杭州模式對寧波市中小科技金融發(fā)展的啟示

諸國樑

摘 要：對于“硅谷模式”化下的發(fā)達國家的經(jīng)驗表明離不開金融融資的支持。浙江省中小企業(yè)占據(jù)絕大多數(shù)，中央政府和省政府開放金融融資渠道積極促進浙江省中小科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展。杭州的科技金融蓬勃發(fā)展更是成為浙江省中小科技金融的代表，結合杭州中小科技發(fā)展模式，為寧波市科技金融的轉(zhuǎn)變給予借鑒，完善區(qū)域創(chuàng)新體系，并對寧波市科技與金融結合的現(xiàn)狀進行考察并研究的基礎上，對寧波市中小科技金融發(fā)展作出改進意見。

關鍵詞：浙江省中小科技金融；政策擔保；金融融資；杭州模式

一、中小科技金融背景及現(xiàn)狀

1.中小科技金融背景

歷史背景下的產(chǎn)業(yè)革命、日本上世紀中末期科技復興、韓國“漢江奇跡”、現(xiàn)代信息化“硅谷模式”的發(fā)達國家經(jīng)驗表明，科技創(chuàng)新需要與金融相結合，其緊密有效的結合，才能促進科技創(chuàng)新成果的產(chǎn)生，提高自主創(chuàng)新水平，為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟結構的優(yōu)化提供不斷的支持。科技創(chuàng)新是中小企業(yè)成長的發(fā)動機，但是由于中小科技企業(yè)融資渠道少、融資門檻高，使得其成長受阻。

2.寧波中小科技金融的現(xiàn)狀

寧波市作為全國中小企業(yè)數(shù)量最大的城市之一和準一線城市，為促進寧波市從制造型輕工業(yè)的第二產(chǎn)業(yè)向科技創(chuàng)新服務化第三產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變，政府擴大寧波中小科技企業(yè)融資渠道，更是成為繼本省杭州市后第二批金融試點城市。

在推動中小科技企業(yè)與金融相互結合方面，近年來，寧波市科技金融工作逐漸創(chuàng)新探索，不斷落實，取得了一定的成效。寧波銀監(jiān)會為深化成效，共設立了5家科技專營支行，并不斷擴建，將于2018年將超過十家。主要通過財政政策來引導科技金融，開始著重加強科技信貸、保險、擔保的結合，配合科技信貸風險池，針對中小科技企業(yè)起步資產(chǎn)少需求資金多的特點，有效地分擔了信用風險。寧波成為試點城市，為寧波市社會各界對科技金融結合日益創(chuàng)新完善提供了最強有力的支持。雖然這幾年寧波政府與社會各部門在促進科技金融發(fā)展做了不少努力，但是這些政策仍然不夠成熟，存在的問題較多，對于創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈緊密的相互作用以及科技和金融的深層次結合，仍需不斷借鑒相似的杭州的發(fā)展經(jīng)驗，并不斷改進。

二、寧波市中小科技金融結合存在的問題

即使寧波中小科技企業(yè)金融最近發(fā)展趨勢良好，但是仍有顯著的問題。

1.科技與金融結合的模式有些單一保守

寧波市科技金融始終以政府主導型模式為主，科技資金絕大多數(shù)來源于政府撥款，中小企業(yè)很難享受該待遇，而其他的融資模式渠道較少，更是缺乏普及性。由于信用體系和擔保體系的不完善，政府與金融機構對于企業(yè)信息的不對稱，使得無法提供貸款，易導致資源配置效率低。風險分擔較少，負債企業(yè)只能將風險轉(zhuǎn)嫁給銀行（這一點略像“溫州模式”）。由于銀行金融機構不愿為高風險的中小科技金融提供主動的放貸，使得中小科技企業(yè)開始偏向于尋求門檻較低的高利貸，使得信用風險大大增加，導致惡性循環(huán)。

2.重科技創(chuàng)新不重視金融創(chuàng)新

政府偏向于重視科技創(chuàng)新，忽視企業(yè)融資方式創(chuàng)新的重要性，使得大量的中小企業(yè)拔地而起，但是卻沒有完善的金融產(chǎn)品金融體系來建構企業(yè)融資體系，并過于依賴傳統(tǒng)金融體系。由于中小科技企業(yè)的發(fā)展過程漫長而充滿未知性，風險性較大，要求需要金融機構對其在過程中提供擔保和支持服務，而傳統(tǒng)金融機構因為體系的不完善，且風險較高，不愿意為其提供一定的擔保服務。這時候金融體系的創(chuàng)新便體現(xiàn)出來了，然而有一定的政府支持的中小科技企業(yè)擔保公司發(fā)展有待加強，類似于發(fā)達國家的服務于中小科技企業(yè)提供一整套服務的專業(yè)機構的缺少，風投公司數(shù)量也較少，制約了相關金融衍生品的形成，阻礙了資金的流動性

3.缺乏專業(yè)人才的吸引力

對于科技與金融的相結合需要一定既有高新技術知識儲備，又有先進管理理念，且具有一定的金融從業(yè)能力的人才，最好有既了解寧波市金融市場體系，又深通發(fā)達國家科技金融市場的優(yōu)秀人才。這些人可以對推進政府科技與金融相結合政策完善獻計獻策，并對構建科技金融創(chuàng)新體系起著積極的作用。

三、杭州中小科技金融發(fā)展情況和啟示

1.杭州中小科技金融發(fā)展情況

近幾年來，杭州將科技金融的財政體系的建設作為發(fā)展重點，取得顯著成效，并不斷創(chuàng)新完善，成為全省更是全國科技金融建設的領頭羊。其成果的主要歸因于杭州市的科技金融發(fā)展方針遵循“政府指導，市場運作”的指導思想。其具體表現(xiàn)為政府、銀行、擔保部門之間分工合作、聯(lián)合行動。政府指導企業(yè)融資資金的使用方法，金融機構負責資金的流通，并引入高新科技擔保公司來優(yōu)化其整套服務結構。為了落實到處，杭州市特意建成了投資服務中心和融資服務平臺。具體特點如下：

（1）主要以財政間接為主體。發(fā)揮財政投入的杠桿作用。財政的間接投入使杭州逐漸完善構建為“無償資助-引導基金-政策擔保-科技貸款-投資結合-還貸周轉(zhuǎn)-上市培育”的科技金融引導體系。

（2）將杭州市高科技投資有限公司定位為杭促進科技與金融結合和財政間接投入的重要依托。

（3）出臺相關方案政策表示對科技型中小創(chuàng)新企業(yè)尤為重視。

2.杭州中小科技金融發(fā)展剖析

（1）科技金融的相互結合及其政策需要根據(jù)不同地區(qū)的特點，以及企業(yè)的發(fā)展情況。創(chuàng)建適合本地區(qū)發(fā)展情況的總體方向，詳細并落實到中小科技企業(yè)發(fā)展的每一階段，為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供相應的服務。

（2）政策性融資的支持，構成完善的政策金融體系，吸引大量的金融機構的信用資金和來自社會的資金投入到中小企業(yè)科技創(chuàng)新之中，起到主要的助推作用

（3）信用擔保體系是中小科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的放大器和支撐點。引進專業(yè)的信用評估擔保機構。建構完善的擔保體系，讓專業(yè)金融機構為中小科技企業(yè)擔保，降低貸款風險，使得金融機構能夠放心地為企業(yè)融資，讓擔保資金和政策資金充分發(fā)揮杠桿撬動作用。

（4）充分發(fā)揮資本市場和風險投資市場這個資金池，加大科技企業(yè)創(chuàng)新資金的流動性，加速其發(fā)展。

四、結合杭州模式優(yōu)化寧波市中小科技金融發(fā)展的對策

1.將科技與金融緊密連接，共同重視，改善財政對科技投入的方式。確保其財政科技資金的不斷增加，引導社會資金的不斷投入，并深化對其資金的監(jiān)督管理。改革寧波的科技創(chuàng)新基金，將部分基金轉(zhuǎn)化為風險池基金，并將一部分劃給高科技擔保公司和銀行等金融機構共同出資成立共同風險基金，共同分擔風險，讓高科技擔保公司為中小科技企業(yè)擔保，并更有效地提供融資服務。

2在推進政府資金引導為主的科技金融結合模式的同時，完善寧波市銀行金融體系，以商業(yè)銀行為支持中小科技企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的金融主體，并以風險投資市場和資本市場為輔，形成較完善的科技金融市場體系，可以適當?shù)陌l(fā)放中小科技企業(yè)的債券，吸引投資者的購買；在此基礎上，發(fā)展以風險投資為主的創(chuàng)新金融模式，取消政府的直接融資以及貸款貼息；同時，也可以吸引民間資金互助。

3.完善政策擔保體系和信用評估體系。寧波市政府可培育一批政府占主要股份、專業(yè)性強、運營高效合規(guī)、有一定影響力、實力較強的政策性科技擔保公司，以這一批為主要的中小科技企業(yè)融資政策性擔保機構，也可鼓勵并引進其他的業(yè)務更加成熟的擔保機構為輔、構建由擔保公司、再擔保公司、信用風險分擔機制、信貸風險補償金組成的完整擔保體系。堅持政策性功能定位，強化公司中小科技企業(yè)的擔保增信能力，積極為專項中小科技科技金融資金提供增信支持，完善風險分擔體制。建立中小科技企業(yè)信用評估體系。由政府、銀行、中介機構、企業(yè)等聯(lián)合建立包括信息征集、信用評級、信用管理等在內(nèi)的中小企業(yè)信用體系和誠信制度，解決政府、投資機構與中小企業(yè)之間的信息不對稱，也可引入專業(yè)金融評估機構對中小企業(yè)的信用進行評估。

4.加強科技金融服務體制的激勵，慈溪杭州灣開發(fā)區(qū)和寧波高新區(qū)等寧波高科技開發(fā)區(qū)，應當以一定的激勵政策，如降低營業(yè)稅和低租金的方式吸引商業(yè)銀行在園區(qū)內(nèi)成立科技銀行，為園區(qū)中小科技企業(yè)的科技信貸融資提供便捷。鼓勵各金融服務機構在園區(qū)成立營業(yè)點，為中小科技提供金融服務指導，并由此向外推廣。建立科技創(chuàng)新大賽，增加那些有著一定科技創(chuàng)新前景的優(yōu)秀中小科技企業(yè)投資吸引力，從而增加融資渠道。完善工作環(huán)境，以高薪優(yōu)越的條件吸引科技金融型人才來工作創(chuàng)業(yè)，優(yōu)化科技金融人才結構。聘請科技金融專家對寧波市考察并給予一定的科技金融發(fā)展改革指導。

5.建立完善的高效科技金融支撐體系，結合寧波市自身的發(fā)展情況，大力支持完善金融中介機構的作用，擴大政策合作關系，來指導科技金融市場，支撐科技金融體系，為中小科技企業(yè)的融資保駕護航。

參考文獻：

[1]戰(zhàn)昱寧，趙玲.促進科技金融發(fā)展的財政體系研究--以杭州為例[J].杭州：公共財政研究，2017，（1）.

[2]李心丹，束蘭根.科技金融理論與實踐[M].南京：南京大學出版社。2013.

[3]趙昌文.科技金融[M].北京：科學出版社，2009.