伊藤一德布林公式在金融工程中的應(yīng)用

韓琦 殷世德 陳芷禾

【摘要】本文主要運(yùn)用伊藤一德布林公式對(duì)金融衍生工具和股票等構(gòu)成的資產(chǎn)組合的價(jià)值進(jìn)行了相關(guān)的定理推導(dǎo)和計(jì)算，通常我們假設(shè)金融衍生工具與股票的價(jià)格均服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，那么，我們通過相關(guān)推導(dǎo)可以得到如下兩個(gè)定理：終端時(shí)刻T在0時(shí)刻的現(xiàn)值就是狀態(tài)價(jià)格密度過程與資產(chǎn)組合價(jià)值的乘積的期望值；在一定條件下，能夠創(chuàng)造套利機(jī)會(huì)的一個(gè)條件是：從零資本開始，在時(shí)刻0到T期間抽走資金，到時(shí)刻T的債務(wù)還是0.在金融工程中，這兩個(gè)定理對(duì)資產(chǎn)組合價(jià)值的相關(guān)分析具有一定的指導(dǎo)意義。

【關(guān)鍵詞】伊藤—德布林公式；鞋；資產(chǎn)組合價(jià)值