余額寶支付功能被停貨幣基金T+0贖回提現(xiàn)最高1萬(wàn)

王全浩 陳鵬

6月1日，貨幣基金T+0贖回提現(xiàn)出臺(tái)新規(guī)，包括余額寶等在內(nèi)的貨幣基金受到進(jìn)一步的監(jiān)管。

6月1日下午，央行和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售、贖回相關(guān)服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》），對(duì)貨幣市場(chǎng)基金在互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售、贖回相關(guān)服務(wù)中產(chǎn)生的問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范。根據(jù)意見(jiàn)，包括“寶寶類(lèi)基金”在內(nèi)的貨幣基金T+0贖回將受限。

還有一條，嚴(yán)禁基金份額違規(guī)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑖?yán)禁用貨幣市場(chǎng)基金份額直接進(jìn)行支付。這被媒體解讀為余額寶的余額為貨幣基金份額，將不能直接支付。

“寶寶類(lèi)”在內(nèi)的貨幣基金T+0贖回提現(xiàn)額度不超過(guò)1萬(wàn)元

快速贖回業(yè)務(wù)最早起源于銀行理財(cái)，貨幣市場(chǎng)基金于2012年開(kāi)始推出快速贖回業(yè)務(wù)。由于該業(yè)務(wù)為投資者提供了“即贖即用”的投資體驗(yàn)，逐漸成為貨幣市場(chǎng)基金的一項(xiàng)增值服務(wù)，在市場(chǎng)上迅速推廣，“T+0贖回提現(xiàn)”是其中業(yè)務(wù)模式代表。

監(jiān)管文件的具體規(guī)定如下：

1、貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格落實(shí)“三強(qiáng)化、六嚴(yán)禁”的原則要求。

2、對(duì)“T+0”贖回提現(xiàn)實(shí)施限額管理。對(duì)單個(gè)投資者持有的單只貨幣市場(chǎng)基金，設(shè)定在單一基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)單日不高于1萬(wàn)元的“T+0”贖回提現(xiàn)額度上限，投資者按合同約定的正常贖回，不受影響。

3、除取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行外，禁止其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人以任何方式為“T+0”贖回提現(xiàn)業(yè)務(wù)提供墊資。

4、規(guī)范基金管理人和基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)“T+0”贖回提現(xiàn)業(yè)務(wù)的宣傳推薦和信息披露活動(dòng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示，嚴(yán)禁誤導(dǎo)投資者。

5、非銀行支付機(jī)構(gòu)不得提供以貨幣市場(chǎng)基金份額直接進(jìn)行支付的增值業(yè)務(wù)，不得從事或變相從事貨幣市場(chǎng)資金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，不得為“T+0”贖回基金業(yè)務(wù)提供墊資。

上述監(jiān)管規(guī)定自2018年6月1日起實(shí)施，對(duì)改造存量業(yè)務(wù)墊資模式給予6個(gè)月過(guò)渡期。

當(dāng)前余額寶等各家貨幣基金T+0贖回提現(xiàn)額度是多少？

余額寶：

5月14日，余額寶公布了一項(xiàng)提現(xiàn)服務(wù)調(diào)整：從6月6日開(kāi)始，轉(zhuǎn)出到銀行卡當(dāng)日快速到賬額度從每日限額5萬(wàn)調(diào)整到1萬(wàn)，轉(zhuǎn)出到銀行卡普通到賬服務(wù)（第二天到賬額度）和消費(fèi)支付等不受影響。

不過(guò)，目前余額寶的快速到賬限額仍然是單日單戶5萬(wàn)元。

騰訊理財(cái)通：

從騰訊理財(cái)通來(lái)看，零錢(qián)理財(cái)快速取出單日限額3萬(wàn)元。

BATJ“寶寶類(lèi)”貨幣基金如何呢？

以下是理財(cái)幫5月14日新規(guī)出來(lái)前，阿里、騰訊、百度、京東等“寶寶類(lèi)”貨幣基金的收益和贖回提現(xiàn)額度政策。

貨幣基金T+0提現(xiàn)額度不超1萬(wàn)你夠用嗎？

券商中國(guó)的數(shù)據(jù)顯示，截至今年第一季度末，貨幣基金規(guī)模近8萬(wàn)億，涉及7億投資者。

分析人士稱(chēng)，在中美金融發(fā)展史上，都發(fā)生過(guò)貨幣市場(chǎng)基金巨額集中贖回和流動(dòng)性危機(jī)，加之T+0贖回墊資隱含的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和畸形的業(yè)務(wù)模式，讓投資者甚至普通消費(fèi)者暴露于風(fēng)險(xiǎn)不自知，適當(dāng)?shù)南揞~管理有利于保護(hù)消費(fèi)者的利益，有效控制極端情況下投資者的潛在損失。

據(jù)統(tǒng)計(jì)資料看單戶余額，超過(guò)80%的用戶余額在1萬(wàn)元以下，這部分用戶戶均持有基金份額880元；單戶余額大于50萬(wàn)元的用戶占比僅為0.2%，但相應(yīng)持有基金份額占比達(dá)13.6%，戶均持有超過(guò)70萬(wàn)元基？份額。從單筆交易金額看，贖回金額都在1萬(wàn)元以下交易筆數(shù)的超過(guò)70%。因此，為T(mén)+0設(shè)定1萬(wàn)元的限額，可滿足絕大多數(shù)消費(fèi)者的交易需求。