恒生電子執(zhí)行總裁官曉嵐： AI在金融領(lǐng)域目前還無法取代人

張燕

今年5月，在美國(guó)加州舉行的梅肯研究院全球會(huì)議上，高盛集團(tuán)總裁大衛(wèi)·所羅門透露，巔峰時(shí)期高盛在紐約總部的美國(guó)股票交易柜臺(tái)一共有600名交易員進(jìn)行股票買賣操作，現(xiàn)在只剩下3個(gè)人，其余的工作已經(jīng)全部被人工智能所取代。

這聽起來似乎不可思議，事實(shí)上，人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用正在越來常見。商業(yè)智能公司Coalition 提供的數(shù)據(jù)顯示，2011—2016年，在全球10家領(lǐng)先的投資銀行中，從事固定收益業(yè)務(wù)、股票和銀行投資業(yè)務(wù)的交易員從業(yè)人數(shù)下降了20%以上，這一趨勢(shì)還在持續(xù)。對(duì)此，恒生電子執(zhí)行總裁官曉嵐接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者專訪時(shí)表示，雖然人工智能目前還無法取代人，但智能金融工具的應(yīng)用時(shí)代將很快到來。

人工智能更多是起輔助作用

作為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率最高的金融軟件和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商，恒生電子從去年開始進(jìn)行了多次在智能金融領(lǐng)域的投資與收購(gòu)，開始布局人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。官曉嵐表示，恒生電子布局人工智能最初是出于滿足客戶需求的原因，同時(shí)也是對(duì)公司未來發(fā)展方向和資產(chǎn)優(yōu)化的探索。

在官曉嵐看來，人工智能并沒有外界描述的那么神奇?！坝绕涫墙鹑陬I(lǐng)域，影響因子太多了，目前對(duì)智能金融工具的合理期望是做輔助。”

近年來，人工智能在國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用正在逐漸成為新的營(yíng)銷熱詞，很多金融機(jī)構(gòu)紛紛推出智能投顧、智能投研等應(yīng)用，號(hào)稱能夠通過人工智能對(duì)客戶畫像、對(duì)投資標(biāo)的穿透分析，從而提供更加精準(zhǔn)的金融服務(wù)。因此，不少金融服務(wù)商找上了恒生電子，希望他們能夠提供類似的智能工具。

“人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用一定是很廣泛的，但是從目前的水平來說，要達(dá)到他們（金融服務(wù)商）想象的水平是做不到的。”官曉嵐表示，人工智能在金融行業(yè)廣泛應(yīng)用還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間，目前更多是作為金融助手而存在。以智能投顧為例，目前主要解決的是分析師以前比較煩瑣的量化收集整理工作，但對(duì)于一些金融工程本身模型的建設(shè)等，還是需要人去做。

官曉嵐介紹，得益于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，中國(guó)在人工智能領(lǐng)域的應(yīng)用比較早。但是從整體發(fā)展水平來看，由于大家都還沒有在關(guān)鍵技術(shù)上取得突破，目前國(guó)內(nèi)各機(jī)構(gòu)的人工智能差異性并不大。“以語音分析能力為例，國(guó)內(nèi)目前語音轉(zhuǎn)化技術(shù)已經(jīng)非常成熟，但是如何結(jié)合上下文語境讓人工智能擁有分析理解自然語言的技術(shù)還在研發(fā)中，這是一個(gè)世界性難題?！?/p>

值得注意的是，在高盛公布自己的交易員被人工智能大幅度代替的同時(shí)，高盛員工中計(jì)算機(jī)工程師的人數(shù)也在不斷上升，目前已經(jīng)有9000名工程師，占到了高盛員工總數(shù)的三分之一?！叭斯ぶ悄軐?duì)人才的技術(shù)壁壘很高，現(xiàn)在大家都在這方面搶人，要搶到一個(gè)成熟的、對(duì)算法很熟悉的工程師，至少也是百萬元年薪的水平。”官曉嵐說。

面對(duì)技術(shù)的落地競(jìng)爭(zhēng)，恒生電子近5年研發(fā)投入的營(yíng)收占比均在40%左右，2017年更是高達(dá)48%。2017年恒生電子開設(shè)恒生研究院，投資5000萬元部署前沿技術(shù)方向;2018年公司又投入1億元，由公司研發(fā)中心和相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)品部門配合研究院完成產(chǎn)品的開發(fā)落地。據(jù)介紹，恒生電子建立了“恒生研究院—研發(fā)中心—業(yè)務(wù)部門平臺(tái)”三級(jí)研發(fā)體系。同時(shí)，基于典型的金融科技基礎(chǔ)技術(shù)，恒生電子提出了MiABCD 五種技術(shù)可以賦能金融，包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)（Mi）以及人工智能（AI）、區(qū)塊鏈（Blockchain）、云計(jì)算（Cloud）、大數(shù)據(jù)（Data），在新興領(lǐng)域的深度布局，推動(dòng)AI金融發(fā)展。

對(duì)話官曉嵐：金融科技領(lǐng)域，AI 面臨最大挑戰(zhàn)是數(shù)據(jù)的不確定性

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：人工智能的應(yīng)用越來越廣泛，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在有可能實(shí)現(xiàn)AI 代替人工嗎？

官曉嵐：人工智能在金融行業(yè)應(yīng)用并不太容易，短期內(nèi)肯定做不到，但作為金融機(jī)構(gòu)助手還是可以的。我認(rèn)為人工智能越早使用越好，產(chǎn)生習(xí)慣后，技術(shù)才能幫助到你。今天的曉鯨（恒生電子開發(fā)的智能投資機(jī)器人）和剛推出時(shí)的差距很大，現(xiàn)在對(duì)股票市場(chǎng)有基本的概念，能夠回答投資者各種不同的問題，我們能保證的是，讓它每天比前一天聰明一些。

人工智能的三要素是算法、算力和數(shù)據(jù)，缺一不可。關(guān)于算法，科學(xué)家已經(jīng)做了很多東西，再提新的算法太難;算力要靠計(jì)算機(jī);而數(shù)據(jù)，需要海量的數(shù)據(jù)來支撐。以前沒有足夠數(shù)據(jù)積累來提供學(xué)習(xí)進(jìn)步的過程，現(xiàn)在有了互聯(lián)網(wǎng)，數(shù)據(jù)變多后，基礎(chǔ)就比較理想了，人工智能才能學(xué)習(xí)起來，技術(shù)的效果才能慢慢顯現(xiàn)。有了足夠多的數(shù)據(jù)場(chǎng)景，技術(shù)才能變成產(chǎn)品，應(yīng)用于不同的金融場(chǎng)景。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：AlphaGo 打敗了李世石、柯潔以后，大家都很期待一個(gè)顛覆性的產(chǎn)品。在金融科技應(yīng)用上，目前AI 面臨最大的挑戰(zhàn)是什么？

官曉嵐：AlphaGo 比較特殊，它需要輸入的變化數(shù)據(jù)是有限的。但金融不同，變化太多，難度主要在于數(shù)據(jù)的不確定性。金融是“所有人都受我影響”，實(shí)時(shí)波動(dòng)是會(huì)有反應(yīng)的，和不同的場(chǎng)景直接相關(guān)，一個(gè)動(dòng)作下去所有人都會(huì)受到影響，比圍棋復(fù)雜得多。圍棋總體而言還是科學(xué)系的，可以分析得清楚，但金融你分析了5000 個(gè)維度，又可能增加到了5001 個(gè)。

現(xiàn)在人工智能在金融市場(chǎng)能做讀研報(bào)之類的事情。巴菲特說過，“別人一天讀500 頁的研報(bào)，我一天讀1000 頁?！钡珯C(jī)器人一秒就可以讀1000 頁，這種情況下不僅能提高效率，還可以及時(shí)反應(yīng)。人工智能沒有那么神，但也沒大家質(zhì)疑的那么差。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：AI 在金融科技方面的應(yīng)用主要存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

官曉嵐：人有直覺，但是高度自動(dòng)化的人工智能就說不準(zhǔn)了，它完全沒有碰到過這個(gè)條件，偏偏又不能理解你的邏輯關(guān)系，為什么還不能取代人就是這個(gè)原因。

從計(jì)算機(jī)的角度來說，有一個(gè)準(zhǔn)確的值就行，很簡(jiǎn)單。比如，說買股票不能超過1% 或者5%，設(shè)定好后計(jì)算機(jī)按規(guī)矩來即可。但如果遇到市場(chǎng)熔斷這種風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)器人沒有遇到過，就傻眼了，可能還出昏招。這時(shí)我們就要用保守的策略——出現(xiàn)這種情況就不讓它工作了，以防闖禍。