經(jīng)濟新常態(tài)下中小商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型優(yōu)化研究

吳美璇 薛淞

摘 要：習近平總書記在2014年提出了新常態(tài)的理念，而經(jīng)濟新常態(tài)又會引來金融新常態(tài)。現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行面臨著利率市場化改革基本完成、資本約束空前加強以及金融脫媒增強等挑戰(zhàn)，加劇了銀行的經(jīng)營壓力。與大型商業(yè)銀行相比，中小型銀行本身就處于相對競爭劣勢地位，因此要想實現(xiàn)新常態(tài)下盈利模式的轉(zhuǎn)型，必須要利用自身的優(yōu)勢，探索適合自身的轉(zhuǎn)型方案。據(jù)此，先研究了商業(yè)銀行盈利模式，隨后探究了商業(yè)銀行盈利模式的影響因素以及新常態(tài)對商業(yè)銀行的影響，最后提出了相應的轉(zhuǎn)型方案。另外，大量研究了國內(nèi)外相關文獻，為新常態(tài)下我國中小型商業(yè)銀行進行盈利模式的轉(zhuǎn)型優(yōu)化提供了理論支持。

關鍵詞：新常態(tài)；中小型商業(yè)銀行；盈利模式

中圖分類號：F23 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.24.052

1 關于商業(yè)銀行盈利模式的研究

由于國外很多國家商業(yè)銀行起步早、發(fā)展好，因此其對于商業(yè)銀行盈利模式的研究形成了相對成熟的體系。在對于增加非利息收入和盈利模式之間的相關性的研究上，國外學者并未達成一致觀點。第一種觀點是商業(yè)銀行的非利息收入有利于分散其經(jīng)營風險，提高盈利能力，構筑良好的盈利模式（Boyd，1980；Brewer，1989；Rogers，1998；Emili，2003）。第二種觀點是商業(yè)銀行增加其非利息收入占比反而會增加銀行面臨的風險，還會影響盈利水平的提升（Leptit，2008；Calmes，2009）。第三種觀點是非利息收入對于銀行盈利的影響與銀行規(guī)模有關，小銀行實行多元化收入有利于分散經(jīng)營風險，而多元化經(jīng)營卻增加了大銀行的經(jīng)營風險（Hidayat et al，2012）。

我國學者普遍認為我國商業(yè)銀行盈利模式特點如下：第一，我國商業(yè)銀行盈利模式單一，收入來源缺乏穩(wěn)定性，易受宏觀經(jīng)濟波動的影響（李魯新等，2007；張銀倉，2009；顏婧宇，2011）；第二，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務占比低（顏婧宇，2011），盈利模式再造任重道遠；第三，目前我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新程度不夠，各銀行開展的新型業(yè)務同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重（朱芳華和蔡靜靜，2010；顏婧宇，2011）；第四，我國各家商業(yè)銀行普遍重規(guī)模、輕效益，盈利模式多為規(guī)模擴張式（周強龍和徐加，2010）。

2 商業(yè)銀行盈利模式的影響因素

2.1 利率市場化

國外學者認為雖然利率市場化短期內(nèi)會收窄存貸利差，降低銀行的利潤，但長期來看，利率市場化可以使得貨幣傳導機制更加有效（Tarhan Feyzioglu，Nathan Porter 和 Elod Takats，2009），同時讓市場資金供需來決定利率，有利于提高資金的使用效率（Monzur Hossain，2012）當前，我國的利率市場化改革已經(jīng)基本完成，這對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式造成了嚴峻挑戰(zhàn)，其中最直接的挑戰(zhàn)就是使得商業(yè)銀行的整體利潤下滑，同時還要面臨利率市場化帶來的利率風險（利明獻，2011）。當然有挑戰(zhàn)就會有機遇，一方面，利率市場化使得銀行不得不開辟新的盈利來源，進行盈利模式的轉(zhuǎn)型和優(yōu)化；另一方面，利率市場化把產(chǎn)品的自主定價權交給了各商業(yè)銀行，這有利于提高資源的綜合回報率（艾晨等，2011）。

2.2 金融脫媒

現(xiàn)階段，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展以及資本市場的不斷完善，我國的金融脫媒現(xiàn)象日趨嚴重。大部分學者認為金融脫媒所給商業(yè)銀行盈利模式帶來的影響是利弊共存的。首先，金融脫媒嚴重沖擊了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式（David Powell，1998），給商業(yè)銀行的盈利能力造成了負面影響，加大了銀行的風險管理難度，不利于其穩(wěn)健經(jīng)營（邱兆祥和粟勤，2011；胡紅業(yè)，2011）；其次，由于金融脫媒校正效應的存在，使得商業(yè)銀行不斷進行創(chuàng)新以增強其盈利能力（Paul Saffo，1998；曹嘯，2006），開辟新的業(yè)務空間和利潤增長點（陳曦，2008）。

2.3 資本約束

國外學者對銀行資本約束的研究主要集中在討論資本監(jiān)管約束對于商業(yè)銀行經(jīng)營風險的影響，對于這項研究，學者并未形成統(tǒng)一的意見。一方面，有學者認為加強對商業(yè)銀行資本監(jiān)管約束可以降低銀行貸款組合的整體風險（Flannery ，1989；Boot and Thakor，1991），另一方面，有的學者則認為只有銀行的資產(chǎn)組合也納入監(jiān)管范圍，不然資本監(jiān)管和約束不能降低銀行整體投資組合的風險（Kahane，1977）。隨著《巴賽爾協(xié)議Ⅲ》和我國《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的推行，世界各地尤其是我國商業(yè)銀行相比以往任何時候都面臨著更加嚴格的內(nèi)外部資本約束，各商業(yè)銀行尤其是資本充足率低的銀行會更傾向于進行盈利模式轉(zhuǎn)型，增加中間業(yè)務收入所占比重（喬桂明和吳劉杰，2013；位華，2016）。雖然說從短期來看，資本約束的增強縮小了銀行的盈利空間，使銀行的規(guī)模擴張受限。但從長遠來看，對銀行的資本進行約束的根本目的是對銀行的經(jīng)營風險進行約束，樹立社會公眾對銀行的信心，穩(wěn)定金融市場（喬桂明和吳劉杰，2013；周萃，2013）。

3 新常態(tài)對商業(yè)銀行的影響

由于“新常態(tài)”是我國所獨有的經(jīng)濟狀態(tài)，因此關于新常態(tài)方面的研究主要集中在我國學者。新常態(tài)下我國銀行業(yè)呈現(xiàn)出了五個新特點：第一，與我國的經(jīng)濟發(fā)展速度變?yōu)橹懈咚傧鄬?，銀行業(yè)也逐步進入高風險、低回報的階段；第二，我國銀行業(yè)的競爭主體更加多元化、競爭程度加??；第三，伴隨著“一帶一路”的出臺和亞太自貿(mào)區(qū)啟動，銀行業(yè)的發(fā)展動力也會更加多樣，并且人民幣國際化的推進給我國銀行參與國際競爭帶來了新的歷史性的機遇；第四，銀行業(yè)所面臨的金融風險更加復雜多變；第五，伴隨著中國版的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺，我國銀行業(yè)會面臨更嚴格監(jiān)管，這就自然而然地增加了銀行的各項成本，也對銀行業(yè)的創(chuàng)新提出了更高的要求（陳四清，2015）。

在新常態(tài)下，我國中小型商業(yè)銀行面臨著許多不同于大型商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)：一是隨著我國利率市場化改革基本完成，加上由于銀行準入門檻放寬而導致的銀行的數(shù)量不斷增加，各銀行尤其是中小型銀行為不得不使用價格競爭策略以留住客戶，這就進一步縮小了銀行利潤空間，有的銀行甚至虧損（王玉祥，2016；林佳立，2017）；二是中小銀行受到了經(jīng)營規(guī)模、技術和人才方面的制約，在面對各方面沖擊的時候，不能高效甚至無法實施混業(yè)經(jīng)營（林佳立，2017）。機遇和挑戰(zhàn)總是并存的，新常態(tài)下中小銀行所獨有的機遇有兩個，一是由于我國產(chǎn)業(yè)結構進行了調(diào)整，必將給金融領域帶來一系列調(diào)整，而中小銀行則可以依靠所獨有的扁平化組織架構，根據(jù)市場需求的變動而快速對自身進行調(diào)整，搶占市場先機；二是中小銀行一般定位于服務區(qū)域性客戶，這種本土化經(jīng)營模式可以與區(qū)域居民保持長期業(yè)務往來，更直接地了解區(qū)域居民的直接訴求，滿足客戶“惰性金融服務”需求不斷增加這一新常態(tài)（林佳立，2017）。

4 “新常態(tài)”下商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型

綜合來看，在新常態(tài)下我國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型措施有以下幾點：第一，在金融脫媒現(xiàn)象影響顯著的北京、上海等地區(qū)率先開展綜合化經(jīng)營試點工作，為將來大面積開展綜合化經(jīng)營積累更多的經(jīng)驗（趙玉睿，2013）；第二，各商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的時候，要注重統(tǒng)業(yè)務與創(chuàng)新業(yè)務以及不同產(chǎn)品比例的平衡（郭娜，2011；利明獻，2011）；第三，就我國現(xiàn)實條件來說，我國商業(yè)銀行當前應該以傳統(tǒng)業(yè)務為主，小規(guī)模探索和開展非傳統(tǒng)業(yè)務，堅持漸進式發(fā)展策略（顏婧宇，2011）；第四，由于面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，各銀行要重視互聯(lián)網(wǎng)思維，積極創(chuàng)新金融業(yè)務，探索新的盈利渠道，（代玉簪，2008；趙世剛，2015）；第五，我國商業(yè)銀行要逐步實現(xiàn)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，讓銀行、證券和保險相互滲透，以達到多元發(fā)展、分散風險、提高盈利和滿足客戶需求的目的（朱芳華、蔡靜靜，2010；趙世剛，2015；李勇，2016）。

同時，中小型商業(yè)銀行有自身獨特的盈利模式轉(zhuǎn)型方案：第一，不同于大型商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營道路，中小型銀行應該把發(fā)展重心放在專業(yè)化上，找準市場定位，進一步細分市場，走出一條有自身特色的發(fā)展道路 （吳劉杰，2013；趙世剛，2015）；第二，相對于批發(fā)業(yè)務，零售業(yè)務的盈利更穩(wěn)定，因此我國中小型商業(yè)銀行不應該盲目和大型銀行開展同質(zhì)化競爭，而要大力發(fā)展零售業(yè)務（代玉簪，2008；黃建軍，2011）；第三，不同于大型銀行的全國性經(jīng)營范圍，我國中小型商業(yè)銀行應該借助其獨特的地域優(yōu)勢和對客戶的熟悉度，以當?shù)乜蛻魹橹行模涂蛻舻木嚯x，提高客戶滿意度，走“精耕細作”這一創(chuàng)新發(fā)展之路（李安鋼，2015；李泉，2015）。

5 結語

通過對以上眾多學者文獻的回顧，不難發(fā)現(xiàn)，我們要認識到我國經(jīng)濟現(xiàn)在已經(jīng)處于增速放緩的“新常態(tài)”這一客觀規(guī)律。我國商業(yè)銀行如果不利用“新常態(tài)”這一契機完成盈利模式的轉(zhuǎn)型，那么最終可能難以維持正常經(jīng)營。與大型國有銀行相比，在“新常態(tài)”下中小型商業(yè)銀行面臨的壓力更大，但同時我們也應該看到我國中小型商業(yè)銀行所獨有的競爭優(yōu)勢。因此中小型商業(yè)銀行應該充分利用自身有別于大型商業(yè)銀行的優(yōu)勢，完成盈利模式的完美轉(zhuǎn)型升級。

參考文獻

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[3]李安鋼.資本約束與商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型[J].國際金融，2015，（04）：29-32.

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