資產(chǎn)配置是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的第一步

吳駿

我接觸理財(cái)始于2005年，當(dāng)時(shí)，我是一名銀行柜員，出于對(duì)理財(cái)?shù)呐d趣，我通過競(jìng)聘上崗和系統(tǒng)性的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，擁有了多項(xiàng)金融理財(cái)從業(yè)資質(zhì)?；赝麃頃r(shí)路，非常感謝當(dāng)時(shí)母行幫我打開了一扇窗，讓我看見了外面的世界。

第三方財(cái)富管理是資產(chǎn)配置的未來趨勢(shì)

在銀行工作期間，通過自身的不斷努力和對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的充分了解，為客戶配置產(chǎn)品的同時(shí)得到了他們的贊許和信任，每年在行內(nèi)的業(yè)績(jī)都名列前茅，但傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)壓力使我深感厭倦，一番思考下，我下定決心離開了曾經(jīng)培養(yǎng)過我，讓我成長(zhǎng)的地方。

蘇州經(jīng)緯仁合財(cái)富投資管理有限公司向我拋來了橄欖枝，這是一家專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，專注于為高凈值人士提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)，公司通過全面多維度的產(chǎn)品篩選和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，參與金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)與管理，成為高凈值人士與專業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的紐帶，幫助高凈值人士實(shí)現(xiàn)合理投資規(guī)劃、資產(chǎn)配置優(yōu)化、財(cái)富持續(xù)增值。

公司團(tuán)隊(duì)成員均為本科以上學(xué)歷，有多年大型金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷，擁有國際金融理財(cái)師（CFP）、金融理財(cái)師（AFP）、私人銀行家（CPB）等多項(xiàng)從業(yè)資質(zhì)，在高凈值人士的維護(hù)和服務(wù)領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和獨(dú)到的見解。這個(gè)大家庭里，我能夠把自身所長(zhǎng)在日常工作中充分發(fā)揮出來，深深體會(huì)到忠于自己內(nèi)心的幸福。

嚴(yán)防理財(cái)規(guī)劃與投資規(guī)劃的認(rèn)知誤區(qū)

有客戶對(duì)我說：“吳經(jīng)理，我在你這里做了很多投資，全部家當(dāng)都交給你了，你可要幫我打理好啊?！边@類投資者，往往對(duì)投資理財(cái)有一定的認(rèn)知誤解。

其實(shí)，理財(cái)首先要明白理財(cái)規(guī)劃和投資規(guī)劃這兩個(gè)概念的區(qū)別。理財(cái)規(guī)劃是指通過分析和評(píng)估客戶財(cái)務(wù)狀況和生活狀況、明確客戶的理財(cái)目標(biāo)、最終幫助客戶制訂出合理的、可操作的理財(cái)方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生財(cái)務(wù)的自由、自主和自在。投資規(guī)劃是指為客戶制定方案，代替客戶對(duì)其一生或某一特定階段、某一特定事項(xiàng)的現(xiàn)金流在不同時(shí)間、不同投資對(duì)象上進(jìn)行配置以獲取與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的最優(yōu)收益的過程。這好比是戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的運(yùn)用，只有制訂出好的戰(zhàn)略，戰(zhàn)術(shù)才能發(fā)揮作用。

理財(cái)不是風(fēng)險(xiǎn)投資，也不是刻意去改變我們的生活現(xiàn)狀，而是通過合理的規(guī)劃，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上過上更從容、美好的生活，這才是理財(cái)?shù)恼嬲饬x所在。我們倡導(dǎo)不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里的投資理念，為客戶制訂長(zhǎng)期投資理財(cái)方案，在整個(gè)資產(chǎn)投資過程中，適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置往往比選取最優(yōu)的產(chǎn)品更為重要。

優(yōu)化資產(chǎn)配置 降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)讓我明白誠信比專業(yè)更重要，在向客戶推介產(chǎn)品時(shí)，必須要把產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與收益如實(shí)地告知客戶，而不能通過演示收益去營(yíng)銷客戶。

資本市場(chǎng)上的產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，必須要穿透產(chǎn)品，了解產(chǎn)品的底層資產(chǎn)。有的產(chǎn)品經(jīng)過通道層層包裝并加杠桿，通過資金池的方式進(jìn)行期限錯(cuò)配，這加大了金融風(fēng)險(xiǎn)，很多客戶由于不知道自己的資金投資的是什么標(biāo)的資產(chǎn)，最后頻頻踩雷，投資資金血本無歸。

只有看清底層資產(chǎn)標(biāo)的，才能評(píng)估產(chǎn)品背后所對(duì)應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，讓客戶知道自己的資金到底投資的是什么項(xiàng)目，項(xiàng)目背后可能承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，只有把合適的產(chǎn)品推介給合適的客戶，客戶才會(huì)信任你，才會(huì)把資金交給你去打理。

理財(cái)師存在的價(jià)值是為客戶甄別和篩選理財(cái)產(chǎn)品，把適合的產(chǎn)品配置到客戶人生的不同階段。有人誤認(rèn)為資產(chǎn)配置就是分散投資，事實(shí)上，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要是為了達(dá)成投資組合的平衡，這是因?yàn)椴煌顿Y產(chǎn)品在不同經(jīng)濟(jì)周期中，其收益率表現(xiàn)往往有較大差異，進(jìn)行資產(chǎn)配置，需要挑選出適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，利用產(chǎn)品之間的差異來平衡收益，當(dāng)某一部分資產(chǎn)價(jià)值下跌時(shí)，另外一部分卻在升值。同時(shí)，資產(chǎn)配置是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，需要適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。我們追求的不是財(cái)富的暴漲與暴跌，而是財(cái)富的平穩(wěn)保值與增值，力求構(gòu)建出風(fēng)險(xiǎn)偏好與市場(chǎng)機(jī)會(huì)相匹配的產(chǎn)品組合。1986年，大衛(wèi)·斯文森通過對(duì)耶魯大學(xué)基金的使用，正式應(yīng)用了資產(chǎn)配置，使得耶魯捐贈(zèng)基金規(guī)模在20多年間，從26億美元上漲到194億美元。

例如，某客戶喜歡炒股，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也很高，除了生意上的流動(dòng)資金外，他將的絕大部分的家庭資產(chǎn)配置到了股市，使投資風(fēng)險(xiǎn)非常集中，導(dǎo)致他在多年的股市搏殺中盈少虧多，尤其在遭遇大額資金虧損時(shí)，他往往心有不甘。每次與他溝通，我都會(huì)向他介紹投資過分集中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，告誡他家庭資產(chǎn)應(yīng)該合理配置，才能提升收益。

2011年年初，股市在3000點(diǎn)左右，市場(chǎng)發(fā)行一款陽光私募股權(quán)類投資產(chǎn)品，這種產(chǎn)品既能在下跌的時(shí)候設(shè)置止損線以避免更大的虧損，又能在上漲的時(shí)候獲得超額收益，幫助客戶分散投資風(fēng)險(xiǎn)。客戶抱著試試看的心態(tài)購買了，一年后股市從3000點(diǎn)下跌到2400點(diǎn)，他的股票市值縮水20%，但因?yàn)槌钟械年柟馑侥籍a(chǎn)品保持著正收益，虧損風(fēng)險(xiǎn)得到了對(duì)沖，客戶明白了資產(chǎn)配置的重要性。后來，他又把一部分股市資金分流出來，投入到了債券基金和固定收益類產(chǎn)品上，真正做到了資產(chǎn)的合理配置，風(fēng)險(xiǎn)得到有效分散，也獲得了可觀的投資收益。

想提高服務(wù)客戶的水平，需要不斷提升自身的知識(shí)水平和業(yè)務(wù)技能。每當(dāng)有新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品推出，我都會(huì)主動(dòng)尋找同類產(chǎn)品的信息，并進(jìn)行比較分析，找出產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)、目標(biāo)客戶群體及銷售方法并與同事分享。對(duì)于客戶的各種理財(cái)需求，我會(huì)在與客戶進(jìn)行充分溝通的情況下，為客戶提供個(gè)性化的解決方案，悉心為客戶制訂貼近其實(shí)際情況的理財(cái)規(guī)劃，并幫助客戶實(shí)施和調(diào)整。通過這種與客戶長(zhǎng)期建立起來的緊密關(guān)系，進(jìn)一步培養(yǎng)了客戶對(duì)于經(jīng)緯仁合的信任與依賴，為公司業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了空間。