網(wǎng)貸行業(yè)敏感期老賴惡意抱團搞垮平臺？治!

依凡

P2P網(wǎng)貸是一個貼著“跑路”標簽的行業(yè)。2018年上半年，行業(yè)迎來了前所未有的“雷潮”，特別是投之家、愛錢幫、銀豆網(wǎng)等大平臺接二連三的爆雷事件，讓整個網(wǎng)貸行業(yè)社會信任度降到冰點。

許多平臺由于投資者的恐慌擠兌，陷入了流動性短缺的困境。部分平臺甚至由于必須剛兌且沒有風險釋放出口，而不得不接受清盤退出的結(jié)局，投資者與平臺雙輸。踩雷的投資者該何去何從？監(jiān)管和平臺又有哪些舉措讓投資者安心？記者看到兩種現(xiàn)象：債權(quán)轉(zhuǎn)讓和監(jiān)管“老賴”。

低頻債轉(zhuǎn)是風險緩釋的端口

反觀一些頭部平臺，在本次雷潮中雖然很動蕩，但因為堅持信息中介定位，不承諾剛兌，通過第三方擔保或債轉(zhuǎn)等方式釋放風險，并沒有因兌付發(fā)生經(jīng)營困難。

數(shù)據(jù)顯示，近期，上海某頭部平臺共389個債權(quán)在轉(zhuǎn)讓；廣東某平臺共443頁、2212個債權(quán)處于轉(zhuǎn)讓中；北京某平臺債權(quán)轉(zhuǎn)讓頁面67頁，共662個標的在轉(zhuǎn)讓。雖然債轉(zhuǎn)數(shù)量眾多，投資者情緒慌亂，但在真實標的一一對應的情況下，用戶與用戶之間的轉(zhuǎn)讓并不會給平臺太多運營困擾。

行業(yè)發(fā)展多年的歷程也表明，債權(quán)轉(zhuǎn)讓不失為風險釋放的端口。2017年7月21日上午，由于受負面?zhèn)髀労捅O(jiān)管政策影響，陸金所平臺債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)標極速增多，短時間內(nèi)轉(zhuǎn)讓標的達到了近2萬個標的。下午在流言逐步得到澄清后，投資者情緒逐漸平穩(wěn)，平臺轉(zhuǎn)讓標的降為1萬個左右。其時，債轉(zhuǎn)成為了投資者情緒宣泄的端口，讓風險很快得到了釋放。

行業(yè)內(nèi)債權(quán)轉(zhuǎn)讓早已有之，也給了用戶較好的體驗與靈活性。而在去年頒布的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（57號文）中，銀監(jiān)會認為為解決流動性問題，在出借人之間進行的低頻次債權(quán)轉(zhuǎn)讓，應認定為合規(guī)。

債轉(zhuǎn)是去剛兌的必需

本次行業(yè)危機，既有一些平臺自融、假標等不合規(guī)經(jīng)營原因，也有投資者存在剛兌心理，選取平臺時往往被高息吸引，而忽略了一些平臺存在的不合規(guī)風險。

有業(yè)內(nèi)人士認為，投資者需切記網(wǎng)貸平臺只是信息中介。只有堅持信息中介定位，才能去除其信用中介可能帶來的行業(yè)系統(tǒng)性風險，才能去除信用中介可能給平臺帶來的風險累積。

在2017年11月17日，央行等5部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》，以制度形式要求打破剛性兌付。《征求意見稿》規(guī)定，金融機構(gòu)對資產(chǎn)管理產(chǎn)品應當實行凈值化管理，推動預期收益型產(chǎn)品向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，真正實現(xiàn)“賣者盡責、買者自負”，回歸資管業(yè)務的本源。

有專家指出：隨著“讓適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品”這一原則在金融領(lǐng)域的全面推行，平臺去剛兌、不兜底已是大勢所趨，也是合規(guī)發(fā)展的必然要求。

監(jiān)管出手“老賴”無處躲藏

你有你的套路貸，我有?！袄腺嚒??！袄腺嚒币恢笔蔷W(wǎng)貸平臺頭疼的一個角色。借錢不還，甚至成了被告，還能理直氣壯地說：非法的，不用還！

網(wǎng)貸“老賴”名單，一家名為“網(wǎng)貸信用黑名單”的網(wǎng)站在線公布了逾期黑名單，姓名、身份證號、借款平臺、逾期本金等信息都公布在網(wǎng)上，詳細程度令人吃驚。從網(wǎng)站披露的數(shù)據(jù)來看，目前黑名單一共錄入了94萬余人，而在今年8月初，這個數(shù)字只有不到1.8萬。

人人喊打的“老賴”，到底是些什么人？

2016年，芝麻信用根據(jù)最高人民法院提供的失信被執(zhí)行人數(shù)據(jù)，公布了國內(nèi)首份“老賴”大數(shù)據(jù)畫像。

伴隨著多家P2P平臺接連爆雷，趁著網(wǎng)貸行業(yè)的行情不好，“老賴”惡意抱團搞垮平臺行為愈演愈兇。有的借款人借機惡意逃廢債、逾期不還款等現(xiàn)象，進一步加劇P2P平臺風險。

欠了網(wǎng)貸兩三萬還不起了，怎么辦？知乎上看到一個“老賴”的回答，核心邏輯是，我憑本事借來的錢，憑什么還？看看這么多借貸app，你就知道網(wǎng)貸平臺的風險在哪了……共債風險，借新還舊，最后越借越多咋辦？

好在，終于有關(guān)于懲治“老賴”的辦法出臺了，8月8日互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)通知，要求各地區(qū)互金風險專項整治工作領(lǐng)導小組上報P2P平臺借款人逃廢債信息。

通知顯示，近期P2P網(wǎng)貸機構(gòu)風險頻發(fā)，部分借款人借機“惡意逃廢債”，逾期不還款，等待P2P平臺資金鏈斷裂倒閉，從而逃脫還款義務，加劇了P2P平臺的風險爆發(fā)。為嚴厲打擊借款人的惡意逃廢債行為，要求各地根據(jù)前期掌握的信息，上報借本次風險事件惡意逃廢債的借款人名單。下一步，全國整治辦將協(xié)調(diào)征信管理部門，將上述逃廢債信息納入征信系統(tǒng)和“信用中國”數(shù)據(jù)庫，對相關(guān)逃廢債行為人形成制約。

宜信財富CEO唐寧認為，網(wǎng)貸行業(yè)目前面臨的另一個主要挑戰(zhàn)是惡意逃廢債行為猖獗?；ヂ?lián)網(wǎng)金融整治辦出臺了利好舉措，打擊惡意逃廢債行為。在當下網(wǎng)貸行業(yè)問題嚴峻、借款人存在僥幸心理、不還款讓平臺無以為繼，這種擾亂市場的行為將會受到制約。