融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理措施的探討

原永航 齊魯通達(dá)國(guó)際融資租賃有限公司

引言：作為拉動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，融資租賃不僅能夠提供給小微企業(yè)最符合實(shí)際情況的融資方案，還能夠促進(jìn)市場(chǎng)和公司資本的有機(jī)結(jié)合。需要注意的是，融資租賃是典型的融資手段，這就決定了經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的存在無(wú)法避免，以泡沫、通脹等風(fēng)險(xiǎn)為依托，從融資租賃公司的角度出發(fā)，就風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高及相關(guān)措施的制定展開(kāi)探討，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、融資租賃公司現(xiàn)階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）缺少健全的信用體系

良好經(jīng)濟(jì)環(huán)境的構(gòu)建需要以經(jīng)濟(jì)秩序的良好為前提，現(xiàn)階段，我國(guó)正處于構(gòu)建企業(yè)、個(gè)人信用體系的初級(jí)階段，了解出租人信用記錄的方式僅有對(duì)銀行負(fù)債與償還記錄進(jìn)行查詢一種。除此之外，信用保險(xiǎn)機(jī)制的缺乏，導(dǎo)致融資租賃在發(fā)展的過(guò)程中，無(wú)法獲得政府在制度方面的支持，這是我國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家間最大的不同。

（二）籌資渠道相對(duì)單一，資金規(guī)模難以擴(kuò)大

眾所周知，現(xiàn)階段，融資租賃公司用于運(yùn)營(yíng)的資金通常是由銀行提供的，也就是說(shuō)，對(duì)出租人而言，不僅自身在利息方面不具備優(yōu)勢(shì)，且資金來(lái)源穩(wěn)定性較差，另外，融資租賃公司作為典型的金融機(jī)構(gòu)，在同行拆借方面受到的制約也十分明顯[1]。種種現(xiàn)象交織在一起，導(dǎo)致資金規(guī)模難以擴(kuò)大的情況始終沒(méi)有得到有效解決，無(wú)論是對(duì)融資租賃公司還是對(duì)整個(gè)行業(yè)而言，這都是阻礙其發(fā)展的主要原因。

二、適用于融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

西方發(fā)達(dá)國(guó)家租賃市場(chǎng)的類(lèi)型以創(chuàng)新階段和發(fā)展階段為主，這些國(guó)家在探索過(guò)程中獲得的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，值得我國(guó)借鑒。下面就以我國(guó)的實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，圍繞著適用于融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理措施展開(kāi)討論。

（一）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方案的設(shè)計(jì)工作引起重視

以租賃資產(chǎn)特性為依據(jù)，以常見(jiàn)的租賃風(fēng)險(xiǎn)為對(duì)象，完成資產(chǎn)管理方案的設(shè)計(jì)工作。例如，承租人對(duì)租賃物進(jìn)行非法處置，針對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)，出租人一方面需要前往有關(guān)部門(mén)完成租賃資產(chǎn)登記的工作，另一方面需要對(duì)租賃物進(jìn)行標(biāo)記，避免承租人將租賃物用非法轉(zhuǎn)讓或是抵押擔(dān)保。除此之外，融資租賃公司還需要對(duì)租賃保險(xiǎn)進(jìn)行有效利用，并對(duì)承租人所具有信用登記的擔(dān)保加以提升，這樣做的目的主要有兩個(gè)：其一，降低承租人使用租賃物產(chǎn)生的額外支出；其二，對(duì)承租人非法使用租賃物產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行彌補(bǔ)。

（二）建立法人治理結(jié)構(gòu)，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

對(duì)融資租賃公司而言，保證法人治理結(jié)構(gòu)所具有作用能夠得到充分發(fā)揮的關(guān)鍵是明確法人治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成，主要包括監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)、股東大會(huì)以及公司管理層，四者間的關(guān)系可以被概括為四個(gè)詞，即：各負(fù)其責(zé)，各司其職，相互制衡，獨(dú)立運(yùn)行。就董事會(huì)來(lái)說(shuō)，審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和關(guān)聯(lián)交易控制這三個(gè)委員會(huì)都具有必須存在的意義；就公司管理層來(lái)說(shuō)，總裁負(fù)責(zé)制的建立與落實(shí)很有必要，在落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理要求的基礎(chǔ)上，定期針對(duì)日常風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展管理工作，并對(duì)管理內(nèi)容加以明確，日常風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容通常包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的分類(lèi)，風(fēng)險(xiǎn)管理、識(shí)別與評(píng)估，制定并落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。

（三）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施加以完善

首先是適用于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。融資租賃公司應(yīng)以外部監(jiān)管所提出的要求為依據(jù)，完成對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定工作，具體包括客戶風(fēng)險(xiǎn)、承租人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、租賃產(chǎn)品范圍以及審批管理策略；其次是適用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。融資租賃公司應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)情況完成相關(guān)措施的制定工作，較為常見(jiàn)的內(nèi)容包括資金劃撥與管理，項(xiàng)目對(duì)接要求，同業(yè)的拆借業(yè)務(wù)等；接下來(lái)是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度的建立。建立能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警及報(bào)告的制度，是提高風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的關(guān)鍵，重大風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告制度和定期描述風(fēng)險(xiǎn)狀況均屬于這一范疇；最后是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的操作力度，建立以資金管理和項(xiàng)目對(duì)接要求為代表的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)制度，在提高管理規(guī)范性的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)制度加以落實(shí)[2]。

（四）風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系的構(gòu)建

其一，融資租賃公司應(yīng)將工作重心放在對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的審批制度及流程進(jìn)行建立的方面，通過(guò)分級(jí)審批的方式，保證針對(duì)審批過(guò)程所開(kāi)展管理工作能夠取得應(yīng)有的成效；其二，建立健全關(guān)聯(lián)交易制度，為審計(jì)制度的落實(shí)奠定良好基礎(chǔ)。科學(xué)、系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)交易制度通常包括三方面內(nèi)容，分別是臨界提示機(jī)制，委員會(huì)的儀式規(guī)程以及具體的實(shí)施辦法，而落實(shí)審計(jì)制度的前提，是結(jié)合實(shí)際情況完成相關(guān)制度的建立工作，例如，外部審計(jì)安排、內(nèi)部審計(jì)制度；其三，在公司內(nèi)部實(shí)行分級(jí)授權(quán)管路的模式，合理應(yīng)用以總裁授權(quán)和董事會(huì)授權(quán)為代表的制度，達(dá)到對(duì)授權(quán)/被授權(quán)主體所具有權(quán)限加以明確的目的。

結(jié)論：綜上所述，雖然在發(fā)展速度極快的當(dāng)今社會(huì)，融資租賃業(yè)在我國(guó)已經(jīng)取得了一定的成果，但是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的融資租賃業(yè)由于起步較晚，現(xiàn)階段仍舊處于發(fā)展初期，這就決定了需要解決的問(wèn)題相對(duì)較多，不僅包括風(fēng)險(xiǎn)管理措施的制定與落實(shí)，還包括用于對(duì)租賃融資風(fēng)險(xiǎn)加以衡量的方法等，希望文中討論的內(nèi)容可以在某些方面給人以啟發(fā)，為融資租賃公司的發(fā)展提供幫助。