代美國(guó)成為世界第一大經(jīng)濟(jì)體。因此，美國(guó)試圖重演十九世紀(jì)八十年代美日貿(mào)易摩擦以遏制中國(guó)復(fù)興，尤其是遏制中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、阻滯中國(guó)技術(shù)進(jìn)步。

加速美元回流本土，加息+縮表+減稅的“組合拳”之后，貿(mào)易摩擦是題中應(yīng)有之義。美國(guó)總統(tǒng)特朗普上任后，通過加息、縮表和減稅一系列措施，引導(dǎo)美元回流美國(guó)的趨勢(shì)越發(fā)明顯。今年第一季度，超過3000億美元回流美國(guó)，成為史上最大規(guī)模的美元回流潮。與此同時(shí)，美方通過中美貿(mào)易爭(zhēng)端，加大中國(guó)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易成本，迫使企業(yè)在美國(guó)本土設(shè)廠，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資本回流美國(guó)，美元受到追捧。而基于美國(guó)芯片、通訊等優(yōu)勢(shì)工業(yè)產(chǎn)品基礎(chǔ)上發(fā)展起來的國(guó)內(nèi)終端企業(yè)，因貿(mào)易成本加大將陷入困境，部分行業(yè)有可能陷入蕭條，使人民幣等新興市場(chǎng)貨幣失去經(jīng)濟(jì)支撐。

貿(mào)易摩擦和技術(shù)壁壘難阻中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義得不償失。經(jīng)過多年發(fā)展，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)已形成了體系完整、配套齊全、能力巨大的產(chǎn)業(yè)體系，關(guān)鍵核心技術(shù)取得重要突破，具備做強(qiáng)做大的較好基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿薮?，可依托龐大的?nèi)需推進(jìn)核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，貿(mào)易壁壘不會(huì)阻礙中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展步伐。同時(shí)，美國(guó)智庫(kù)布魯金斯學(xué)會(huì)發(fā)布的研究顯示，關(guān)稅增加10%，美國(guó)6DP將損失1.3%，貿(mào)易保護(hù)主義將最終損害美國(guó)民眾利益和政府公信力，得不償失。

二、中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)的影響分析

（一）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

外資逐步出走，出口大幅降速，消費(fèi)增長(zhǎng)乏力，“三駕馬車”均受影響。投資方面，中美貿(mào)易摩擦一旦全面鋪開，外資不得不為求生而轉(zhuǎn)移或部分轉(zhuǎn)移其生產(chǎn)業(yè)務(wù)到其他國(guó)家與地區(qū)，而國(guó)內(nèi)杠桿率居高不下，投資增長(zhǎng)將難以為繼。出口方面，6月份中國(guó)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）新出口訂單的分項(xiàng)指數(shù)從51.2降至49.8，數(shù)據(jù)表明出口訂單下滑收縮。消費(fèi)方面，由于出口訂單減少和進(jìn)口成本增加，居民就業(yè)率和消費(fèi)能力將進(jìn)一步削弱。整體來看，美國(guó)提高關(guān)稅可能使中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩0.5%個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成的損害在可承受范圍之內(nèi)。

加速中國(guó)的制造業(yè)向東南亞的轉(zhuǎn)移，減少外企在中國(guó)的投資，中長(zhǎng)期會(huì)損害中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上看，我國(guó)的中低端正被東南亞搶走，中端產(chǎn)業(yè)又面臨美國(guó)的貿(mào)易摩擦，高端產(chǎn)業(yè)又鳳毛麟角，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的失調(diào)。從外資利用上看，外國(guó)企業(yè)投資為中國(guó)帶來資金、技術(shù)、管理理念和就業(yè)，一旦大量投資者抽離資金將對(duì)整個(gè)金融體系造成沖擊，影響海外市場(chǎng)和外匯收入，提升城鎮(zhèn)失業(yè)率，并削弱中國(guó)企業(yè)整體創(chuàng)新環(huán)境。

限制人才回中國(guó)、限制高科技產(chǎn)業(yè)出口到中國(guó)，以技術(shù)封鎖制約中國(guó)2025戰(zhàn)略。一方面，美國(guó)限制高端技術(shù)對(duì)于中國(guó)的出口，中國(guó)的一些科技產(chǎn)業(yè)將面臨缺乏核心關(guān)鍵技術(shù)、而無法運(yùn)營(yíng)的地步。另一方面，從歷史上來看，我國(guó)的高端技術(shù)還是主要靠從美國(guó)留學(xué)回來的高端人才，美國(guó)限制人才到中國(guó)的流動(dòng)，從根本上扼殺中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)對(duì)“中國(guó)制造2025”爺?shù)壮樾健?/p>

（二）對(duì)能源行業(yè)的影響

對(duì)油氣行業(yè)及相關(guān)化工產(chǎn)業(yè)有一定影響。油價(jià)方面，美國(guó)對(duì)中國(guó)原油出口量平均為36.3萬桶/日，占中國(guó)進(jìn)口總量比例超過3%。如果對(duì)第二批商品也加征25%的關(guān)稅，則可增加國(guó)內(nèi)油價(jià)上漲壓力。能源合作方面，去年中美簽訂的千億美元大單將會(huì)難以落地，中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)油氣出口基礎(chǔ)設(shè)施的投資熱情將深受打擊?；ぎa(chǎn)品方面，丙烯、聚乙烯及部分下游化工產(chǎn)品也被列入清單，2017年，我國(guó)共進(jìn)口聚乙烯128.95萬噸，進(jìn)口依存度為42.64%，其中從美國(guó)進(jìn)口聚乙烯5.46萬噸，占進(jìn)口總量的14.41%，如果中國(guó)關(guān)稅實(shí)施，將對(duì)相關(guān)化工企業(yè)帶來打擊。對(duì)電力設(shè)備行業(yè)有一定影響。風(fēng)電設(shè)備生產(chǎn)商將受沖擊。截至2017年底，中國(guó)風(fēng)電機(jī)組累計(jì)出口到33個(gè)國(guó)家，向美國(guó)出口的風(fēng)電機(jī)組容量最多，占出口總?cè)萘康?7%。我國(guó)高壓產(chǎn)品尤其是特高壓技術(shù)全球第一，且市場(chǎng)主要面向“一帶一路”沿線缺電國(guó)家，因此特高壓設(shè)備不受影響。

三、中美貿(mào)易摩擦對(duì)電力行業(yè)的影響分析

（一）中美貿(mào)易摩擦對(duì)用電需求的影響

從短期看，中美貿(mào)易摩擦對(duì)用電需求造成的影響有限。目前我國(guó)電力基本上處于自給自足狀態(tài)，電力出口量較小，所占比重僅為全社會(huì)用電量的0.3%左右，而且出口地區(qū)主要為周邊地區(qū)或國(guó)家，基本不受中美貿(mào)易摩擦的影響。美國(guó)對(duì)我國(guó)加征關(guān)稅的商品大部分為高科技產(chǎn)品，其單位增加值電耗水平應(yīng)低于四大高耗能行業(yè)之外的制造業(yè)單位增加值平均水平，即使按照0.075千瓦時(shí)/元這一水平測(cè)算，500億美元的商品全部停止出口對(duì)我國(guó)用電量的影響也僅在230億千瓦時(shí)左右，占我國(guó)全年全社會(huì)用電量比重僅為0.4%左右。

長(zhǎng)期來看，中美貿(mào)易摩擦將使中國(guó)工業(yè)受到一定沖擊，也將全面?zhèn)鬟f至電力工業(yè)領(lǐng)域，將導(dǎo)致全社會(huì)用電量下降，最終致使公司用電需求速度放緩。全方位貿(mào)易摩擦的參與者絕對(duì)不僅是中美雙方，其將裹挾全產(chǎn)業(yè)鏈，首先，出口的不斷下滑必然造成工業(yè)生產(chǎn)減少，工業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，包括整個(gè)流程包括資源和原材料的采掘、深加工，零部件的制造和生產(chǎn)，各環(huán)節(jié)的營(yíng)銷、服務(wù)等環(huán)節(jié)，最終商品的出口受限對(duì)其配套的上下游產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)都帶來或多或少的影響。貿(mào)易摩擦第二份清單包含更多的是對(duì)供應(yīng)鏈更重要且高附加價(jià)值的產(chǎn)品，第二階段的產(chǎn)品與工業(yè)行業(yè)聯(lián)系十分緊密，必將通過產(chǎn)業(yè)鏈各方面?zhèn)鬟f至電氣工業(yè)行業(yè)。另外，部分外資民資企業(yè)撤離中國(guó)，尋求新的投資以求生產(chǎn)。中美貿(mào)易摩擦一旦全面鋪開，外資民資企業(yè)將面臨選擇，面對(duì)美國(guó)這個(gè)全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，外資不得不為求生而轉(zhuǎn)移或部分轉(zhuǎn)移其生產(chǎn)業(yè)務(wù)到其他國(guó)家與地區(qū)。

（二）中美貿(mào)易摩擦對(duì)電力行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局的影響

為主動(dòng)減少對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的依賴，促使電力行業(yè)加快“一帶一路”戰(zhàn)略布局，開拓更廣泛的國(guó)際市場(chǎng)。通過提高對(duì)“一帶一路”、金磚國(guó)家、相關(guān)國(guó)家能源進(jìn)出口及投資比重，推動(dòng)全球能源互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展。擴(kuò)大對(duì)外直接投資，加大實(shí)施海外本地化運(yùn)營(yíng)和管理力度，引進(jìn)優(yōu)質(zhì)資源，輸出發(fā)展理念和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

國(guó)內(nèi)新能源汽車發(fā)展提速將促使公司優(yōu)化調(diào)整電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)整體布局。美國(guó)的征稅清單中新能源汽車也被列入其中，新能源汽車出口受到限制，產(chǎn)能將轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。此外，在中國(guó)放開國(guó)外新能源汽車企業(yè)國(guó)內(nèi)獨(dú)資建廠限制之后，特斯拉（上海）有限公司于5月10日獲上海浦東新區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。特斯拉上海有限公司的成立，是外資獨(dú)資的開始，未來將直接沖擊國(guó)內(nèi)的新能源汽車市場(chǎng)。電動(dòng)汽車迎來電池性能大幅提升與成本大幅下降的窗口期，國(guó)內(nèi)電動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將愈加激烈，促使公司調(diào)整優(yōu)化調(diào)整電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)整體布局，加快充電設(shè)施建設(shè)步伐，探索與車企合作新模式。

（三）中美貿(mào)易摩擦對(duì)電力能源轉(zhuǎn)型的影響

中美貿(mào)易摩擦將推動(dòng)終端能源消費(fèi)由油、氣向電快速轉(zhuǎn)變，推動(dòng)電力能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。在消費(fèi)側(cè)，油氣價(jià)格上升，將促進(jìn)公司加快能源轉(zhuǎn)型和再電氣化進(jìn)程，加大電能替代實(shí)施力度，大幅提升電能占終端消費(fèi)比重，逐步減輕對(duì)油氣資源等化石資源的依賴。在中間環(huán)節(jié)，為保證國(guó)家能源安全，需立足國(guó)內(nèi)，將國(guó)內(nèi)供應(yīng)作為保障能源安全的主渠道，進(jìn)一步增加區(qū)域間的能源互濟(jì)能力顯得尤為重要，需要加快推進(jìn)特高壓跨區(qū)輸電通道建設(shè)。在供給側(cè)，提升各電壓等級(jí)清潔能源輸送能力，擴(kuò)大電量交易規(guī)模，推動(dòng)解決“三棄”問題。

四、相關(guān)建議和應(yīng)對(duì)策略

發(fā)揮公司產(chǎn)學(xué)研優(yōu)勢(shì)，集中力量、協(xié)同攻關(guān)重點(diǎn)領(lǐng)域核心技術(shù)，掌握競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展主動(dòng)權(quán)。面向國(guó)家重大需求，加強(qiáng)交直流混聯(lián)大電網(wǎng)控制、柔性輸電、分布式能源、新材料應(yīng)用等基礎(chǔ)研究與投入，力爭(zhēng)在新一代電力系統(tǒng)和能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域取得重大成果，積極引領(lǐng)全球電力科技發(fā)展方向。協(xié)同各方資源，盡快實(shí)現(xiàn)人工智能、5G、基礎(chǔ)軟件、電力工控芯片等領(lǐng)域重點(diǎn)技術(shù)突破，實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)的自主可控和產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化替代。

加快再電氣化進(jìn)程，促進(jìn)能源轉(zhuǎn)型，提高國(guó)家能源安全保障能力。堅(jiān)持把推動(dòng)再電氣化、構(gòu)建能源互聯(lián)網(wǎng)，以清潔和綠色方式滿足電力需求作為基本使命。在供給側(cè)，發(fā)揮電網(wǎng)的能源轉(zhuǎn)換樞紐和基礎(chǔ)平臺(tái)作用，加快“大電網(wǎng)”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，確保清潔能源“送得出、落得下、用得上”，推進(jìn)向以可再生能源為主導(dǎo)的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。在消費(fèi)側(cè)，推動(dòng)終端能源消費(fèi)由油、氣向電快速轉(zhuǎn)變，深入實(shí)施電能替代戰(zhàn)略，廣泛拓展在交通、工業(yè)、商業(yè)等領(lǐng)域的電代煤、電代油模式，拓展全社會(huì)用電范圍，加快構(gòu)建現(xiàn)代能源體系。