我國股份制商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

田玉娟

摘 要：隨著我國股份制商業(yè)銀行在票據(jù)市場資金配置作用的日趨凸現(xiàn)，加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，是提高我國股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營，推動銀行內(nèi)涵式發(fā)展的重要工作。同時(shí)，也為股份制商業(yè)銀行的健康穩(wěn)健發(fā)展提供關(guān)鍵支撐。本文重點(diǎn)分析了股份制商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)在我國風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，反思了股份制銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，根據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營特點(diǎn)，提出了管理對策。

關(guān)鍵詞：股份制 商業(yè)銀行 票據(jù)業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）12（b）-053-02

我國的票據(jù)市場自20世紀(jì)80年代初期誕生以來，歷經(jīng)近30年金融改革創(chuàng)新，伴隨經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以金融全球化和自由化為背景，業(yè)務(wù)交易規(guī)模急速擴(kuò)張。2012年7月初以來，票據(jù)市場利率由于信貸額度寬松和資金面壓力緩解的雙重作用而迅速回落，票據(jù)直貼、轉(zhuǎn)貼年利率跌幅均超過百點(diǎn)。2013年初以來，銀票6個(gè)月期轉(zhuǎn)貼參考利率成交價(jià)格也持續(xù)下行在年息4.2%～4.25%之間，同期質(zhì)押式回購利率為4.00%，利差約20點(diǎn)。在金融全球化、資金脫媒化、利率市場化的背景下，我國票據(jù)市場快速發(fā)展，尤其是股份制商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模。對于股份制商業(yè)銀行來說，為了追逐最廣闊的利潤空間，從事票據(jù)業(yè)務(wù)操作中的新品種和新操作方式不斷推陳出新，已經(jīng)不再只是簡單的貼現(xiàn)和承兌業(yè)務(wù)。而這直接導(dǎo)致的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式類別也就會多種多樣，而且，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)涉及金融活動的很多方面。所以，我國股份制商業(yè)銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制專業(yè)性強(qiáng)，有一定的控制難度。

1 股份制商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

隨著金融行業(yè)的全球化發(fā)展和對其的不斷創(chuàng)新，銀行在金融方面的服務(wù)效率有了很大提升，進(jìn)而逐漸促使商業(yè)銀行原經(jīng)營模式發(fā)生了一定轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)繼而有了很大改善。通過加快發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)、擴(kuò)大融資的途徑、鼓勵發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)融資等方式來使得企業(yè)資金的運(yùn)用效率能進(jìn)一步得以提高。作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性的必然產(chǎn)物，票據(jù)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中主要信用支付工具，并成為股份制銀行間盈利的主要途徑和拆借業(yè)務(wù)的主要模式。因此，必須加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，全面提升股份制銀行的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為股份制商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展提供健康載體。

1.1 調(diào)控票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，保證股份制商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營

伴隨股份制商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，票據(jù)市場資金配置作用日趨顯現(xiàn)，我國股份制商業(yè)銀行已經(jīng)具備了較強(qiáng)的市場適應(yīng)能力和經(jīng)營管理能力。當(dāng)前形勢下，票據(jù)業(yè)務(wù)正逐漸發(fā)展為股份制商業(yè)銀行一項(xiàng)重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，而關(guān)乎銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營的重中之重就是能否把票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的水平。想要有效避免股份制商業(yè)銀行資金損失，就必須加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

1.2 加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，保證股份制商業(yè)銀行效益增長

如今，將利潤的增長點(diǎn)放在票據(jù)業(yè)務(wù)的操作上是股份制商業(yè)銀行越來越多采取的手段。由于我國人民幣存貸款利率并未完全放開，要達(dá)到短期效益增長，就必須把著眼點(diǎn)放在票據(jù)業(yè)務(wù)上。我國股份制商業(yè)銀行效益要增長，就要把控制票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為保障利潤額增加的有效載體。

2 股份制銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因反思

2.1 輕風(fēng)險(xiǎn)管理，重業(yè)務(wù)發(fā)展

從目前金融市場狀況來看，競爭力度只會越來越激烈，因此，所有銀行都急切需要對其所開展的業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，力求能夠提升經(jīng)營效益。對于票據(jù)承兌業(yè)務(wù)來說，根本不需要銀行投入資金，而只需要運(yùn)用銀行的信譽(yù)來為企業(yè)在支付時(shí)采用承兌票據(jù)的方式進(jìn)行擔(dān)保，對此，銀行不但可獲得辦理該業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)，還可獲得一定額度的保證金，可謂一舉兩得。同時(shí)，銀行開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，既增加了銀行的貼現(xiàn)利息收入，又能提升企業(yè)的存款額度，還能擴(kuò)大銀行的負(fù)債、資產(chǎn)和收益三方面的規(guī)模。當(dāng)然，也正因?yàn)槠睋?jù)業(yè)務(wù)的好處比較多，所以才成為了所有銀行在開拓業(yè)務(wù)中的重點(diǎn)對象。但由于部分銀行的管理者對于票據(jù)業(yè)務(wù)所存在的風(fēng)險(xiǎn)并不清楚，因而對其不加以重視，致使其風(fēng)險(xiǎn)被放大，給銀行帶來了很大損失。

2.2 違規(guī)操作、有章不循，內(nèi)控制度落實(shí)不到位

在利益和銀行內(nèi)部業(yè)績影響下，銀行管理者丟失了理性的競爭理念，對票據(jù)業(yè)務(wù)的真實(shí)利潤進(jìn)行過高估計(jì)，也過低估計(jì)了違規(guī)操作所會帶來的損失，內(nèi)部控制和短期收益之間沒有達(dá)成平衡。銀行為了短期效益能有所增長，而輕視了風(fēng)險(xiǎn)管理，甚至存在過度承兌、違規(guī)承兌和帳外經(jīng)營等問題。此外，在與一些企業(yè)進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)合作時(shí)，也存在一些銀行未按照規(guī)定流程進(jìn)行操作，對于企業(yè)帶來的交易合同、增值稅發(fā)票等交易過程中的材料不仔細(xì)進(jìn)行真?zhèn)伪鎰e。銀行在對貼現(xiàn)和票據(jù)承兌等業(yè)務(wù)所存在的風(fēng)險(xiǎn)方面雖有措施，但卻形同虛設(shè)，內(nèi)控制度并未落實(shí)到位。

2.3 票據(jù)法規(guī)不完善，市場監(jiān)管不到位

當(dāng)前，對于銀行貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和承兌匯票的規(guī)定方面所實(shí)施的《票據(jù)管理實(shí)施辦法》《支付結(jié)算辦法》和《票據(jù)法》等相關(guān)票據(jù)方面的法律還不夠完善，在操作中很難掌握一定的尺度。從當(dāng)前票據(jù)結(jié)付過程中的問題可見，所有商業(yè)銀行對此的實(shí)施要求較為隨意。另外，對于銀行所開展的業(yè)務(wù)方面，相關(guān)監(jiān)管部門沒有做好一定的監(jiān)督工作和政策鼓勵工作。因此，在銀行所開展的業(yè)務(wù)中出現(xiàn)了違規(guī)操作、無誠信、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過高等現(xiàn)象，而銀行之間在開展票據(jù)承兌、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的過程中也出現(xiàn)了許多不正當(dāng)?shù)母偁幮袨?，對票?jù)市場秩序造成了一定程度的破壞。銀監(jiān)會近來開展的檢查風(fēng)暴，表面看是對票據(jù)市場進(jìn)行規(guī)范化，但實(shí)際上直指規(guī)范信貸管理。

2.4 票據(jù)承兌收益與風(fēng)險(xiǎn)成本不匹配，使票據(jù)承兌審查效能減弱

將尋常的信貸業(yè)務(wù)和票據(jù)承兌業(yè)務(wù)進(jìn)行比較可知，收益率通常是票面數(shù)額的萬分之五，相對來說，是比較低的，但所需面臨的風(fēng)險(xiǎn)卻是巨大的。銀行為了更好對所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范需要對普通的貸款做好貸前調(diào)查、評估和貸后檢查等方面的工作，因此，銀行需要付出的管理成本必然要比收益大得多。此外，由于承兌匯票的期限相對較短且出現(xiàn)的頻率較高，銀行很難對其做出較為詳細(xì)評估，無法對其整個(gè)過程做好檢查。

3 股份制商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

3.1 加強(qiáng)企業(yè)文化的建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理

股份制商業(yè)銀行要想貫徹正確的票據(jù)操作理念，應(yīng)該根據(jù)市場宏觀環(huán)境的變化，不斷修訂和完善風(fēng)險(xiǎn)管理政策，通過不斷強(qiáng)化鞏固風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化來將風(fēng)險(xiǎn)控制做到極致。在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)的地位是極其關(guān)鍵的。只有良好的企業(yè)文化基礎(chǔ)才能大幅提高票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識，通過高效嚴(yán)格的內(nèi)部檢查運(yùn)行和票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)文化建設(shè)，可以快速發(fā)現(xiàn)問題和隱患，從而減少和避免損失，有效提高票據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)踐操作水平。

具體開展方法有：（1）全面了解市場，尤其是對本行業(yè)的發(fā)展趨勢和當(dāng)前狀況進(jìn)行詳細(xì)了解，進(jìn)而使公司能更好把握投資的機(jī)會，并對票據(jù)業(yè)務(wù)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)分，構(gòu)建有效而完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)構(gòu)；（2）使所有職員都能積極關(guān)注票據(jù)融資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)；（3）以人為工作中心，對員工加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，進(jìn)而使員工的整體素質(zhì)和能力都有所提升。

3.2 加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理

有效調(diào)節(jié)股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)需提高票據(jù)高效流動性，股份制商業(yè)銀行控制和降低票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性工作就是要加強(qiáng)對票據(jù)業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理。加強(qiáng)對票據(jù)業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)注重于充分預(yù)期和準(zhǔn)確把握判斷貨幣政策的變化、提高對各項(xiàng)貨幣政策的敏感性和加強(qiáng)對宏微觀經(jīng)濟(jì)以及金融發(fā)展形勢的預(yù)測，尤其要十分關(guān)注公開市場操作等“信號性”和“窗口”性的指示和央行貨幣政策報(bào)告等，以期達(dá)到票據(jù)業(yè)務(wù)流動性管理順勢而為的境地。

3.3 加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

上海銀行間同業(yè)拆放利率（以下簡稱Shibor）頻繁波動情況下，有效控制票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法就是票據(jù)資產(chǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)定價(jià)，這就要求股份制商業(yè)銀行制定理性的票據(jù)業(yè)務(wù)利率定價(jià)策略。票據(jù)業(yè)務(wù)利率定價(jià)應(yīng)以基準(zhǔn)利率盯住Shibor為中心，體現(xiàn)不同的浮動利率體系?？紤]到銀行自身成本和目標(biāo)利潤水平制定的差別利率，股份制商業(yè)銀行要相應(yīng)提高貼現(xiàn)的利率水平以達(dá)到相同的利潤水平。如果票據(jù)市場的流動性比較好，通過加快票據(jù)的周轉(zhuǎn)率可達(dá)到很好的票據(jù)收益。通常來說，票據(jù)資產(chǎn)存續(xù)期越長，利率風(fēng)險(xiǎn)也就越大，票據(jù)資產(chǎn)的定價(jià)相應(yīng)也就越高。

3.4 加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)化管理

票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨股份制商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)票據(jù)盈利經(jīng)營過程而產(chǎn)生的。由于宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不斷變化和票據(jù)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，不同經(jīng)濟(jì)時(shí)期的不同發(fā)展階段，票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然隨著我國金融改革的進(jìn)一步深化而呈現(xiàn)出不同的形式和動態(tài)的變化。因此，股份制商業(yè)銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)保持動態(tài)管理，根據(jù)階段不同，定期監(jiān)控銀行票據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)量規(guī)模，實(shí)現(xiàn)動態(tài)管理的效果。

3.5 加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，力促完善法律法規(guī)

所有商業(yè)銀行彼此之間應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)聯(lián)系，同時(shí)，也應(yīng)加強(qiáng)與監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。一方面，積極的向監(jiān)管部門反映當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，使他們能更好的完善相關(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)，也對票據(jù)業(yè)務(wù)開展過程中的相關(guān)手續(xù)進(jìn)行一定的完善，使其能與當(dāng)前市場發(fā)展的趨勢更加符合。另一方面，促進(jìn)監(jiān)管部門的監(jiān)管力度和效果，并通過窗扣指導(dǎo)等方式來使得票據(jù)融資市場的信用風(fēng)險(xiǎn)能有所降低。

4 結(jié)語

作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，票據(jù)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中主要的信用支付工具之一，已經(jīng)成為股份制銀行間拆借業(yè)務(wù)的主要模式和盈利的重要方法。因此，全面提升股份制銀行的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，是股份制商業(yè)銀行穩(wěn)定健康發(fā)展的重要載體。

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