中通國脈橫向并購上海共創(chuàng) 完善主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

郭冀川

近期中通國脈公布了公司重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展情況，中通國脈作為國內(nèi)專業(yè)的通信技術(shù)服務(wù)商，擬并購IDC運(yùn)營維護(hù)及系統(tǒng)集成服務(wù)商上海共創(chuàng)，其業(yè)務(wù)將對(duì)中通國脈的主營業(yè)務(wù)形成良性補(bǔ)充，使公司的通信技術(shù)服務(wù)主業(yè)結(jié)構(gòu)更加完整。

橫向并購開拓華東市場(chǎng)

中通國脈公布，擬采取詢價(jià)方式向不超過10名符合條件的特定投資者募集配套資金總額不超過22000萬元，通過非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買上海共創(chuàng)信息技術(shù)股份有限公司100%股權(quán)，作價(jià)為41360萬元，上海共創(chuàng)將成為上市公司的全資子公司。發(fā)行情況顯示，本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，即2018年11月5日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，即20.28元/股，相對(duì)于本次發(fā)行申購報(bào)價(jià)日前20個(gè)交易日的均價(jià)22.53元/股的比率為90.01%。中通國脈實(shí)際募集資金凈額為人民幣7880.65萬元，未超過集資金額上限，符合相關(guān)法律法規(guī)的要求。

作為國內(nèi)專業(yè)的通信技術(shù)服務(wù)商，中通國脈致力于為基礎(chǔ)電信運(yùn)營商和通信設(shè)備商提供涵蓋核心網(wǎng)、傳輸網(wǎng)和接入網(wǎng)等全網(wǎng)絡(luò)層次的通信網(wǎng)絡(luò)工程和維護(hù)綜合技術(shù)服務(wù)，上海共創(chuàng)是一家專業(yè)從事IDC運(yùn)營維護(hù)、IDC增值服務(wù)和軟件及系統(tǒng)集成服務(wù)的公司，客戶主要為基礎(chǔ)運(yùn)營商，雖然兩者所服務(wù)的客戶主要為電信運(yùn)營商，但兩者所從事業(yè)務(wù)領(lǐng)域范圍存在一定的差異性。

本次交易完成后，中通國脈和上海共創(chuàng)可以共享雙方的客戶資源、銷售渠道，在雙方原有的客戶基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)交叉銷售，在更好地服務(wù)客戶的同時(shí)，促進(jìn)雙方的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。由于各自處于通信服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)，中通國脈和上海共創(chuàng)還可以共同開拓新客戶，為客戶提供多元化、綜合化以及更有競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)。中通國脈服務(wù)的區(qū)域主要集中于東北、華北、華南地區(qū)，上海共創(chuàng)服務(wù)的區(qū)域主要集中于華東地區(qū)，中通國脈與上海共創(chuàng)兩家公司的業(yè)務(wù)區(qū)域基本互補(bǔ)，因此中通國脈的業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以進(jìn)一步覆蓋到全國的大部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，特別是長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀地區(qū)。

本次交易將優(yōu)化中通國脈的收入結(jié)構(gòu)，開拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，上海共創(chuàng)也可以利用上市公司平臺(tái)，積極擴(kuò)大品牌宣傳、開拓全國市場(chǎng)，緩解資金瓶頸對(duì)企業(yè)發(fā)展的制約，抓住“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施及5G技術(shù)的迅速發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)和鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。此外，中通國脈通過本次交易將獲得IDC技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)優(yōu)秀的管理、技術(shù)、研發(fā)、銷售人才，有效服務(wù)于公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，與公司獨(dú)立開拓IDC類業(yè)務(wù)，重新招聘相關(guān)人才相比，本次并購產(chǎn)生的管理協(xié)同將極大降低管理、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

上海共創(chuàng)獲得發(fā)展助力

上海共創(chuàng)成立于2003年，依靠專業(yè)化的服務(wù)水平和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在行業(yè)內(nèi)樹立了較高的知名度，具備一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并逐漸發(fā)展和積累了一批實(shí)力雄厚的業(yè)務(wù)合作伙伴和客戶群體，主要客戶包括中國電信股份有限公司上海分公司、上海市信息網(wǎng)絡(luò)有限公司等，公司在電信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中主要扮演的是IDC技術(shù)服務(wù)商的角色，位于產(chǎn)業(yè)鏈上游。

作為上海較早進(jìn)入IDC技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的企業(yè)，上海共創(chuàng)及子公司上海奮捷共維護(hù)著35個(gè)IDC機(jī)房，除了在業(yè)務(wù)區(qū)域方面進(jìn)行了擴(kuò)展，上海共創(chuàng)在業(yè)務(wù)類型上也進(jìn)行了豐富。一方面，上海共創(chuàng)在繼續(xù)發(fā)展IDC運(yùn)營維護(hù)業(yè)務(wù)的同時(shí)，將IDC增值服務(wù)作為未來發(fā)展的重點(diǎn)，憑借IDC運(yùn)維業(yè)務(wù)積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，以及對(duì)行政、企業(yè)、事業(yè)單位客戶的充分了解，上海共創(chuàng)為客戶提供包括IT運(yùn)維、安全產(chǎn)品等服務(wù)，還會(huì)根據(jù)不同客戶的需求，在客戶已有資源的基礎(chǔ)上，為客戶提供現(xiàn)有計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的技術(shù)支持、維護(hù)、改造等技術(shù)服務(wù)，并通過提供上述服務(wù)收取銷售、服務(wù)和安裝等費(fèi)用。

上海共創(chuàng)具有較強(qiáng)盈利能力和前景，有利于提高中通國脈的整體價(jià)值并為股東帶來更好的回報(bào)，為上市公司更好地回報(bào)投資者創(chuàng)造條件，也使上海共創(chuàng)通過多種方式籌集資金具備了良好基礎(chǔ)。隨著本次交易的完成，中通國脈的規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，利用上市公司的平臺(tái)，進(jìn)一步提高上海共創(chuàng)的貸款能力，使其更容易通過間接融資方式獲得外部金融機(jī)構(gòu)的融資支持，扶助公司在行業(yè)高速發(fā)展的階段，獲得更加強(qiáng)勁的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。