架起養(yǎng)老保險(xiǎn)“第三支柱”

文/喬 楊 胡 振

今年5月，上海、福建及蘇州工業(yè)園區(qū)開(kāi)始開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。隨后，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引及管理暫行辦法相繼發(fā)布。作為我國(guó)養(yǎng)老保障體系的“第三支柱”，醞釀10年的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策終于取得了實(shí)質(zhì)性突破。

逐層推進(jìn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系

早在20世紀(jì)90年代初期，我國(guó)就確立了養(yǎng)老保障的建設(shè)目標(biāo)，即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合，分別由國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人承擔(dān)責(zé)任的 “三支柱”養(yǎng)老保障體系。但在改革路徑上，各個(gè)制度層面并非齊頭并進(jìn)，而是逐層推進(jìn)。

作為“第一支柱”的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是初期改革重點(diǎn)，城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度及機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度先后建立并完善，基本實(shí)現(xiàn)了公共養(yǎng)老保險(xiǎn)的全覆蓋。處于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)地位的“第二支柱”企業(yè)年金，雖然一直在進(jìn)行試點(diǎn)探索，但直到2004年才正式出臺(tái)制度規(guī)范，并實(shí)施了一定的稅收優(yōu)惠政策，在十余年的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)中逐漸發(fā)展、完善。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然較早作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分，但在頂層設(shè)計(jì)及政策扶持上卻較為滯后。國(guó)家層面上，早在1997年《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》中首次提到“發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用”，但在稅收優(yōu)惠等激勵(lì)政策上卻長(zhǎng)期處于空白。

稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的初次嘗試是2007年的天津?yàn)I海新區(qū)試點(diǎn)，但由于種種原因未能持續(xù)開(kāi)展。2008年，國(guó)務(wù)院在《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提出“研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”。2009年，首次提出在上?！斑m時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”。此后幾年，這項(xiàng)工作多次被政府工作報(bào)告、行業(yè)監(jiān)管文件及領(lǐng)導(dǎo)講話提及，可謂呼之欲出，滿載期待。

直至今年4月，財(cái)政部、人社部等部門(mén)共同印發(fā)通知，提出自2018年5月1日起，在上海市、福建?。ê瑥B門(mén)市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等部門(mén)又于當(dāng)月發(fā)布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引》，進(jìn)一步明確了稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)施和管理細(xì)則。5月31日，銀保監(jiān)會(huì)公布了第一批獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)名單，中國(guó)人壽、太平洋人壽、平安養(yǎng)老等12家保險(xiǎn)公司獲得經(jīng)營(yíng)資格。這一系列密集動(dòng)作，終結(jié)了我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱稅優(yōu)政策長(zhǎng)期缺位的狀況，在完善我國(guó)多層次養(yǎng)老保障體系的道路上又邁出堅(jiān)實(shí)的一步。

撬動(dòng)養(yǎng)老保障的市場(chǎng)力量

當(dāng)前，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以現(xiàn)收現(xiàn)付制籌資模式為主，在人口結(jié)構(gòu)持續(xù)老化的沖擊下面臨日益嚴(yán)重的支付壓力。2017年，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳收入33403億元，而基金總支出38052億元，各級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼高達(dá)8004億元；另外，社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)率較高，企業(yè)負(fù)擔(dān)較重，近年來(lái)已經(jīng)在嘗試階段性降低繳費(fèi)率?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)制度的目標(biāo)是“廣覆蓋，保基本”，應(yīng)在提供基本保障的基礎(chǔ)上為第二、三支柱讓渡發(fā)展空間，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作有效配置養(yǎng)老資源，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障的可持續(xù)性。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，化解養(yǎng)老保障支付危機(jī)的普遍趨勢(shì)是改變養(yǎng)老體系籌資結(jié)構(gòu)，將養(yǎng)老責(zé)任更多地從國(guó)家轉(zhuǎn)移給企業(yè)和個(gè)人，增加積累制的、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老金安排的資金規(guī)模和覆蓋率。

在企業(yè)年金方面，由于受企業(yè)效益及雇主決策的制約，從目前情況看，更多惠及的是國(guó)企及壟斷行業(yè)、大型企業(yè)的職工，近兩年參保企業(yè)和覆蓋職工數(shù)增長(zhǎng)已出現(xiàn)停滯。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行及社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)較重的壓力下，一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)年金在普惠性上仍難以取得突破。尤其是占比較大的中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)職工，以及廣大鄉(xiāng)村就業(yè)人員，更是難以受企業(yè)年金計(jì)劃覆蓋。

對(duì)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施稅收遞延政策，一方面，通過(guò)稅收優(yōu)惠的手段吸引更多社會(huì)成員購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，將擴(kuò)大第三支柱的覆蓋率，增加養(yǎng)老資產(chǎn)儲(chǔ)備。另一方面，將促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更大程度地參與養(yǎng)老保障管理與服務(wù)，發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)及在市場(chǎng)開(kāi)拓、產(chǎn)品研發(fā)、賬戶管理等積累的經(jīng)驗(yàn)，提高養(yǎng)老保障的運(yùn)行效率。

制度建設(shè)重點(diǎn)由第一支柱向二、三支柱轉(zhuǎn)移，符合國(guó)際上養(yǎng)老保障改革的整體趨勢(shì)，即由政府責(zé)任到市場(chǎng)責(zé)任，由公共管理到市場(chǎng)化管理的轉(zhuǎn)變。體現(xiàn)了政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中“頂梁柱”的角色弱化，同時(shí)在監(jiān)管方面的角色變得愈發(fā)重要。

政策東風(fēng) 道阻且長(zhǎng)

2018年的晚春，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)終于盼來(lái)了稅收優(yōu)惠的政策東風(fēng)?？梢云诖?，試點(diǎn)的開(kāi)展將吸引越來(lái)越多的個(gè)人參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，從而充實(shí)養(yǎng)老保障資金，為養(yǎng)老保障體系的可持續(xù)性提供動(dòng)力。當(dāng)然，試點(diǎn)的有效實(shí)施，以及一年后稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)在更大區(qū)域的進(jìn)一步推廣，還面臨一些困境和挑戰(zhàn)，需要在制度創(chuàng)新、平臺(tái)建設(shè)及市場(chǎng)主體等方面進(jìn)一步努力。

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)將使較高收入群體大幅節(jié)約納稅支出，在試點(diǎn)時(shí)期，有助于試點(diǎn)地區(qū)吸引高技術(shù)人才。但從完善我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的角度來(lái)看，為了避免第三支柱也變?yōu)椤案蝗司銟?lè)部”，有兩大人群需要依靠進(jìn)一步的制度創(chuàng)新以惠及。一是低收入群體，可以探索的做法是對(duì)低收入個(gè)體的養(yǎng)老資金賬戶進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼。二是非正規(guī)就業(yè)群體，可考慮適時(shí)推出TEE模式的個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶，即使用稅后收入繳費(fèi)，投資收益和領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)均免稅。

稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的運(yùn)行需要個(gè)人、企業(yè)、保險(xiǎn)公司、稅務(wù)系統(tǒng)等多方面信息的良好對(duì)接，同時(shí)賬戶存續(xù)期長(zhǎng)，有效的信息平臺(tái)是產(chǎn)品良好運(yùn)行的前提與關(guān)鍵。根據(jù)試點(diǎn)通知，我國(guó)的第三支柱構(gòu)建是“保險(xiǎn)先行”，后期還將建設(shè)由銀行、公募基金主導(dǎo)的相關(guān)稅延型養(yǎng)老資金賬戶，相應(yīng)的登記校驗(yàn)等可使用中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司信息平臺(tái)。因此，后續(xù)發(fā)展建設(shè)時(shí)期，還需做好各個(gè)平臺(tái)間的對(duì)接及信息共享，形成統(tǒng)一、高效的第三支柱管理服務(wù)信息平臺(tái)。

作為稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的供給方，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品及服務(wù)是稅延政策的具體承載者。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》從經(jīng)營(yíng)要求、產(chǎn)品管理、銷售管理、投資管理、財(cái)務(wù)管理、信息平臺(tái)管理、服務(wù)管理、信息披露等方面對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)展稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提出了具體要求。保險(xiǎn)公司在監(jiān)管規(guī)范下，應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足與適應(yīng)多樣化的養(yǎng)老保障需求。