深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革 促進(jìn)財務(wù)管理精細(xì)化

黎偉

（重慶鋼鐵集團(tuán)朵力房地產(chǎn)股份有限公司，重慶 400080）

隨著我國改革開放的不斷深入和經(jīng)濟(jì)活動日趨復(fù)雜，企業(yè)財務(wù)管理理論正在發(fā)生深刻變革。新時代“互聯(lián)網(wǎng)+”商業(yè)模式的變革、人工智能的強(qiáng)勢崛起、共享模式的全面覆蓋，越來越多的領(lǐng)域正實現(xiàn)智能化、信息化，各行業(yè)處于變革之中，“互聯(lián)網(wǎng)＋財稅”已到來，傳統(tǒng)財務(wù)管理也迎來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

黨的十九大勝利召開，描繪了決勝全面建成小康社會、開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程、實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國夢的宏偉藍(lán)圖。擁抱新時代，感受強(qiáng)勁的時代脈搏，帶來催人奮進(jìn)的力量。踐行新思想，傳承百年重鋼精神，拓寬深化改革的路徑。實現(xiàn)新作為，敢于擔(dān)當(dāng)積極創(chuàng)新，注入發(fā)展的不竭動能。

切實以黨的十九大精神為指引，緊跟時代步伐，牢記企業(yè)的“三個責(zé)任”（經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會責(zé)任、政治責(zé)任）要求，更加重視財務(wù)管理的基礎(chǔ)性作用。進(jìn)一步提高責(zé)任感和使命感，不斷提高企業(yè)財務(wù)管理精細(xì)化水平，更好地嵌入、融入生產(chǎn)經(jīng)營全過程。2018年要進(jìn)一步深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，促進(jìn)財務(wù)管理精細(xì)化，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

1 公司概況

重慶鋼鐵（集團(tuán)）公司是于1890年創(chuàng)立已有128年歷史的“三朝國企”，也是多年位列中國500強(qiáng)企業(yè)之一。

20年前，重鋼集團(tuán)已實施了股份制改革的“老三家公司”：①重慶東源產(chǎn)業(yè)發(fā)展股份有限公司是經(jīng)重慶市人民政府重府發(fā)〔1986〕290號文批準(zhǔn)，于1987-03-20由原重慶鋼鐵公司第四鋼鐵廠改組設(shè)立，并于1996-11-28在深圳證券交易所上市。原重慶東源就是現(xiàn)在的上市公司金科股份（SZ000656）；②重慶恒達(dá)鋼業(yè)股份有限公司。重慶恒達(dá)鋼業(yè)股份有限公司股權(quán)證于1994-03-15由重慶證券登記處監(jiān)制；③成立于1997年的重慶鋼鐵股份有限公司股票（HK 1053 SH 601005）先后分別在香港和深圳證券交易所上市。

重慶鋼鐵集團(tuán)朵力房地產(chǎn)股份有限公司（簡稱“重鋼朵力”）是重鋼集團(tuán)控股的具有國家一級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)的專業(yè)子公司。重鋼朵力公司是重慶恒達(dá)鋼業(yè)股份有限公司與重鋼房地產(chǎn)公司在2002年通過資產(chǎn)重組后成立的房地產(chǎn)開發(fā)公司；公司注冊資本33 218.02萬元，由法人股東和個人股東組成。從2002年資產(chǎn)重組以來公司股本沒有變化。2010年公司股票在重慶股份轉(zhuǎn)讓中心有限責(zé)任公司掛牌交易。

2017-12-31，公司法人股東和個人股東共計28 462戶。其中公司法人股東48家，26 940.541 9萬股，占總股本的81.1%，其中重鋼集團(tuán)公司23 775萬股，占總股本的71.57%；個人股東28 414戶，6 277.478 1萬股，占總股本的18.9%.公司下轄三個子公司，朵力物業(yè)管理公司、朵力和恒公司（項目公司）、朵力遠(yuǎn)恒公司（項目公司）。

2013年公司被授予“全國模范職工之家”榮譽稱號。

進(jìn)一步深化改革、加快引入戰(zhàn)略投資者的速度，提質(zhì)增效，公司在“創(chuàng)新驅(qū)動、破題解題”戰(zhàn)略思想指引下重視財務(wù)規(guī)劃指標(biāo)；結(jié)合供給側(cè)改革，以資金為中心，緊緊抓住現(xiàn)金流計劃、實現(xiàn)“銷售目標(biāo)、戰(zhàn)略目標(biāo)、現(xiàn)金流、計劃預(yù)算”的閉合；堅持理論聯(lián)系實際作風(fēng)建設(shè)、堅持運用科學(xué)思維方式、堅持使用科學(xué)管理工具、堅持主動開展行業(yè)對標(biāo)反饋。以此全面推進(jìn)公司2018年年度工作任務(wù)的完成與“十三五”規(guī)劃綱要目標(biāo)的實現(xiàn)。抓住供給側(cè)改革帶來新機(jī)遇，在“集中統(tǒng)一”與“開拓創(chuàng)新”的聯(lián)結(jié)點上、突破自我而做強(qiáng)主業(yè)做大利潤做響品牌，在成本、市場和創(chuàng)造客戶價值之間，走出重鋼朵力特色地產(chǎn)與轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。表1為公司2011—2018年資產(chǎn)利潤演進(jìn)趨勢。

2 轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念

2.1 與時俱進(jìn)轉(zhuǎn)觀念

要自覺、主動適應(yīng)新形勢新變化，樹立新的大財務(wù)認(rèn)知思維。公司高層與財務(wù)人員也要與時俱進(jìn)、適應(yīng)時代的發(fā)展，要自覺、主動適應(yīng)新形勢新變化，主動學(xué)習(xí)新理論、靈活運用新方法，切實轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念，推動企業(yè)財務(wù)工作有序轉(zhuǎn)變，主要做到以下3點：①樹立以戰(zhàn)略規(guī)劃為引領(lǐng)，以持續(xù)創(chuàng)造價值為核心的新型財務(wù)管理工作導(dǎo)向，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。②樹立大局意識。財務(wù)管理眼界要更加寬廣，要增強(qiáng)對企業(yè)決策、生產(chǎn)、營銷等各環(huán)節(jié)的宏觀管理能力。③轉(zhuǎn)變管理職能。以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，充分利用管理會計工具方法，把財務(wù)管理活動嵌入企業(yè)各領(lǐng)域、各層次、各環(huán)節(jié)，推動財務(wù)與業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合。

2.2 財務(wù)規(guī)劃新路徑

一個好的思路是可以改變公司發(fā)展路徑與軌跡的，在實際工作中要做到以下幾點：①企業(yè)發(fā)展的背后是由資本的不同形態(tài)推動企業(yè)發(fā)展。②財務(wù)規(guī)劃是公司發(fā)展戰(zhàn)略的財務(wù)反映與發(fā)展戰(zhàn)略的數(shù)字化過程，更是實現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、走向成功的“航標(biāo)”。③提升公司價值。核心指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率（ROE），利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表；三類運作管理（經(jīng)營活動、投資活動、融資活動）、四大核心競爭力（現(xiàn)金能力、獲利能力、營運能力、控制能力）。④戰(zhàn)略規(guī)劃與每年戰(zhàn)術(shù)落地的關(guān)鍵路徑引導(dǎo)。制訂3～5年戰(zhàn)略規(guī)劃，擬出公司生產(chǎn)經(jīng)營的三年計劃，三年計劃又細(xì)化到每年年度生產(chǎn)經(jīng)營工作計劃中。長期規(guī)劃中期啟動、中期目標(biāo)年度支撐、年度任務(wù)分季實現(xiàn)；季度任務(wù)月度保障、每周動態(tài)推進(jìn)。⑤財務(wù)規(guī)劃引導(dǎo)年度財務(wù)全面預(yù)算的運行，同時要配套對應(yīng)的激勵與約束機(jī)制。年度約束到位：考核到位（一切數(shù)據(jù)說話）；年度激勵到位：獎勵兌現(xiàn)（一切數(shù)據(jù)說話）。⑥“成本管理是起點，企業(yè)系統(tǒng)整體管理水平是轉(zhuǎn)折點，財務(wù)運作能力是終點”。

3 評估與培育公司財務(wù)實力

在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩的不利影響下，國有企業(yè)普遍暴露出了過去粗放增長過程中重規(guī)模輕質(zhì)量、重業(yè)務(wù)輕財務(wù)、重投資輕回報的致命病根，成為“資產(chǎn)規(guī)模的巨人，財務(wù)實力的矮子”。

作為資金密集型的一個房地產(chǎn)公司，健康的資金循環(huán)是以銷售回款來滿足大部分的資金需求，臨時的缺口可以通過銀行貸款來彌補(bǔ)。財務(wù)管理領(lǐng)域仍然存在一些問題：①整體資產(chǎn)負(fù)債率偏高；②資金面仍然緊張；③股權(quán)管理與股權(quán)變動障礙仍然存在；④財務(wù)工作基礎(chǔ)仍顯薄弱。

表1 公司2011—2018年資產(chǎn)利潤演進(jìn)趨勢

表2 2016年01末（2016-01-31）公司有息負(fù)債統(tǒng)計表（單位：萬元）

加強(qiáng)資金的集中管理和改善企業(yè)自身“造血機(jī)能”也是提高資金管理質(zhì)量的可行之道。近期公司設(shè)立資金管理中心（簡稱“資金中心”），資金中心與公司財務(wù)資產(chǎn)部合署辦公。資金中心承擔(dān)著公司與下屬單位縱向的資本金投入、資金借貸，以及資本金出資回報、借貸利息等資金關(guān)系和資金責(zé)任的管理職責(zé)。2017-11-14公司又印發(fā)了《重慶鋼鐵集團(tuán)朵力房地產(chǎn)股份有限公司資金中心管理辦法（試行）》。

3.1 緩解資金壓力，保證企業(yè)“血脈暢通”

銀行對貸款的管理越來越嚴(yán)謹(jǐn)，銀行在考慮發(fā)放貸款時，更看重貸款項目未來的現(xiàn)金流量以及企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力；如果忽略了對未來現(xiàn)金流的合理預(yù)測和對償債能力的客觀評價，要想取得銀行的貸款恐怕難上加難。

3.2 應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)，評估財務(wù)實力

增強(qiáng)憂患意識、應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)；重視資本運作、評估財務(wù)實力。財務(wù)硬實力是企業(yè)可運用的財務(wù)資源總量，它是可表達(dá)的、可量化的、可測度的，包括企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、市場規(guī)模及自由現(xiàn)金流、成本水平狀態(tài)、財資要素匹配能力等等。具體見表2、表3和表4.

企業(yè)必須把主要精力聚焦、回歸到充分發(fā)揮財務(wù)實力，尤其是財務(wù)軟實力的根本作用上來，將財務(wù)實力作為自身核心競爭力的重要內(nèi)容和可持續(xù)發(fā)展的先決條件來重新定位，確保戰(zhàn)略上的財務(wù)驗證、業(yè)務(wù)上的財務(wù)支撐，糾正財務(wù)資源的錯配，千方百計地積累財務(wù)實力，引入合格的戰(zhàn)略投資者。

3.3 重視與培育公司財務(wù)軟實力

3.3.1 釋放資金管理價值

企業(yè)經(jīng)營盡管“利潤至上”，但是“現(xiàn)金為王”。

3.3.2 重視與培育財務(wù)軟實力

企業(yè)財務(wù)軟實力是經(jīng)濟(jì)實力的抽象表現(xiàn)，是一種無形財力資源。財務(wù)軟實力是對企業(yè)的財務(wù)智慧、財務(wù)精神、財務(wù)能力和財務(wù)形象的綜合概括，是掌控硬實力的人文力量。

表3 2017年01末（2017-01-31）公司有息負(fù)債統(tǒng)計表（單位：萬元）

表4 2018年01末（2018-01-31）公司有息負(fù)債統(tǒng)計表（單位：萬元）

3.3.3 國有企業(yè)信譽的作用舉足輕重

集團(tuán)公司的正確領(lǐng)導(dǎo)、集團(tuán)公司的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和幫助都非常及時。事實上作為重鋼集團(tuán)控股的子公司，在與金融信托等相關(guān)機(jī)構(gòu)融資、合作過程中的國有企業(yè)身份與信譽都起到了舉足輕重的作用。

4 切實落實“降杠桿”的核心任務(wù)

4.1 落實供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“降杠桿”的任務(wù)

把加強(qiáng)風(fēng)險管控作為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的重要抓手，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)管，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。保障公司現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流是公司的安全線、生命線。在具體工作中，要做到：①“不斷鏈”管控資金風(fēng)險；②“零違約”管控債務(wù)風(fēng)險；③管控業(yè)務(wù)風(fēng)險。要進(jìn)一步把有序降低帶息負(fù)債、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本、提高資金效率作為重點目標(biāo)。

4.2 財務(wù)業(yè)務(wù)融合，夯實日常工作（月/季度）

財務(wù)業(yè)務(wù)融合，夯實日常工作主要有以下內(nèi)容：①資金預(yù)算達(dá)成率；②現(xiàn)金收支預(yù)算；可用期初現(xiàn)金余額；可用期末現(xiàn)金余額（月/季度）。例如，2018年一季度的公司現(xiàn)金預(yù)算可用期初現(xiàn)金余額21 846.17元、期末現(xiàn)金余額10 169.05萬元。③資金籌集計劃編制及時率。④月度流動資金計劃編制及時率。⑤資金使用（績效）評估報告編制及時率。⑥財務(wù)分析報告完成及時性與準(zhǔn)確度。⑦有息負(fù)債降低率、財務(wù)費用降低率。⑧財務(wù)預(yù)算達(dá)成率。⑨存貨比率、現(xiàn)金與負(fù)債總額比率、再投資比率，在建工程率。

4.3 每周要檢查，層層保目標(biāo)

“橫向到邊、縱向到底”全覆蓋。層層保目標(biāo)，天天有指標(biāo)。2018年一季度，重慶鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司工會“金福”單一資金信托系列產(chǎn)品的“金福4號”、“金福6號”、“金福5號”陸續(xù)迎來到期日，其本金及紅利已順利發(fā)放，按時足額的到達(dá)了各位投資者賬戶。

重鋼集團(tuán)工會“金福1～6號”計劃見表5.

表5 重鋼集團(tuán)工會“金福1～6號”計劃一覽表

自2013-12發(fā)行第一期“金?！碑a(chǎn)品以來，截至目前已成功發(fā)行金福系列產(chǎn)品共六期，按照合同約定，朵力公司均按時兌現(xiàn)“每半年向客戶支付一次收益”的承諾。特別是在2018-01-05兌付“金福4號”產(chǎn)品兩年期本金及紅利7 518.16萬元；2018-01-10兌付“金福6號”產(chǎn)品一年期本金、紅利以及兩年期紅利11 358.337 5萬元；2018-01-12兌付 “金福5號”產(chǎn)品一期兩年期紅利184.16萬元；2018-02-09兌付“金福5號”產(chǎn)品二期兩年期紅利173.24萬元；今年一季度累計按時足額兌付“金?！毕盗挟a(chǎn)品本金及紅利共19 233.897 5萬元，充分體現(xiàn)了國企的誠信擔(dān)當(dāng)。

每天每周每月地逐日逐級保目標(biāo)，實現(xiàn)每月“月目標(biāo)”，保障每季“季目標(biāo)”實現(xiàn)；實現(xiàn)每季“季目標(biāo)”，保障“半年目標(biāo)”實現(xiàn)?！鞍肽昴繕?biāo)實現(xiàn)＋季度目標(biāo)實現(xiàn)＋月度目標(biāo)實現(xiàn)”就是保障2018年全年年度目標(biāo)的實現(xiàn)。

5 更加重視質(zhì)量和效益分析

財務(wù)重在事前指導(dǎo)，傳遞公司正確的價值觀導(dǎo)向；質(zhì)量和效率是維系企業(yè)生命力的永恒動力，事關(guān)企業(yè)發(fā)展全局。

5.1 認(rèn)真撰寫各種分析材料

認(rèn)真撰寫月度分析、專題分析、決算分析等各種分析材料。全面分析本企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等各方面信息，做到財務(wù)指標(biāo)與實物量指標(biāo)相結(jié)合，財務(wù)分析與經(jīng)營分析相結(jié)合，找準(zhǔn)需要進(jìn)一步強(qiáng)化和提升的工作重點方向。

5.2 更加重視財務(wù)分析工作

堅持撰寫財務(wù)分析，全面分析經(jīng)營形勢和外部環(huán)境，重點加強(qiáng)產(chǎn)銷量（產(chǎn)銷銜接）和效益增減因素分析，深刻提示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營短板，精準(zhǔn)提出各項對策建議。認(rèn)真分析債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，綜合評估償債能力和杠桿邊界，對債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、債務(wù)規(guī)模過快增長等問題，提出合理化建議。

5.3 深入分析“兩金”結(jié)構(gòu)和變化

查清增量“兩金”的性質(zhì)和增長原因，找到降低“兩金”的關(guān)鍵部位。

5.4 傳統(tǒng)商業(yè)模式的基礎(chǔ)在發(fā)生轉(zhuǎn)變

大數(shù)據(jù)與精準(zhǔn)營銷將成為企業(yè)的常規(guī)經(jīng)營工具，互聯(lián)網(wǎng)以客戶為中心的市場環(huán)境加劇了商業(yè)模式的變革，財務(wù)角色也要隨之改變，具體包括以下3點內(nèi)容：①建立以客戶為中心的投入產(chǎn)出分析模式；②從監(jiān)督角色向業(yè)務(wù)伙伴轉(zhuǎn)變。懂業(yè)務(wù)、理解業(yè)務(wù)，才能更好地服務(wù)業(yè)務(wù)與管理業(yè)務(wù)；③從事后反映向事前預(yù)測轉(zhuǎn)變，建立、打通業(yè)務(wù)與財務(wù)一體化實時信息系統(tǒng)。

5.5 事前指導(dǎo)，傳遞正確的價值觀導(dǎo)向

財務(wù)重在事前指導(dǎo)，事中服務(wù)和事后管理，傳遞公司正確的價值觀導(dǎo)向。保證業(yè)務(wù)主干流程順暢，激勵業(yè)務(wù)沖鋒前進(jìn)；經(jīng)營分析應(yīng)以財務(wù)數(shù)據(jù)做依托，要將財務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)打通；實時模擬出財務(wù)結(jié)果。要利用大數(shù)據(jù)、增強(qiáng)分析能力，提高數(shù)據(jù)分析的精確性和可用性。

5.6 及時調(diào)整六個邊界的動態(tài)平衡

及時調(diào)整公司動態(tài)平衡，做好財務(wù)邊界、經(jīng)營邊界、資源邊界、市場邊界、管理邊界、法律邊界之間動態(tài)平衡。走好新時代的“長征路”，進(jìn)一步深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，促進(jìn)財務(wù)管理精細(xì)化。團(tuán)結(jié)出凝聚力、團(tuán)結(jié)出戰(zhàn)斗力、團(tuán)結(jié)出生產(chǎn)力、團(tuán)結(jié)出創(chuàng)造力、團(tuán)結(jié)出效益。