企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

汪和平

摘要：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的主要報(bào)表之一，資產(chǎn)負(fù)債表的要素指標(biāo)直接反映著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和外部報(bào)表使用者提供有力的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)依據(jù)，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)揮著重要作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

一、引言

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一平衡公式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，將某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的具體項(xiàng)目予以適當(dāng)?shù)呐帕芯幹贫?。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。它是一張揭示企業(yè)在一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表，其報(bào)表功能不僅為使企業(yè)內(nèi)部管理者提供企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的分析，而且為需要報(bào)表信息的外部使用者在最短時(shí)間里了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將企業(yè)符合會(huì)計(jì)原則的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益所涉及的會(huì)計(jì)科目規(guī)劃為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及所有者”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過(guò)分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報(bào)表。

就報(bào)表基本結(jié)構(gòu)組成而言，資產(chǎn)負(fù)債表主要包含了報(bào)表左邊算式的資產(chǎn)部分，與右邊算式的負(fù)債與股東權(quán)益部分。資產(chǎn)類的會(huì)計(jì)要素包括企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，通過(guò)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的核算，經(jīng)由正確的會(huì)計(jì)分錄、稽核、結(jié)轉(zhuǎn)等會(huì)計(jì)核算流程過(guò)程后，必然會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債表的左右兩邊算式的總金額完全相同。而這個(gè)算式終其言就是資產(chǎn)金額總計(jì)=負(fù)債金額合計(jì)+股東權(quán)益金額合計(jì)。

（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)要素

資產(chǎn)要素指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)要素按其流動(dòng)性大小在資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)會(huì)計(jì)要素主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)等科目。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債類要素

負(fù)債，是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債的大小直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債金額大會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債金額小則企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)??；資產(chǎn)負(fù)債比率一般保持在70%左右企業(yè)資產(chǎn)比較安全。負(fù)債類要素一般包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款等會(huì)計(jì)科目。

（三）所有者權(quán)益要素

所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。企業(yè)凈資產(chǎn)等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額。在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上主要科目要素包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。所有者權(quán)益的來(lái)源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。

三、資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險(xiǎn)分析

1、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析

資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)規(guī)模的大小直接影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)規(guī)模大表明企業(yè)資產(chǎn)雄厚，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)；資產(chǎn)類科目列式在資產(chǎn)負(fù)債表左側(cè)，根據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性不同可將資產(chǎn)分為流動(dòng)性資產(chǎn)與非流動(dòng)性資產(chǎn)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要是資產(chǎn)因管理不善致使流失、損壞，非法侵占等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；本文流動(dòng)性資產(chǎn)分析主要包括對(duì)貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。

企業(yè)貨幣資金是企業(yè)發(fā)展的“血液”，是流動(dòng)性最強(qiáng)，控制風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)貨幣資金的風(fēng)險(xiǎn)控制，主要是防止企業(yè)內(nèi)部人員對(duì)資金的非法占有，資金體外循環(huán)等現(xiàn)象的發(fā)生，加強(qiáng)企業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)管控，企業(yè)首先建立健全的內(nèi)部控制制度，做到不相容崗位分離，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)控制點(diǎn)的監(jiān)控，以及銀企往來(lái)賬的核對(duì)，規(guī)范日常報(bào)銷及付款審批流程；企業(yè)內(nèi)部建立審計(jì)部門，定期或不定期的對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行過(guò)程審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金管理中的問(wèn)題，并加以規(guī)范，減少或降低企業(yè)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制，主要是防止應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬或呆賬，給企業(yè)造成資金流失；應(yīng)收賬款回收速度慢，會(huì)造成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不足，嚴(yán)重的情況下直接影響著企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制，加速企業(yè)資金回籠和流轉(zhuǎn)，首先應(yīng)建立單位與客戶的業(yè)務(wù)合同臺(tái)賬管理，加強(qiáng)合同信用期管理，在合同信用期中對(duì)應(yīng)收賬款客戶進(jìn)行合理的計(jì)劃催款，并根據(jù)客戶的信譽(yù)度對(duì)客戶進(jìn)行信用等級(jí)劃分，對(duì)負(fù)責(zé)清理應(yīng)收賬款人員進(jìn)行績(jī)效考核與激勵(lì)機(jī)制，加快應(yīng)收賬款的回收，減少企業(yè)應(yīng)收款存在的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)存貨的風(fēng)險(xiǎn)主要在于存貨占用企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)，存貨占用資金多，會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，持有較多的存貨會(huì)增加企業(yè)存貨的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及倉(cāng)管人工費(fèi)等，因此存貨控制風(fēng)險(xiǎn)只要是使企業(yè)存貨保持科學(xué)合理的庫(kù)存量，以減少存貨占用資金。由此，報(bào)表使用者特別是股權(quán)投資者及內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者在分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否執(zhí)行了物資采購(gòu)需求計(jì)劃，科學(xué)確定物資的訂購(gòu)時(shí)間和訂購(gòu)量，企業(yè)是否運(yùn)用了ABC存貨控制法，不斷提高物資管理效率。此外，報(bào)表使用者還需要關(guān)注企業(yè)在對(duì)采購(gòu)部門進(jìn)行考核時(shí)，是否將存貨供應(yīng)與存貨周轉(zhuǎn)進(jìn)行了有機(jī)結(jié)合，以有效地規(guī)避資金積壓風(fēng)險(xiǎn)。

2、負(fù)債及所有者權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)分析

負(fù)債是債權(quán)人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)提出的一種要求權(quán)，是企業(yè)承擔(dān)的需要償還的債務(wù)總額。在資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債和資產(chǎn)一樣都按照流動(dòng)性大小進(jìn)行排列，不同的是負(fù)債將流動(dòng)性小的排列在前面。負(fù)債項(xiàng)目的流動(dòng)性表明融資、償債或者使用時(shí)間的長(zhǎng)短。合理的資本結(jié)構(gòu)即適當(dāng)?shù)呢?fù)債金額，能促使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保持良好的資金使用狀態(tài)，既能保持企業(yè)合理的利息支出起到抵減應(yīng)納稅所得額，從而產(chǎn)生效益作用，如企業(yè)本身資金不緊張時(shí)進(jìn)行銀行借款等短期負(fù)債，起到利息抵稅作用；如果企業(yè)資金緊缺，企業(yè)急需生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金時(shí)，企業(yè)進(jìn)行發(fā)行債券等長(zhǎng)期負(fù)債時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身現(xiàn)有資金流量狀況來(lái)制定。如果目前資金緊張，需要負(fù)債融資，預(yù)計(jì)能很快的產(chǎn)生收入流入，則可以選擇短期負(fù)債；反之，如果預(yù)計(jì)短期內(nèi)不可能獲得較多資金來(lái)償債，如大項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要大額資金流出，則使用長(zhǎng)期負(fù)債，這樣，企業(yè)可以避免短期負(fù)債到期時(shí)借新債還舊債的被動(dòng)局面。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和行業(yè)狀況有很大關(guān)系，對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)較多的企業(yè)，短期負(fù)債比列可以高些；反之，長(zhǎng)期資產(chǎn)占重比較大的企業(yè)，長(zhǎng)期負(fù)債比例較高，一般企業(yè)的負(fù)債占資產(chǎn)比例即資產(chǎn)負(fù)債率控制在70%左右較為合理。

所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，其中包括投資者對(duì)企業(yè)的最初投入，以及資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。所有者權(quán)益一般為正數(shù)，如出現(xiàn)負(fù)數(shù)表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益出現(xiàn)虧損，企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)引起企業(yè)管理當(dāng)局的高度重視，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)決策，施之正確的措施與方法。

企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債及所有者權(quán)益存在著到期能否及時(shí)償債的風(fēng)險(xiǎn)，自上而下，償還壓力減少，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減少。對(duì)負(fù)債及所有者權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析可以從總量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面進(jìn)行分析，從而判斷企業(yè)的保值增值情況。負(fù)債的總量加大，而所有者權(quán)益總額減少，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)保持合理的負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)可以衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大?。回?fù)債經(jīng)營(yíng)率是長(zhǎng)期負(fù)債總額占所有者權(quán)益總額，其比率越大說(shuō)明資金來(lái)源越大，一般在25%-30%之間比較合理；產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債占所有者權(quán)益的比重，產(chǎn)權(quán)比率大說(shuō)明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，雖說(shuō)也許會(huì)為企業(yè)帶來(lái)高收益，但從穩(wěn)健性原則出發(fā)，企業(yè)應(yīng)降低這一指標(biāo)，一般保持在1.2較為合理。

3、資產(chǎn)負(fù)債表總體風(fēng)險(xiǎn)的分析

從資產(chǎn)負(fù)債表左右恒等的平衡公式可以看出，企業(yè)要保持合理的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就要使企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三者保持合理的結(jié)構(gòu)比例，確保企業(yè)資產(chǎn)安全以及經(jīng)營(yíng)保值增值。企業(yè)短期資產(chǎn)所需資金需要通過(guò)短期負(fù)債或長(zhǎng)期負(fù)債來(lái)實(shí)現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)所需資金由企業(yè)舉借長(zhǎng)期負(fù)債來(lái)籌集資金，企業(yè)所有者權(quán)益中的留存資金為企業(yè)發(fā)展提供自有資金支持，也是最可靠的資金來(lái)源。企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)合理，企業(yè)通過(guò)合理的負(fù)債和自有資金保障企業(yè)資產(chǎn)的安全，減少債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)最佳效益；如果企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)對(duì)外背負(fù)高額債務(wù)，勢(shì)必給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，這就需要企業(yè)一方面控制好負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，一方面加大資產(chǎn)變現(xiàn)，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金。

四、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及外部報(bào)表使用者提供了有用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)信息，報(bào)表使用者可以通過(guò)對(duì)報(bào)表進(jìn)行科學(xué)細(xì)致地靜態(tài)比率分析，并結(jié)合財(cái)務(wù)利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表，從中掌握企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)狀況和預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)采取有效方法規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益決策提供有力依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

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