我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題及解決對(duì)策

陶杰 朱波

【摘要】我國(guó)中小企業(yè)在數(shù)量上已經(jīng)達(dá)到9300多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的”%以上。但是由于融資問(wèn)題大多數(shù)的中小企業(yè)的發(fā)展卻仍然舉步維艱，本文在對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上提出解決對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 環(huán)境 制度

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的水平不斷提高，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要。我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)達(dá)到4300多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上。雖然中小企業(yè)的巨大作用得到了社會(huì)的認(rèn)可，但是中小企業(yè)的發(fā)展卻一直舉步維艱。其中一個(gè)重要的因素就是融不到足夠的資金，供血不足成為中小企業(yè)發(fā)展和壯大的一個(gè)瓶頸。

一、中小企業(yè)融資困難原因的分析

1.中小企業(yè)自身問(wèn)題

（1）管理架構(gòu)與經(jīng)營(yíng)的缺陷第一，管理水平低。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，在創(chuàng)立初期“家長(zhǎng)式”的管理很有效率，能夠最大限度地節(jié)省決策時(shí)間。但是隨著企業(yè)不斷發(fā)展規(guī)模不斷壯大，業(yè)務(wù)不斷增多，獨(dú)裁式的管理漸漸顯現(xiàn)出弊端；第二，資本規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)效益差。大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模比較小，而用于銀行等金融機(jī)構(gòu)的可抵押物就更少了；第三，中小企業(yè)的融資需求具有“數(shù)量少、頻次多、要求急”的特點(diǎn)，銀行如果對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)等方面的核實(shí)，銀行的成本會(huì)大大高于放貸給大企業(yè)，從而銀行不愿放貸給中小企業(yè)。

（2）財(cái)務(wù)信息失真。大多數(shù)中小企業(yè)缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)信息不透明，報(bào)表不規(guī)范甚至缺失。缺乏相應(yīng)的內(nèi)部審核機(jī)制，管理混亂，財(cái)務(wù)信息造假甚至設(shè)立幾套賬目的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。銀行等金融機(jī)構(gòu)缺乏足夠的有效信息來(lái)判斷企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況，如果要進(jìn)行核實(shí)將大大的增加金融機(jī)構(gòu)的成本。這使大型銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性大大降低。

（3）企業(yè)誠(chéng)信缺失，社會(huì)信用體系不完善。中小企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)逃免債務(wù)的情況，中小企業(yè)的壞賬、呆賬比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。這使得向中小企業(yè)貸款成為了一個(gè)高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)貸款時(shí)更加小心謹(jǐn)慎，更不愿意放貸。

2.融資環(huán)境的問(wèn)題

（1）大型金融機(jī)構(gòu)的不足。一個(gè)完善的銀行體系應(yīng)由多形式、多層次的銀行組成，如國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、國(guó)有政策銀行、中小銀行、外資銀行等。但是我國(guó)銀行體系有明顯的缺陷，缺少專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的銀行。

（2）中小金融機(jī)構(gòu)缺失。我國(guó)金融體系中獨(dú)立的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量過(guò)少，這是我國(guó)中小企業(yè)融資難的重要原因之一。美國(guó)主要為中小企業(yè)提供服務(wù)的中小銀行有13980家，占全部金融機(jī)構(gòu)的比例的75%；而我國(guó)類似的中小銀行僅90家，占全部金融機(jī)構(gòu)的比例僅為45%。

（3）資本市場(chǎng)不成熟。我國(guó)的資本市場(chǎng)處于成長(zhǎng)階段，多層次的資本市場(chǎng)體系還沒(méi)有建立起來(lái)。直接融資方面，證券市場(chǎng)的門檻較高，大多數(shù)企業(yè)無(wú)法達(dá)到相關(guān)的要求，造成中小企業(yè)難以通過(guò)發(fā)行債權(quán)進(jìn)行直接融資，股票融資的要求更高。

（4）擔(dān)保機(jī)構(gòu)的未發(fā)揮應(yīng)有的作用。風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制缺乏是導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難的一個(gè)原因，據(jù)有關(guān)調(diào)查表明，有近6成的中小企業(yè)因無(wú)法提供擔(dān)保和落實(shí)抵押而被拒貸。擔(dān)保機(jī)構(gòu)從1999年以來(lái)如雨后春筍般層出不窮，通過(guò)近十年的發(fā)展，目前我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已有五千多家，國(guó)家通過(guò)政府撥款、資產(chǎn)劃撥、企業(yè)人股等方式籌集擔(dān)保資金，主要為自身缺乏擔(dān)保能力的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。但是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多由政府籌資，往往是一次性在企業(yè)設(shè)立之初進(jìn)行投資，缺乏持續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制。

3.相關(guān)法律及政策的問(wèn)題

法律法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)不健全，中小企業(yè)的權(quán)益缺乏法律保護(hù)。由于我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的重要性沒(méi)有足夠的認(rèn)識(shí)，因此在中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)的制定、管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立等方面都十分之后滯后。目前，除了2003年頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，2005年出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》等有利于中小企業(yè)的政策法規(guī)外，還沒(méi)有一部完整的針對(duì)中小企業(yè)的法律，尤其是針對(duì)中小企業(yè)融資的法律更是一片空白。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難解決對(duì)策

中小企業(yè)融資難問(wèn)題在世界各國(guó)都是存在的一個(gè)問(wèn)題，而在我國(guó)這樣一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序并未完全建立起來(lái)的環(huán)境下顯得更加沉重和復(fù)雜。要解決這個(gè)問(wèn)題，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)各方共同努力，從政策、法律、融資環(huán)境、融資主體各方面人手將這個(gè)問(wèn)題解決。

1.中小企業(yè)自身的建設(shè)

（1）規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，提高實(shí)力。中小企業(yè)需要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，利用現(xiàn)代企業(yè)管理的理論和方法對(duì)企業(yè)進(jìn)行高效的管理，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策科學(xué)化，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力。

（2）規(guī)范財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。企業(yè)必須建立起健全且規(guī)范的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度，建立有效的內(nèi)控制度，提高資金管理水平和運(yùn)用的效率，引進(jìn)專業(yè)的財(cái)務(wù)人員幫助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，使財(cái)務(wù)管理真正參與到企業(yè)的決策中來(lái)。

（3）注重企業(yè)信用建設(shè)。中小企業(yè)要重視企業(yè)信用的建設(shè)，向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)展現(xiàn)出企業(yè)恪守信用的良好形象，從而獲取金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信任。對(duì)于貸款要按時(shí)還貸，防止出現(xiàn)拖欠款項(xiàng)的現(xiàn)象，使自己的信用記錄出現(xiàn)不良記錄，從而降低企業(yè)的信譽(yù)度。

2.加快建設(shè)中小企業(yè)融資渠道

（1）大型銀行轉(zhuǎn)變觀念。要為中小企業(yè)提供一個(gè)公平的信貸環(huán)境，本著公平公開的原則不斷加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。要主動(dòng)的與企業(yè)進(jìn)行溝通，盡量去了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，以方便為那些有潛力、經(jīng)營(yíng)狀況好、信譽(yù)好的企業(yè)提供貸款。進(jìn)行貸款制度改革，下放貸款審批權(quán)，放開基層銀行的手腳。銀行應(yīng)該針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行金融工具和服務(wù)的創(chuàng)新和改革，以滿足中小企業(yè)的融資需求。比如可以進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等，從而幫助中小企業(yè)擺脫融資難的困境。

（2）加強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)。在建立中小金融機(jī)構(gòu)的策略上可以間接國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，建立專門針對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，并給予其一定的利率決定權(quán)，有足夠的活力和積極性。板，降低中小板的門檻，制定獨(dú)立的上市標(biāo)準(zhǔn)，使其真正成為成熟期的中小企業(yè)上市融資的通道。創(chuàng)業(yè)版也需要進(jìn)一步的規(guī)范其制度使其成為處于發(fā)展期的中小企業(yè)的融資通道。其次，對(duì)證券市場(chǎng)發(fā)行債券進(jìn)行改革，適當(dāng)放松發(fā)行企業(yè)的限制、豐富品種、取消發(fā)行額度限制，將會(huì)使中小企業(yè)融資的需求得到一定的滿足。

3.加強(qiáng)政府對(duì)于中小企業(yè)的支持

（1）頒布相關(guān)法律法規(guī)，出臺(tái)相關(guān)政策給予支持。我國(guó)應(yīng)該不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)，明確中小企業(yè)的地位、作用、意義等，從而保護(hù)中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、平穩(wěn)、快速的發(fā)展意義重大。

（2）加快建設(shè)社會(huì)信用體系。金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱造成金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的不信任，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)放貸時(shí)總是“惜貸”、“恐貸”。要改善這種狀況就需要建立一個(gè)全國(guó)性的信用體系，對(duì)企業(yè)的基本信息、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及企業(yè)與稅務(wù)、海關(guān)、工商等部門相關(guān)的信息進(jìn)行歸檔。建立這個(gè)信用體系的時(shí)候，政府需要對(duì)企業(yè)加大宣傳力度，使企業(yè)更加重視自我的誠(chéng)信保持，最終形成一個(gè)良性循環(huán)。

綜上所述，中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、平穩(wěn)、快速的發(fā)展意義重大，尤其是在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)科技創(chuàng)新等方面有著不可忽視的巨大作用。首先中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，建立現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，同時(shí)注重企業(yè)信用建設(shè)。國(guó)家要制定相關(guān)的法律、法規(guī)來(lái)幫助中小企業(yè)的發(fā)展；對(duì)中小企業(yè)給予一些政策性傾斜，以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展；加快建設(shè)一個(gè)全國(guó)性的信用擔(dān)保體系。另外，建立完善的金融體系。加快大型金融機(jī)構(gòu)的改革和中小金融機(jī)構(gòu)的建立、擔(dān)保體系的建立以及為拓寬融資渠道而進(jìn)行金融市場(chǎng)的改革都對(duì)中小企業(yè)的融資有很大的幫助。就目前來(lái)看，我國(guó)也在積極的進(jìn)行各項(xiàng)改革，相信在不久的將來(lái)融資將不再成為中小企業(yè)發(fā)展的限制性因素。

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