阿里巴巴集團金融業(yè)務(wù)研究

李雪建

摘 要：我國傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)歷全球經(jīng)濟危機后逐漸邁入電子商務(wù)領(lǐng)域，從而產(chǎn)生大量對金融服務(wù)的需求，加上我國宏觀經(jīng)濟政策的鼓勵，電子商務(wù)發(fā)展勢如破竹，其中最具典型的企業(yè)為阿里巴巴。阿里巴巴自1999年成立后便進行綜合性的電商平臺、金融服務(wù)、物流管理及數(shù)據(jù)云計算等服務(wù)，并于2014年成立螞蟻金融服務(wù)集團進行專業(yè)化的金融服務(wù)。梳理阿里巴巴集團業(yè)務(wù)發(fā)展歷程，分析其現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)格局和金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景，促使互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)在競爭與合作中共同建設(shè)社會主義金融新生態(tài)。

關(guān)鍵詞：阿里巴巴；金融服務(wù)；螞蟻金服

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.16.039

1 阿里巴巴集團金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程

1.1 以支付業(yè)務(wù)為中心的發(fā)展階段

2003年淘寶網(wǎng)以C2C模式上線并成立支付寶用于對交易資金在收發(fā)貨時間中提供的擔(dān)保，支付寶在之后的兩年中與中國工商銀行、招商銀行、VISA等金融機構(gòu)進行戰(zhàn)略合作。支付寶的成立使阿里巴巴金融服務(wù)邁出了第一步，也為淘寶網(wǎng)的資金交易提供保障并解決了信任障礙這一難題。2007年9月1日的數(shù)據(jù)表明支付寶的用戶量超過5000萬，遠(yuǎn)高于3000萬的信用卡用戶量。支付寶功能和應(yīng)用領(lǐng)域不斷被拓新，消費信貸、公共繳費及快捷支付等金融服務(wù)等陸續(xù)推出。

1.2 阿里金融探索階段

阿里巴巴集團在多年電子商務(wù)平臺交易中積累了豐富的數(shù)據(jù)資源，也初步形成淘寶平臺入駐商家信用評級體系建設(shè)并隨著淘寶商家量的增加和數(shù)據(jù)資源庫的擴大也在完善健全。阿里巴巴以此為契機，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行數(shù)據(jù)合作進行金融發(fā)展。2007年阿里巴巴集團聯(lián)合中國建設(shè)銀行等共同推出企業(yè)信貸產(chǎn)品。阿里巴巴將有貸款需求的企業(yè)的申請和該企業(yè)在阿里巴巴的商業(yè)數(shù)據(jù)資源庫中的交易記錄呈遞給銀行，銀行最終審核企業(yè)信用并作出相應(yīng)的決策。2009年阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)銀行部分離并獨立于原公司業(yè)務(wù)，并更名為阿里巴巴金融，主要負(fù)責(zé)面向消費者的支付寶業(yè)務(wù)和面向企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)等融資方向。浙江省和杭州市阿里巴巴小額貸款公司的成立分別標(biāo)志著阿里金融信貸業(yè)務(wù)的開展和擴張，阿里小額貸款的經(jīng)營對象主要是規(guī)模小、融資難的中小微企業(yè)，以阿里自身信用評估系統(tǒng)和數(shù)據(jù)資源庫為判斷標(biāo)準(zhǔn)，以阿里平臺上的商家信用為工具進行資金借貸，其方便快捷的特點受到小微企業(yè)的歡迎。支付寶于2011年取得支付業(yè)務(wù)許可證，和騰訊、中國平安保險共同創(chuàng)立眾安在線財產(chǎn)保險公司，并在重慶注冊成立融資擔(dān)保公司，初步完成第三方支付、保險、擔(dān)保、信貸等不同金融領(lǐng)域格局的構(gòu)造。

1.3 螞蟻金融服務(wù)集團整合發(fā)展階段

2013年支付寶協(xié)同天弘基金共同推出貨幣基金產(chǎn)品“余額寶”，余額寶以其一元起購的低門檻和方便的申購贖回操作形式快速引起互聯(lián)網(wǎng)用戶的歡迎并觸發(fā)一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，余額寶這一產(chǎn)品的上線表明阿里金融正式邁入貨幣基金領(lǐng)域。2014年螞蟻金融服務(wù)集團作為阿里巴巴集團的服務(wù)供應(yīng)商和戰(zhàn)略合作伙伴，宣告成立，并以資產(chǎn)重組的手段將阿里中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到螞蟻金服名下。螞蟻金服旗下的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行于同年成立，滿足中小微企業(yè)的小額貸款需求。2015年螞蟻聚寶整合基金、招財寶、余額寶等理財業(yè)務(wù)上線，芝麻信用作為螞蟻金服獨立的第三方征信系統(tǒng)被推出。除招財寶、支付寶、網(wǎng)上銀行和芝麻信用等螞蟻金服的四大產(chǎn)品外，螞蟻金服還計劃在五年內(nèi)全面推進傳統(tǒng)金融機構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。2017年螞蟻金服估值超650億美元，表明阿里金融的業(yè)務(wù)正在逐步完善，并有較大的金融發(fā)掘潛力。

2 阿里巴巴集團現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)格局

2.1 支付業(yè)務(wù)

支付寶利用其平臺優(yōu)勢和龐大的用戶群成為阿里巴巴其他金融業(yè)務(wù)開展的根基，支付寶從2004年成立至今發(fā)展十余年由單一性支付工具轉(zhuǎn)換為全方位開放性的生活服務(wù)平臺，在餐飲、打車、超市或公共服務(wù)等消費場景的覆蓋和拓展全面應(yīng)用支付業(yè)務(wù)線下活動。阿里巴巴集團支付業(yè)務(wù)包括資金往來業(yè)務(wù)和延伸業(yè)務(wù)。資金往來業(yè)務(wù)不僅包括線下與線上的支付、轉(zhuǎn)賬、充值、信用卡還款、生活繳費等項目，還可直接在支付寶平臺繳納固化寬帶、有線電視、物業(yè)費、水電燃?xì)赓M等公共服務(wù)費用，滿足用戶大部分的不同維度的支付需求。支付寶推出了國際匯款業(yè)務(wù)提高用戶的時間效率和降低其交易手續(xù)費用，還推出了海外購物退稅服務(wù)，使用戶只需簡單地在支付寶平臺上操作方便快捷地返還退稅資金。支付寶延伸業(yè)務(wù)不僅包括城市一卡通、加油服務(wù)、快遞寄查等服務(wù)，還包括身份證、出入境管理等辦理進度查詢服務(wù)，醫(yī)療預(yù)約掛號、機動車違法查詢、車票門票預(yù)定、簽證服務(wù)、公證服務(wù)、法律服務(wù)等多項綜合城市服務(wù)。

2.2 理財業(yè)務(wù)

螞蟻金服成立之初只依靠支付寶進行余額寶等理財業(yè)務(wù)，隨著理財業(yè)務(wù)需求的擴大，大量的理財服務(wù)產(chǎn)品被收錄到支付寶的二級以下的目錄中，降低了進入理財業(yè)務(wù)功能的便捷性，同時阿里金融也開始涉足股票交易市場。因此螞蟻金服于2015年發(fā)布螞蟻聚寶理財平臺APP，將招財寶、余額寶和股票、基金交易等進行集合，滿足用戶的多方面的理財需求。螞蟻金服最初涉足余額寶和招財寶作為活期理財和定期理財業(yè)務(wù)，余額寶即存即取、一元起購的特征使其上線一月內(nèi)籌集資金超過百億。招財寶作為投資理財平臺和國內(nèi)金融機構(gòu)合作提供理財產(chǎn)品，使碎片化的小資金用戶在招財寶忠以團購形式購買收益率高的定期理財產(chǎn)品，滿足支付寶平臺風(fēng)險偏好用戶的理財產(chǎn)品的選擇。同時，螞蟻聚寶與數(shù)米基金網(wǎng)合作推出900余支第三方銷售的基金，螞蟻聚寶與傳統(tǒng)市場不同的是沒有申購費和“T+1”的贖回原則，另一分欄目錄提供了詳細(xì)的股票資訊新型。阿里金融與中國平安保險、騰訊合作創(chuàng)立眾安保險及眾安在線人壽保險，在互聯(lián)網(wǎng)上銷售不同類別和不同險種的場景化的保險產(chǎn)品，支付寶平臺也根據(jù)用戶消費數(shù)據(jù)資源信息為用戶個性化定制保險服務(wù)推薦。

2.3 信貸業(yè)務(wù)

螞蟻金服的信貸業(yè)務(wù)由個人信貸和企業(yè)信貸業(yè)務(wù)組成，個人信貸業(yè)務(wù)由螞蟻借唄、螞蟻花唄通道進行，企業(yè)信貸業(yè)務(wù)初期由阿里小微金融部負(fù)責(zé)，最終轉(zhuǎn)到網(wǎng)商銀行信貸業(yè)務(wù)下。螞蟻花唄這種信用支付產(chǎn)品由阿里巴巴集團下螞蟻小貸在2015年推出，根據(jù)芝麻信用數(shù)據(jù)信息評估的個人信用狀況計算用戶的芝麻信用分?jǐn)?shù)來分配消費額度，用戶以當(dāng)月買下月還款的形式進行賒購。螞蟻花唄與復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院合作推出醫(yī)療分期付款服務(wù)，表明螞蟻花唄從線上購物平臺開始發(fā)展不同領(lǐng)域和場景的線下應(yīng)用。螞蟻借唄能實現(xiàn)螞蟻花唄不能提現(xiàn)的功能，在信貸業(yè)務(wù)中對螞蟻花唄進行服務(wù)補充，滿足用戶的現(xiàn)金需求。阿里巴巴成立互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行進行純線上經(jīng)營，主要服務(wù)小微企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)。網(wǎng)商銀行以信用等于財富的經(jīng)營理念根據(jù)阿里巴巴商家的線上交易數(shù)據(jù)信息對小微企業(yè)發(fā)放不同額度的貸款，還推出了面向商家的余利寶理財業(yè)務(wù)來提升小微企業(yè)的盈利水平。

2.4 其他業(yè)務(wù)

阿里云作為獨立的阿里巴巴云計算服務(wù)的子公司為金融機構(gòu)、政府部門、中小企業(yè)提供數(shù)據(jù)信息的處理，將傳統(tǒng)機構(gòu)與部分實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源的線上化，阿里云服務(wù)業(yè)務(wù)覆蓋不同領(lǐng)域的行業(yè)、大數(shù)據(jù)及通用處理方案。螞蟻金融云作為阿里云計算服務(wù)產(chǎn)品的一部分于2015年推出，協(xié)助螞蟻金服的“互聯(lián)網(wǎng)推進器”實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)的線上化。芝麻信用作為獨立的第三方征信機構(gòu)根據(jù)用戶海量的消費交易的信用數(shù)據(jù)資源信息為基礎(chǔ)對用戶的信用狀況進行綜合性的模型評估，通過大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)推出個人征信服務(wù)和商家服務(wù)平臺，并應(yīng)用多個場景，在阿里金融中的地位不可動搖。

3 阿里巴巴金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景

3.1 產(chǎn)品的創(chuàng)新

阿里金融業(yè)務(wù)中需從產(chǎn)品設(shè)計、使用體驗等不同方面進行健全和創(chuàng)新，征信和大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)作為阿里金融體現(xiàn)的核心支撐，才剛開始建立和完善。阿里金融中螞蟻舉報只簡單地對各項理財產(chǎn)品進行整合，沒有創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計。支付寶通過線下場景化支付等形式的創(chuàng)新使用戶支付更加便捷。螞蟻聚寶也應(yīng)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析用戶消費的數(shù)據(jù)信息從而推薦相適的金融理財產(chǎn)品，人工智能處理金融領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)算法也在提高風(fēng)控能力和業(yè)務(wù)處理水平，螞蟻金服在支付寶平臺中使用“我的客服”窗口采用人工智能手段來處理用戶問題，人工智能的創(chuàng)新與應(yīng)用為螞蟻金服的廣大用戶提供了智能個性化的服務(wù)體驗。

3.2 市場的開拓

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)購物市場隨著阿里巴巴、京東商城等電商企業(yè)深度營銷而快速增長。因為農(nóng)村地域偏遠(yuǎn)和受自然災(zāi)害影響的特征使其傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)的成本高、效益不穩(wěn)定、難以把控風(fēng)險。螞蟻金服于2016年開展千縣萬億計劃，結(jié)合本地基層政府?dāng)?shù)據(jù)，合作開發(fā)本地信貸資源。支付寶也隨著阿里巴巴電商下鄉(xiāng)開展農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展戰(zhàn)略。同時海外市場的潛力隨著我國出境旅游人數(shù)的飆升而開始不斷顯現(xiàn)，螞蟻金服通過阿里巴巴平臺的商務(wù)流將支付業(yè)務(wù)投至海外市場，并依據(jù)全世界各地的商貿(mào)關(guān)系建立以支付寶支付為手段的全世界商貿(mào)網(wǎng)。

3.3 新金融生態(tài)的助推

螞蟻金融從早期支付業(yè)務(wù)發(fā)展的核心競爭力便是大數(shù)據(jù)信息，阿里巴巴平臺消費信息和支付平臺的交易信息累積的數(shù)據(jù)資源是螞蟻金服金融產(chǎn)品和征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)。芝麻信用從五個維度分析用戶信用狀況，隨著數(shù)據(jù)量的增加，數(shù)據(jù)挖掘加深，征信更加精準(zhǔn)，建立全面覆蓋信息、有效應(yīng)用、精確客戶評分的社會征信體系。螞蟻金服首席執(zhí)行官于2017年表示螞蟻金服定義為科技金融機構(gòu)，提倡科技為金融服務(wù)的理念，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相互合作，運用阿里金融的大數(shù)據(jù)技術(shù)對金融業(yè)務(wù)進行風(fēng)險控制和管理，協(xié)助傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)化，加快我國金融秩序改革創(chuàng)新的步伐，共同助推我國“新金融生態(tài)”的良好形成。

4 結(jié)論

阿里巴巴集團隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而逐漸成為我國最大的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)交易平臺，由單一的支付業(yè)務(wù)手段的發(fā)展到現(xiàn)在形成一個全面的金融服務(wù)體系，整體覆蓋支付、理財、信貸、大數(shù)據(jù)與征信業(yè)務(wù)。螞蟻金服依據(jù)阿里巴巴的用戶消費交易數(shù)據(jù)信息合理降低風(fēng)控評估成本，并利用大數(shù)據(jù)來進行產(chǎn)品創(chuàng)新、市場開拓、新金融生態(tài)助推等，以技術(shù)和數(shù)據(jù)為核心，推動整個社會金融系統(tǒng)的良好發(fā)展。

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