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    企業(yè)產(chǎn)品市場競爭地位促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新研究

    2018-08-01 03:03:38梁畢明解宏升
    關(guān)鍵詞:熊彼特變量研究

    梁畢明,解宏升

    (吉林財(cái)經(jīng)大學(xué) 會計(jì)學(xué)院,吉林 長春 130117)

    一、引言

    近年來,中國經(jīng)濟(jì)增長更趨平穩(wěn),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級,呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)增長新常態(tài)。堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,加快從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變,可以為我國持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)大動(dòng)力。在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略引領(lǐng)下,我國R&D投入總量持續(xù)增長。據(jù)《2017年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示,2017年,全年研究與試驗(yàn)發(fā)展(R&D)經(jīng)費(fèi)支出17 500億元,比上年增長11.6%,與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比為2.12%,其中基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)920億元。全年共簽訂技術(shù)合同36.8萬項(xiàng),技術(shù)合同成交金額13 424億元,比上年增長17.7%。[1]但不容忽視的是,在我國整體研發(fā)投入快速增長的背景下,公司之間的研發(fā)投入差距卻在不斷增加。在市場競爭的視角下,探究市場競爭對企業(yè)研發(fā)行為的作用機(jī)制,剖析我國市場競爭地位對技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響,有利于更好地發(fā)揮市場對企業(yè)創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用。本文正是基于這一視角,通過實(shí)證的方法證實(shí)了市場競爭地位對研發(fā)投入的正向促進(jìn)作用,擴(kuò)展了熊彼特假說中以“促進(jìn)論”為主的研究框架。在實(shí)證研究方法上,采用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中勒納指數(shù)的計(jì)算方法衡量市場競爭勢力,為熊彼特假說的實(shí)證研究提供了新的思路。

    二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

    熊彼特(Schumpeter)在1942年的《資本主義、社會主義與民主》一書中指出,企業(yè)規(guī)模和市場壟斷結(jié)構(gòu)是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為的重要影響因素,[2]并由此提出了兩條著名的假說。熊彼特認(rèn)為,追求壟斷利潤是企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的重要目的,因此市場結(jié)構(gòu)將會深刻影響企業(yè)的研發(fā)行為。具體來說,熊彼特的假說包含兩方面內(nèi)容:第一,企業(yè)規(guī)模對研發(fā)行為有影響,大企業(yè)從事創(chuàng)新活動(dòng)更有優(yōu)勢。第二,壟斷會帶來正向的創(chuàng)新激勵(lì)。

    熊彼特假說引起了學(xué)術(shù)界的廣泛爭論。學(xué)者們大多同意了市場結(jié)構(gòu)對企業(yè)創(chuàng)新行為有影響,但在影響的方向和程度上意見不統(tǒng)一。縱觀現(xiàn)有的文獻(xiàn)研究結(jié)論,大致可以分為促進(jìn)論、抑制論和倒U型理論三種:第一類“促進(jìn)論”支持了熊彼特的觀點(diǎn),認(rèn)為市場競爭地位的提高能夠激勵(lì)企業(yè)從事研發(fā)行為,例如Acs&Audretsch(1987)等通過經(jīng)驗(yàn)研究都證明了大企業(yè)相比小企業(yè)具有更高的創(chuàng)新積極性。[3]第二類“抑制論”的相關(guān)研究反駁了熊彼特的觀點(diǎn),認(rèn)為市場競爭地位越低的企業(yè),越具有創(chuàng)新的動(dòng)力,阿羅(Arrow)建立了第一個(gè)市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新關(guān)系的正規(guī)模型,并認(rèn)為市場力量微弱的企業(yè)會受到更多研發(fā)激勵(lì)。Richard C.Levin(1985)等的研究基本上也都印證了大壟斷企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)不夠。[4]第三類觀點(diǎn)是以阿吉翁Aghion(1992)為代表的“倒U”型和其他類型的關(guān)系學(xué)說,即隨著市場競爭地位的提高,企業(yè)的創(chuàng)新強(qiáng)度先增加后降低,[5]Kamien等的研究也基本都支持了“倒U”型學(xué)說。[6]

    國內(nèi)研究方面,研究者們圍繞熊彼特假說進(jìn)行了廣泛的研究,大多選取國內(nèi)不同數(shù)據(jù)樣本進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。根據(jù)研究結(jié)論也可以分為三類:第一類“促進(jìn)論”支持了熊彼特的觀點(diǎn),例如周黎安和羅凱(2005)[7]、安同良等(2006)、吳延兵(2009)[8]從實(shí)證研究的角度,驗(yàn)證了我國企業(yè)規(guī)模對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用;第二類,“抑制論”的支持者有戴西超等(2006)[9],指出中小企業(yè)有更強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力;第三類,牛澤東等(2012)[10],張西征、劉志遠(yuǎn)和王靜(2012)[11],孫早和郭林生(2016)[12],高廣闊和馬書堯(2017)[13],張莉和李紹東(2016)[14]選取了不同行業(yè)的樣本,通過實(shí)證檢驗(yàn)證明,企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)規(guī)模之間不是單純的促進(jìn)或抑制作用,而是呈現(xiàn)倒U型等其他變化趨勢。關(guān)于市場競爭地位對研發(fā)行為的影響研究較少,這可能是因?yàn)槠髽I(yè)間競爭程度難以被有效度量,而數(shù)據(jù)的難以取得也是一個(gè)嚴(yán)重的制約。

    從國內(nèi)外現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究來看,盡管研究者們大多肯定了市場結(jié)構(gòu)對行業(yè)研發(fā)行為的影響,但結(jié)論尚不統(tǒng)一。在市場競爭地位促進(jìn)還是抑制創(chuàng)新的問題上,“促進(jìn)論”“抑制論”和“倒U型”三種觀點(diǎn)各持己見。為此,本文基于我國整體上市公司的情況提出如下假設(shè):

    H1b:其他條件不變,市場競爭地位越弱的企業(yè),技術(shù)研發(fā)投入水平越高。

    H1c:其他條件不變,隨著市場競爭地位的增強(qiáng),技術(shù)研發(fā)投入水平呈先升后降的“倒U”型。

    三、研究設(shè)計(jì)

    (一)樣本選取

    本文選取了滬深證券交易所的A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù),剔除了金融行業(yè)公司、ST、PT公司及存在變量缺失的樣本,考察區(qū)間為2007—2013年。從WIND數(shù)據(jù)庫獲得企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù),其它數(shù)據(jù)獲得自CSMAR數(shù)據(jù)庫。另外,本文對主要連續(xù)變量進(jìn)行了1%的Winsor處理,最終獲得樣本觀測值數(shù)量為5 595個(gè)。

    (二)模型與變量

    結(jié)合前文研究假設(shè),回歸模型設(shè)定如下:

    R&Di,t=α0+α1PCMi,t+∑Coni,t+εi,t

    其中,R&D表示企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度,現(xiàn)有文獻(xiàn)一般采用企業(yè)研發(fā)投入與營業(yè)收入之比、企業(yè)研發(fā)投入與總資產(chǎn)之比這兩個(gè)變量作為指標(biāo)。本文也分別測度了這兩個(gè)變量。

    市場競爭地位PCM:在衡量公司層面的產(chǎn)品市場競爭中,勒納指數(shù)是研究者們普遍認(rèn)同的一個(gè)指標(biāo)。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的競爭市場理論,剩余利潤,也即價(jià)格與邊際成本之間的差距,可以反映企業(yè)的壟斷程度。勒納指數(shù)的計(jì)算公式為(P-MC)/P,式中P表示價(jià)格,MC表示邊際成本。勒納指數(shù)在0到1之間變動(dòng),數(shù)值越大,表明壟斷勢力越大。但是在具體操作層面上,邊際成本的測算比較困難,而企業(yè)的利潤率可以反映企業(yè)獲取剩余利潤的能力,進(jìn)而反映企業(yè)的市場競爭地位,因此實(shí)際操作中常常使用行業(yè)平減處理的利潤率來計(jì)算勒納指數(shù)。

    參考邢立全、陳漢文(2013)研究中勒納指數(shù)公式,PCM=(營業(yè)收入-營業(yè)成本-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用)/營業(yè)收入。[15]本文還參考了周夏飛、周強(qiáng)龍(2014)的方法,對勒納指數(shù)進(jìn)行了行業(yè)均值平減處理,在單個(gè)上市公司的勒納指數(shù)的基礎(chǔ)上,減去所處行業(yè)內(nèi)以銷售額加權(quán)的勒納指數(shù)均值,從而得到衡量公司層面產(chǎn)品市場競爭的指標(biāo)。[16]勒納指數(shù)越大,表示該上市公司在行業(yè)內(nèi)所處市場競爭地位越高。

    The cut-off frequency was a very important performance parameter for the GaN MESFET. It is the maximum frequency of use of the transistor as a power amplifier. This frequency was defined by the relation below[11]:

    參考國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn),選取控制變量如下:企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)杠桿、總資產(chǎn)收益率、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、增長潛力、股權(quán)集中度、地區(qū)市場化指數(shù)等。此外,本模型還引入了行業(yè)和年份的虛擬變量。本文采用的變量及其定義如表1所示。

    表1 變量內(nèi)涵與定義

    四、實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析

    (一)描述性統(tǒng)計(jì)

    市場競爭地位與研發(fā)創(chuàng)新的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。其中,以兩種方式分別計(jì)算的企業(yè)R&D投入強(qiáng)度均值分別為0.65%和1.07%,這說明現(xiàn)階段我國上市公司研發(fā)投資整體水平不高;被解釋變量PCM的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3689,這說明現(xiàn)階段我國上市公司的市場競爭指數(shù)存在較大差異。這些為后續(xù)進(jìn)一步研究提供了可能。

    表2 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

    (二)相關(guān)性分析

    表3是相關(guān)性分析結(jié)果。結(jié)果顯示,以兩種方式計(jì)算的企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度的測量變量R&D1、R&D2之間顯著正相關(guān)關(guān)系,說明本文選擇的R&D測度指標(biāo)具有較強(qiáng)的一致性。

    被解釋變量PCM與解釋變量R&D1、R&D2之間的相關(guān)系數(shù)分別為0.0404和0.0668,顯著性水平均達(dá)到0.01,均顯著正相關(guān)。這從一定程度說明,企業(yè)市場競爭地位越高,企業(yè)R&D投入強(qiáng)度也越大。

    企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與解釋變量R&D1、R&D2之間的相關(guān)系數(shù)分別為-0.1204和-0.1347,且顯著性水平均達(dá)到0.01,關(guān)系顯著。這說明與國有企業(yè)相比,非國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對企業(yè)研發(fā)行為有促進(jìn)作用。

    地區(qū)市場化指數(shù)與解釋變量R&D1、R&D2之間的相關(guān)系數(shù)分別為0.1920和0.1907,均顯著正相關(guān)。這初步表明,地區(qū)市場化可以激勵(lì)上市公司增加研發(fā)投入。

    表3 主要變量相關(guān)性分析

    (三)多元回歸分析

    表4列示了對主要變量進(jìn)行多元回歸分析得出的結(jié)果。

    模型1、模型2的回歸結(jié)果顯示,以企業(yè)R&D支出占營業(yè)收入比例(R&D1)為因變量展開回歸,企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度與市場競爭地位(PCM)之間都呈正相關(guān)關(guān)系,且關(guān)系顯著。這說明市場競爭地位是企業(yè)研發(fā)決策的重要影響因素。具體來講,市場競爭地位越高的企業(yè),研發(fā)投入強(qiáng)度越大,市場競爭地位越低的企業(yè),研發(fā)投入越小。

    模型3、模型4的回歸結(jié)果顯示,以企業(yè)R&D支出占總資產(chǎn)比例(R&D2)為因變量展開回歸,變量R&D2與PCM之間也呈正相關(guān)關(guān)系,且關(guān)系顯著。進(jìn)一步說明隨著市場競爭地位的增強(qiáng),企業(yè)的研發(fā)投入顯著增加。

    綜上所述,企業(yè)研發(fā)行為確實(shí)受到企業(yè)市場競爭地位的影響,隨著企業(yè)市場競爭地位的提高,企業(yè)研發(fā)投入水平明顯提升。這一結(jié)果與本文的假設(shè)H1一致。

    此外,企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)變量State與企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這說明與非國有制相比,國有制的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)抑制了企業(yè)的研發(fā)行為。而市場化指數(shù)變量Market的回歸系數(shù)顯著為正值,這意味著市場化程度越高,企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入就越高。

    表4 市場競爭地位對企業(yè)R&D投入的影響效應(yīng)

    五、研究結(jié)論

    基于2007-2013年中國上市公司數(shù)據(jù),重點(diǎn)考察了市場競爭地位對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為的影響效應(yīng)和作用路徑,并考察了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和市場化指數(shù)對企業(yè)創(chuàng)新的影響。結(jié)果表明,市場競爭地位的提高會促進(jìn)企業(yè)從事研發(fā)行為,非國有制的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和較高的市場化程度有利于激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。當(dāng)前我國上市公司企業(yè)研發(fā)行為的選擇可能是一種出于應(yīng)對同行壓力的模仿行為,提高研發(fā)投入可能已經(jīng)被國內(nèi)上市公司視為獲取競爭優(yōu)勢的重要手段。

    在國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的背景下,經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整都離不開自主創(chuàng)新能力的提高,探尋中國企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)的關(guān)鍵影響因素,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。針對實(shí)證結(jié)果中企業(yè)研發(fā)投入的影響因素,提出如下建議:

    (一)推進(jìn)市場化進(jìn)程,營造以市場機(jī)制為主的創(chuàng)新環(huán)境

    政府應(yīng)通過規(guī)范市場,健全和完善相關(guān)法律體系,積極引導(dǎo)上市公司進(jìn)行公平有效的競爭,進(jìn)而鼓勵(lì)上市公司進(jìn)行高質(zhì)量的研發(fā)活動(dòng)。不斷完善市場經(jīng)濟(jì)體制,一方面,應(yīng)完善制度和提升服務(wù),加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)法的立法和執(zhí)法工作,為企業(yè)創(chuàng)新成果到企業(yè)績效的轉(zhuǎn)化保駕護(hù)航,從而促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展;另一方面,還應(yīng)完善我國的反壟斷監(jiān)管體系,對知識產(chǎn)權(quán)的使用加以合理審慎的裁量和審查,對濫用知識產(chǎn)權(quán)的壟斷行為加以規(guī)制,提高執(zhí)法效能。從制度層面入手,在保護(hù)與促進(jìn)創(chuàng)新成果傳播的同時(shí)維護(hù)社會公正,從而建立一個(gè)嚴(yán)格有效但又充滿活力的市場,這對于創(chuàng)新型企業(yè)的成長尤為重要。

    (二)區(qū)分企業(yè)規(guī)模和性質(zhì),實(shí)施差異化的企業(yè)創(chuàng)新導(dǎo)向

    本文研究還發(fā)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與研發(fā)創(chuàng)新強(qiáng)度顯著負(fù)相關(guān),非國有企業(yè)的所有制性質(zhì)可以有效提高企業(yè)的研發(fā)投入。因此政府還應(yīng)該鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)多種所有制經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展,為富有創(chuàng)新意識的非國有制企業(yè)的發(fā)展提供制度保障和市場環(huán)境。與國有企業(yè)相比,民營企業(yè)受到的政治干預(yù)較少,在市場競爭下會比國有企業(yè)表現(xiàn)出更強(qiáng)的創(chuàng)新意愿。但另一方面,民營企業(yè)存在資金獲取困難、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一等問題,所面對的金融環(huán)境和市場環(huán)境較為嚴(yán)酷。充分發(fā)揮民營企業(yè)的創(chuàng)新活力,需要構(gòu)建新型的政商關(guān)系,為民營企業(yè)提供更為穩(wěn)定的科研財(cái)政扶持,促進(jìn)中小型民營科技企業(yè)自主創(chuàng)新能力提升。對于國有企業(yè),應(yīng)該對大中型戰(zhàn)略性國有企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整,堅(jiān)持推進(jìn)市場化改革,使其發(fā)揮在國民經(jīng)濟(jì)中的支柱作用的同時(shí),進(jìn)一步提高創(chuàng)新力和競爭力。

    (三)關(guān)注傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展困境,合理配置創(chuàng)新資源

    對于產(chǎn)能過剩的行業(yè),應(yīng)緊緊圍繞供給側(cè)改革這條主線,在去產(chǎn)能的同時(shí)也建立新的創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制,將技術(shù)水平落后的企業(yè)淘汰出局,推動(dòng)創(chuàng)新資源在在企業(yè)和行業(yè)之間的流動(dòng),改變一家獨(dú)大的壟斷局面。還應(yīng)在尊重市場規(guī)律的前提下,推動(dòng)傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢,在去產(chǎn)能的同時(shí)尋求創(chuàng)新,過渡轉(zhuǎn)型成為自主研發(fā)的創(chuàng)新型企業(yè)。傳統(tǒng)行業(yè)的改革和發(fā)展,應(yīng)以提高生產(chǎn)效率為目標(biāo),避免盲目追求規(guī)模和競爭力。促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)和新業(yè)態(tài)的新老相濟(jì),有利于重新激發(fā)傳統(tǒng)行業(yè)的創(chuàng)造力,在化解產(chǎn)能過剩的同時(shí),助力國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

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