普惠金融是銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要方向

趙萌

摘 要：金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互依存、共生共榮。然而，近年來，金融資源出現(xiàn)了“脫實(shí)向虛”的現(xiàn)象，銀行資金在體系內(nèi)空轉(zhuǎn)的同時(shí)，中小企業(yè)與“三農(nóng)”領(lǐng)域融資難融資貴問題依然突出。在新時(shí)代背景下，筆者認(rèn)為，高度重視普惠金融發(fā)展是銀行業(yè)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的重要方向，未來，銀行需要加大對普惠金融的組織保障力度、將普惠金融重點(diǎn)放在鄉(xiāng)村、利用金融科技發(fā)展數(shù)字普惠金融。

關(guān)鍵詞：實(shí)體經(jīng)濟(jì) 銀行 普惠金融

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）07（a）-051-02

黨的十九大報(bào)告指出，我國社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分發(fā)展之間的矛盾。值得關(guān)注的是，這種“不平衡不充分”在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中體現(xiàn)為：金融資源主要流向大型企業(yè)與地方政府項(xiàng)目，而小微企業(yè)融資難融資貴現(xiàn)象普遍存在；金融資源主要聚集在城市，而農(nóng)村的金融服務(wù)需求長期得不到有效供給。

那么，銀行業(yè)作為金融領(lǐng)域的主力軍，在我國新時(shí)代背景下，則應(yīng)揚(yáng)所長避所短，大力發(fā)展普惠金融。然而，值得關(guān)注的是，目前，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在著較為明顯的“不平衡不充分”現(xiàn)象，小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域仍面臨融資難融資貴的困境。筆者認(rèn)為，銀行業(yè)要想實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是根本，特別是在普惠金融領(lǐng)域，未來應(yīng)將著力點(diǎn)放在兩個(gè)方面：一是擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面；二是提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

1 金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“不平衡不充分”現(xiàn)象凸顯

“平衡而充分”的金融服務(wù)是指社會(huì)各階層和群體都能夠以可負(fù)擔(dān)的成本獲得適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。反觀目前我國金融服務(wù)供給現(xiàn)狀，小微企業(yè)融資難融資貴的問題依然突出，“三農(nóng)”獲得金融資源成本高、難度大，脫貧攻堅(jiān)任務(wù)艱巨。人民日益增長的對金融服務(wù)的美好需求并沒有得到滿足。

1.1 中小企業(yè)融資需求難以得到滿足

2016年我國金融業(yè)對GDP貢獻(xiàn)率超過8%，水平遠(yuǎn)超英美日等發(fā)達(dá)國家，銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到33萬億美元，是美國銀行業(yè)總資產(chǎn)16萬億美元的兩倍多[1]。然而，我國金融業(yè)的做大做強(qiáng)卻并沒有對中小企業(yè)融資做出貢獻(xiàn)。相關(guān)調(diào)查顯示，2016年我國中小企業(yè)創(chuàng)造了約五成的稅收、約六成的GDP以及約八成的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，而銀行業(yè)對中小企業(yè)的貸款覆蓋率尚不足5%[2]。

特別值得關(guān)注的是，中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級面臨資金困難。根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)布的《中國中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，我國約有中小企業(yè)5800萬家，其中，約有近30%的中小企業(yè)存在借貸需求。然而在這些存在借貸需求的中小企業(yè)中間，能夠獲得銀行貸款的不足半數(shù)，其余的或是貸款申請被拒絕，或是未提出申請。貸款綜合成本高達(dá)12%左右。

1.2 “三農(nóng)”領(lǐng)域金融服務(wù)尤為薄弱

多年以來，對“三農(nóng)”領(lǐng)域的金融服務(wù)始終是銀行業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)。盡管涉農(nóng)貸款有了顯著的增長，但同時(shí)也要看到，我國農(nóng)村金融市場的發(fā)展仍存在結(jié)構(gòu)性的失衡現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的東部農(nóng)村金融市場發(fā)展快后勁足；而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的西部農(nóng)村金融市場發(fā)展相對滯后。面對這樣的結(jié)構(gòu)性失衡，銀行業(yè)對“三農(nóng)”領(lǐng)域的金融服務(wù)還有較大的改進(jìn)空間。

1.3 金融支持脫貧攻堅(jiān)任務(wù)仍舊艱巨

黨的十九大報(bào)告明確提出，“堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)……堅(jiān)持精準(zhǔn)扶貧、精準(zhǔn)脫貧，確保到2020年我國現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下農(nóng)村貧困人口實(shí)現(xiàn)脫貧，貧困縣全部摘帽，解決區(qū)域性整體貧困，做到脫真貧、真脫貧?！本湍壳岸裕鲐毭撠氁琅f是我國全面建成小康社會(huì)的“突出短板”，全國范圍來看，仍有數(shù)十個(gè)集中連片特困地區(qū)，貧困居民達(dá)7000余萬人，貧困戶則多達(dá)近3000萬個(gè)，貧困村多達(dá)12萬余個(gè)，單一片區(qū)縣則多達(dá)200余個(gè)。值得關(guān)注的是，貧困居民超過500萬人的有6個(gè)?。▍^(qū)）；貧困發(fā)生率超過15%的有5個(gè)?。▍^(qū)）。

2 金融供給與金融需求對接障礙產(chǎn)生“缺口”

經(jīng)濟(jì)學(xué)原理告訴我們，當(dāng)供給與需求相等時(shí)，市場出清；供給大于需求，產(chǎn)生需求“缺口”，供給小于需求，產(chǎn)生供給“缺口”。對于金融資源，也遵循上述原理。而在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)，則主要體現(xiàn)為金融資源供給小于需求所產(chǎn)生的供給“缺口”。那么，為何會(huì)出現(xiàn)金融資源供給的不足呢？

2.1 銀行業(yè)重抵押的服務(wù)模式和理念尚未打破

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸投放偏好大型企業(yè)和地方政府機(jī)構(gòu)，原因在于，大型企業(yè)能夠向銀行提供充足的抵押品，而地方政府機(jī)構(gòu)則存在著隱性的信用背書，對商業(yè)銀行來講，可在獲得穩(wěn)定利潤的同時(shí)，有效降低其風(fēng)險(xiǎn)控制成本。

由于中小企業(yè)特別是初創(chuàng)期的中小企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域資金實(shí)力有限，壞賬預(yù)期發(fā)生率較高，商業(yè)銀行對其信貸投放的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于大型企業(yè)。同時(shí)，由于利率管制、存貸比指標(biāo)、MPA考核等硬性約束的存在，銀行無法通過提高貸款利率的辦法彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，銀行向中小企業(yè)和“三農(nóng)”授信的積極性受到影響。

2.2 中小銀行“脫實(shí)向虛”熱衷同業(yè)業(yè)務(wù)

2017年以來，我國金融去杠桿深入推進(jìn)，M2增速出現(xiàn)下行，銀行存款來源萎縮，負(fù)債端壓力不斷攀升，同時(shí)，MPA考核及銀行業(yè)監(jiān)管加強(qiáng)進(jìn)一步促使中小銀行存款增長乏力。

在此背景下，為了降低資金成本、取得收益，中小銀行開始發(fā)行短期的同業(yè)存單來吸納資金，再把資金投資于長期的同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，通過期限錯(cuò)配來抬高流動(dòng)性利差。資金在金融體系內(nèi)部空轉(zhuǎn)現(xiàn)象嚴(yán)重。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國商業(yè)銀行發(fā)行的同業(yè)存單超過20萬億元，同比增幅超過50%，目前同業(yè)存單市場存量規(guī)模達(dá)8萬億元之多。

在強(qiáng)監(jiān)管大幕拉開后，我國銀行業(yè)“脫實(shí)向虛”勢頭得到初步遏制。來自銀監(jiān)會(huì)的一組最新數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債出現(xiàn)收縮，而這是自2010年以來的首次；同業(yè)理財(cái)比年初凈減少超過3萬億元。銀行理財(cái)少增5萬多億元，通過“特定目的載體”投資少增約10萬億元。

2.3 直接融資存在短板

由于目前我國直接融資市場發(fā)展不健全，一些原本可以通過資本市場解決的融資需求不能夠得到有效滿足，使得這些融資需求被迫轉(zhuǎn)向銀行貸款。事實(shí)上，直接融資和間接融資兩種方式各有其優(yōu)勢，應(yīng)相互補(bǔ)充，而我國卻存在著融資主體長期依賴于間接融資方式的現(xiàn)象[3]。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國股票、債券等直接融資占融資總額的比例極低，特別是相比西方發(fā)達(dá)國家，仍有較大提升空間。并且，值得關(guān)注的是，這種直接融資占比過低的狀況將導(dǎo)致企業(yè)杠桿率過高。

3 高度重視普惠金融發(fā)展提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

那么，在新時(shí)代背景下，銀行業(yè)該如何提高自身服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、促進(jìn)我國高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展呢？筆者認(rèn)為，普惠金融是金融民主化的體現(xiàn)，立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，高度重視發(fā)展普惠金融是一個(gè)重要方向。

銀行業(yè)不應(yīng)把發(fā)展普惠金融僅僅看作是履行社會(huì)責(zé)任，而應(yīng)該以更長遠(yuǎn)的眼光和更高的格局來布局普惠金融業(yè)務(wù)。針對發(fā)展普惠金融與銀行盈利的矛盾問題，筆者認(rèn)為，在“無科技不金融”的新時(shí)代背景下，數(shù)字金融的發(fā)展將為銀行發(fā)展普惠金融賦能。例如，大數(shù)據(jù)技術(shù)可使數(shù)據(jù)價(jià)值得以挖掘和利用，以提高普惠金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力；人工智能的發(fā)展則將有效提高普惠金融業(yè)務(wù)效率，使其成本與收益更加匹配。

3.1 建立普惠金融事業(yè)部完善組織保障

2017年5月，為了提高金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)和“三農(nóng)”的服務(wù)能力，大型商業(yè)銀行被明確要求在年底前完成各行普惠金融事業(yè)部的設(shè)立，銀監(jiān)會(huì)也相應(yīng)印發(fā)了《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實(shí)施方案》，要求大中型銀行自上而下搭建起從總行到分支機(jī)構(gòu)的普惠金融垂直管理體系。

截至2017年底，不僅工農(nóng)中建交五大行總行的普惠金融事業(yè)部已全部正式掛牌，并且一些股份制銀行也在政策無強(qiáng)制性要求的情況下大力發(fā)展普惠金融，一方面為普惠金融業(yè)務(wù)的開展提供組織上的保障；另一方面則多措并舉創(chuàng)新普惠金融服務(wù)，提高小微和“三農(nóng)”金融服務(wù)的可得性。

3.2 鄉(xiāng)村普惠金融將成為銀行支持重點(diǎn)

黨的十九大報(bào)告指出“實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，農(nóng)業(yè)農(nóng)村農(nóng)民問題是關(guān)系國計(jì)民生的根本性問題，必須始終把解決好‘三農(nóng)問題作為全黨工作重中之重”。2018年新年伊始，中央農(nóng)村工作會(huì)議進(jìn)一步要求，“把更多的金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)”?？梢姡l(fā)展鄉(xiāng)村普惠金融刻不容緩且意義重大。

那么，銀行該如何把脈農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、引導(dǎo)更多金融資源配置向鄉(xiāng)村？筆者發(fā)現(xiàn)，目前，我國銀行業(yè)可以抓住支持特色三農(nóng)、大三農(nóng)、新三農(nóng)這個(gè)“牛鼻子”加大鄉(xiāng)村金融支持力度。以農(nóng)業(yè)銀行為例，該行推出了專業(yè)大戶專屬的信貸產(chǎn)品：在江蘇開辦了“金農(nóng)貸”；在湖南開辦了“油茶貸”；在貴州開辦了“煙農(nóng)貸”；在貴州開辦了“美麗鄉(xiāng)村惠農(nóng)貸”。這些極具地方特色的金融信貸產(chǎn)品較好地滿足了“三農(nóng)”領(lǐng)域差異化的金融服務(wù)需求[4]。

3.3 金融科技助力銀行發(fā)展數(shù)字普惠金融

一直以來，銀行業(yè)的“嫌貧愛富”被市場廣為詬病，在傳統(tǒng)金融條件下，商業(yè)銀行出于自身盈利的考慮，普惠金融業(yè)務(wù)一直被認(rèn)為是高成本且低效率，那么，如何才能提高商業(yè)銀行從事普惠金融的積極性呢？

筆者認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)或?qū)⒃谖磥斫o出答案。數(shù)字技術(shù)與普惠金融的融合發(fā)展大致可以分為三種模式：一是傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)開展數(shù)字普惠金融；二是銀行機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，例如百信銀行即是百度公司與中信銀行合作成立的；三是互聯(lián)網(wǎng)公司自身直接從事金融業(yè)務(wù)。未來，銀行既可以選擇提升自身金融科技能力發(fā)展數(shù)字普惠金融，也可以與先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，從而實(shí)現(xiàn)在金融科技浪潮中，普惠金融的長足發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 婁飛鵬.協(xié)調(diào)推進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿[N].學(xué)習(xí)時(shí)報(bào)，2017-06-30.

[2] 季仙華.完善金融市場體系支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2014（2）.

[3] 孫艷軍，李金茂.構(gòu)建多層次銀行體系支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2013（12）.

[4] 周萃.服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略銀行業(yè)著力深化“三農(nóng)”金融服務(wù)[N].金融時(shí)報(bào)，2018-01-05.