企業(yè)經營中的金融投資管理應用

黃侃

【摘 要】通過金融投資管理工作對企業(yè)有限的資源進行合理的優(yōu)化配置對規(guī)避風險、提升企業(yè)投資管理水平以及增加企業(yè)資產具有重要意義。如何在保持企業(yè)主營業(yè)務生產管理的同時通過合理的金融投資活動增加企業(yè)財富成為企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。為了進一步了解企業(yè)經營中的金融投資活動，本文首先對企業(yè)經營中的金融投資管理所面臨的風險種類進行分析；其次，對當前企業(yè)經營中金融投資管理工作推進中存在的問題進行分析；最后，基于經濟新常態(tài)以及企業(yè)多元化經營的時代背景，對如何防范企業(yè)經營中金融投資風險，提升金融投資管理水平提出政策建議。

【關鍵詞】企業(yè)經營；金融投資；風險管理；防范措施

一、引言

一個企業(yè)如果想穩(wěn)定的經營下去，除了管理層和員工同心協(xié)力，一致付出外，企業(yè)的決策顯得至關重要。雖然不努力肯定不會有回報，但有時候努力了也不一定有回報，這是因為努力的方向錯了，一切苦心經營都會化為徒勞。因此，方向比努力更重要，特別是在企業(yè)經營管理中，必須抓準企業(yè)的發(fā)展方向，做好決策，然后再按照規(guī)劃好的方向進行不懈的努力。這里說的“方向”，指的是企業(yè)的決策，包括各種決策。很多時候，這種決策更具有技術含量，彰顯管理層的智慧。在企業(yè)經營管理中，除了日常的生產經營決策外，還有一種決策屬于金融投資管理決策。特別是在當前金融業(yè)快速發(fā)展的時代，金融投資百花齊放，金融投資創(chuàng)新層出不窮，繼而引起了管理者對企業(yè)資產進行金融投資的重視。

不論是什么規(guī)模的企業(yè)，都會持有很多金融資產，特別是那些大型的企業(yè)，其持有的金融資產種類繁多，各自的風險、收益、流動性等特點不同，需要投入大量精力去進行組合管理，從而達到規(guī)避風險、保值或者升值的目的。在進行金融投資管理的過程中，如何做出管理決策是一個難題，在決策前需要認清出這些金融資產組合將面臨的各種風險，只有分清楚這些風險后，才能對癥下藥，運用風險工具進行風險管理。風險管理措施其實就是金融資產的投資管理，因為識別風險、運用風險、規(guī)避風險，都是能夠將企業(yè)資產價值最大化的舉措。投資管理的過程，就是遇到各種風險、處理各種風險的過程。

企業(yè)在對金融資產進行組合投資的過程中處理的各種風險屬于金融風險。該風險的種類復雜，表現(xiàn)形式多樣，特別是當前經濟環(huán)境下，金融投資市場日益繁榮，投資組合得到不斷的創(chuàng)新和標準化，企業(yè)因此遇到的金融風險日趨錯綜復雜[1]。

下文將介紹金融投資管理中所面臨的風險種類，進行詳細的分析；并對企業(yè)經營管理中金融投資管理工作推進中存在的問題進行分析；基于以上基礎，為企業(yè)有針對性的找到應對風險的方法做鋪墊。

二、金融投資管理面臨的風險種類

（一）以風險性質為標準

1、系統(tǒng)性風險

該風險表明，只要企業(yè)進行金融資產的投資，都不得不面臨此種風險，同時，該風險無法通過技術層面的操作去規(guī)避。它的產生是由于宏觀環(huán)境出了問題，例如政局的動蕩，或者經濟環(huán)境不夠穩(wěn)定，因此國內所有企業(yè)都不得不去面對此種風險。可見其波及范圍特別廣泛，能夠引起許多行業(yè)的動蕩[2]。

2、非系統(tǒng)性風險

該風險與系統(tǒng)風險相比，就是它的對立面，即可以規(guī)避的風險。但是這需要投資技術人員高水平的操作管理，才能抓住時機，做到規(guī)避風險，甚至是利用風險。在企業(yè)投資管理的過程中，經常面對的是非系統(tǒng)風險，該風險是個總結性的概念，具體種類很多，對工作人員的專業(yè)素質是個很大的考驗[3]。

（二）以風險表現(xiàn)形式為標準

1、市場風險

該風險是許多企業(yè)在對金融資產投資過程中都要面對的。因為各種形式的金融資產，其自身都會有相應的價格，同時，在金融市場上，金融產品的價格并不是一塵不變的，而是不斷波動的。這種波動具有不可預測性，需要工作人員密切關注市場行情，因為資產價值的上升或下跌都可能造成損失。這也是所有企業(yè)投資管理金融資產時需要保持警惕的[4]。

2、信用風險

絕大部分企業(yè)是存在不良資產的，或者是壞賬。因為總會存在一些應收賬款等資產收回的可能性很小，畢竟，企業(yè)會面對形形色色的客戶，客戶中總會存在一些資質較差，違法記錄較多，不夠誠信的客戶，這就會造成企業(yè)資產的損失。企業(yè)在管理金融資產時，需要密切主要客戶信用，建立客戶信用體系，及時評價資產收回的可能性[5]。

3、流動性風險

企業(yè)會持有多種形式的資產，現(xiàn)金只是其中的一小部分而已。所以資產中，現(xiàn)金的流動性最強，即變現(xiàn)能力最強。除了現(xiàn)金，其他的多種形式的資產的變現(xiàn)能力都不如現(xiàn)金，在變現(xiàn)是需要花費一定的時間去等待，這就會產生時間成本。有的資產甚至需要等到很長時間才能變現(xiàn)，因此，在投資管理時，要掌握好不同流動性資產的比例，使得企業(yè)的變現(xiàn)能力具有穩(wěn)定性。

4、操作風險

金融投資管理特別強調技術層面的東西，但是仍然不可忽視操作層面的風險。有時候會因為業(yè)務人員操作步驟的生疏導致管理出現(xiàn)問題，甚至一個小小的錯誤都能讓公司損失上千萬的財產。因此，必須規(guī)范業(yè)務人員的操作，做到熟練掌握業(yè)務操作。

有時還會存在企業(yè)操作系統(tǒng)的故障，這與采購的信息系統(tǒng)的質量有關。企業(yè)為了提高工作效率，會采購高科技信息系統(tǒng)，從而簡化流程，省時省力。但采購的信息系統(tǒng)也會存在質量問題。特別是企業(yè)的關鍵業(yè)務通過電子系統(tǒng)來完成時，一旦系統(tǒng)出現(xiàn)問題，將會造成企業(yè)大規(guī)模的損失。

5、經營風險

該風險就是上文強調過的決策方面的風險。金融資產的投資管理屬于技術層面的工作，決策者如果不具備扎實的專業(yè)知識，就會出現(xiàn)投資決策失誤，進而造成經營風險。因此，需要強化決策團隊的專業(yè)知識，招聘那些經驗豐富的決策人員，參與投資決策和管理。

三、企業(yè)金融投資管理存在的問題

當前，雖然企業(yè)金融投資管理風險防范機制已經初步建立，但是面對經濟發(fā)展過程中出現(xiàn)的新情況以及企業(yè)經營環(huán)境的市場變動，我國企業(yè)金融投資管理及風險防范仍然存在一定的問題，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

（一）互聯(lián)網金融的迅猛發(fā)展導致企業(yè)金融投資風險不斷增加

由于互聯(lián)網金融的數(shù)字化、多元化以及普惠性的特點，互聯(lián)網金融風險不斷增加。主要體現(xiàn)在：由于互聯(lián)網金融在發(fā)展過程中尚未建立健全的監(jiān)管機制，導致整個互聯(lián)網金融行業(yè)中的企業(yè)資質參差不齊，大大加大了互聯(lián)網金融的安全性問題的嚴重性；由于互聯(lián)網金融在發(fā)展過程中尚未建立健全的監(jiān)管機制，互聯(lián)網金融行業(yè)的準入門檻沒有具體的界定和要求，對金融監(jiān)管機構對一些違規(guī)的互聯(lián)網金融企業(yè)不能做到全面的監(jiān)管，大大增加了互聯(lián)網金融的風險。企業(yè)的金融風險投資必然需要步入金融市場，互聯(lián)網金融風險的增加也在一定程度上增加了企業(yè)金融投資管理風險[6]。

（二）企業(yè)金融投資風險管理防范模式不健全

當前，我國企業(yè)所建立的金融風險防范機制大多針對的是傳統(tǒng)金融市場上容易出現(xiàn)的問題。但是，隨著信息技術的發(fā)展，我國產業(yè)結構的調整以及實體經濟的轉型，我國的金融市場交易頻繁的同時其市場結構也發(fā)生了轉變，金融機構業(yè)務交叉不斷增多，這種情況下，單一的金融風險監(jiān)管防范模式便不能更完善的對金融風險進行監(jiān)督預警，缺失必要的金融風險處置機制[7]。

（三）金融市場風險防范監(jiān)管體系不完善導致企業(yè)金融投資風險的增加

有效防范金融風險的發(fā)生的關鍵在于建立一個系統(tǒng)完善的金融市場監(jiān)管體系，而金融監(jiān)管部門的工作有效性是金融風險防范的必然要求。但是，當前我國金融監(jiān)管相關政策法規(guī)對于目前的金融市場存在一定的監(jiān)管盲區(qū)，這就導致金融市場上存在不規(guī)范的金融交易行為以及非法集資等行為的出現(xiàn)，擾亂正常金融市場的運行。企業(yè)金融投資活動是一種基于金融市場進行的投資行為，其金融市場風險監(jiān)管的有效性必然對企業(yè)金融投資產生重要影響[8]。

四、企業(yè)金融投資管理措施

以經濟新常態(tài)下金融市場的發(fā)展以及企業(yè)金融投資管理為背景，通過對金融投資管理面臨的風險種類以及當前我國企業(yè)金融投資管理工作中存在的問題進行分析，認為強化企業(yè)金融投資管理、規(guī)避投資風險、完善風險防范機制應做到以下四個方面：

（一）建立了風險管理制度

當前許多大型企業(yè)都與時俱進，在公司機構中設立了風險管理委員會，該機構隸屬于董事會，對董事會負責。它統(tǒng)領企業(yè)的風險管理，針對企業(yè)金融投資的風險，也能進行專項管理。該委員會是與時俱進的產物，之前的企業(yè)并不注重風險的管理，認為風險是不可管理的，也是無法規(guī)避的，有種“聽之任之”的態(tài)度。特別是當前金融業(yè)的發(fā)展，帶來了許多企業(yè)原來不曾遇到的風險，進而加強了管理者的風險管理意識。金融投資風險繁多，需要將其進行統(tǒng)抓，才能有效管理風險。

（二）建立財務管理指標

財務管理的特征，就是將企業(yè)金融資產進行指標化、數(shù)據化，即進行資產數(shù)據的總結，形成若干關鍵的財務指標，進而有利于控制資產。管理者只要密切關注這些指標對應的數(shù)據的波動，就可以發(fā)現(xiàn)它們是否出現(xiàn)了異常情況。同時，許多財務指標是專門針對資產效益最大化而設立的，管理者在進行資產組合時，依照財務指標進行準確操作，就可以使金融資產擁有最大的效益。

（三）建立內部控制制度

內部控制的目標就是讓企業(yè)的制度規(guī)范化，員工操作規(guī)范化，讓所有工作流程都能得到合理的監(jiān)督，使得公司業(yè)務得到全方位的監(jiān)控。這樣透明化的工作能夠讓管理者看清問題的存在，杜絕舞弊等風險的存在。特別是金融投資管理這塊，一旦出現(xiàn)員工舞弊等現(xiàn)象，就會從企業(yè)內部瓦解公司業(yè)務，造成不可預計的損失。金融投資涉及的資金量巨大，容不得半點失誤，因此，工作職責和流程必須透明合理，彼此能夠相互監(jiān)督。

（四）建立內審制度

內審制度就是針對內部控制來說的。內控制度的設計是否合理，需要監(jiān)督人員進行審查。讓企業(yè)內部員工對此進行審查，可以盡早發(fā)現(xiàn)問題的存在，做到亡羊補牢。雖然目前以注冊會計師的外部審計為主，但內部審計制度仍然有存在的必要。企業(yè)內部人員更加了解內部工作流程，有時能夠更早發(fā)現(xiàn)問題所在。

【參考文獻】

[1]范若丁.試析金融投資管理在企業(yè)經營管理中的應用[J].現(xiàn)代經濟信息，2011（16）.

[2]陳遠芳.試析金融投資管理在企業(yè)經營管理中的應用[J].城市建設理論研究：電子版，2015（22）.

[3]郭一雄.試析金融投資管理在企業(yè)經營管理中的應用[J].全國商情·理論研究，2015（19）.

[4]唐俊波.新時期企業(yè)金融投資策略之創(chuàng)新思考[J].時代金融， 2015（26）：289-291.

[5]何鵬程.試析金融投資管理在企業(yè)經營管理中的應用[J].東方企業(yè)文化，2015（9）：96-98.

[6]張鵬遠.金融投資管理在企業(yè)經營管理中的重要性及其應用[J].中國商論，2017（31）：21-22.

[7]孔飛.淺談金融投資管理在企業(yè)經營管理中的重要性及其應用[J].新經濟，2015（Z2）：82-83.

[8]王子卿.金融投資管理在企業(yè)經營管理中的應用分析[J].中國商論，2017（11）：33-34.