現(xiàn)代企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的初探

張志岳

（中國(guó)石油物資鄭州有限公司，河南 鄭州 450008）

在新常態(tài)下宏觀(guān)環(huán)境變得更加復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的迫切要求，這就導(dǎo)致企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變。在這一情況下也就要求企業(yè)能夠做好自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，需要相關(guān)工作人員提高認(rèn)識(shí)，并積極進(jìn)行有效管理實(shí)踐，總結(jié)更加科學(xué)的管理方法與對(duì)策，提高企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，這樣才能夠在日益激烈的市場(chǎng)竟?fàn)幹械玫匠掷m(xù)與穩(wěn)定的發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念及特征

在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于企業(yè)受到內(nèi)部及外部各種不可預(yù)測(cè)或不受控制的因素的影響，造成在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)偏離預(yù)期或者財(cái)務(wù)狀況不確定，使得企業(yè)財(cái)務(wù)存在遭受損失的可能性，這種可能性就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還具有三個(gè)方面的特征：一是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，即有可能發(fā)生，又有可能不發(fā)生，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生及造成的后果是不能夠進(jìn)行完全預(yù)估和準(zhǔn)確把握的。二是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀(guān)性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛地存在于企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)之中，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。三是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，并體現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)關(guān)系上，是財(cái)務(wù)系統(tǒng)中各種矛盾的整體反映。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

現(xiàn)代企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，面臨著多種多樣不可避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而大多數(shù)企業(yè)只注重短期的利益，過(guò)分追求利潤(rùn)的最大化，往往忽視了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范，導(dǎo)致更大的經(jīng)營(yíng)損失。主要表現(xiàn)在企業(yè)管理者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄，公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員以及其他部門(mén)工作人員更是缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，難以保證財(cái)務(wù)管理工作的真實(shí)可靠。從而影響企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，甚至影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

（二）資金活動(dòng)存在不合理配置

首先，在籌資活動(dòng)中無(wú)法適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，在固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的配置過(guò)程中存在較為嚴(yán)重的籌資規(guī)模分布不夠合理的問(wèn)題。其次，在投資活動(dòng)中投資方案的可行性研究不夠到位，其投入考慮不周，容易導(dǎo)致盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇。最后，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在資金調(diào)度不合理、營(yíng)運(yùn)不暢的狀況。如果出現(xiàn)了流動(dòng)性差的問(wèn)題，部分企業(yè)還會(huì)通過(guò)過(guò)度使用信用銷(xiāo)售政策的模式來(lái)維持市場(chǎng)份額、緩解流動(dòng)性壓力，這樣也就容易導(dǎo)致大量壞賬的發(fā)生。如果企業(yè)的某一環(huán)節(jié)受到了影響，會(huì)導(dǎo)致一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）財(cái)務(wù)決策不科學(xué)，財(cái)務(wù)管理秩序混亂

現(xiàn)代企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的，理論上，只要建立科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制，維持企業(yè)中財(cái)務(wù)管理秩序的正常合理運(yùn)行，就能夠盡可能地回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。然而，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，由于管理者急于追求經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)以及財(cái)務(wù)管理分工的不明確，經(jīng)常出現(xiàn)對(duì)務(wù)工作混亂以及相關(guān)決策不科學(xué)的現(xiàn)象。過(guò)多或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的缺失都將無(wú)法保證財(cái)務(wù)工作的公正性和有序進(jìn)行，而錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策不僅使企業(yè)浪費(fèi)眾多的財(cái)力、物力和人力，還會(huì)使企業(yè)面臨更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不健全

部分企業(yè)在自身的發(fā)展過(guò)程之中因?yàn)樽陨硪?guī)模限制以及領(lǐng)導(dǎo)者管理意識(shí)不足等諸多因素的影響。導(dǎo)致了財(cái)理意識(shí)不足等諸多因的務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)多為控制、避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止企業(yè)價(jià)值受到侵蝕；而非在風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍之內(nèi)通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施優(yōu)化企業(yè)資金配置，提升企業(yè)資金的利用效率。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理游離于企業(yè)戰(zhàn)略管理、經(jīng)營(yíng)管理之外，沒(méi)有統(tǒng)一的目標(biāo)，企業(yè)各部門(mén)與人員無(wú)所適從，從而根據(jù)各自的原則、立場(chǎng)有選擇性的開(kāi)展各自工作，導(dǎo)致各項(xiàng)工作相沖突呈現(xiàn)出無(wú)意義的運(yùn)動(dòng)，在企業(yè)整體上形不成矢量。一旦企業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)失誤，便需要面臨非常巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重情況下還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)等情況的發(fā)生。

三、防范企業(yè)現(xiàn)代化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

企業(yè)須積極樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并不斷加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，只有這樣才能夠促使財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量得到顯著的提升。首先，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員能夠充分意識(shí)到在各個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)之中都有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并需要在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。其次，企業(yè)的高層管理人員需要通過(guò)不斷的培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，來(lái)提升自身財(cái)務(wù)決策的制定水平以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程之中需要盡量避免因?yàn)橹饔^(guān)主義錯(cuò)誤以及經(jīng)驗(yàn)型錯(cuò)誤所導(dǎo)致的決策性失誤的產(chǎn)生，從而促進(jìn)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到進(jìn)一步的提升。

（二）控制投資及籌資結(jié)構(gòu)

針對(duì)由資金問(wèn)題以及資本結(jié)構(gòu)不合理而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代企業(yè)有必要采取行之有效的管理措施，合理地控制投資和籌資結(jié)構(gòu)。這就要求企業(yè)管理者根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，并充分結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，如融資投資結(jié)構(gòu)、投資與等資的比例等進(jìn)行改革優(yōu)化。與之相應(yīng)地對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)方式、生產(chǎn)成本以及生產(chǎn)規(guī)模做出科學(xué)合理的調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)的最大化，使投資、等資的比例結(jié)構(gòu)適應(yīng)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，降低不合理的資本結(jié)構(gòu)可能帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)想要從根本上避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成損失，就需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能建設(shè)，通常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)的構(gòu)成包括，預(yù)警機(jī)制、矯正機(jī)制以及免疫機(jī)制，分別發(fā)揮著風(fēng)險(xiǎn)預(yù)示警告、預(yù)防控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生惡化以及避免發(fā)生類(lèi)似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等的功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠?qū)ζ髽I(yè)運(yùn)營(yíng)管理中潛在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)先示警，使企業(yè)管理者能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的第一時(shí)間采取有效的防范應(yīng)對(duì)措施，從而最大程度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)效益造成的負(fù)面影響，確保企業(yè)利益不受損壞。

（四）構(gòu)建融合入戰(zhàn)略管理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不只是以財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及相關(guān)會(huì)計(jì)資料為依據(jù)，借助于比率分析、因素分析等多種分析方法來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、預(yù)測(cè)、控制的工作。而是要在企業(yè)戰(zhàn)略管理框架中，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好，將企業(yè)的總體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和主要類(lèi)型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍之內(nèi)。在此基礎(chǔ)上與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理對(duì)接，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)活動(dòng)之中所存在的各種問(wèn)題。在出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題之后快速進(jìn)行相關(guān)負(fù)責(zé)人的尋找，有針對(duì)性的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，從而完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的事前控制，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成不可控影響或各財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相互勾連連環(huán)發(fā)生。