日本天然氣改革：逼出來的市場(chǎng)化

楊雷

日本的新一輪天然氣改革與其說是主動(dòng)選擇，不如說是形勢(shì)所迫。沒有市場(chǎng)化的結(jié)構(gòu)，就無(wú)法形成市場(chǎng)價(jià)格，也就很難在新一輪的全球天然氣發(fā)展中分享消費(fèi)者紅利

新成立的日本電力和天然氣市場(chǎng)監(jiān)督委員會(huì)（EGC）這兩年開始全力運(yùn)行，前后召開了上百次會(huì)議，并頻繁出訪學(xué)習(xí)交流國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，去年底還發(fā)布了第一份監(jiān)管報(bào)告白皮書。日本的天然氣市場(chǎng)化改革看來這次要?jiǎng)诱娓竦牧恕?/p>

新一輪的天然氣改革從2017年4月開始。按照一個(gè)漸進(jìn)式的改革路線圖，日本將重組傳統(tǒng)的上下游一體化的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，最終形成三個(gè)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行的部分：上游包括液化天然氣（LNG）接收站及相應(yīng)的進(jìn)口貿(mào)易商，中游是管輸服務(wù)，下游是天然氣零售業(yè)務(wù)。從這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)開始，按照新規(guī)，全部的天然氣零售用戶都可以自由選擇供氣商。為了讓市場(chǎng)在天然氣定價(jià)中起決定性作用，政府將逐步退出天然氣市場(chǎng)零售價(jià)的制定。

接收站和管網(wǎng)強(qiáng)制性開放

為了實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化目標(biāo)，政府大力推進(jìn)天然氣基礎(chǔ)設(shè)施的第三方準(zhǔn)入工作，包括LNG接收站和天然氣管網(wǎng)的開放。按照路線圖，第三方準(zhǔn)入也將分階段進(jìn)行，目前的工作重點(diǎn)從LNG接收站開始，新規(guī)要求全部現(xiàn)有的LNG接收站都必須對(duì)第三方開放，強(qiáng)制開放的不僅包括天然氣公司的LNG接收站，也包括那些電廠和工業(yè)大用戶專用的LNG接收站。如果現(xiàn)有的LNG接收站不提供第三方服務(wù)，必須向監(jiān)督委員會(huì)提供合適的理由。新的政策要求所有LNG接收站必須向全社會(huì)公布他們接收站的年度使用情況及費(fèi)率體系，政府有權(quán)來審議相關(guān)的商業(yè)條款，如果被認(rèn)為不當(dāng)，政府有權(quán)要求整改。改革也設(shè)定了管道業(yè)務(wù)分拆的目標(biāo)，到2022年，三大天然氣公司（東京燃?xì)?、大阪燃?xì)夂蜄|寶燃?xì)猓┑墓艿罉I(yè)務(wù)也要進(jìn)行分離，從而進(jìn)一步完善管道的第三方公平準(zhǔn)入。

與之配套的是政府監(jiān)管部門的加強(qiáng)。日本政府在原有電力監(jiān)督委員會(huì)的基礎(chǔ)上，新增天然氣監(jiān)管的職能，并且更名為電力和天然氣市場(chǎng)監(jiān)督委員會(huì)。該委員會(huì)主席由日本產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易部（通產(chǎn)?。┎块L(zhǎng)任命。監(jiān)管委員會(huì)在全國(guó)主要地區(qū)都設(shè)有監(jiān)管辦公室，在總部的執(zhí)行局設(shè)立了三個(gè)部門，分別進(jìn)行政策協(xié)調(diào)、市場(chǎng)監(jiān)督及管網(wǎng)監(jiān)督。該委員會(huì)還被賦予了協(xié)調(diào)及仲裁的職能，因此對(duì)市場(chǎng)主體有很大的約束力。

有意思的是，該監(jiān)督委員會(huì)還為自己設(shè)計(jì)了一個(gè)寓意深遠(yuǎn)的LOGO，官方的解釋是像雄鷹那樣以寬廣的視角監(jiān)督好能源基礎(chǔ)設(shè)施。委員會(huì)是否將會(huì)有雄鷹那樣的一雙利爪，行業(yè)也在拭目以待。

日本EGC官方網(wǎng)站上對(duì)LOGO進(jìn)行了詳細(xì)解釋，圖標(biāo)上部是展翅翱翔的雄鷹，表示要以寬廣的視角俯視大地上的管網(wǎng)，寓意履行好自己監(jiān)督能源基礎(chǔ)設(shè)施的職責(zé)。

改革初見成效。新規(guī)發(fā)布后，截至今年5月中旬，日本新注冊(cè)成立了56家天然氣供應(yīng)商，主要從事民用天然氣供應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，約有4%的天然氣用戶變更了供氣商。日本政府扶持多年的天然氣交易中心也重新煥發(fā)了活力，這個(gè)設(shè)在東京商品交易所的天然氣交易平臺(tái)名為JOE，已進(jìn)行了一些LNG現(xiàn)貨及金融衍生品的交易。按照日本政府的宏大愿景，JOE將打造出亞洲的天然氣價(jià)格指數(shù)，從而不僅與歐美的天然氣價(jià)格體系抗衡，也將繼續(xù)引領(lǐng)亞洲天然氣價(jià)格。

痛苦的“亞洲溢價(jià)”

日本是亞洲最早發(fā)展起來的天然氣市場(chǎng)，天然氣基本全部依靠進(jìn)口。上世紀(jì)60年代日本開始進(jìn)口LNG，多年來一直保持了世界上最大天然氣及LNG進(jìn)口國(guó)的地位。去年日本天然氣消費(fèi)1200億立方米，約占其一次能源消費(fèi)的22%，是世界第五大天然氣消費(fèi)國(guó)?？梢哉f日本是一個(gè)不折不扣的天然氣消費(fèi)大國(guó)。長(zhǎng)期以來，日本天然氣市場(chǎng)由少數(shù)寡頭企業(yè)壟斷。東京、大阪和東寶燃?xì)鈸碛腥毡炯s70%的天然氣管網(wǎng)。

日本天然氣進(jìn)口一直采用的是與油價(jià)掛鉤的照付不議合同。這種合同有利于資源方鎖定客戶，從而獲得融資，啟動(dòng)上游項(xiàng)目。日本依靠這樣看起來似乎不太公平的價(jià)格體系，迅速做大了天然氣市場(chǎng)，客觀上獲得了雙贏的效果，也打造了這一價(jià)格體系。直到目前，亞洲包括中國(guó)所簽的大部分LNG進(jìn)口合同也都是參照這個(gè)價(jià)格體系，甚至掛鉤的油價(jià)也是日本的一攬子進(jìn)口平均油價(jià)JCC。

但隨著國(guó)際天然氣市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，天然氣上游項(xiàng)目越來越多，不同項(xiàng)目成本差異很大，氣源之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。在這一過程中，美歐在上世紀(jì)末及本世紀(jì)初先后進(jìn)行了天然氣市場(chǎng)化改革，逐步形成了消費(fèi)端的市場(chǎng)定價(jià)。其中最著名的是美國(guó)Henry Hub 和英國(guó)的NBP價(jià)格指數(shù)，天然氣日益像石油一樣形成了獨(dú)立的區(qū)域商品價(jià)格，消費(fèi)者的價(jià)格話語(yǔ)權(quán)大大提高。

由于國(guó)際油價(jià)的上漲，采取油價(jià)掛鉤模式定價(jià)的天然氣價(jià)格長(zhǎng)期遠(yuǎn)高于歐美，甚至一度是它們價(jià)格的幾倍之多，形成所謂的“亞洲溢價(jià)”。日本國(guó)內(nèi)在指責(zé)這種不合理的價(jià)格體系時(shí)，也日益認(rèn)識(shí)到這更多的是由于自己缺乏市場(chǎng)化定價(jià)體系所致。

日本的天然氣改革最早可以追溯到1995年，當(dāng)時(shí)規(guī)定年消費(fèi)200萬(wàn)立方米的大用戶可以自主選擇供氣商，隨后在1999年、2004年和2007年分別將這一數(shù)字降低到100萬(wàn)、50萬(wàn)和10萬(wàn)立方米，以期形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但由于實(shí)際上的上下游一體化模式并未改變，國(guó)內(nèi)天然氣仍然是順價(jià)銷售給最終消費(fèi)者。歷經(jīng)20多年的發(fā)展，天然氣的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍然非常有限，政府寄予厚望的天然氣交易中心冷冷清清。身為天然氣進(jìn)口第一大國(guó)，對(duì)國(guó)際天然氣價(jià)格指數(shù)卻幾乎沒有什么直接的影響，這成為日本朝野的一大心痛。

逼出來的市場(chǎng)化

為什么日本政府這次看起來下這么大決心來強(qiáng)勢(shì)推進(jìn)天然氣市場(chǎng)化改革，與其說是主動(dòng)選擇，不如說是形勢(shì)所迫。

據(jù)國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，到2040年，天然氣國(guó)際貿(mào)易會(huì)繼續(xù)在目前7000多億立方米的基礎(chǔ)上大幅增長(zhǎng)70%以上。近年來，隨著頁(yè)巖氣及LNG液化技術(shù)的快速發(fā)展，天然氣供應(yīng)總體充足，越來越靈活的合同和價(jià)格機(jī)制正在大行其道。LNG的現(xiàn)貨也從一二十年前的微不足道到現(xiàn)在已經(jīng)占整個(gè)LNG貿(mào)易的三成左右，超過7000萬(wàn)噸。

據(jù)國(guó)際燃?xì)饴?lián)盟（IGU）統(tǒng)計(jì)，目前全球約44%的天然氣采用天然氣價(jià)格指數(shù)定價(jià)，2005年這一比例是31%。與油價(jià)掛鉤的天然氣已跌至20%左右。值得指出的是，余下約三分之一由政府管制的價(jià)格無(wú)論在哪個(gè)地區(qū)，都無(wú)法成為可以參照的國(guó)際貿(mào)易指數(shù)。越來越多天然氣國(guó)際貿(mào)易采用天然氣價(jià)格指數(shù)定價(jià)，這已是大勢(shì)所趨。

亞太將會(huì)是全球增長(zhǎng)最快的天然氣市場(chǎng)，但卻未形成市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)。日本及中國(guó)的天然氣采購(gòu)商在與美國(guó)天然氣出口商談判價(jià)格時(shí)，不得不采用美國(guó)的價(jià)格指數(shù)來定價(jià)，自然感到談判地位不對(duì)等，但卻也無(wú)從選擇。缺乏市場(chǎng)化的結(jié)構(gòu)，就不能形成市場(chǎng)化的價(jià)格，這是一個(gè)基本規(guī)律，20多年來日本的經(jīng)驗(yàn)非常確鑿地證明了這一點(diǎn)。

如果能夠建立自己的價(jià)格指數(shù)，就可以將國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供需形勢(shì)反饋到國(guó)際市場(chǎng)上去，通過價(jià)格指數(shù)影響現(xiàn)貨價(jià)格，同時(shí)使采用這一價(jià)格指數(shù)定價(jià)的長(zhǎng)期合同也能夠隨行就市，在國(guó)際上調(diào)劑余缺能力自然會(huì)增強(qiáng)，不僅有消費(fèi)者紅利，而且會(huì)有助于提高天然氣安全保障能力。價(jià)格指數(shù)的形成也必然會(huì)產(chǎn)生本土的天然氣金融衍生產(chǎn)品，從而進(jìn)一步具備套期保值等能力，甚至提高本國(guó)貨幣的國(guó)際化程度。所以價(jià)格話語(yǔ)權(quán)這樣的軟實(shí)力，不僅可以和采購(gòu)量這樣的硬實(shí)力相提并論，而且有時(shí)候更好使。

天然氣新一波發(fā)展潮流洶涌而至，然而市場(chǎng)并不會(huì)因?yàn)閬喼薜囊?guī)模而自然給予應(yīng)有的價(jià)格權(quán)重。這是日本新一輪天然氣改革的國(guó)際背景，也是幾乎所有亞洲國(guó)家面臨的共同局面。日本醒悟得不算早，但至少不是最晚的。

（作者為國(guó)際能源署署長(zhǎng)高級(jí)顧問，編輯：馬克）