我國中小企業(yè)融資困境及其對策研究

任夢玲

【摘要】中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展以及維持社會穩(wěn)定方面都起著非常重要的作用，但卻長期遭遇融資瓶頸。本文以我國中小企業(yè)為研究對象，分析了中小企業(yè)融資難的多方面原因，并重點探討了增強中小企業(yè)融資能力的對策措施。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資困境 對策措施

作為改革開放以來的新興企業(yè)群體，我國中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，已漸漸成為中國經(jīng)濟的重要支柱之一。然而中小企業(yè)在發(fā)展壯大過程中，所需資金的來源很難與其在國民經(jīng)濟中所處的重要地位相匹配。因此，為了保證我國經(jīng)濟持續(xù)、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展，分析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，結合中小企業(yè)融資問題的實際情況探討如何解決中小企業(yè)融資困境，是我們經(jīng)濟學人的使命。

一、我國中小企業(yè)融資難的影響因素分析

（一）企業(yè)內(nèi)部原因

首先，中小企業(yè)擔保能力有限，抵押物折扣高，再加上資產(chǎn)評估中介服務不正規(guī)，不能準確對抵押物進行評估，導致依靠抵押取得的貸款融資有限。其次，由于中小企業(yè)大多規(guī)模小，缺乏核心競爭力，并對行業(yè)好壞、經(jīng)濟周期、市場波動反應靈敏，負債率高，不具有頑強的抗風險能力，這些本身的經(jīng)營特點導致其具有較高的破產(chǎn)率和倒閉率。最后，我國中小企業(yè)信用等級偏低，相當一部分中小企業(yè)經(jīng)營者的信用觀念淡薄，缺乏還款意識，還時常借企業(yè)改制、破產(chǎn)等名義，發(fā)生惡意逃債現(xiàn)象，嚴重影響了良好銀企關系的建立，致使許多中小企業(yè)被排除在銀行信貸行列之外。

（二）金融機構的原因

第一，就我國目前的金融體系來看，我國專門為中小企業(yè)服務的金融機構太少，主要表現(xiàn)在城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等發(fā)展緩慢，經(jīng)營管理水平低下，而且規(guī)模、數(shù)量和資金有限，難以和飛速發(fā)展的中小企業(yè)融資需求相匹配。第二，中小企業(yè)大多依靠傳統(tǒng)的融資方式，缺少創(chuàng)新融資品種，即使出現(xiàn)了新型融資工具，也會由于市場機制不完善而遭冷落，發(fā)展嚴重受阻，“一刀切”的方法解決所有的問題是不現(xiàn)實的。第三，中小企業(yè)信用體系不健全，信息傳輸不通暢，導致銀行和企業(yè)雙方的信息不對稱，而銀行只有在了解企業(yè)的基本信息，進行風險評估后，才能做出是否放貸的決定，這種信息不對稱引發(fā)的道德風險和逆向選擇，造成中小企業(yè)融資難的惡性循環(huán)。

（三）政府方面的原因

首先，融資法律法規(guī)體系不健全，我國還未形成完善的服務中小企業(yè)的法律體系，大量社會資源還是會流向大企業(yè)，市場經(jīng)濟秩序同樣需要相關政策法律的調(diào)整和維護，銀行的債權也需要相關政策保護。有些地方政府為了自身局部利益，對肆意逃廢債務的中小企業(yè)缺乏強有力的制裁，此時法律對銀行債權的保護能力降低，這種有法不依、執(zhí)法不嚴的現(xiàn)象，加劇金融機構的“恐貸”心理，加劇中小企業(yè)融資困境。另外，我國政府對中小企業(yè)的宏觀調(diào)控和引導作用還沒有充分發(fā)揮出來，中小企業(yè)的發(fā)展道路缺少政府的指導，尚未建立起像西方發(fā)達國家那樣完善的資本市場體系。

二、增強中小企業(yè)融資能力的對策措施

（一）中小企業(yè)自身的改進與完善

（1）提高可抵押擔保資產(chǎn)質(zhì)量。擔保資產(chǎn)質(zhì)量可通過提高市場競爭力實現(xiàn)。在企業(yè)內(nèi)部，準確調(diào)整產(chǎn)品結構和市場定位，注重自身產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，增加固定資產(chǎn)的規(guī)模，提高市場管理和競爭能力?？傻盅簱ＹY產(chǎn)的質(zhì)量還可通過產(chǎn)業(yè)群的整體優(yōu)勢實現(xiàn)，整體優(yōu)勢產(chǎn)生于企業(yè)的相互合作與良性競爭，加強相關機構的溝通合作，進而優(yōu)化資源配置，提高生產(chǎn)效力，實現(xiàn)與整個產(chǎn)業(yè)的密切聯(lián)系，增加自身的抵押擔保資產(chǎn)的能力。

（2）健全財務制度，樹立良好信用形象。企業(yè)經(jīng)營應秉乘誠信理念，樹立企業(yè)信用意識，杜絕弄虛作假。通過各種渠道強化企業(yè)家的信用管理理論知識和技術，約束其短期行為，塑造誠實守信的企業(yè)價值觀。從會計工作到財務管理和內(nèi)部控制層面都應該規(guī)范相應的程序，嚴格按照國家的財務會計準則和企業(yè)會計制度進行賬務處理，實行“賬務公開”和“企務公開”。

（二）建立與完善金融服務體系

（1）大力發(fā)展為中小企業(yè)服務的金融機構和金融工具。建立專門為中小企業(yè)服務的機構，改善金融機構信貸的約束條件，加快發(fā)展政策性、商業(yè)性、互助性的中小企業(yè)信用擔保機構。從機構的網(wǎng)點建設、業(yè)務范圍和整合方面完善擔保體系，還可建立民間擔保機構，引進和發(fā)展民間資本，打破大型金融機構的壟斷地位。同時，銀行應積極開發(fā)新的金融工具，對中小企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品，開展票據(jù)貼現(xiàn)、保函和銀行承兌匯票等業(yè)務，建立有較強針對性的服務，提高中小企業(yè)信貸覆蓋率。

（2）建立多層次資本市場。我國應加快創(chuàng)業(yè)板建設，擴大中國股票市場規(guī)模。同時適當開放債券市場，擴大發(fā)行額度，完善債券擔保和信用評級，積極支持經(jīng)營狀況好、效益高的企業(yè)發(fā)行債券進行融資。在一定程度上可發(fā)展風險投資，美國硅谷高新技術集群創(chuàng)造了經(jīng)濟奇跡，其背后的重要推動因素就是美國的風險投資業(yè)，我國可借鑒發(fā)展風險投資公司，利用風險投資推動中小企業(yè)融資發(fā)展。

（三）積極發(fā)揮政府職能

（1）健全法律法規(guī)。我國出臺了企業(yè)融資方面的法律法規(guī)，但還未形成一個完整的法律框架。相關部門應健全相關法律法規(guī)，在風險投資、信用擔保、信息披露等方面出臺一些具體的法律規(guī)范，明確各方職責，對參與融資活動雙方的權利義務、交易方式、契約條件、期限利率、違約責任、權利保障等各方面加以明確的界定。

（2）加強補貼措施。由政府出資設立中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金、發(fā)展基金等。由這些資金補貼中小企業(yè)，具體措施包括：給予能夠提供大量就業(yè)機會的中小企業(yè)的補貼；加大對中小企業(yè)自主創(chuàng)新的政策扶持力度；政府對中小企業(yè)的出口給予一定補貼。

三、結束語

中小企業(yè)融資難問題制約著國民經(jīng)濟發(fā)展，引起了社會各方面的高度重視。基于以上的分析，本文認為目前中小企業(yè)融資難的原因不僅有中小企業(yè)自身的缺陷，還有金融體系和政府部門的弊端。相應地，本文提出了多種解決辦法，比如，從內(nèi)因看，提高擔保和抵押資產(chǎn)質(zhì)量，從外因來看，充分發(fā)揮政府職能，加大政府支持，改善融資環(huán)境等。因此，各方內(nèi)外聯(lián)動才是最終解決中小企業(yè)融資難問題的必經(jīng)之路。

參考文獻：

[1]文成思.中國中小企業(yè)融資難的原因與對策[J].經(jīng)濟研究導刊2015，（3）.