新能源如何牽引中國海外投資布局

■文/王 瀟

專家委員會

廖 宇泰豪科技首席技術(shù)官，泰豪邁能首席執(zhí)行官，德國華人新能源協(xié)會創(chuàng)始人。

劉雋琦泰豪邁能首席技術(shù)官，電力系統(tǒng)及自動化博士。

周瀅埡泰豪科技能源互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部首席能源官，德國ener.wi UG公司合伙人。

徐擁軍江蘇現(xiàn)代低碳技術(shù)研究院執(zhí)行院長，中國綠色能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書長。

曹 寅能源區(qū)塊鏈實驗室首席戰(zhàn)略官。

放眼歐美各國，尤其是工業(yè)強國德國，借此將他們超前于中國20余年的改革經(jīng)驗窺探一二，或許可以摸索出能夠在中國本土化的商業(yè)模式或應(yīng)用場景。

2015年，中共中央國務(wù)院《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》開啟的電力體制改革，讓“能源互聯(lián)網(wǎng)”從一個乍聽不知為何物的新詞，變成了如今業(yè)內(nèi)人人都能描述幾句并紛紛將其寫進電網(wǎng)、新能源、電力公司戰(zhàn)略目標(biāo)的熱詞。經(jīng)過隨后3年多以來對該領(lǐng)域商業(yè)模式的討論，業(yè)內(nèi)將基于園區(qū)級的綜合能源服務(wù)逐漸確立為發(fā)展方向。2017年10月22日，《國家電網(wǎng)公司關(guān)于在各省公司開展綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)的意見》的下發(fā)，宣布了中國電力能源領(lǐng)域的巨頭、世界500強排名第二的國家電網(wǎng)公司，正式進入綜合能源服務(wù)領(lǐng)域，在業(yè)內(nèi)引起巨大反響。

當(dāng)中國企業(yè)還在互相觀望、不知前路為何的時候，我們大可以放眼歐美各國，尤其是工業(yè)強國德國，借此將他們超前于中國20余年的改革經(jīng)驗窺探一二，并摸索出能夠在中國本土化的商業(yè)模式或應(yīng)用場景。德國電力體制改革之路的開端，要追溯到那個中國大街小巷都在唱《相約1998》的年代。從那時起，德國就逐漸實現(xiàn)了電力生產(chǎn)與輸配環(huán)節(jié)的全面拆分，而目前已形成了基于現(xiàn)貨、期貨、遠期及平衡能源市場的較為成熟的電力市場體系。自由的電力市場無疑為基于電、熱、水、氣的綜合能源供應(yīng)及增值服務(wù)提供了便利的條件。與此同時，基于能源互聯(lián)網(wǎng)不同細(xì)分領(lǐng)域，如售電、虛擬電廠、碳、儲能，以及跨界融合金融、IT、大數(shù)據(jù)、人工智能的新技術(shù)、商業(yè)模式和創(chuàng)新公司，也在德國遍地開花，成為中國企業(yè)爭相學(xué)習(xí)、借鑒的參照和擴張自身業(yè)務(wù)的投資標(biāo)的。為此，本文試圖通過享譽全球的歐洲能源創(chuàng)新示范園區(qū)（EUREF Campus），展示德國在園區(qū)級綜合能源服務(wù)、微網(wǎng)、交通網(wǎng)建設(shè)上的最新成果，并在此基礎(chǔ)上探討德國的先進技術(shù)及投資并購環(huán)境，為中國企業(yè)走出國門、進行全球業(yè)務(wù)并購提供一些信息。

能源創(chuàng)新試驗田：EUREF Campus

EUREF Campus由德國inno2grid公司運營，該公司于2015年在柏林成立，是施耐德電氣和德國鐵路運輸服務(wù)商DB旗下的能源公司共同合資成立。inno2grid公司致力于分布式能源基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)計、建設(shè)、運營以及相關(guān)的移動解決方案，而EUREF Campus就是其關(guān)于分布式能源、能源創(chuàng)新技術(shù)和智能交通技術(shù)絕佳的試驗田。

EUREF Campus用地面積約5.5萬平方米，由25幢建筑組成，建筑面積約16.5萬平方米。園區(qū)內(nèi)已經(jīng)建成小型的微網(wǎng)系統(tǒng)，目前有94千瓦的裝機容量，擁有分布式光伏、風(fēng)電、生物質(zhì)和以沼氣為原料的熱電聯(lián)產(chǎn)工廠。微網(wǎng)內(nèi)可以進行小規(guī)模交易，且56%的能源需求基本可以做到自給自足。此外，園區(qū)內(nèi)還配備有關(guān)于電動車和智能交通的全套解決方案，包括設(shè)有固定路線的園區(qū)內(nèi)自動駕駛接駁車、鋪滿太陽能光伏板和小型風(fēng)電裝置的電動車充電站、嵌于路面的無線充電設(shè)備，以及公交大巴車在?？空緯r的緊急充電臂等。園區(qū)可為上萬輛電動車提供充電服務(wù)，并且成功運轉(zhuǎn)汽車的分時租賃業(yè)務(wù)。同時，園區(qū)還是一個密度低、充滿共享空間的創(chuàng)新辦公社區(qū)，有40多家國有和民營的企業(yè)、機構(gòu)在這里辦公。

EUREF Campus光伏充電站

可以說，EUREF Campus項目就是一個真實世界的實驗室，在新技術(shù)還在孵化、無法大規(guī)模商業(yè)化之前，在充分考慮運營可行性和供給側(cè)安全的前提下，把基于能源、信息、交通的新技術(shù)在這里試用，而不計較短時的收益。實驗成功的新技術(shù)和商業(yè)模式，將會很快應(yīng)用到其他項目中，以此為公司帶來可觀的投資回報。

德國能源轉(zhuǎn)型及創(chuàng)新技術(shù)

德國之所以能在綜合能源服務(wù)、配售電等領(lǐng)域成為世界級的示范，與其長達20年的電力體制改革和能源轉(zhuǎn)型是分不開的。當(dāng)我們追溯這一里程碑到1998年就會發(fā)現(xiàn)，從那時起，電力行業(yè)的發(fā)、輸、配、售4個環(huán)節(jié)就被分開獨立運行。德國的輸電網(wǎng)領(lǐng)域和中國一樣具有電力行業(yè)自然壟斷的特性，市場準(zhǔn)入及收入都被監(jiān)管，目前全國也僅有4個輸電系統(tǒng)運營商（TSO）。配網(wǎng)和售電領(lǐng)域極大的開放，為德國電力市場的自由之路奠定了堅實的基礎(chǔ)。目前，德國約有870個配電系統(tǒng)運營商（DSO），配電網(wǎng)的特許權(quán)可以長達20年。與此同時，德國電力銷售市場競爭更為激烈。據(jù)統(tǒng)計，在2016年，每個住宅客戶平均可以在112個售電公司中選擇?？梢韵胂?，在德國高居民電價的背景下，售電公司為了爭取更多的居民用戶，將會在售電套餐、能效監(jiān)測及配套增值服務(wù)上，絞盡多少腦汁。

除去傳統(tǒng)的電力市場，德國所屬的歐盟在2018年之前，還擁有全球最大的碳排放權(quán)交易體系，而碳價也在近兩年趨于穩(wěn)定合理，并不斷開創(chuàng)金融交易品種。與此同時，擁有8000萬以上人口的德國早已成為歐洲第二大新能源汽車市場。根據(jù)歐洲汽車制造商協(xié)會公布的最新數(shù)據(jù)，德國已于2018年第一季度超過挪威，榮登第一的寶座。幾年前德國就信誓旦旦地制定了2020年100萬臺新能源汽車的目標(biāo)，考慮到德國的人口和國土面積，100萬也是一個富有挑戰(zhàn)的數(shù)字。

在能源創(chuàng)新技術(shù)上，除了在EUREF Campus所提到的，還有涉及新能源、電動車、儲能的諸多技術(shù)和示范項目。例如奧迪e-gas項目，由風(fēng)動渦輪和新型工廠兩個部分組成，風(fēng)動渦輪產(chǎn)生清潔能源并入電網(wǎng)，余下的電能將在新型工廠里利用電解水技術(shù)制氫，氫也可加上二氧化碳再生產(chǎn)出甲烷。在此過程中，氫能可以作為新能源車的燃料，而甲烷（天然氣的主要成分）可以驅(qū)動內(nèi)燃機。這一項目的內(nèi)核在于，在生產(chǎn)的每一個環(huán)節(jié)融入清潔能源，并實現(xiàn)碳中和。再比如，在氫能源方面，德國計劃2030年建成400個加氫站（2017年為100個），分布于高速公路沿線和各大城市，氫氣也可以通過天然氣管道進行傳輸和交易。

收購前期有戰(zhàn)略性、目的性的公關(guān)和市場策略，這一點尤為重要。

對德投資并購環(huán)境

正是因為德國能源轉(zhuǎn)型的成果豐碩，中國已連續(xù)多年成為德國最重要的投資來源國之一，與美國分居第一、二位。2017年，中國在德國的直接投資項目數(shù)量為218項，這一數(shù)字也呈逐年穩(wěn)定上升的趨勢。中國企業(yè)熱衷于在德國投資，除了德國本身工業(yè)技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢之外，也與德國穩(wěn)定的法律、稅務(wù)、金融環(huán)境密切相關(guān)。

德國90%以上的企業(yè)都是中小企業(yè)，并且與很多歐洲國家一樣，這其中分布著眾多家族企業(yè)。有數(shù)據(jù)顯示，10年前有大約3/4的家族企業(yè)股權(quán)都在家庭成員內(nèi)部轉(zhuǎn)移，而如今外部買家的數(shù)量和機會都在日益增多。家族企業(yè)的歷史已融入歐洲大部分國家的商業(yè)發(fā)展史，并深深影響其商業(yè)環(huán)境。因此，當(dāng)涉及對德收并購時，認(rèn)真了解德國企業(yè)，包括家族企業(yè)的特性，有時能成為交易成功的制勝一環(huán)。德國家族企業(yè)的特性包括：上百年的家庭傳承所培養(yǎng)出來的忠誠感，對長期目標(biāo)的篤信，強烈又獨特的企業(yè)文化，執(zhí)著的成本意識。

然而，面對跨國收購，我國很多企業(yè)由于缺少跨國經(jīng)驗和國際化的視野，經(jīng)常存在的一種誤解是，企業(yè)有錢或者能給一個好價，收購就不成問題。然而，歷史悠久又保守的歐洲公司往往對缺乏聲譽或知名度的公司置若罔聞，多宗交易失敗的案例也在警醒我們，企業(yè)聲譽并不一定靠著世界幾百強公司的頭銜就可以獲取。因此，收購前期有戰(zhàn)略性、目的性的公關(guān)和市場策略，就顯得尤為重要。

與此同時，精通各國關(guān)于收并購在投資法下的監(jiān)管要求，也異常重要。就像德國，有《對外經(jīng)濟法》和《對外經(jīng)濟條例》兩部法律文件，對特定行業(yè)和一般行業(yè)的投資審核程序作了嚴(yán)格的規(guī)定。所有交易股權(quán)超過25%，且涉及武器、軍用技術(shù)以及信息技術(shù)等可能對國家安全造成影響的外商收購，都被納入特定行業(yè)投資審核的范疇之內(nèi)，審核流程煩瑣、難度大。能源領(lǐng)域如果涉及關(guān)鍵性的基礎(chǔ)設(shè)施，比如能源供應(yīng)，股權(quán)超過25%，也會被納入一般行業(yè)投資審核的范疇。事實上，即使能源類的投資不符合各項審核的條件，向有關(guān)部門報備并取得“許可”不失為一種明智之舉，否則即使交易成功，如果政府部門前來追溯，也會出現(xiàn)很多問題。

當(dāng)我們頻繁聽到中國企業(yè)在德國以及海外其他國家的擴張消息：李嘉誠的長江實業(yè)集團以67億美元并購德國能源服務(wù)商ista，海航集團成為德意志銀行最大股東……我們可以推斷，中國擁抱海外技術(shù)、走向國際化擴張的決心越來越堅定。中國能源企業(yè)也需要更深入的思考，怎樣利用好與德國能源行業(yè)發(fā)展的時間差，在中國電力體制改革的黃金5年，借助東風(fēng)成為浪潮之巔。中國以資本進駐全球的戰(zhàn)略也將為中國品牌走向世界的基業(yè)長青助力，創(chuàng)造從“一帶一路”到“中國制造2025”的一張張嶄新名片。