員工貸：小眾產(chǎn)品能否有大機(jī)會(huì)

薛靖東

員工貸作為一種小眾的場(chǎng)景，這個(gè)產(chǎn)品模式能夠解決身份識(shí)別的問(wèn)題，也比較容易合規(guī)，有可能會(huì)被一些人認(rèn)為是一個(gè)好的轉(zhuǎn)型或者出路。

距離現(xiàn)金貸徹底整治已經(jīng)過(guò)去了四個(gè)月，但關(guān)于現(xiàn)金貸的消息并沒(méi)有消停下來(lái)。近期仍有媒體報(bào)道，一些高校大學(xué)生因在現(xiàn)金貸平臺(tái)多頭借貸而背上巨額債務(wù)。

有相關(guān)人士指出，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)化政策監(jiān)管之后，現(xiàn)金貸企業(yè)并不好過(guò)，上百家公司關(guān)門倒閉，并且逾期現(xiàn)象愈加嚴(yán)重。

在監(jiān)管不斷加強(qiáng)、合規(guī)壓力越來(lái)越大的情況下，現(xiàn)金貸企業(yè)“閉著眼睛放貸”的時(shí)代成為過(guò)去，行業(yè)開(kāi)始重新洗牌，市場(chǎng)份額向頭部平臺(tái)進(jìn)一步集中，大量中小平臺(tái)不斷退出市場(chǎng)。

留存下來(lái)的平臺(tái)逐漸分化成兩類，一些公司尋找各種繞過(guò)監(jiān)管的方式，繼續(xù)違規(guī)放貸，例如以相對(duì)隱藏的方式繼續(xù)收取砍頭息和服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等；另外一些平臺(tái)尤其是頭部平臺(tái)則忙于嘗試新的模式和途徑，尋求轉(zhuǎn)型。

綜合市場(chǎng)來(lái)看，當(dāng)前的轉(zhuǎn)型方向主要有區(qū)塊鏈、出海和消費(fèi)場(chǎng)景分期。其中消費(fèi)分期成為頭部平臺(tái)業(yè)務(wù)拓展的主要方向，有業(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者，當(dāng)前多數(shù)公司都在尋找場(chǎng)景，相對(duì)而言，汽車、教育、裝修等細(xì)分場(chǎng)景備受關(guān)注。比如，趣店開(kāi)拓了汽車金融的新業(yè)務(wù)。有分析指出，有場(chǎng)景的消費(fèi)金融可能全面爆發(fā)。

隨著各家平臺(tái)紛紛轉(zhuǎn)型進(jìn)入細(xì)分場(chǎng)景和客群的服務(wù)與爭(zhēng)奪，員工貸作為針對(duì)細(xì)分客群的一種方式，也受到相關(guān)平臺(tái)的青睞。

優(yōu)勢(shì)

事實(shí)上，員工貸并不是一種新的模式。早期員工貸主要是一些企業(yè)為了解決員工的用款需求，提供給員工的福利。隨著一些金融機(jī)構(gòu)看到市場(chǎng)需求，將員工貸作為一款小額個(gè)人信貸產(chǎn)品推出，主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的合作企業(yè)的員工，具有費(fèi)率低、額度大的特點(diǎn)。早在2015年，拉卡拉和久金所都已經(jīng)推出員工貸產(chǎn)品，2016年富士康與我來(lái)貸針對(duì)富士康旗下的員工合作推出員工貸。像騰訊、阿里、京東這些公司會(huì)為員工提供無(wú)息貸款，用于滿足其消費(fèi)需求。

員工貸之所以受到關(guān)注，因其具有風(fēng)控相對(duì)容易、獲客成本低、合規(guī)等優(yōu)勢(shì)。

員工貸的合作企業(yè)主要是優(yōu)質(zhì)或大型企業(yè)，借款人能夠成為企業(yè)的員工，意味著已經(jīng)通過(guò)了企業(yè)的篩選，而且有相對(duì)穩(wěn)定的收入來(lái)源，同時(shí)合作企業(yè)越優(yōu)秀，員工客群的質(zhì)量也越高。因此在當(dāng)前的大環(huán)境下，員工貸的風(fēng)控相對(duì)容易。當(dāng)前傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)流量獲客成本越來(lái)越高，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與知名企業(yè)簽訂合作協(xié)議，可以非常低成本地獲得批量的優(yōu)質(zhì)客群。

隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，平臺(tái)和業(yè)務(wù)的的合規(guī)性非常重要。2017年12月1日，央行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)共同下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，內(nèi)容包括持牌經(jīng)營(yíng)，借款年化利率不得超過(guò)36%，禁止無(wú)場(chǎng)景現(xiàn)金貸。相關(guān)平臺(tái)推出的員工貸產(chǎn)品，借款人貸款主要用于不同的消費(fèi)場(chǎng)景，這在一定程度上符合監(jiān)管政策的場(chǎng)景要求。

借款人在借款時(shí)須對(duì)借款場(chǎng)景和用途明確說(shuō)明，久金所總經(jīng)理吳鵬翎在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者采訪時(shí)指出，久金所在這方面也有相應(yīng)要求，這不僅是因?yàn)楹弦?guī)原因，也因?yàn)橛糜谶`法行為和非聲明用途時(shí)對(duì)于平臺(tái)來(lái)講存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陳嘉寧認(rèn)為，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，員工貸產(chǎn)品本質(zhì)上就是一種個(gè)人信用貸款，而本身沒(méi)有放貸資質(zhì)的實(shí)體公司，一般采取與金融機(jī)構(gòu)合作的方式，因此不存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

陳嘉寧認(rèn)為員工貸還有一個(gè)優(yōu)勢(shì)，即員工貸容易做出特色。他分析：“每個(gè)企業(yè)的員工都會(huì)有自身的特色，比如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存在大量程序員，制造業(yè)企業(yè)大量技術(shù)工人，如果能針對(duì)性地打磨產(chǎn)品，很容易設(shè)計(jì)出更加貼近目標(biāo)客群的特色產(chǎn)品?！?/p>

吳鵬翎對(duì)此表示贊同。他表示，久金所的員工貸產(chǎn)品是一個(gè)系列，包括閃電貸、職員貸、高管貸、福利貸等細(xì)分產(chǎn)品，分別針對(duì)不同的需求和人群，比如閃電貸到賬速度快只需幾個(gè)小時(shí)，用于緊急小額用款需求，職員貸、高管貸針對(duì)不同的人群和需求，借貸額度也不盡相同。

滴滴在進(jìn)行金融布局的過(guò)程中，推出了“司機(jī)貸”，針對(duì)其2100萬(wàn)司機(jī)。陳嘉寧表示，嚴(yán)格意義上，滴滴司機(jī)不一定都是滴滴公司的員工，故而不能算員工貸。但廣義上來(lái)說(shuō)，滴滴司機(jī)的行蹤和收入，滴滴公司在一定程度上是可控的，因此可以按照員工貸的方式進(jìn)行建模和授信。

風(fēng)險(xiǎn)

員工貸風(fēng)控相對(duì)容易，并不意味著沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。在吳鵬翎看來(lái)，金融本身就是風(fēng)險(xiǎn)，信貸中的風(fēng)險(xiǎn)在員工貸這項(xiàng)業(yè)務(wù)上也一一存在，騙貸、欺詐、信用、還款意愿、還款能力這些問(wèn)題都需要考慮，這就要看企業(yè)自身把握的尺度和風(fēng)控能力了。久金所是上市公司久其軟件控股的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，2015年成立之時(shí)就推出了員工貸業(yè)務(wù)，幾年間也在不斷探索和采取措施提高風(fēng)控能力，盡量減少風(fēng)險(xiǎn)，比如接入5家大數(shù)據(jù)征信，新增活體檢測(cè)。

員工貸往往是企業(yè)提供給在職員工的福利，陳嘉寧表示，員工在職期間，其活動(dòng)范圍、收入水平相對(duì)可控，但是一旦離職，員工情況出現(xiàn)不確定性，風(fēng)險(xiǎn)隨之增大。因此部分員工貸產(chǎn)品，往往會(huì)要求員工在離職時(shí)提前償還剩余部分的全部貸款。

吳鵬翎從自身經(jīng)驗(yàn)向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》表示：“我們一開(kāi)始設(shè)想的模式是希望跟企業(yè)能有一個(gè)良好的互動(dòng)，企業(yè)可以在員工離職的時(shí)候通知我們，我們和離職員工做一個(gè)溝通以確認(rèn)其狀況。但這個(gè)模式在實(shí)際推行過(guò)程中確實(shí)有難度，很難做到可以清楚了解到每一個(gè)離職的員工及其離職后的工作狀況。這方面難度很大，風(fēng)險(xiǎn)也很大?！?/p>

此外，公司運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或者所處行業(yè)發(fā)生變化，也會(huì)影響到員工的穩(wěn)定性和收入水平，從而增加員工貸的風(fēng)險(xiǎn)。因此在選擇合作企業(yè)時(shí)，企業(yè)的規(guī)模很關(guān)鍵。吳鵬翎表示，久金所主要以100人以上的企業(yè)為主。他指出，若規(guī)模過(guò)小，員工貸這種商業(yè)模式也會(huì)失效，經(jīng)營(yíng)和跑路風(fēng)險(xiǎn)較大。

機(jī)會(huì)

“這是一個(gè)非常不錯(cuò)的模式，廣泛推廣應(yīng)該是沒(méi)問(wèn)題的?！标惣螌幷J(rèn)為，難度在于對(duì)于擬開(kāi)展員工貸企業(yè)的調(diào)研與合作談判，對(duì)于工傷、離職等意外狀況的把控與處理。

在吳鵬翎看來(lái)，從員工貸本身來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)好的商業(yè)模式，但目前仍是一個(gè)小眾的市場(chǎng)和產(chǎn)品需求。雖然久金所在員工貸業(yè)務(wù)上已經(jīng)深耕幾年，但對(duì)于合作企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)仍在探索，而且在簽約合作企業(yè)上花費(fèi)時(shí)間和精力較多，如何推廣和宣傳也是久金所面臨的問(wèn)題。

不過(guò)對(duì)于想要轉(zhuǎn)型的公司來(lái)說(shuō)，與一些大平臺(tái)相比，其介入消費(fèi)場(chǎng)景金融機(jī)會(huì)相對(duì)較小，難度較大，吳鵬翎表示，員工貸作為一種比較小眾的場(chǎng)景，這個(gè)產(chǎn)品模式能夠去解決身份識(shí)別的問(wèn)題，也比較容易合規(guī)，有可能會(huì)被一些人認(rèn)為是一個(gè)好的轉(zhuǎn)型或者出路。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，員工貸對(duì)公司的資質(zhì)和場(chǎng)景要求比較嚴(yán)格，所以轉(zhuǎn)型員工貸的公司比較有限，一些現(xiàn)金貸公司更傾向于汽車、教育等細(xì)分場(chǎng)景。

與此同時(shí)有分析指出，作為企業(yè)福利的員工貸，由于費(fèi)率較低，金融機(jī)構(gòu)存在盈利難的問(wèn)題，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)金融機(jī)構(gòu)在獲得成本較低的資金方面難度較大。

吳鵬翎坦言，由于收費(fèi)相對(duì)低廉，盈利確實(shí)是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。“因?yàn)槲覀儽旧硎且粋€(gè)平臺(tái)，我們付出的成本有一個(gè)邊際效應(yīng)，達(dá)到一定量的時(shí)候就能夠把我們的成本覆蓋住，所以這跟量有關(guān)?！?/p>