你會登上那輛危險的金錢快車嗎？

陳曉

在看起來唾手可得的巨額財富前，每個人都心懷僥幸——自己可以在出事前安全下車

From The Editor

P2P“爆雷”了。

從2018年6月起，中國P2P行業(yè)的一些知名平臺發(fā)生了展期兌付現(xiàn)象，甚至有的平臺高管失聯(lián)。涉及資金從數(shù)億到上百億不等。平臺投資人紛紛報案。

第一次聽到P2P這個名詞，是大約兩三年前。每次觸及這個話題，總感覺到一種曖昧不明的氣氛。政府的態(tài)度是謹慎的，報刊和網(wǎng)絡(luò)上時?？梢钥吹骄綪2P風(fēng)險，以及政府要著力查處這種金融產(chǎn)品違規(guī)的新聞。但民間對它又是另一副面孔。好幾位身邊朋友都略帶神秘地展示過她們在這類產(chǎn)品上的幾百萬投資，展示的內(nèi)容大同小異：這是一個回報率超乎尋常的產(chǎn)品，雖然高回報必然有高風(fēng)險，可她們選擇的都是熟悉的人操盤，因此風(fēng)險是可控的。

這讓人想起了民間借貸。在P2P風(fēng)靡之前，民間資金的流通方式主要是通過民間借貸。這是一種更私人化、更分散，也更普遍的民間金融模式，尤其在民營企業(yè)和民間資金同樣豐厚的江浙地區(qū)流行。那里有一個細密廣泛的民間資金借貸網(wǎng)絡(luò)，成萬上億的個人財富通過這個網(wǎng)絡(luò)，以高利率作為動力而流動著。

這個資金網(wǎng)絡(luò)也可以比擬為一輛高速的金錢快車，借貸利率的高低決定了速度的快慢。速度越快，產(chǎn)生的利潤就越高，但“撞車”的風(fēng)險就越大。所有身在這輛金錢快車上的人，都要保證手里資金的高速運轉(zhuǎn)。一旦低于了借貸率規(guī)定的速度，資金鏈就會斷掉，“撞車”就會發(fā)生。

但在沒有法定利率邊界的地下金融市場中，金錢流動的速度之快是難以想象的——超高利率的借貸行為產(chǎn)生的利息，是現(xiàn)實世界正常的經(jīng)濟行為無法企及的。也就是說，一輛“超速”太多的金錢快車是注定要發(fā)生危險的。絕大多數(shù)人能看明白其中的危險，但絕大多數(shù)人不會因此而限制自己的行為。因為金錢快車出事前，每秒都在產(chǎn)生高額的利潤。在看起來唾手可得的巨額財富前，每個人都心懷僥幸——自己可以在出事前安全下車。

民間借貸已經(jīng)爆發(fā)過多次危機，不少個人因此血本無歸。而P2P看起來要安全一些，它是介于銀行信貸和民間信貸之間的一種產(chǎn)品，它有中間平臺來連接借貸雙方，而這些中間平臺大多看起來都是有些社會名聲的，也有專業(yè)人員在做產(chǎn)品的開發(fā)和管理。但在對金錢生利的貪婪下，一些P2P平臺選擇的操盤原則與純粹的民間借貸并沒有多少差別，因此結(jié)果也沒多少差別。這次一些知名P2P平臺在“爆雷”之列，甚至在這個平臺工作的員工、項目經(jīng)理也有投資其中，而之前沒有覺察到任何險情。

8月4日至12日，網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管機構(gòu)在9天內(nèi)連續(xù)發(fā)布3份重要文件，顯示了黨中央、國務(wù)院對互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)貸的監(jiān)管決心。但對那些已然血本無歸的個體投資人來說，他們能從這次的P2P“爆雷”中得到什么呢？是投資時尋求利潤的節(jié)制？是面對超高回報率時的警惕？牛津大學(xué)社會人類學(xué)教授項飆說：“敢于不占有資源，在不占有的前提下還能享受生活，精神昂揚地過好每一天，也許會是這個時代最大的革命?！钡?dāng)面對一種宣稱超高利潤率的金融產(chǎn)品時，你敢于不占有嗎？你愿意不占有嗎？