銀行為什么惜貸？

韋星

9月17日下午，臺風(fēng)“山竹”過后，金燦燦的陽光灑滿珠三角上空，前一天的風(fēng)急雨大，頃刻間蕩然無存，似乎這一切從未發(fā)生。

但東莞市鳳崗鎮(zhèn)一家塑膠廠里，總經(jīng)理陳曉的辦公室拉著窗簾，遮擋住源自窗外的強(qiáng)光，也因此留下滿室的陰暗和他陰郁的表情。

“嫌貧愛富，落井下石，雪上加霜”……隨著話題展開，原本客套、隨和的陳曉，說起銀行就來了氣，“過去10多年，多家銀行追著我要借錢給我，現(xiàn)在，我倒追他們，沒一個理我?！?/p>

近五年，陳曉確實沒能從銀行獲得一分錢的新貸款。相反，早前他從銀行貸到的款項被逐年收回，不再放款，這使他的企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)日趨困難。

曾在這家企業(yè)待了十多年的董祖孟，對此很有感觸。他說，“這家工廠輝煌時是在2003-2004年，

那會，廠里有2000多號人，2014年我離開時，只有800人了?，F(xiàn)在，這家工廠只剩200多人了?！?/p>

“不容樂觀，”陳曉說，十年前，公司營業(yè)額6000多萬元，但十年來，營業(yè)額一降再降，目前營業(yè)額只有2000多萬元，利潤也被攤得更薄，“處于等待和續(xù)命的狀態(tài)”。浸淫塑膠行業(yè)26年的陳曉不認(rèn)為這行業(yè)沒前景，但沒有了資金，一切都只是空談。

在陳曉背后，站著一長溜和他一樣的中小企業(yè)主。

難在哪里？

董祖孟是廣西玉林人，20年前，他從廣西一個縣供銷社辭職后，就來到東莞。他一直在企業(yè)上班，目前是廣東鼎泰機(jī)器人科技有限公司財務(wù)副理，平時企業(yè)和銀行對接的業(yè)務(wù)，主要由他負(fù)責(zé)。

和陳曉的暴脾氣不一樣，董祖孟更能平心靜氣，他對銀行多表示“理解”，因為銀行信貸經(jīng)理、支行行長其實也想促成企業(yè)的貸款?！般y行靠什么吃飯？就是靠存貸比率差來吃飯?！倍婷险f，“能放不放的情況，可能性很少。不放貸，銀行吃什么？”

但銀行系統(tǒng)的風(fēng)險把控能力很強(qiáng)，也很謹(jǐn)慎，至于能否成功放貸，也不是銀行行長或信貸經(jīng)理說了算，而是風(fēng)險控制師說了算。

“銀行風(fēng)控師并不是一個人，有好幾個人?！倍婷险f，風(fēng)控師有一票否決的權(quán)力，而風(fēng)控師的簽字也要承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險責(zé)任，所以公司貸款業(yè)務(wù)中，銀行行長、信貸經(jīng)理是需要接受風(fēng)控師一系列質(zhì)詢的。

中小企業(yè)貸款的難點(diǎn)還在哪？

董祖孟在鳳崗、沙田、厚街等地的多家企業(yè)待過，他深諳癥結(jié)所在。向《南風(fēng)窗》記者分析時，董祖孟說，影響銀行放貸的最大因素是宏觀政策和事實上的“所有制不平等”，這對中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)形成了擠壓效應(yīng)。

2014年以來，金融機(jī)構(gòu)主要把錢投向國企和融資平臺。根據(jù)央行公布數(shù)據(jù)，從存量信貸占比看，2016年國有企業(yè)占54%的企業(yè)貸款份額、民企占比34%，有20個百分點(diǎn)的懸殊。但從增量信貸看，2016年國有企業(yè)占據(jù)78%的新增企業(yè)貸款，新增貸款達(dá)6.9萬億元，而民企新增貸款僅為1.5萬億元，只占新增貸款的17%，兩者相差61個百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)差異的背后，是中小企業(yè)不得不面對的現(xiàn)實困境?！皣笥袊倚抛u(yù)背書，銀行也更愿給國企放貸?！倍婷险f，他以前在供銷社上班時，供銷社的抵押物都用完了，但還可以從銀行貸到款。特別是股份制銀行出現(xiàn)以前，銀行和國企的關(guān)系更為密切。

銀行是否放貸，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響大。經(jīng)濟(jì)形勢好，一生產(chǎn)就容易賣出去，企業(yè)資金回流快，企業(yè)也不缺資金。這時，多家銀行信貸經(jīng)理會追著企業(yè)老板，希望老板向他們所在銀行借款。但一旦經(jīng)濟(jì)下行，銀行收緊銀根，正是企業(yè)需要銀行救急的時候，銀行不但惜貸，還會催著企業(yè)還舊賬。

當(dāng)然，銀行也有自身的管理和要求，在經(jīng)濟(jì)下行時，銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險把控能力，而惜貸、回收則是銀行在此時的主要做法，因為“落袋為安”依舊是防控風(fēng)險的首要準(zhǔn)則。

“借款用途，還款來源”是銀行放貸前需要嚴(yán)控把關(guān)的兩個信息。當(dāng)下，很多處于艱難中的中小企業(yè)正面臨轉(zhuǎn)型升級的壓力。但對于企業(yè)轉(zhuǎn)型的未來，不僅銀行看不清，就算是浸淫行業(yè)多年的企業(yè)主，也沒有十足把握。

在經(jīng)濟(jì)下行時，銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險把控能力，而惜貸、回收則是銀行在此時的主要做法，因為“落袋為安”依舊是防控風(fēng)險的首要準(zhǔn)則。

這時，看不清行業(yè)未來和企業(yè)前景的銀行，不可能盲目給企業(yè)借款，因此，“惜貸”就成為企業(yè)轉(zhuǎn)型遇到的常態(tài)。

銀行偏好

那么，哪些企業(yè)更容易從銀行獲得貸款？

除前述提及的國企和國有融資平臺外，銀行對企業(yè)有自己的一套評估體系和客戶篩選標(biāo)準(zhǔn)。

9月15日，一名不愿具名的國有銀行東莞厚街支行行長告訴《南風(fēng)窗》記者，銀行是否給企業(yè)放貸，確實存在一些偏好。

這種偏好，首先體現(xiàn)在客戶群體的篩選上。教育、醫(yī)療等不受宏觀政策影響的行業(yè)，是銀行最樂意放貸的。

“畢竟，經(jīng)濟(jì)再怎么不好，教育和醫(yī)療都是需要的?！边@位銀行行長告訴記者，比如新開辦一家幼兒園或其他民辦學(xué)校，以及公私合營的醫(yī)院等，不需要抵押物，銀行也會放貸。因為，教育等部門會嚴(yán)格把關(guān)老板的辦學(xué)資質(zhì)和辦學(xué)能力，這無疑幫銀行把了“第一道關(guān)口”。

飲食受宏觀政策和環(huán)境的影響也比較小，且資金回籠快，但并不受銀行青睞，主要因為“飲食行業(yè)更新太快，沒穩(wěn)定和可期的未來”。制造業(yè)可以成為銀行關(guān)照的對象，但主要是那些具有高新技術(shù)的企業(yè)，特別是納入地方政府扶持清單的企業(yè)，才更有機(jī)會獲得銀行的貸款。

有了機(jī)會，但最終是否獲得銀行貸款，還需經(jīng)過銀行評估。這些進(jìn)入政府扶持清單的企業(yè)，盡管經(jīng)過了政府的一輪篩選，但各銀行還是會對這些企業(yè)有自己的一套內(nèi)部評估體系。當(dāng)然，同一家企業(yè)，在不同的銀行評估中，所獲得的分值也不一樣。

至于銀行評估的內(nèi)容，基本上差不多。據(jù)前述行長透露，首先看行業(yè)?？催@家企業(yè)所從事的這個行業(yè)有沒有前景，比如陳曉所從事的是塑膠行業(yè)，過去發(fā)展很紅火，銀行容易放貸，但現(xiàn)在，這個行業(yè)不被銀行看好了，因此就逐步收回貸款了。

其次是要看這家企業(yè)在這個行業(yè)中所處的位置。如果這家企業(yè)屬于行業(yè)的前幾位，銀行也容易給對方放貸。

再次看這家企業(yè)的合作伙伴。比如這家企業(yè)的合作伙伴是步步高、華為或是南方電網(wǎng)等，銀行也樂意放貸，這其實是通過其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)來考察企業(yè)的發(fā)展前景和還款能力。但如果這家企業(yè)主營業(yè)務(wù)的合作伙伴是一家正面臨困境的企業(yè)，銀行也會表現(xiàn)得保守或提前收回貸款，畢竟“唇亡齒寒”。

此外，企業(yè)老板和主要股東的嗜好，也影響到銀行是否放貸，如果企業(yè)老板有涉毒、涉賭、涉黃等不良嗜好，不利于其獲得貸款。

除前述因素外，最終決定銀行是否放貸的核心是：這家需要貸款的企業(yè)是否有抵押物？“哪怕是高新的制造業(yè)，但大環(huán)境決定了，沒有抵押物，我們通常也不會放貸?！边@位行長說，現(xiàn)在銀行基本形成一種共識，那就是“找上門要錢的，一般不是什么好企業(yè)，只有自己去找、去開拓的，才可能是優(yōu)質(zhì)客戶。”

以前述這家國有銀行厚街支行的業(yè)務(wù)來看，每年東莞分行給這家支行的任務(wù)是：給8家企業(yè)放貸，放貸金額8000萬元。

放貸過程中，除偏好教育、醫(yī)療等行業(yè)外，各銀行信貸經(jīng)理對納入政府扶持清單的企業(yè)，也展開激烈的角逐。

目前，中國人民銀行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率是4.35（一年以內(nèi)，含一年）至4.9（五年以上），各國有和商業(yè)銀行可以在此基礎(chǔ)上有一定幅度調(diào)整，通常情況下，根據(jù)貸款年限以及抵押物的情況，需要支付的利率是不一樣的，但從銀行獲得的貸款，融資成本通常在7%左右。

對這個成本，無論是受訪行長，還是董祖孟，都坦言“這個融資成本不高”。

9月4日，央行和工商聯(lián)召開一場民營企業(yè)和小微企業(yè)金融服務(wù)座談會。參會人員規(guī)格很高，不僅有中國人民銀行行長易綱，副行長潘功勝、朱鶴新，還有四大行和光大集團(tuán)的董事長，中信銀行董事長，郵儲、交行、浦發(fā)、華夏、民生等銀行的行長。

座談會持續(xù)三個半小時。參會企業(yè)反映，今年融資難度加大，授信總額度縮減，且貸款利率普遍上浮，民營企業(yè)面臨資金短缺問題。會上，91科技集團(tuán)董事長許澤瑋直言：“不是所謂的融資難、融資貴，現(xiàn)在的狀況是很多中小企業(yè)根本貸不到錢！”

許澤瑋的說法并不完全準(zhǔn)確，中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得的金融資源占比還有30%。但的確，絕大多數(shù)中小企業(yè)無法從銀行融到資，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)主求助于民間借貸機(jī)構(gòu)，由此才引發(fā)了融資成本高的問題。

小貸公司？

無法從銀行拿到貸款的中小企業(yè)，通常通過民間借貸方式來滿足資金需要。最近幾年，雨后春筍般涌現(xiàn)的小額貸款公司，能否成為企業(yè)獲得融資的重要渠道？

“不可能！”合富金融策略發(fā)展部總監(jiān)徐北告訴《南風(fēng)窗》記者，由于小貸公司自身的融資成本較高，其行業(yè)利率是銀行的三倍左右，高達(dá)15%～18%，而很多制造業(yè)的利潤根本無法支撐這么高的利率，除非是特殊情形下，企業(yè)需要“過橋”幾天或個把月。

絕大多數(shù)中小企業(yè)無法從銀行融到資，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)主求助于民間借貸機(jī)構(gòu)，由此才引發(fā)了融資成本高的問題。

董祖孟如今所在的廣東鼎泰機(jī)器人科技有限公司近兩年發(fā)展得不錯：2016年，公司營業(yè)額2000多萬元，到2017年，營業(yè)額增長170%，達(dá)6300萬元。這家企業(yè)也在今年被納入東莞市“倍增計劃”的企業(yè)。

像這樣被納入倍增計劃企業(yè)的，厚街鎮(zhèn)有10家。它們也因此不存在融資難問題，因為各大銀行搶著給他們放貸。但在融資訴求上，近期，他們也向東莞市人大提出了“希望提高企業(yè)信用額度或針對抵押貸款出臺優(yōu)惠政策”的建議。

對這個建議，董祖孟解釋說，他們公司現(xiàn)在貸款2000多萬元，都是拿老板房產(chǎn)去抵押的，如果能提高企業(yè)信用額度，就不一樣了。

信用貸款不需要抵押物，而且政府貼息等優(yōu)惠政策（通常是貼息30%～50%），主要是針對那些獲得信用貸款的企業(yè)。抵押貸款的企業(yè)，則沒有機(jī)會享受到這些貼息的優(yōu)惠政策。

通常，國有企業(yè)或上市公司才有機(jī)會獲得信用貸款，絕大多中小企業(yè)很難爭取到信用貸款。“因為審核非常嚴(yán)格，即便爭取到了，所得金額也比較少，這對于企業(yè)的發(fā)展無異于杯水車薪?！倍婷险f。

問題還在于，企業(yè)急需發(fā)展資金和銀行所能配給的金額，通常有個錯配的時間差。

以董祖孟所在的這家公司為例，銀行所能給予的貸款金額，通常只有公司營業(yè)額的1/3。比如2016年，這家公司營業(yè)額2000多萬元，銀行據(jù)此放貸就是600多萬元，但這時，企業(yè)瞄準(zhǔn)市場機(jī)遇，需要貸款的資金是2000多萬元，但這個額度的獲得，只有等到2017年其營業(yè)額達(dá)到6300萬元，才有可能變成現(xiàn)實。

對于企業(yè)來說，發(fā)展機(jī)會稍縱即逝，但銀行貸款金額的配給是有滯后性的。

正是種種制度性的約束，導(dǎo)致資金配給的滯后性，加上配給行為的“錦上添花”，而不是“雪中送炭”，陳曉說出那樣的激憤之語，也就不奇怪了。

在調(diào)查中，記者深深感受到：銀行對中小企業(yè)“惜貸”有著強(qiáng)大的邏輯，經(jīng)濟(jì)下行只會加強(qiáng)這種邏輯的力量。承認(rèn)這種邏輯之后，我們可能真的需要跳出既定的銀行體系，尋找支持中小企業(yè)發(fā)展的資本答案。