信貸資金用途與流向監(jiān)控新思路

薛勇進(jìn)

信貸資金用途和流向監(jiān)控是商業(yè)銀行貸款全流程風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要環(huán)節(jié)，也是監(jiān)管部門合規(guī)檢查的重點(diǎn)范圍。在當(dāng)前金融業(yè)強(qiáng)監(jiān)管、去杠杠的形勢下，商業(yè)銀行要以更加有效的貸后監(jiān)控手段，進(jìn)一步加強(qiáng)信貸資金用途和流向監(jiān)控，防范信用與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

本文針對當(dāng)前商業(yè)銀行信貸資金用途和流向監(jiān)控中存在的問題進(jìn)行分析，并就如何加強(qiáng)大數(shù)據(jù)分析與運(yùn)用開展初步探討，提出貸后監(jiān)控的新思路供參考。

商業(yè)銀行信貸資金用途和流向監(jiān)控現(xiàn)狀

當(dāng)前，商業(yè)銀行主要是遵循原銀監(jiān)會發(fā)布的《三個(gè)辦法一個(gè)指引》中的相關(guān)規(guī)定，采取“自主支付”和“受托支付”形式規(guī)范貸款支用。

自辦法發(fā)布以來已經(jīng)實(shí)施八年，對促進(jìn)商業(yè)銀行完善貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度、提高貸款業(yè)務(wù)的操作水平等方面起到了一定的積極作用，但也存在不少問題，在受托支付環(huán)節(jié)尤為明顯。實(shí)務(wù)中表現(xiàn)為三個(gè)方面：一是大部分受托支付對象是借款企業(yè)的關(guān)聯(lián)公司或“友好往來公司”，貸款受托支付后再回流原借款人使用；二是受托支付下的用途證明材料如購銷合同、發(fā)票等單據(jù)存在大量虛假情況；三是交易背景是真實(shí)的，但與貸款支用無關(guān)。因此，絕大部分受托支付僅僅是形式合規(guī)，未能起到實(shí)質(zhì)性監(jiān)控作用，之所以會產(chǎn)生這樣的現(xiàn)象，主要有以下原因：

在業(yè)務(wù)初始階段沒有據(jù)實(shí)申請審批貸款，貸款品種與期限錯(cuò)配。例如企業(yè)為擴(kuò)大產(chǎn)能，增加設(shè)備和廠房等固定資產(chǎn)投入，本應(yīng)申請長期固定資產(chǎn)貸款，但由于達(dá)不到固定資產(chǎn)貸款或項(xiàng)目貸款申報(bào)要求，轉(zhuǎn)而申請流動(dòng)資金貸款；或者銀行為了快速爭取優(yōu)質(zhì)客戶和項(xiàng)目，簡化審批過程，簡單投放流動(dòng)資金貸款，必然導(dǎo)致貸款支用環(huán)節(jié)只能虛構(gòu)用途，流向與實(shí)際不符。

貸款投放超出企業(yè)實(shí)際經(jīng)營需要，無明確用途貸款只能通過虛假“受托支付” 放款。從一些暴露風(fēng)險(xiǎn)的貸款業(yè)務(wù)看來， 存在一些企業(yè)以虛假報(bào)表故意放大經(jīng)營規(guī)模套取銀行貸款資金的情況，甚至部分銀行人員為追求業(yè)績，違規(guī)協(xié)助企業(yè)包裝、粉飾報(bào)表，虛增企業(yè)規(guī)模與利潤，超出借款人實(shí)際需求放貸，貸款資金并無明確用途，只能通過“受托支付“放款，反而以合規(guī)的形式脫離監(jiān)控。

通過關(guān)聯(lián)公司融資，貸款資金實(shí)際由關(guān)聯(lián)另一方使用。借款企業(yè)如果關(guān)聯(lián)公司多，產(chǎn)業(yè)布局多元化，貸款資金挪用的可能性就高。從企業(yè)角度來看，可能是集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)涉及了敏感行業(yè)或國家限制產(chǎn)業(yè)，無法獲取銀行信貸資金；或者是關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)情況不佳，繞道通過質(zhì)態(tài)相對良好的關(guān)聯(lián)公司融資。從銀行角度看，有些是出于簡化申報(bào)審批流程， 主動(dòng)規(guī)避集團(tuán)授信，有些是信息不對稱， 盡職調(diào)查不到位，未能對借款企業(yè)所在集團(tuán)全局識別。關(guān)聯(lián)企業(yè)繞道獲取貸款，借款人與實(shí)際使用人并不一致，為了滿足受托支付的要求，只能虛構(gòu)交易與用途材料，產(chǎn)生合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

銀行對企業(yè)合理的貸款用途理解不足，執(zhí)行規(guī)定過于機(jī)械。實(shí)際經(jīng)營過程中，企業(yè)貸款用途不僅僅是采購原材料， 還有電費(fèi)、稅費(fèi)繳納、支付工資等，但這些貸款用途在銀行側(cè)不被理解和接受，企業(yè)只能通過“采購原材料”，提供虛假合同，將貸款資金提取后，再自行安排各項(xiàng)經(jīng)營支出。另外，企業(yè)轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸等行為更是與購銷行為無關(guān)，是企業(yè)保持流動(dòng)性的合理財(cái)務(wù)安排，為了滿足“受托支付” 要求，提款時(shí)只能編造用途。

受托支付的要求與實(shí)際的商業(yè)交易環(huán)節(jié)并不能完全適用.例如某借款企業(yè)與供應(yīng)商合同約定在月底支付采購貨款。但提款審批流程存在不確定性，可能導(dǎo)致貸款資金無法按時(shí)受托支付，引發(fā)商業(yè)糾紛。在項(xiàng)目施工中，資金按進(jìn)度支付，“受托支付”，既會導(dǎo)致頻繁辦理，增加銀企雙方操作負(fù)擔(dān)，同時(shí)提款手續(xù)的復(fù)雜性和流程不可控，會導(dǎo)致付款進(jìn)度根本無法保障。因此企業(yè)只能提前以“受托支付”的形式獲取貸款資金，回流后自主控制，以匹配其實(shí)際的商業(yè)交易需要，即業(yè)務(wù)背景是真實(shí)的，但受托支付是虛假的。

內(nèi)外部流程等不可控因素導(dǎo)致受托支付虛假存在。貸款支用審核是多方參與的復(fù)雜流程，會涉及到借貸雙方合同簽署、股東會決議等材料出具，如果涉及抵質(zhì)押，受到抵押辦理部門流程影響，涉及擔(dān)保人，則需要協(xié)調(diào)第三方落實(shí)擔(dān)保，銀行并不能單方面精確控制審核流程；另外銀行可能會受內(nèi)部行業(yè)額度限制，臨時(shí)信貸規(guī)模調(diào)控制約等，導(dǎo)致即使手續(xù)齊全也無法放款。但是借款企業(yè)資金使用是有計(jì)劃性的，如此多的不可控因素會迫使借款人提前安排，采取“受托支付”集中提款， 資金回流后統(tǒng)籌使用。

總的來說，受托支付的出發(fā)點(diǎn)是好的，但與實(shí)際業(yè)務(wù)產(chǎn)生背離，表面合規(guī)但貸款用途和流向并沒有得到實(shí)質(zhì)性監(jiān)控。

當(dāng)前貸款支付操作存在的問題與風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前的受托支付不但使合規(guī)流于形式，同時(shí)還引起以下負(fù)面作用與風(fēng)險(xiǎn)：

一是產(chǎn)生制度漏洞。受托支付只要表面滿足支付給“合格”的交易對手即可， 反而使銀行疏于對貸款資金實(shí)際流向的分析與管控，導(dǎo)致貸后管理嚴(yán)重不到位，產(chǎn)生“形式重于實(shí)質(zhì)”的反面誤導(dǎo)作用。

二是有可能引發(fā)資金風(fēng)險(xiǎn)。大量受托支付是借款企業(yè)通過關(guān)聯(lián)企業(yè)或“朋友” 企業(yè)或“殼公司”實(shí)現(xiàn)資金回流，但也發(fā)生交易對手侵吞貸款資金的情形，資金安全不能完全保證。此類資金安全問題發(fā)生太多，最后出現(xiàn)被拖、被騙情況屢見不鮮，產(chǎn)生重大資金風(fēng)險(xiǎn)。

三是導(dǎo)致貸款資金的無效占用，增加企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。為了追求“合規(guī)”，應(yīng)付監(jiān)管部門檢查，部分銀行授意企業(yè)配合，讓貸款資金在外“多繞”幾家公司，有時(shí)還會注意時(shí)間，刻意拖延幾天后再回流到自己賬戶上，確保不被監(jiān)管檢查到，致使貸款資金產(chǎn)生無效占用，增加企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

四是降低了銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。為了形式合規(guī)，銀行、企業(yè)均要付出操作成本代價(jià)，影響了金融活動(dòng)的效率， 增加了銀企雙方的負(fù)擔(dān)。

信貸資金用途和流向監(jiān)控的風(fēng)控理念

當(dāng)前，絕大部分銀行對貸款用途審查局限于對購銷合同、發(fā)票等材料形式審查，孤立地以單次受托支付交易判定貸款用途，卻忽視了對借款人實(shí)際經(jīng)營和貸款支用之間的邏輯性和推理性的聯(lián)系，并未能真正監(jiān)控到資金流向。因此，銀行對信貸資金監(jiān)控，要從更高的層次，更全的視角，結(jié)合貸款方案、企業(yè)經(jīng)營狀況、上下游交易關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易審查等要素開展， 并在貸后管理中實(shí)施有效驗(yàn)證，樹立動(dòng)態(tài)周期管理理念，而不是僅僅依靠孤立的支付環(huán)節(jié)。具體說來，應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：

源頭把握，合理匹配貸款產(chǎn)品與期限。商業(yè)銀行應(yīng)該從企業(yè)實(shí)際需求出發(fā)， 合理配置貸款產(chǎn)品，防止期限錯(cuò)配。如果貸款是用于固定資產(chǎn)投入，按照固定資產(chǎn)貸款的要求合理申報(bào)審批，不能簡單投放流動(dòng)資金貸款，確實(shí)是需要流動(dòng)資金貸款的，嚴(yán)格按照《流動(dòng)資金貸款管理辦法》的要求，合理設(shè)置品種、期限。要通過在授信發(fā)起階段進(jìn)行合理品種與期限配置來規(guī)避后續(xù)業(yè)務(wù)中不斷虛構(gòu)用途的情況。

加強(qiáng)集團(tuán)授信管理，全局監(jiān)控與分析。授信業(yè)務(wù)的開展要強(qiáng)化集團(tuán)授信管理意識。貸款挪用往往發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，如果缺乏對借款人所在集團(tuán)的全局把握，監(jiān)控貸款用途只能停留于表面。如果借款人所在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)涉及國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策投向限制行業(yè)， 由于這些行業(yè)獲取信貸資金難度較大，往往會繞道獲取資金，貸款資金被挪用風(fēng)險(xiǎn)很大。因此，對借款企業(yè)的信貸資金監(jiān)控就必須要從集團(tuán)授信的高度全局把握，加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易的穿透分析。

合理確定需求，審慎投放。對借款企業(yè)的資金缺口要合理測算，審慎投放。過度授信“壘大戶”，既加大企業(yè)杠桿，帶來信用風(fēng)險(xiǎn)，又會引發(fā)資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。例如有些實(shí)體企業(yè)在過度授信后會盲目投資與主業(yè)無關(guān)的產(chǎn)業(yè)，如小貸公司、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等。

突破形式，注重實(shí)質(zhì)，貸款支用材料貼合業(yè)務(wù)真實(shí)情況。銀行要對企業(yè)資金需求深入了解，用真實(shí)的佐證材料反映真實(shí)的業(yè)務(wù)背景。例如企業(yè)的工資、電費(fèi)、稅費(fèi)等合理支出可以通過支付轉(zhuǎn)賬記錄來核實(shí)；企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)、續(xù)貸可以通過還款記錄，人行征信記錄查詢等交叉核驗(yàn)，并非一定要死板的局限于“采購原材料”，提供虛假合同。

因此，對貸款資金的用途，一定要實(shí)質(zhì)重于形式，從貸款的真實(shí)用途和交易背景出發(fā)，提供真實(shí)有效的佐證材料，而不是簡單地概以“購銷合同”應(yīng)付。

轉(zhuǎn)變監(jiān)控理念，由孤立的支付環(huán)節(jié)審核延伸到貸后動(dòng)態(tài)持續(xù)分析與跟蹤。由于資金是無符號的，孤立的支付環(huán)節(jié)是不能完全掌控企業(yè)貸款真實(shí)用途的。例如企業(yè)先以自有資金作了股權(quán)投資，然后以流動(dòng)資金不足來支用貸款，依靠支付環(huán)節(jié)銀行根本無法審查。因此，對貸款用途的監(jiān)控必須是持續(xù)性的周期性跟蹤分析，要階段性匯總貸款資金支付情況，分析貸款支用與企業(yè)整體經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況的內(nèi)在邏輯關(guān)聯(lián)性和合理性，實(shí)施動(dòng)態(tài)的長期監(jiān)控與分析。

大數(shù)據(jù)分析在信貸資金用途與流向監(jiān)測中的運(yùn)用

基于信貸資金用途監(jiān)控的風(fēng)控理念， 數(shù)據(jù)分析在貸后管理中對貸款資金流向的監(jiān)測運(yùn)用可以簡要總結(jié)如下：

數(shù)據(jù)源支持。主要運(yùn)用到工商數(shù)據(jù)和稅務(wù)數(shù)據(jù)。工商數(shù)據(jù)目前市場上很多第三方數(shù)據(jù)質(zhì)量較好，特別是在股權(quán)穿透， 關(guān)聯(lián)圖譜分析上優(yōu)勢明顯，可以為集團(tuán)企業(yè)迅速勾勒整體分布，滿足貸款用途監(jiān)測中的全局性要求。而稅務(wù)數(shù)據(jù)是相對特殊的數(shù)據(jù)，信息維度非常豐富。稅收征繳、開票認(rèn)證等涉稅行為貫穿企業(yè)的全部生命周期，產(chǎn)生的稅務(wù)數(shù)據(jù)涵蓋了企業(yè)基本信息，股權(quán)信息，申報(bào)征收信息，繳納稅信息，納稅信用評級、上下游信息，財(cái)務(wù)信息，稅收違法信息等，大量有價(jià)值的信息數(shù)據(jù)蘊(yùn)藏其中，是企業(yè)的經(jīng)營行為強(qiáng)關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)。當(dāng)前，隨著“稅銀互動(dòng)”業(yè)務(wù)逐步在全國推廣，銀稅直連或第三方專業(yè)稅銀互動(dòng)服務(wù)商可以提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)服務(wù)。

具體的數(shù)據(jù)運(yùn)用。依托第三方工商數(shù)據(jù)，完成股權(quán)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，分析勾勒出集團(tuán)內(nèi)成員公司（如有）和行業(yè)分布，設(shè)置敏感成員標(biāo)簽，所謂敏感成員是指涉及敏感行業(yè)成員，如涉及房地產(chǎn)、投融資等資金密集性板塊或國家限制行業(yè)成員，并構(gòu)建預(yù)警模型或規(guī)則，將預(yù)警或風(fēng)險(xiǎn)提示信息在貸后管理系統(tǒng)中反饋，作為強(qiáng)制工作要求，督促客戶經(jīng)理通過憑證查閱，銀行流水記錄等材料的審核，加強(qiáng)敏感關(guān)聯(lián)成員之間的資金往來分析，對貸款資金的真實(shí)去向進(jìn)行全局性跟蹤。

而依托稅務(wù)數(shù)據(jù)的挖掘和運(yùn)算， 可以校驗(yàn)貸款支付用途的合理性，真實(shí)性，并且不需要依賴無法保證真實(shí)性的“購銷合同“。稅務(wù)數(shù)據(jù)中可以基于增值稅進(jìn)銷項(xiàng)發(fā)票數(shù)據(jù)進(jìn)行上下游交易運(yùn)算，以此來判斷貸款用途的貿(mào)易背景真實(shí)性和支付合理性。例如A公司貸款支付對象是B公司，則通過進(jìn)項(xiàng)發(fā)票認(rèn)證數(shù)據(jù)匯總運(yùn)算，可以監(jiān)測到近三年內(nèi)A公司與B公司的之間的真實(shí)可靠的交易數(shù)據(jù)，可以運(yùn)算出年度、季度或月度交易額。從而得到兩個(gè)方面信息，一是核實(shí)A公司與B公司之間是否具有歷史往來記錄，二是雙方的交易量大小和波動(dòng)特征。如果貸款支付給B，而B公司并沒有與A公司的往來記錄，或者，貸款資金的支付明顯與雙方的交易量特征值嚴(yán)重偏離，該貸款用途就是可疑的。該監(jiān)控過程可以建立模型，通過代碼部署于銀行的貸后管理系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)貸后的動(dòng)態(tài)的長期監(jiān)測和預(yù)警。上下游交易運(yùn)算，在供應(yīng)鏈金融中將產(chǎn)生極高的應(yīng)用價(jià)值。如果能夠結(jié)合企業(yè)整體畫像，甚至可以開發(fā)出基于上下游供應(yīng)鏈交易的信用評分模型。

另外，稅務(wù)數(shù)據(jù)中企業(yè)申報(bào)的銷售收入相對真實(shí)客觀，是謹(jǐn)慎的數(shù)據(jù)，銀行完全可以通過稅務(wù)數(shù)據(jù)的交叉檢驗(yàn)，核實(shí)企業(yè)的真實(shí)的經(jīng)營規(guī)模，合理適度授信，避免盲目放貸，防止企業(yè)挪用貸款。

“稅銀互動(dòng)”模式已經(jīng)得到主管部門的認(rèn)可，企業(yè)涉稅數(shù)據(jù)的獲取具備了政策基礎(chǔ)，同時(shí)，數(shù)據(jù)傳輸在線化、結(jié)構(gòu)化、實(shí)時(shí)化為商業(yè)銀行構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控與監(jiān)測平臺搭建了良好的基礎(chǔ)。當(dāng)前，已經(jīng)有部分國有銀行開始探索運(yùn)用涉稅數(shù)據(jù)構(gòu)建貸款監(jiān)測與預(yù)警體系。

對監(jiān)管部門的建議

《三個(gè)辦法一個(gè)指引》實(shí)施以來對促進(jìn)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理有重要意義，但也存在一定的不完善之處，建議監(jiān)管部門對辦法作出一些局部調(diào)整。

一是完善貸款支付規(guī)定。在貸款支付的要求上，建議不再刻意強(qiáng)調(diào)“受托支付”的概念，而是著重強(qiáng)調(diào)貸后管理中對用途的實(shí)質(zhì)性分析，要求商業(yè)銀行按照實(shí)質(zhì)重于形式的要求，對貸款發(fā)放后的階段性資金流向，形成完整的資金流向記錄和報(bào)告，并隨附證明材料，分析貸款資金在企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營情況，財(cái)務(wù)狀況下運(yùn)用的合理性，邏輯關(guān)聯(lián)性，并構(gòu)成貸后管理報(bào)告的重要核心內(nèi)容之一 。

二是加強(qiáng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在監(jiān)管中的應(yīng)用，提升監(jiān)管能效。監(jiān)管部門可以借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，提高監(jiān)管科技水平。例如前文提到第三方數(shù)據(jù)運(yùn)用審查股權(quán)穿透， 可以檢查銀行的受托支付對象與借款人是否具有關(guān)聯(lián)關(guān)系；基于涉稅數(shù)據(jù)的上下游供應(yīng)鏈交易分析，可以運(yùn)用到監(jiān)管檢查中，用于檢查貸款支付的合理性和貿(mào)易背景真實(shí)性，從而提升監(jiān)管檢查精準(zhǔn)性和效率。

總的來說，信貸資金用途與流向監(jiān)測要貫穿于貸款全流程管理之中，既要貼合企業(yè)實(shí)際情況，又要把握實(shí)質(zhì)性合規(guī)， 商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變風(fēng)控理念，通過金融科技手段，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用，增強(qiáng)貸后分析和資金用途監(jiān)控的全局性，客觀性、合理性，避免流于形式，全面提升風(fēng)控水平，做到既要服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更要守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

（作者單位：深圳微眾稅銀信息服務(wù)有限公司）